万 家 现 金 增利 货 币 市 场基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 万家现金增利货币 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于 2017 年10 月 25 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容,保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募 说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家现 金增 利货 币
基金主 代码 004169
交易代 码 004169
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年2 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,237,525,559.00 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 前提 下， 追 求 基
金资产 的长 期稳 定增 值， 力争获 得超 过业 绩比 较 基 准
的收益 。
投资策 略
本基金 在投 资组 合的 管理 中， 将 通过 市场 利率 预 期 策
略、 久 期管 理策 略、 类属 资产配 置策 略、 个券 选 择 策
略、 同 业存 单投 资策 略、 回购策 略、 套利 策略 和 现 金
流管理 策略 构建 投资 组合 ，谋求 在满 足流 动性 要 求 、
控制风 险的 前提 下， 实现 基金收 益的 最大 化。
业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金属于证券投资基金中低风险、高流动性的品
种, 其 预 期 风 险 和 预期 收 益率 都 低 于 股 票 、 债券 和 混
合型基 金。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 万家现 金增 利 A 万家现 金增 利 B
下属分 级基 金的 交易 代码 004169 004170
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 530,082.95 份 10,236,995,476.05 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
万家现 金增 利 A 万家现 金增 利 B
1. 本期已 实现 收益 4,249.72 103,779,928.51
2．本 期利 润 4,249.72 103,779,928.51
3．期 末基 金资 产净 值 530,082.95 10,236,995,476.05
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益,由 于 货币市 场基 金采 用
摊余成 本法 核算,因此,公 允价值 变动 收益 为零,本 期 已实现 收益 和本 期利 润的 金额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
万家现金增利 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9759% 0.0008% 0.0882% 0.0000% 0.8877% 0.0008%
万家现金增利 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
1.0242% 0.0008% 0.0882% 0.0000% 0.9360% 0.0008%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本基 金成 立于 2017 年 2 月 13 日， 建仓 期为 3 个月 ， 建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 符 合
基金合 同要 求。 报告 期末 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
苏谋东
本基金基
金经理 ， 万
家强化收
益定期开
放债券型
证券投资
基金、 万家
信用恒利
债券型证
券投资基
金、 万 家颐
和保本混
2017 年2 月
13 日
- 5 年
经济学 硕士 ，CFA ，2008 年 7
月至 2013 年 2 月 在宝 钢集 团
财务有限公司从事固定收益
投资研 究工 作， 担 任投 资经 理
职务。2013 年 3 月加 入万 家
基金管 理有 限公 司。 万家现金增利货币 2017 年第 3 季度报告
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合型证券
投资基 金、
万家年年
恒祥定期
开放债券
型证券投
资基金 、 万
家年年恒
荣定期开
放债券型
证券投资
基金、 万家
鑫通纯债
债券型证
券投资基
金、 万 家鑫
稳纯债债
券型证券
投资基 金、
万家恒景
18 个 月 定
期开放债
券型证券
投资基 金、
万家瑞盈
灵活配置
混合型证
券投资基
金、 万 家鑫
丰纯债债
券型证券
投资基 金、
万家安弘
纯债一年
定期开放
债券型证
券投资基
金、 万 家家
瑞债券型
证券投资
基金基金
经理。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《证 券 投资基 金法 》 、 《 公开 募集 证券投 资基 金
运作管 理办 法 》 等 法律 、 法规和 监管 部门 的相 关规 定, 依 照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责、 安全 高效 的原 则
管理和 运用 基金 资产,在 认 真控制 投资 风险 的基 础上, 为基金 持有 人谋 取最 大利 益,没 有损 害基 金
持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实行 集中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价 格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三 季度 国内 经济 继 续保持 平稳 较快 增长 ，投 资、消 费和 进出 口同 比数 据的波 动不 大 ，
总体较 为稳 定。 三季 度国 内货币 政策 总体 中性 ，央 行削峰 填谷 管理 流动 性， 因而， 整体 利率 水平
也较为 平稳 ， 标 杆性 的十 年国债 在非 常窄 的空 间内 震荡。 三季 度金 融对 实体 的支持 力度 仍旧 不弱 ，万家现金增利货币 2017 年第 3 季度报告
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信贷和 社融 数据 如论 是总 量还是 累计 同比 都处 于较 高水平 。受 供给 侧改 革和 经济需 求复 苏的 双向
推动 ， 国 内主 要商 品和 工 业品价 格继 续走 高 ，PPI 同比保 持高 位 。 但 是 ， 由 于食品 价格 低迷 ，CPI
仍保持 在较 低水 平。
三季度 国内 债市 收益 率窄 幅波动 ，金 融监 管政 策较 少且较 为缓 和， 货币 政策 保持中 性， 资金
面波动 不大 。 三季 度信 用 利差继 续保 持低 位 ， 由 于 资金面 总体 不紧 不松 ， 市 场杠杆 水平 有所 提升 。
预计四 季度 宏观 经济 继续 延续 L 型走 势， 投资 、消 费和进 出口 都继 续保 持平 稳。从 货币 政策
和监管 层面 看， 经过 央行 不断的 窗口 指导 后， 市场 对货币 政策 的预 期逐 步稳 定，对 监管 的力 度和
意图的 适应 程度 也在 提高 ，但是 金融 去杠 杆仍 在途 中，仍 需关 注监 管政 策对 债券市 场的 影响 。预
计四季 度货 币政 策会 继续 保持中 性， 不紧 不松。 影响 市场的 主要 因素 将从 政策 转移到 基本 面上 来 ，
本基金 将予 以持 续关 注。 本基金 将继 续做 好信 用 风 险管理 和流 动性 管理 ，积 极关 注 市场 机会 ，为
持有人 获取 较好 的投 资回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期万 家现 金增 利 A 的基金 份额 净值 收益 率 为0.9759% ， 本报 告期 万家 现 金增 利 B 的基
金份额 净值 收益 率 为1.0242% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为0.0882% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 3,331,861,713.59 32.22
其中： 债券 3,331,861,713.59 32.22
