银 河 创 新 成长 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 银河创新混合 2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月25 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银河创 新混 合
场内简 称 -
交易代 码 519674
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 105,719,975.14 份
投资目 标
本基金 投资 于具 有良 好成 长性的 创新 类上 市公 司， 在
有效控 制风 险的 前提 下， 追求基 金资 产的 长期 稳定 增
值。
投资策 略
本 基 金 采 用 自 上 而 下 的 资 产 配 置 与 自 下 而 上 的 股 票
选择相 结合 。 在 资产 配置 策略上 ， 本 基金 根据 对经 济
面、 政 策面、 市场 面等 多 因素分 析， 在投 资比 例限 制
范围内 ，确 定或 调整 投资 组合中 股票 和债 券的 比例 。
在股票 选择 上， 本基 金主 要投资 于具 有创 新能 力和 持
续增长 潜力 的上 市公 司股 票， 力 争为 基金 份额 持有 人
带来长 期、 稳定 的资 本增 值。
业绩比 较基 准
业绩基 准收 益率=中证500 指数收 益率 ×75 % ＋ 上证 国
债指数 收益 率 × 25% 。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 其 预期风 险及 预期 收益 水平 高
于货币 市场 基金 、 债 券型 基金， 低于 股票 型基 金， 在
证 券 投 资 基 金 中 属 于 风 险 较 高 、 预 期 收 益 较 高 的 品
种。 银河创新混合 2017 年第 3 季度 报告
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基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 16,326,798.18
2.本期 利润 29,765,748.36
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3009
4.期末 基金 资产 净值 289,219,440.23
5.期末 基金 份额 净值 2.7357
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 12.54% 1.01% 5.74% 0.70% 6.80% 0.31%
注： 本基 金业 绩比 较基 准 为： 中证500 指数 收益 率 ×75% ＋上 证国 债指 数收 益 率 ×25 % ， 每日 进行 再
平衡过 程。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本基 金2010 年12 月 29 日成 立 ， 根 据本 基金 合同 规定 ， 本 基金 应自 基金 合 同生效 日起 六个 月
内使基金的投 资组合比 例 符合基金合同 的有关规 定 ：本基金投资 的股票资 产 占基金资产 的 60% －
95% ，债券、 现金等金 融工 具占基金资产 的比例 为 5%-40%，现金 或者到期 日在 一年以内的政 府债
券不低 于基 金资 产净 值 的5%， 权 证的 投资 比例 不超 过基金 资产 净值 的 3% ， 资 产支持 证券 的投 资比
例不超 过基 金资 产净 值 的20%。 本 基金 将不 低 于80% 的股票 资产 投资 于具 有创 新能力 和成 长潜 力的
上市公 司。
3.3 其 他指 标
注：无 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
袁曦 基金经 理
2016 年 2 月
2 日
- 12
硕士研究生学历，12
年证券从业经历。曾
就职于交通银行上海
浦东分 行，2007 年12
月加入银河基金管理
有限公司，主要研究
金融、汽车和休闲服
装行业 ， 历 任研 究员、
资深研究员，现担任
基金经 理。2015 年12
月起担任银河蓝筹精
选混合型证券投资基
金 的 基 金 经 理 ，2016
年 2 月起担 任银 河创
新成长混合型证券投
资基金的基金经理，
2016 年12 月 起担 任银
河君荣灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理 。
注：1 、上 表中 任职 、离 职 日期均 为我 公司 做出 决定 之日；
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 基金合 同》 和其
他有关 法律 法规 的规 定， 本着“ 诚实 信用 、勤 奋律 己、创 新图 强” 的原 则管 理和运 用基 金资 产，
在合法 合规 的前 提下 谋求 基金资 产的 保值 和增 值， 努力实 现基 金份 额持 有人 的利益 ，无 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为， 基金投 资范 围、 投资 比例 及投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的规 定。
随业务 的发 展和 规模 的扩 大，本 基金 管理 人将 继续 秉承“ 诚信 稳健 、勤 奋律 己、创 新图 强”
的理念 ，严 格遵 守《 证券 法》、 《证 券投 资基 金法 》等法 律法 规的 规定 ，进 一步加 强风 险管 理和
完善内 部控 制体 系， 为基 金份额 持有 人谋 求长 期稳 定的回 报。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、行 为监 控等 方面 对公平 交易 制度 予以 落实 ，确保 公平 对待 不同
