万 家 瑞 富 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 万家瑞富 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 10 月 25 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、 误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家瑞 富
基金主 代码 001530
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 599,873,928.30 份
投资目 标
在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下， 通过 积极 主动 的
资产配 置， 力争 获得 超越 业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略
基 金 管 理 人 在 充 分 研 究 宏 观 市 场 形 势 以 及 微 观 市 场
主体的 基础 上， 采取 积极 主动的 投资 管理 策略 ， 通 过
定性与 定量 分析 ， 对 利率 变化趋 势、 债券 收益 率曲 线
移动方 向、 信用 利差 等影 响固定 收益 投资 品价 格的 因
素进行 评估 ，对 不同 投资 品种运 用不 同的 投资 策略 ，
并充分 利用 市场 的非 有效 性，把 握各 类套 利的 机会 。
在信用 风险 可控 的前 提下 ， 寻求 组合 流动 性与 收益 的
最佳配 比， 力求 持续 取得 达到或 超过 业绩 比较 基准 的
收益。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*50% ＋中证 全债 指数 收益 率*50%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 风 险高于 货币 市场 基金 和债 券
型基金 但低 于股 票型 基金 ， 属于 中高 风险 、 中 高预 期
收益的 证券 投资 基金 。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 13,690,214.19
2.本期 利润 5,192,331.30
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0087
4.期末 基金 资产 净值 625,445,418.77
5.期末 基金 份额 净值 1.0426
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.83% 0.13% 2.60% 0.29% -1.77% -0.16%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： （1 ）本 基金 合同 生效 日为 2016 年11 月 25 日 ， 基金合 同生 效起 至披 露时 点未满 一年 。
（2 ） 本基 金建 仓期 为基 金 合同生 效后 六个 月， 建仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 本基 金合 同有
关规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
高
翰
昆
本基金 基金 经理， 万家 新利 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金、 万 家双 引擎 灵活 配置混 合型 证券 投资
基金、 万家 现金 宝货 币型 证券投 资基 金、 万家 瑞
丰灵活 配置 混合 型证 券投 资基金、 万家 双利 债券
型证券 投资 基金、 万家 增强 收益债 券型 证券 投资
基金、 万家 瑞益 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金、
万家瑞 和灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 万 家颐
2016 年11
月25 日
- 8 年
基 金 经
理， 英国
诺 丁 汉
大 学 硕
士。 2009
年 7 月
加 入 万万家瑞富 2017 年第 3 季度报告
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达保本 混合 型证 券投 资基 金、 万家 颐和 保本 混合
型证券 投资 基金、 万家 瑞旭 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金、 万 家瑞 盈灵 活配 置混合 型证 券投 资基
金、 万 家瑞 祥灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 万
家瑞富 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 和、 万 家瑞
隆灵活 配 置 混合 型证 券投 资基金、 万家 家泰 债券
型证券 投资 基金、 万家 家盛 债券型 证券 投资 基金
和万家 鑫瑞 纯债 债券 型证 券投资 基金 基金 经理 。
家 基 金
管 理 有
限公司 ，
历 任 研
究 部 助
理、 交易
员、 交易
部 总 监
助理 、 交
易 部 副
总监。
注: 1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前 控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 市场 整体 表现 平稳 ，股市 出现 结构 性行 情， 债市则 是低 位震 荡为 主。 前期压 制股 债两
市的流 动性 及监 管问 题边 际上有 所改 善， 监管 政策 在二季 度密 集出 台后 并未 在三季 度继 续加 强市
场开始 出现 监管 放松 的预 期，资 金面 上因 为央 行干 预频次 的增 加预 期管 理的 运用等 大大 平滑 了市
场流动 性。 而基 本面 则显 得更为 波澜 不惊 边际 上对 市场的 影响 并未 放大 。
本基金 在三 季度 加大 了对 权益市 场的 配置 力度 ，债 市配置 则以 短久 期稳 健为 主，总 体上 为客
户创造 了一 定的 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0426 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.83% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.60% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 23,227,040.27 3.71
其中： 股票
23,227,040.27 3.71
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
529,428,696.70 84.47
其中： 债券
529,428,696.70 84.47
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
66,916,540.37 10.68 万家瑞富 2017 年第 3 季度报告
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,304,559.43 0.37
8 其他资 产
4,857,382.64 0.78
9 合计
626,734,219.41
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,230,501.12 0.52
C 制造业 6,850,161.25 1.10
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 1,004,668.00 0.16
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 12,000,838.00 1.92
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.02
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 23,227,040.27 3.71
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 投资 组合 。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603333 明星电 缆 951,800 6,795,852.00 1.09
2 002544 杰赛科 技 270,100 6,260,918.00 1.00
3 300043 星辉娱 乐 731,200 5,739,920.00 0.92
4 600547 山东黄 金 102,784 3,230,501.12 0.52
5 300197 铁汉生 态 74,200 1,004,668.00 0.16
6 603882 金域医 学 2,763 115,299.99 0.02
7 603321 梅轮电 梯 2,725 54,309.25 0.01
8 603813 原尚股 份 741 25,571.91 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 12,976,300.00 2.07
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 18,940,000.00 3.03
其中： 政策 性金 融债 18,940,000.00 3.03
4 企业债 券 28,388,384.30 4.54
5 企业短 期融 资券 60,122,000.00 9.61
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,190,012.40 0.35
8 同业存 单 406,812,000.00 65.04
9 其他 - -
10 合计 529,428,696.70 84.65
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 111719304
17 恒 丰银
行CD304
600,000 57,300,000.00 9.16
2 111785657
17 成 都农
商银行
CD043
500,000 47,740,000.00 7.63
3 111721154
17 渤 海银
行CD154
400,000 39,560,000.00 6.33
4 111714125
17 江 苏银
行CD125
400,000 38,668,000.00 6.18 万家瑞富 2017 年第 3 季度报告
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5 011754101
17 康美
SCP002
300,000 30,093,000.00 4.81
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 126,686.00
2 应收证 券清 算款 444,449.50
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,286,247.14
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,857,382.64
5.11.2 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113011 光大转 债 1,319,212.80 0.21
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5.11.3 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 报告 期末 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 599,875,709.36
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,781.06
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 599,873,928.30
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170701-20170930 599,847,064.37 0.00 0.00 599,847,064.37 100.00%
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。
未来本基 金如果 出现巨 额 赎回甚至 集中赎 回， 基 金 管理人可 能无法 及时变 现 基金资产 ， 可能 对基
金份额净 值产生 一定的 影 响； 极 端情况下 可能引 发 基金的流 动性风 险， 发 生 暂停赎回 或延缓 支付
赎回款项 ； 若 个别投 资者 巨额赎回 后本基 金出现 连 续六十个 工作日 基金资 产 净值低于5000 万 元，万家瑞富 2017 年第 3 季度报告
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还可能面 临转换 运作方 式 、与其他 基金合 并或者 终 止基金合 同等情 形。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 万家 瑞富 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家瑞 富灵 活配 置混 合 型证券 投资 基 金2017 年 第 三季度 报告 原文 。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
7 、《 万家 瑞富 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月26 日
