万 家 新 兴 蓝筹 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年第 3 季 度 报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 万家新兴蓝筹 2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 10 月 25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家新 兴蓝 筹
基金主 代码 519196
交易代 码 519196
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 1 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 461,008,741.12 份
投资目 标
本 基 金 投 资 于 中 国 经 济 中 具 有 代 表 性 和 竞 争 力 的 蓝
筹公司 。 在 有效 控制 风险 的前提 下， 通过 积极 主动 的
投资管 理， 追求 基金 资产 的长期 稳定 增值 ， 力 争使 基
金份额 持有 人分 享中 国经 济持续 成长 的成 果。
投资策 略
基 金 管 理 人 在 充 分 研 究 宏 观 市 场 形 势 以 及 微 观 市 场
主体的 基础 上， 采取 积极 主动地 的投 资管 理策 略， 通
过定性 与定 量分 析， 对利 率变化 趋势 、 债 券收 益率 曲
线移动 方向 、 信 用利 差等 影响固 定收 益投 资品 价格 的
因 素 进 行 评 估 ， 对 不 同 投 资 品 种 运 用 不 同 的 投 资 策
略， 并 充分 利用 市场 的非 有效性 ， 把 握各 类套 利的 机
会。 在 信用 风险 可控 的前 提下， 寻求 组合 流动 性与 收
益的最 佳配 比， 力求 持续 取得达 到或 超过 业绩 比较 基
准的收 益。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深300 指数 收益 率*50%
＋中证 全债 指数 收益 率*50% 。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 风 险高于 货币 市场 基金 和债 券
型基金 但低 于股 票型 基金 ， 属于 中高 风险 、 中 高预 期
收益的 证券 投资 基金 。 万家新兴蓝筹 2017 年第 3 季度 报告
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基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 64,941,613.57
2.本期 利润 64,969,122.74
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2317
4.期末 基金 资产 净值 557,574,918.87
5.期末 基金 份额 净值 1.2095
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 23.36% 1.51% 2.60% 0.29% 20.76% 1.22%
万家新兴蓝筹 2017 年第 3 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注 ： 本 基金 于2016 年1 月 26 日成 立， 根据 基金 合 同规定 ， 基金 合同 生效 后 六个月 内为 建仓 期。
建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 法律 法规 和基 金合同 要求 。报 告期 末各 项资产 配置 比例 符合
法律法 规和 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
莫海波
本 基 金 基
金经理 、
万 家 和 谐
2016 年 1 月
26 日
- 7 年
投 资 研 究 部 总 监 ，
MBA ， 2010 年 进入 财富
证券责任有限公司，万家新兴蓝筹 2017 年第 3 季度 报告
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增 长 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 精 选
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
品 质 生 活
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
瑞 兴 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 新 利
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
消 费 成 长
股 票 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
宏 观 择 时
多 策 略 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投 资 基 金
基金经
理。
任分析师、投资经理
助理；2011 年进 入中
银国际证券有限责任
公司基 金， 任分 析师、
环保行业研究员、策
略分析 师、 投资 经理。
2015 年 3 月 加入 本公
司，现任投资研究部
总监。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前 控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾 2017 年 三季 度的 市 场行情 ，在 周期 股的 带领 下上证 指数 涨 幅 4.9% ， 其 中有色 、钢 铁板
块等涨幅居前 。二季度 主 要宏观数据同 比增速显 著 ，而且高频数 据陆续显 示 经济淡季不 淡也提升
了投资者对于 未来经济 持 续超预期的可 能性。三 季 度行情走势大 致符合我 们 在年初的判 断，首先
国内经济并没 有大幅度 下 滑的风险，地 产以及基 建 投资对于中国 经济有比 较 强劲的支撑 ，这是蓝
筹以及周期股 向好的主 要 宏观因素。由 于供给侧 改 革很多工业企 业资产负 债 表修复有望 继续，企
业盈利将继续 好转，看 好 化工、有色、 稀土及航 运 等领域或复制 黑色系供 给 侧改革带来 的市场出
清和企业盈利 好转。 产 品 持仓方面除了 延续之前 主 要以金融地产 以及建筑 业 为主的风格 意外，通
过对新 能源 汽车 产业 链和 周期股 的配 置来 增强 产品 的收益 。
从近期公布的 经济数据 中 可以看出，三 季度宏观 总 体符合预期， 增速放缓 主 要是源自去年 同
期的改 善 ： 三 季度GDP 同比 6.8% ， 较 二季 度小 幅回 落；9 月 房地 产开 发投 资 增速加 快 ； 消 费 、 工
业增加值增速 反弹；城 镇 固定资产投资 和民间固 定 投资增速双双 放缓。预 计 四季度经济 数据依旧万家新兴蓝筹 2017 年第 3 季度 报告
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保持平淡，配 置上看好 业 绩稳定、安全 边际高、 品 牌溢价能力较 强、存在 估 值切换行情 的白马消
费龙头 及大 金融 板块 ；以 及低估 值的 地产 、基 建等 板块。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.2095 元， 份 额 净值增 长率 为 23.36% ， 业 绩比较 基准 收
益率 为2.60% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 507,211,609.36 87.23
其中： 股票
507,211,609.36 87.23
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
60,345,906.80 10.38
8 其他资 产
13,928,608.99 2.40
9 合计
581,486,125.15
