万 家 品 质 生活 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 万家品质生活 2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 10 月 25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中的 财务 数据 未经 审计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家品 质生 活
基金主 代码 519195
交易代 码 519195
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 8 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 559,202,252.41 份
投资目 标
本 基 金 通 过 投 资 于 中 国 经 济 社 会 发 展 过 程 中 所 涌 现
出 的 能 够 直 接 或 间 接 满 足 居 民 生 活 品 质 提 升 需 求 的
上市公 司， 在严 格控 制投 资风险 的基 础上 ， 谋 求基 金
资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
随着中 国社 会经 济的 发展 、 居民 收入 水平 的提 升和 城
镇化进 程的 推进 ， 居 民的 各方面 需求 将逐 步释 放， 尤
其是对 于生 活品 质的 要求 会逐步 提高 ， 由 此带 来对 相
关产品 和服 务的 需求 增加 ， 并推 动提 供此 类产 品和 服
务的上 市公 司的 快速 成长 。 本基 金将 重点 把握 居民 生
活品质 提升 、 消费 结构 升 级的趋 势 ， 运 用 “ 自上 而下 ”
和“自 下而 上” 相结 合的 方法优 选行 业和 精选 股票 ，
并构建 基金 的投 资组 合。 一方面 ， 本 基金 通过 “ 自 上
而下” 的深 入分 析， 在综 合 国内外 宏观 经济 发展 趋势 、
国家相 关政 策的 基础 上， 优化大 类资 产配 置、 甄选 受
益行业 ；另 一方 面， 通过 “自下 而上 ”的 深入 研究 ，
精选具 有核 心竞 争力 、 成 长性突 出且 价值 低估 的上 市
公司， 依靠 这些 公司 的出 色成长 能力 来抵 御经 济和 行
业的不 确定 性和 各种 压力 ， 力争 获得 超越 市场 平均 水万家品质生活 2017 年第 3 季度 报告
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平的长 期回 报。
业绩比 较基 准 50%*沪深 300 指 数收 益率+50%* 上 证国 债指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 预期 风险 、 中 高预 期
收益的 证券 投资 基金 ， 其 预期风 险收 益水 平高 于债 券
型基金 及货 币市 场基 金但 低于股 票型 基金 。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 93,836,594.49
2.本期 利润 88,513,104.86
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2292
4.期末 基金 资产 净值 910,556,729.65
5.期末 基金 份额 净值 1.6283
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 21.38% 1.53% 2.41% 0.30% 18.97% 1.23%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本基 金成 立于2015 年8 月6 日 ， 建 仓期 为6 个月 ， 建 仓期 结束 时各 项资 产 配置比 例符 合法 律
法规和 基金 合同 要求 。 本 基金已 于2016 年3 月8 日 召开基 金持 有人 大会 ， 对 本基金 的名 称 、 基 金
投资范围等事 项进行相 应 修改。根据基 金份额持 有 人大会决议， 原 “万家 品 质生活股票 型证券投
资基金 ”更名 为 “万家 品 质生活灵活配 置混合型 证 券投资基金 ” 。基金管 理 人已将修改 后的《万
家品质生活 灵活配置 混合 型证券投资 基金基金 合同》 、 《万家品质 生活灵活 配置 混合型证券 投资基
金托管协议》 和《万家 品 质生活灵活配 置混合型 证 券投资基金招 募说明书 》 报中国证监 会进 行变
更注册 ， 修 订和 更新 后的 文件 于 2016 年3 月8 日 生 效。 报 告期 末各 项资 产配 置比例 符合 基金 合同
要求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 说明 万家品质生活 2017 年第 3 季度 报告
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名 任职日 期 离任日 期 业年限
莫
海
波
本基金 基金 经理 、 万家 和
谐 增 长混 合 型证 券投 资基
金 、 万家 精 选混 合型 证券
投 资 基金 、 万家 瑞兴 灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 万家 新 利灵 活配 置混
合 型 证券 投 资基 金、 万家
新 兴 蓝筹 灵 活配 置混 合型
证 券 投资 基 金、 万家 消费
成 长 股 票 型 证 券 投 资 基
金 、 万家 宏 观择 时多 策略
灵 活 配置 混 合型 证券 投资
基金基 金经 理。
2015 年8 月6 日 - 7 年
MBA ， 2010 年 进入 财
富 证 券 责 任 有 限 公
司 ， 任 分 析 师 、 投
资 经 理 助 理 ；2011
年 进 入 中 银 国 际 证
券 有 限 责 任 公 司 基
金 ， 任 分 析 师 、 环
保 行 业 研 究 员 、 策
略 分 析 师 、 投 资 经
理。2015 年 3 月加
入 本 公 司 ， 现 任 投
资研究 部总 监。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《证 券 投资基 金运 作管
理办法 》 等法 律 、 法 规和 监管部 门的 相关 规定,依 照 诚实信 用 、 勤 勉尽 责 、 安 全高效 的原 则管 理和
运用基 金资 产, 在认 真控 制 投资风 险的 基础 上, 为基 金 持有人 谋取 最大 利益,没 有 损害基 金持 有人
利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。 万家品质生活 2017 年第 3 季度 报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2017 年三 季度 的市 场 行情， 在周 期股 的带 领下 上证指 数涨 幅 4.9% ，其 中 有色、 钢铁 板
块等涨 幅居 前。 二季 度主 要宏观 数据 同比 增速 显著 ，而且 高频 数据 陆续 显示 经济淡 季不 淡也 提升
了投资 者对 于未 来经 济持 续超预 期的 可能 性。 三季 度行情 走势 大致 符合 我们 在年初 的判 断， 首先
国内经 济并 没有 大幅 度下 滑的风 险， 地产 以及 基建 投资对 于中 国经 济有 比较 强劲的 支撑 ，这 是蓝
筹以及 周期 股向 好的 主要 宏观因 素。 由于 供给 侧改 革很多 工业 企业 资产 负债 表修复 有望 继续 ，企
