万 家 家 泰 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 万家家泰 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 10 月 25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家家 泰
基金主 代码 003908
交易代 码 003908
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,757,901.72 份
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 力
争实现 超越 业绩 比较 基准 的收益 。
投资策 略
本基金 在构 建债 券投 资组 合时合 理评 估收 益性 、
流动性 和信 用风 险， 追求 基金资 产的 长期 稳定 增
值。
本基金 采取 积极 的债 券投 资策略 ， 自 上而 下地 进
行投资 管理。 通过 定性 分 析和定 量分 析， 形 成对
短期利 率变 化方 向的 预测 ； 在此基 础之 上， 确 定
组合久 期和 类别 资产 配置 比例； 以 此为 框架， 通
过把握 收益 率曲 线形 变和 无风险 套利 机会 来进
行品种 选择 。 针 对可 转换 债券、 含权 债券、 资产
证券化 品种 及其 它固 定收 益类衍 生品 种， 本基 金
区别对 待， 制定 专门 的投 资策略 。
业绩比 较基 准
中债总 全价 指数 （总 值） 收益率*90%+沪深 300
指数收 益率*10%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 低
于股票 基金 、 混 合基 金， 高于货 币市 场基 金， 属
于中低 风险/收 益的 产品 。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 万家家泰 2017 年第 3 季度报告
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下属分 级基 金的 基金 简称 万家家 泰 A 万家家 泰 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003908 003909
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 3,509,595.90 份 248,305.82 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
万家家 泰A 万家家 泰C
1． 本 期已 实现 收益 17,296.65 2,206.31
2．本 期利 润 7,197.95 583.62
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0017 0.0011
4．期 末基 金资 产净 值 3,527,836.92 248,618.93
5．期 末基 金份 额净 值 1.0052 1.0013
注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用, 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
2、 上表 中本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入、 投资收 益、 其他 收入(不 含 公允价 值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
万家家 泰 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.26% 0.03% 0.09% 0.07% 0.17% -0.04%
万家家 泰 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.19% 0.02% 0.09% 0.07% 0.10% -0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注: 本 基金 于2017 年3 月3 日成 立, 根据 基金 合同 规 定,基 金合 同生 效后 六个 月 内为建 仓期, 本基
金尚处 于建 仓期 。报 告期 末各项 资产 配置 比例 符合 法律法 规和 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基
金经理 期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任
日期
李
文
宾
本 基 金基 金经 理 、万 家瑞兴 灵 活配 置混
合 型 证券 投资 基 金、 万家双 利 债券 型证
券 投 资基 金、 万 家瑞 益灵活 配 置混 合型
证 券 投资 基金 、 万家 家盛债 券 型证 券投
资 基 金、 万家 新 利灵 活配置 混 合型 证券
投 资 基金 、万 家 精选 混合型 证 券投 资基
金基金 经理 。
2017
年 4 月
27 日
- 7
2010 年7 月至 2014 年4
月 在 中 银 国 际 证 券 有 限
责 任 公 司 工 作 ， 担 任 研
究员职 务。2014 年 5 月
至 2015 年 11 月在 华泰
资 产 管 理 有 限 公 司 工
作 ， 担 任 研 究 员 职 务 。
2015 年11 月进 入我 公司万家家泰 2017 年第 3 季度报告
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工作。
陈
佳
昀
本 基 金基 金经 理 、万 家日日 薪 货币 市场
证 券 投资 基金 、 万家 家盛债 券 型证 券投
资 基 金、 万家 添 利债 券型证 券 投资 基金
（LOF ） 、 万家 货 币市 场证券 投 资基 金、
万家玖 盛纯 债 9 个月 定期 开放债 券型 证
券 投 资基 金、 万 家鑫 瑞纯债 债 券型 证券
投资基 金基 金经 理。
2017
年 6 月
5 日
- 6
2010 年7 月至 2011 年3
月 在 上 海 银 行 虹 口 分 行
工 作 ， 担 任 出 纳 岗 位 。
2011 年 7 月至 2015 年
11 月 在财 达证 券工 作，
先 后 担 任 固 定 收 益 部 经
理 助 理 、 资 产 管 理 部 投
资经理 岗位 。2015 年12
月至2017 年4 月在 平安
证 券 工 作 ， 担 任 资 产 管
理 部 投 资 经 理 岗 位 。
2017 年 4 月进 入我 公司
工作。
高
翰
昆
本 基 金基 金经 理 、万 家双引 擎 灵活 配置
混 合 型证 券投 资 基金 、万家 现 金宝 货币
型 证 券投 资基 金 、万 家双利 债 券型 证券
投 资 基金 、万 家 增强 收益债 券 型证 券投
资 基 金、 万家 瑞 丰灵 活配置 混 合型 证券
投 资 基金 、万 家 瑞益 灵活配 置 混合 型证
券 投 资基 金、 万 家瑞 和灵活 配 置混 合型
证 券 投资 基金 、 万家 颐达保 本 混合 型证
券 投 资基 金、 万 家颐 和保本 混 合型 证券
投 资 基金 、万 家 瑞旭 灵活配 置 混合 型证
券 投 资基 金、 万 家瑞 盈灵活 配 置混 合型
证 券 投资 基金 、 万家 瑞祥灵 活 配置 混合
型 证 券投 资基 金 、万 家瑞富 灵 活配 置混
合 型 证券 投资 基 金、 万家瑞 隆 灵活 配置
混合型 证 券投 资 基金 、万家 家 盛债 券型
证 券 投资 基金 、 万家 鑫瑞纯 债 债券 型证
券投资 基金 基金 经理 。
2017
年 3 月
3 日
- 8 年
基 金 经 理 ， 英 国 诺 丁 汉
大学硕 士。2009 年 7 月
加 入 万 家 基 金 管 理 有 限
公司， 历任 研究 部助 理、
交 易 员 、 交 易 部 总 监 助
理、交 易部 副总 监。
注:1 、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前 控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 市场 整体 表现 平稳 ，股市 出现 结构 性行 情， 债市则 是低 位震 荡为 主。 前期压 制股 债两
