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万家瑞丰A(001488)

万家瑞丰:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
万 家 瑞 丰 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 
2017 年第3 季度报告 
 
2017 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 万家基金管 理有限公司 
基金托 管人: 上海银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年10 月26 日 万家瑞丰灵活配置 2017 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 13 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 11 月 25 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、 误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基 金的招 募说 明书 。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 万家瑞 丰灵 活配 置 基金主 代码 001488 交易代 码 001488 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 6 月 19 日 报告期 末基 金份 额总 额 206,590,981.97 份 投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下, 通过 积极 主 动的资 产配 置, 力争 获得 超越业 绩比 较基 准的 收 益。 投资策 略 基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观 市场主 体的 基础 上, 采取 积极主 动的 投资 管理 策 略, 通 过定 性与 定量 分析 , 对利 率变 化趋 势、 债 券收益 率曲 线移 动方 向、 信用利 差等 影响 固定 收 益投资 品价 格的 因素 进行 评估, 对不 同投 资品 种 运用不 同的 投资 策略 , 并 充分利 用市 场的 非有 效 性, 把握 各类 套利 的机 会 。 在信用 风险 可控 的前 提下, 寻 求组 合流 动性 与 收益的 最佳 配比, 力求 持续取 得达 到或 超过 业绩 比较基 准的 收益 。 业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*50% +中证 全债 指数 收益 率 *50% 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 , 风 险高于 货币 市场 基金 和 债券型 基金 但低 于股 票型 基金, 属于 中高 风险 、 中高预 期收 益的 证券 投资 基金。 基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 上海银 行股 份有 限公 司 万家瑞丰灵活配置 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共 13 页


下属分 级基 金的 基金 简称 万家瑞 丰 A 万家瑞 丰 C 下属分 级基 金的 交易 代码 001488 001489 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 196,294,238.26 份 10,296,743.71 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日 ) 万家瑞 丰A 万家瑞 丰C 1. 本 期已 实现 收益 6,590,315.82 318,200.10 2.本 期利 润 8,049,213.29 389,578.57 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0407 0.0384 4.期 末基 金资 产净 值 226,862,059.36 11,535,633.68 5.期 末基 金份 额净 值 1.1557 1.1203 注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用, 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字。 2、上 表中 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公 允价值 变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额,本 期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 万家瑞 丰 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 3.67% 0.24% 2.60% 0.29% 1.07% -0.05% 万家瑞 丰 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 3.56% 0.24% 2.60% 0.29% 0.96% -0.05%


万家瑞丰灵活配置 2017 年第 3 季度报告 第 4 页 共 13 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 万家瑞丰灵活配置 2017 年第 3 季度报告 第 5 页 共 13 页


注:本 基金 于2015 年6 月 18 日成 立,根 据基 金合 同规定,基 金合 同生 效后 六 个月内 为建 仓期, 建 仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合法 律法 规和 基金 合同要 求。 报告 期末 各项 资产配 置比 例符 合法 律法规 和基 金合 同要 求。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓 名 职务 任本基 金的 基金 经理期 限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 高 翰 昆 本 基 金基 金经 理 ,万 家双引 擎 灵活 配置 混 合型 证 券 投 资基 金、 万 家现 金宝货 币 型证 券投 资 基金 、 万 家 双利 债券 型 证券 投资基 金 、万 家增 强 收益 债 券 型 证券 投资 基 金、 万家瑞 益 灵活 配置 混 合型 证 券 投 资基 金、 万 家瑞 和灵活 配 置混 合型 证 券投 资 基 金 、万 家颐 达 保本 混合型 证 券投 资基 金 、万 家 颐 和 保本 混合 型 证券 投资基 金 、万 家瑞 旭 灵活 配 2015 年 6 月 19 日 - 8 年 基 金 经 理 , 英 国 诺 丁 汉 大 学 硕 士 。 2009 年 7 月 加 入 万 家 基 金 管 理 有 限 公 司 , 历 任万家瑞丰灵活配置 2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共 13 页