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
856,534,478.79
8.28
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
6,135,084,979.75 59.33
4 其他资 产 17,844,354.80 0.17
5 合计 10,341,325,526.93 100.00 万家现金增利货币 2017 年第 3 季度报告
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5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.35
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 100,699,728.95 0.98
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 基金 资产 净值 的 20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 77
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 79
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 10
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
报告期 内本 基金 不存 在投 资组合 平均 剩余 期限 超 过120 天 的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 7.93
0.99
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 0.97 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 87.35 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 - - 万家现金增利货币 2017 年第 3 季度报告
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天的浮 动利 率债
5 120 天(含)-397 天（ 含） 4.58 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 100.84 0.99
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 存续 期未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 518,929,990.61 5.07
其中： 政策 性金 融债 518,929,990.61 5.07
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 2,812,931,722.98 27.48
8 其他 - -
9 合计 3,331,861,713.59 32.55
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111710502
17 兴业 银行
CD502
10,000,000 989,856,868.98 9.67
2 111785862
17 盛京 银行
CD267
5,000,000 494,811,741.80 4.83
3 170204 17 国开 04 3,400,000 338,670,334.89 3.31
4 111784688
17 天津 银行
CD188
3,000,000 297,357,924.29 2.90
5 111710459
17 兴业 银行
CD459
2,000,000 198,385,790.17 1.94
6 111711229
17 平安 银行
CD229
2,000,000 198,374,835.60 1.94
7 111785411 17 成都 农商 2,000,000 198,010,448.11 1.93 万家现金增利货币 2017 年第 3 季度报告
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银行CD037
8 111714112
17 江苏 银行
CD112
1,500,000 148,503,636.63 1.45
9 111712127
17 北京 银行
CD127
1,000,000 99,191,185.49 0.97
10 150207 15 国开 07 700,000 70,200,395.04 0.69
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0281%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0033%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0167%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 本基 金负 偏离 度的绝 对值 未到 达0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期内 本基 金正 偏离 度的绝 对值 未到 达0.5% 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金采用摊余成本 法计 价，即计价对象以买 入成 本列示,按照票面利率或 协 议利率每日计
提利息,并考虑其买入时 的 溢价和折价在其剩余 期限 内摊销,每日计提损益。
本基金通过每日分红 使基 金份额净值维持在 1.00 元。
5.9.2
本报告期内,本基金投资 的 前十名证券的发行主 体不 存在被监管部门立案 调查 的,在报告编
制日前一年内也不存 在受 到公开谴责、处罚的 情况 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 14,921.50 万家现金增利货币 2017 年第 3 季度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 17,829,433.30
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 17,844,354.80
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 万家现 金增 利A 万家现 金增 利 B
报告期 期初 基金 份额 总额 287,808.86 10,133,215,547.54
报告期 期间 基金 总申 购份 额 483,404.98 104,222,073.77
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 241,130.89 442,145.26
报告期 期末 基金 份额 总额 530,082.95 10,236,995,476.05
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额 份额占比
机
构
1 20170701~20170930 10,132,011,738.85 102,467,327.70 - 10,234,479,066.55 99.99%
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。
未来本基 金如果 出现巨 额 赎回甚至 集中赎 回， 基金 管理人可 能无法 及时变 现 基金资产 ， 可能对 基金份 额净值
产生一定 的影响； 极端情 况下可能 引发基 金的流 动 性风险， 发 生暂停 赎回或 延缓支付 赎回款 项； 若个 别投资
者巨额赎 回后本 基金出 现 连续六十 个工作 日基金 资 产净值低 于 5000 万元， 还可能面 临转换 运作方 式 、与其
他基金合 并或者 终止基 金 合同等情 形。
万家现金增利货币 2017 年第 3 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 万家 现 金增利 货币 市场 基金 发行 及募集 的文 件。
2 、 《万 家现 金增 利货 币市 场基金 基 金 合同 》 。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值及 其他 临时 公告 。
5 、万 家现 金增 利货 币市 场 证券投 资基 金2017 年第3 季度报 告原 文。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
7 、 《万 家现 金增 利货 币市 场基金 托管 协议 》 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月26 日