市的流 动性 及监 管问 题边 际上有 所改 善， 监管 政策 在二季 度密 集出 台后 并未 在三季 度继 续加 强市
场开始 出现 监 管 放松 的预 期，资 金面 上因 为央 行干 预频次 的增 加预 期管 理的 运用等 大大 平滑 了市
场流动 性。 而基 本面 则显 得更为 波澜 不惊 边际 上对 市场的 影响 并未 放大 。
本基金 在三 季度 加大 了对 权益市 场的 配置 力度 ，债 市配置 则以 短久 期稳 健为 主，总 体上 为客
户创造 了一 定的 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 万家 家 泰A 基金 份额 净值 为1.0052 元，本 报告 期基 金份 额净 值增长 率为
0.26% ；截 至本 报告 期末 万 家家 泰 C 基 金份 额净 值 为1.0013 元 ，本 报告 期基 金 份额净 值增 长率 为
0.19% ；同 期业 绩比 较基 准 收益率 为 0.09% 。 万家家泰 2017 年第 3 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 自 7 月3 日至 9 月 29 日 基金 资 产净值 连 续 65 个工 作日 低 于五千 万元 。
我司已 发布 关于 召开 基金 份额持 有人 大会 的公 告， 审议《 关于 终止 万家 家泰 债券型 证券 投资 基金
基金合 同有 关事 项的 议案 》。本 报告 期内 本基 金未 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不
满两百 人的 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,336,952.00 34.43
其中： 债券
1,336,952.00 34.43
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
2,200,000.00 56.65
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
301,720.90 7.77
8 其他资 产
44,813.73 1.15
9 合计
3,883,486.63
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 189,677.00 5.02
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 515,706.00 13.66
其中： 政策 性金 融债 515,706.00 13.66
4 企业债 券 631,569.00 16.72
5 企业短 期融 资券 - - 万家家泰 2017 年第 3 季度报告
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6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,336,952.00 35.40
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018002 国开1302 5,050 515,706.00 13.66
2 112196 13 苏 宁债 2,000 202,180.00 5.35
3 122093 11 中 孚债 2,000 199,340.00 5.28
4 019552 16 国债 24 1,900 189,677.00 5.02
5 112138 12 苏宁 01 1,300 130,039.00 3.44
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本报告 期内,本 基金 投资 的 前十名 证券 的发 行主 体不 存在被 监管 部门 立案 调查 的,在 报告 编制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.9.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
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5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,130.12
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 43,683.61
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 44,813.73
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 万家家 泰 A 万家家 泰 C
报告期 期初 基金 份额 总额 10,425,211.42 723,486.85
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,144.32 67,794.40
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,922,759.84 542,975.43
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,509,595.90 248,305.82
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告 期内 基金 管理 人未 发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告 期内 基金 管理 人未 发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
万家家泰 2017 年第 3 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170701-20170710 4,475,352.00 0.00 4,475,352.00 0.00 0.00%
2 20170711-20170930 992,543.52 0.00 0.00 992,543.52 26.41%
3 20170701-20170930 4,475,352.00 0.00 2,300,000.00 2,175,352.00 57.89%
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。
未来本基 金如果 出现巨 额 赎回甚至 集中赎 回， 基 金 管理人可 能无法 及时变 现 基金资产 ， 可能 对基
金份额净 值产生 一定的 影 响； 极 端情况下 可能引 发 基金的流 动性风 险， 发 生 暂停赎回 或延缓 支付
赎回款项 ； 若 个别投 资者 巨额赎回 后本基 金出现 连 续六十个 工作日 基金资 产 净值低于5000 万 元，
还可能面 临转换 运作方 式 、与其他 基金合 并或者 终 止基金合 同等情 形。
8.2 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 万家 家泰 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同》 。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值及 其他 临时 公告 。
5 、万 家家 泰债 券型 证券 投 资基 金 2017 年第 3 季度 报 告原文 。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
7 、《 万家 家泰 债券 型证 券 投资基 金托 管协 议》 。
8.3 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com 。
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8.4 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月26 日