业盈利 将继 续好 转， 看好 化工、 有色 、稀 土及 航运 等领域 或复 制黑 色系 供给 侧改革 带来 的市 场出
清和企 业盈 利好 转。 产品 持仓方 面除 了延 续之 前主 要以金 融地 产以 及建 筑业 为主的 风格 意外 ，通
过对新 能源 汽车 产业 链和 周期股 的配 置来 增强 产品 的收益 。
从近期 公布 的经 济数 据中 可以看 出， 三季 度宏 观总 体符合 预期 ，增 速放 缓主 要是源 自去 年同
期的改 善 ： 三 季度GDP 同比 6.8% ， 较 二季 度小 幅 回 落；9 月 房地 产开 发投 资 增速加 快 ； 消 费 、 工
业增加 值增 速反 弹； 城镇 固定资 产投 资和 民间 固定 投资增 速双 双放 缓。 预计 四季度 经济 数据 依旧
保持平 淡， 配置 上看 好业 绩稳定 、安 全边 际高 、品 牌溢价 能力 较强 、存 在估 值切换 行情 的白 马消
费龙头 及大 金融 板块 ；以 及低估 值的 地产 、基 建等 板块。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.6283 元 ；本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 21.38% ，业
绩比较 基准 收益 率 为2.41% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持 有 人数 不满 二百 或基金 资产 净值
低于五 千万 的情 况。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 858,740,623.70 92.53
其中： 股票
858,740,623.70 92.53
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
60,558,655.57 6.53
8 其他资 产
8,729,442.10 0.94
9 合计
928,028,721.37
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 29,098,219.56 3.20
B 采矿业 58,810,677.47 6.46
C 制造业 313,274,302.28 34.40
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
31,093.44 0.00
E 建筑业 22,120,818.00 2.43
F 批发和 零售 业 58,399,985.45 6.41
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 17,468.03 0.00
J 金融业 160,543,020.12 17.63
K
房地产 业
207,721,287.76 22.81
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 37,937.00 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 8,500,942.19 0.93 万家品质生活 2017 年第 3 季度 报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.01
R 文化、 体育 和娱 乐业
44,000.50 0.00
S 综合 - -
合计 858,740,623.70 94.31
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600338 西藏珠 峰 1,194,773 58,770,883.87 6.45
2 002024 苏宁云 商 4,456,000 58,373,600.00 6.41
3 603799 华友钴 业 562,500 51,451,875.00 5.65
4 600048 保利地 产 4,684,950 48,723,480.00 5.35
5 000002 万
科Ａ 1,629,900 42,784,875.00 4.70
6 600340 华夏幸 福 1,356,800 42,169,344.00 4.63
7 600110 诺德股 份 3,014,851 40,971,825.09 4.50
8 001979 招商蛇 口 2,165,667 39,588,392.76 4.35
9 601211 国泰君 安 1,750,678 37,867,165.14 4.16
10 601688 华泰证 券 1,656,900 37,479,078.00 4.12
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 期末 未持 有债券 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 万家品质生活 2017 年第 3 季度 报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.1 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将根 据有 关法 律法 规和政 策的 规定 ，在 严格 控制风 险的 前提 下， 本着 谨慎原 则， 以套
期保值 为主 要目 的， 参与 股指期 货的 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 期末 未持 有国债 期货 合约 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 233,032.43
2 应收证 券清 算款 67,958.62
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,927.21
5 应收申 购款 8,412,523.84
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,729,442.10
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 164,420,205.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 640,974,693.15
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 246,192,645.74
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 559,202,252.41
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 万家 品质 生活 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家品 质生 活灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金2017 年第3 季度 报告 原文 。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
7 、《 万家 品质 生活 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
9.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所， 并登载 于基 金管 理人 网站 ：www.wjasset.com
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月26 日
