万 家 家 享 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 万家家享 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 10 月 25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至2017 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家家 享
基金主 代码 519199
交易代 码 519199
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 293,516,930.59 份
投资目 标
在谨慎 投资 的前 提下 ， 本 基金力 争获 取高 于业 绩比 较
基准的 投资 收益 。
投资策 略
基 金 管 理 人 在 充 分 研 究 宏 观 市 场 形 势 以 及 微 观 市 场
主体的 基础 上， 采取 积极 主动地 投资 管理 策略 ， 通 过
定性与 定量 分析 ， 对 利率 变化趋 势、 债券 收益 率曲 线
移 动 方 向 、 信 用 利 差 等 影 响 债 券 价 格 的 因 素 进 行 评
估， 对 不同 投资 品种 运用 不同的 投资 策略 ， 并 充分 利
用市场 的非 有效 性， 把握 各类套 利的 机会 。 在 信用 风
险 可 控 的 前 提 下 ， 寻 求 组 合 流 动 性 与 收 益 的 最 佳 配
比，力 求持 续取 得达 到或 超过业 绩比 较基 准的 收益 。
业绩比 较基 准
中债企业债总指数收益率*90%+ 银 行 活 期 存 款 利 率
（税后 ）*10%
风险收 益特 征
本基金 未债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率
低于股 票型 和混 合型 基金 ，高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 753,303.93
2.本期 利润 1,400,487.37
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0040
4.期末 基金 资产 净值 299,187,188.09
5.期末 基金 份额 净值 1.0193
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.38% 0.03% -1.58% 0.04% 1.96% -0.01%
万家家享 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 成立 于 2016 年 11 月 1 日 ，根 据基 金合 同规定 ，基 金合 同生 效后 六个月 内为 建仓 期。
建仓期结束时 各项资产 配 置比例符合法 律法规和 基 金合同要求。 报告期末 各 项资产配置 比例符合
法律法 规和 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
唐
俊
杰
本 基 金 基 金 经 理 ， 万 家 货 币
市 场 证 券 投 资 基 金 、 万 家 稳
健 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 万 家 信 用 恒 利 债 券 型 证
2016 年11
月1 日
2017 年 9 月
30 日
9 年
基金经 理 ， 硕 士。 2008
年7 月至2011 年9 月
在金元证券股份有限
公司固定收益总部从万家家享 2017 年第 3 季度报告
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券 投 资 基 金 、 万 家 颐 达 保 本
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 万 家
颐 和 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 万 家 鑫 安 纯 债 债 券 型 证
券 投 资 基 金 、 万 家 鑫 璟 纯 债
债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 万 家
鑫 享 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 万 家 鑫 瑞 纯 债 债 券 型 证
券 投 资 基 金 、 万 家 玖 盛 纯 债
9 个 月 定 期 开 放 债 券 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
事固定收益投资研究
工作，担任投资经理
职务。2011 年 9 月加
入万家基金管理有限
公司,2017 年9 月 因个
人原因 离职 。
柳
发
超
本 基 金 基 金 经 理 、 万 家 鑫 璟
纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、
万家恒 瑞18 个月 定期 开放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 、 万 家 瑞
旭 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 、 万 家 鑫 安 纯 债 债 券 型
证 券 投 资 基 金 、 万 家 年 年 恒
祥 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资
基 金 、 万 家 年 年 恒 荣 定 期 开
放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 万
家 鑫 通 纯 债 债 券 型 证 券 投 资
基 金 、 万 家 鑫 稳 纯 债 债 券 型
证 券 投 资 基 金 、 万 家 鑫 享 纯
债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 万
家 鑫 丰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资
基 金 、 万 家 天 添 宝 货 币 市 场
基金基 金经 理。
2017 年 1
月14 日
- 3 年
柳发超 ，CFA ， 上 海财
经大学 硕士 。2014 年
3 月至 2016 年 7 月
任国海富兰克林基金
管理有限公司债券研
究员、 基金 经理 助理，
2016 年 加 入 万 家 基
金管理 有限 公司 。
注:1 、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活 动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1. 宏观 经济 分析
经历了 三个 季度 的超 预期 的增长 动能 后， 经济 下行 的压力 逐渐 增大 。其 中向 下的动 力主 要来
自地产 投资 回落 及大 宗商 品制造 业景 气回 落， 向上 的动力 主要 来自 全球 经济 回暖所 带来 的出 口回
升。通 胀方 面，cpi 食品 项仍然 较为 疲弱 ，而 翘尾 因素跨 过 6 月份 掉头 向下 ，大宗 商品 价格 目前
处于高 位， 而上 年同 期 PPI 基数 较高 ，后 续或 将呈 现弱势 ，通 胀总 体压 力不 大。总 体来 看经 济基
本面整 体对 债市 相对 友好 ， 困扰收 益率 下行 的主 要是 去杠杆 的推 进以 及全 球金 融环境 变化 的扰 动 。
货币政 策方 面， 央行 仍然 保持相 对稳 健， 但由 于银 行超储 率偏 低， 缴税 等季 节性因 素使 得银
行间资 金面 波动 较大 。
2 、市 场回 顾
三季度 债券 市场 收益 率整 体波动 不大 ，收 益率 曲线 仍然处 于相 对较 平的 状态 ，短端 利率 受银
行间资 金面 不稳 定的 影响 ，仍然 处于 相对 较高 的位 置。
3. 运行 分析 万家家享 2017 年第 3 季度报告
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我们在 三季 度保 持着 短端 加杠杆 的策 略组 合， 净值 波动较 小。 考虑 到债 市去 杠杆尚 未完 全结
束， 保持 短久 期 ， 票 息为 纲精选 个券 ， 积极 参与 利 率债波 段操 作 ， 将 是下 一 阶段的 主要 投资 思路 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0193 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.38% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-1.58% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
410,022,168.60 94.65
其中： 债券
404,372,168.60 93.34
资产支 持证 券
5,650,000.00 1.30
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
8,955,213.43 2.07
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,887,754.60 1.13
8 其他资 产
9,345,577.90 2.16
9 合计
433,210,714.53
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 万家家享 2017 年第 3 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 60,132,000.00 20.10
其中： 政策 性金 融债 60,132,000.00 20.10
4 企业债 券 113,871,168.60 38.06
5 企业短 期融 资券 210,775,000.00 70.45
6 中期票 据 19,594,000.00 6.55
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 404,372,168.60 135.16
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 170215 17 国开 15 400,000 40,172,000.00 13.43
2 011785002
17 皖 交控
SCP002
300,000 30,093,000.00 10.06
3 011764053
17 粤 珠江
SCP002
200,000 20,120,000.00 6.72
4 011777002
17 吉 林高
速SCP001
200,000 20,090,000.00 6.71
5 011764038
17 江 阴公
SCP002
200,000 20,086,000.00 6.71
5 011772010
17 舟 山交
投SCP002
200,000 20,086,000.00 6.71
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值万家家享 2017 年第 3 季度报告
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比例(%)
1 1689247 16 上和 1A2 200,000 5,650,000.00 1.89
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 912.00
2 应收证 券清 算款 3,838,999.04
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,495,522.71
5 应收申 购款 10,144.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,345,577.90 万家家享 2017 年第 3 季度报告
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 390,473,104.52
报告期 期间 基金 总申 购份 额 179,703.22
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 97,135,877.15
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 293,516,930.59
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件
2 、《 万家 家享 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程
4 、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值及 其他 临时 公告
5 、万 家家 享纯 债债 券型 证 券投资 基 金2017 年第 3 季 度报告 原文
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议
7 、《 万家 家享 纯债 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月26 日