置 混 合型 证券 投 资基 金、万 家 瑞盈 灵活 配 置混 合 型 证 券投 资基 金 、万 家瑞祥 灵 活配 置混 合 型证 券 投 资 基金 、万 家 瑞富 灵活配 置 混合 型证 券 投资 基 金 、 万家 瑞隆 灵 活配 置混合 型 证券 投资 基 金、 万 家 家 泰债 券型 证 券投 资基金 、 万家 家盛 债 券型 证 券 投 资基 金和 万 家鑫 瑞纯债 债 券型 证券 投 资基 金 基金经 理。 研究部助 理、 交 易员、 交 易 部 总 监 助 理 、 交 易 部副总 监。 注: 1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基 金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原 则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基 金持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平 交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和 交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益 输送的 异常 交易 发生 。


公司 制订 了明 确的 投资 授权制 度, 并建 立了 统一 的 投资管 理平 台, 确保 不同 投 资组合 获得 公 平的投 资决 策机 会。 实行 集中交 易制 度, 对于 交易 所 公开竞 价交 易, 执行 交易 系 统中的 公平 交易 程 序; 对 于债 券一 级市 场申 购 、非公 开发 行股 票申 购等 非集中 竞价 交易,按照 价 格 优先、 比例 分配 的 原则对 交易 结果 进行 分配; 对于银 行间 交易,按 照时 间 优先、 价格 优先 的原 则公 平公正 的进 行询 价 并完成 交易 。 为保 证公 平 交易原 则的 实现,通 过制 度 规范 、 流 程审 批、 系统 风 控参数 设置 等进 行事 前控制,通 过对 投资 交易 系 统的实 时监 控进 行事 中控 制,通 过对 异常 交易 的监 控 和分析 实现 事后 控 制。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。 万家瑞丰灵活配置 2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共 13 页


本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。


4.4 报 告期 内基金 投 资 策略和 运作 分析 二季度 市场 的关 键词 应该 是超预 期。 基本 面上 并没 有出现 市场 此前 预期 的快 速下行 反而 进出 口超预 期、pmi 超预 期、 地产销 售超 预期 、商 品价 格超预 期, 凡此 总总 皆显 示经济 自身 具有 较强 的韧性 。同 时基 本面 的稳 定也给 监管 及货 币政 策带 来了较 大的 政策 空间 ,于 是我们 看到 了在 货币 政策及 监管 政策 上的 超预 期,三 会竞 争性 监管 力度 空前大 超市 场预 期加 之对 流动性 的担 忧引 发了 4-5 月 的一 轮股 债双 杀。 但行 至 6 月 份, 在强 监管 对市场 价格 反映 较为 充分 后监管 层在 流动 性预 期管理 上释 放了 较为 温和 的信号 ,据 此股 债两 市均 出现了 一轮 超跌 反弹 。 本基金 二 季 度虽 然预 期到 强监管 对市 场的 不利 影响 却低估 这种 冲击 的力 度没 能完全 躲避 开 4-5 月 份的 这轮 回调 ,但 此后在 市场 预期 出现 极度 悲观及 监管 释放 善意 信号 后积极 布局 加大 仓位 参与了 股债 的这 轮反 弹, 最终为 客户 创造 了较 好的 收益。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 万家 瑞 丰A 基金 份额 净值 为1.1557 元,本 报告 期基 金份 额净 值增长 率为 3.67% ;截 至本 报告 期末 万 家瑞 丰 C 基 金份 额净 值 为1.1203 元 ,本 报告 期基 金 份额净 值增 长率 为 3.56% ;同 期业 绩比 较基 准 收益率 为 2.60% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报 告 期内 ,本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资 产净值 低于 五千 万元 情况 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 79,373,608.86 32.71 其中: 股票


79,373,608.86 32.71 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


141,208,315.70 58.19 其中: 债券


141,208,315.70 58.19 资产支 持证 券 - - 万家瑞丰灵活配置 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共 13 页


4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


15,200,142.50 6.26 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


3,317,148.30 1.37 8 其他资 产


3,572,654.01 1.47 9 合计





242,671,869.37





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 39,793.60 0.02 C 制造业 19,077,161.23 8.00 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - E 建筑业 18,304,436.48 7.68 F 批发和 零售 业 26,385.45 0.01 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.01 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 - - J 金融业 30,143,884.82 12.64 K 房地产 业 8,263,876.92 3.47 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,461,274.00 1.45 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 31,224.45 0.01 S 综合 - - 合计 79,373,608.86 33.29