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 18,741,004.80 3.36
B 采矿业 23,883,219.59 4.28 万家新兴蓝筹 2017 年第 3 季度 报告
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C 制造业 215,262,946.98 38.61
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
31,093.44 0.01
E 建筑业 7,313,418.18 1.31
F 批发和 零售 业 35,608,605.45 6.39
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 17,468.03 0.00
J 金融业 94,366,464.00 16.92
K
房地产 业
92,857,565.49 16.65
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 37,937.00 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 18,907,014.00 3.39
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.02
R 文化、 体育 和娱 乐业
44,000.50 0.01
S 综合 - -
合计 507,211,609.36 90.97
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002024 苏宁云 商 2,716,200 35,582,220.00 6.38
2 603799 华友钴 业 346,900 31,730,943.00 5.69
3 601688 华泰证 券 1,134,700 25,666,914.00 4.60
4 600338 西藏珠 峰 484,721 23,843,425.99 4.28
5 601211 国泰君 安 1,085,000 23,468,550.00 4.21
6 600110 诺德股 份 1,610,800 21,890,772.00 3.93
7 600958 东方证 券 1,344,400 21,591,064.00 3.87
8 600048 保利地 产 2,064,900 21,474,960.00 3.85
9 000002 万
科Ａ 799,600 20,989,500.00 3.76
10 600525 长园集 团 1,040,200 20,699,980.00 3.71
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末本 基金 未持 有债 券投资 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在股指 期货 投资 上， 本基 金以避 险保 值和 有效 管理 为目标 ，在 控制 风险 的前 提下， 谨慎 适当
参与股 指期 货的 投资 。本 基金在 进行 股指 期货 投资 中，将 分析 股指 期货 的收 益性、 流动 性及 风险
特征， 主要 选择 流动 性好 、交易 活跃 的期 货合 约， 通过研 究现 货和 期货 市场 的发展 趋势 ，运 用定
价模型 对其 进行 合理 估值 ，谨慎 利用 股指 期货 ，调 整投资 组合 的风 险暴 露， 及时调 整投 资组 合仓
位，以 降低 组合 风险 、提 高组合 的运 作效 率。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同， 本基 金不 可投资 国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
根据基 金合 同， 本基 金不 可投资 国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同， 本基 金不 可投资 国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内, 本基 金投 资的 前 十名股票 中 华泰 证券 于 2016 年 11 月 28 日 收到 中国 证监会 《行 政
处罚决定书 》 （[2016]126 号） ， 并受到中 国证监会 处 罚决定如下： 对华泰证 券 责令改正，给 予警
告，没 收违 法所得 18,235,275.00 元， 并处以 54,705,825.00 元 罚款 。此 次华 泰证券 被处 罚的 原万家新兴蓝筹 2017 年第 3 季度 报告
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因为未 按规 定审 查、 了解 客户真 实身 份。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 138,751.82
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 37,696.99
5 应收申 购款 13,752,160.18
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,928,608.99
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 转股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 208,279,591.13
报告期 期间 基金 总申 购份 额 370,210,517.11
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 117,481,367.12
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 461,008,741.12
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
万家新兴蓝筹 2017 年第 3 季度 报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
1
2017-07-01 至
2017-09-30
171,833,490.86 0.00 0.00 171,833,490.86 37.27
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。
未来本基 金如果 出现巨 额 赎回甚至 集中赎 回， 基 金 管理人可 能无法 及时变 现 基金资产 ， 可能 对基
金份额净 值产生 一定的 影 响； 极 端情况下 可能引 发 基金的流 动性风 险， 发 生 暂停赎回 或延缓 支付
赎回款项 ； 若 个别投 资者 巨额赎回 后本基 金出现 连 续六十个 工作日 基金资 产 净值低于5000 万 元，
还可能面 临转换 运作方 式 、与其他 基金合 并或者 终 止基金合 同等情 形。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 万家 新兴 蓝筹 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公 司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家新 兴蓝 筹灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金2017 年第三 季度 报告 原文 。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
7 、《 万家 新兴 蓝筹 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
9.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所， 并登载 于基 金管 理人 网站 ：www.wjasset.com 。
万家新兴蓝筹 2017 年第 3 季度 报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月26 日