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 无沪 港通 投资股 票投 资组 合。 万家瑞丰灵活配置 2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共 13 页


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600340 华夏幸 福 244,564 7,601,049.12 3.19 2 600745 闻泰科 技 244,803 6,624,369.18 2.78 3 002310 东方园 林 224,500 4,716,745.00 1.98 4 601336 新华保 险 82,600 4,680,942.00 1.96 5 600491 龙元建 设 410,700 4,657,338.00 1.95 6 601997 贵阳银 行 264,937 3,897,223.27 1.63 7 601988 中国银 行 842,362 3,470,531.44 1.46 8 601288 农业银 行 902,780 3,448,619.60 1.45 9 600036 招商银 行 112,837 2,882,985.35 1.21 10 600584 长电科 技 153,997 2,664,148.10 1.12


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 15,079,500.00 6.33 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 2,996,700.00 1.26 其中: 政策 性金 融债 2,996,700.00 1.26 4 企业债 券 23,557,337.70 9.88 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 60,176,000.00 25.24 7 可转债 (可 交换 债) 832,778.00 0.35 8 同业存 单 38,566,000.00 16.18 9 其他 - - 10 合计 141,208,315.70 59.23


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111699222 16 唐山 银行 CD017 300,000 29,016,000.00 12.17 2 101554069 15 喀斯 特旅 MTN001 200,000 20,234,000.00 8.49 3 101559041 15 郑州 热力 MTN002 200,000 20,022,000.00 8.40 4 101560057 15 陕 旅集 MTN001 200,000 19,920,000.00 8.36 万家瑞丰灵活配置 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共 13 页


5 019557 17 国债 03 100,000 9,981,000.00 4.19


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本报告 期内,本 基金 投资 的 前十名 证券 的发 行主 体不 存在被 监管 部门 立案 调查 的,在 报告 编制 日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 85,095.83 2 应收证 券清 算款 500,000.00 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,986,438.52 5 应收申 购款 1,119.66 6 其他应 收款 - 万家瑞丰灵活配置 2017 年第 3 季度报告 第 11 页 共 13 页


7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,572,654.01


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分 的公允 价值 (元) 占基金 资 产净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 600584 长电科 技 2,664,148.10 1.12 重大事 项停 牌 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 万家瑞 丰 A 万家瑞 丰 C 报告期 期初 基金 份额 总额 224,200,137.66 10,031,734.24 报告期 期间 基金 总申 购份 额 249,187.36 518,166.99 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 28,155,086.76 253,157.52 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 196,294,238.26 10,296,743.71


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。 万家瑞丰灵活配置 2017 年第 3 季度报告 第 12 页 共 13 页


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额比 例 达到或者 超过 20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20170701-20170930 92,446,149.58 0.00 0.00 92,446,149.58 44.75% 2 20170701-20170930 92,548,819.99 0.00 0.00 92,548,819.99 44.80%








产品特有 风险 报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。 未来本基 金如果 出现巨 额 赎回甚至 集中赎 回, 基 金 管理人可 能无法 及时变 现 基金资产 , 可能 对基 金份额净 值产生 一定的 影 响; 极 端情况下 可能引 发 基金的流 动性风 险, 发 生 暂停赎回 或延缓 支付 赎回款项 ; 若 个别投 资者 巨额赎回 后本基 金出现 连 续六十个 工作日 基金资 产 净值低于5000 万 元, 还可能面 临转换 运作方 式 、与其他 基金合 并或者 终 止基金合 同等情 形。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。 2 、《 万家 瑞丰 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》。 3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。 4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公 告。 5 、万 家瑞 丰灵 活配 置混 合 型证券 投资 基 金2017 年 第 三季度 报告 原文 。 6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。 7 、《 万家 瑞丰 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ,并 登载 于基 金管 理人网 站:www.wjasset.com 万家瑞丰灵活配置 2017 年第 3 季度报告 第 13 页 共 13 页


9.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。 万 家基 金管理 有限 公司 2017 年 10 月26 日