投资组 合。 同时 ，公 司针 对不同 投资 组合 的整 体收 益率差 异以 及分 投资 类别 （股票 、债 券） 的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同 向交 易部 分， 本报 告期内 ，公 司对 旗下 管理 的所有 投资 组合 （完 全复 制的指 数基 金除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内、 不 同时 间窗 下 （ 日内 、3 日 内、5 日内 ） 公 开竞 价交易 的证 券进 行了
价差分 析， 并针 对溢 价金 额、占 优比 情况 及显 著性 检验结 果进 行了 梳理 和分 析，未 发 现 重大 异常
情况。
针对反 向交 易部 分， 公司 对旗下 不同 投资 组合 临近 日的反 向交 易（ 包括 股票 和债券 ）的 交易
时间、 交易 价格 进行 了梳 理和分 析， 未发 现重 大异 常情况 。本 报告 期内 ，不 存在所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以 公司 名义 进行 的一 级市场 申购 等交 易， 各投 资组合 经理 均严 格按 照制 度规定 ，事 前确
定好申 购价 格和 数量 ，按 照价格 优先 、比 例分 配的 原则对 获配 额度 进行 分配 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金与其 它投 资组 合之 间 有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交
易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三 季度， 市场 呈现 整荡上 行的 格局 。 总 体来 看， 万 得全A 指 数上 涨6.1% ， 其中 ， 沪 深
300 指 数、 中小 板指 数、 创业板 综合 指数 分别 上 涨4.6% 、8.9% 、4.0% ， 中小 板表现 最强 ，而 创业
板表现 也较 上半 年明 显改 善。分 行业 来看 ，涨 幅靠 前的行 业是 有色 金属 、黑 色金属 和食 品饮 料，
分别上 涨28.1% 、 19.0% 和11.5% ； 而跌 幅靠 前的 行业 是 公用事 业、 传媒 和纺 织服 装 ， 分别 下跌3.1% 、
3.1% 和2.0% 。 三季 度总 体 呈现普 涨格 局， 但结 构性 差 异仍 旧存 在， 以钢 铁为 代表的 周期 股异 军突
起，表 现抢 眼。
本基金 在三 季度 维持 中性 偏高的 仓位 ，持 仓结 构变 化不大 ，主 要是 增配 了有 色金属 ，减 持了银河创新混合 2017 年第 3 季度 报告
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涨幅过 快的 部分 周期 股及 电子股 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 2.7357 元 ；本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 12.54% ，业
绩比较 基准 收益 率 为5.74% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 271,179,392.59 91.93
其中： 股票
271,179,392.59 91.93
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
665,024.40 0.23
其中： 债券
665,024.40 0.23
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
15,123,819.48 5.13
8 其他资 产
8,013,224.76 2.72
9 合计
294,981,461.23
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%) 银河创新混合 2017 年第 3 季度 报告
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A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 39,793.60 0.01
C 制造业 159,969,611.36 55.31
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 9,467,412.21 3.27
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 18,840,508.03 6.51
J 金融业 73,371,956.51 25.37
K
房地产 业
9,295,017.60 3.21
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 10,220.88 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.04
R 文化、 体育 和娱 乐业
44,000.50 0.02
S 综合 - -
合计 271,179,392.59 93.76
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002085 万丰奥 威 960,000 18,768,000.00 6.49
2 002460 赣锋锂 业 180,000 15,714,000.00 5.43
3 002050 三花智 控 939,979 15,114,862.32 5.23
4 600686 金龙汽 车 850,000 14,679,500.00 5.08
5 601211 国泰君 安 669,997 14,492,035.11 5.01
6 600563 法拉电 子 221,000 12,773,800.00 4.42
7 600643 爱建集 团 859,930 12,021,821.40 4.16
8 600499 科达洁 能 1,020,000 11,740,200.00 4.06
9 000338 潍柴动 力 1,560,000 11,684,400.00 4.04
10 002142 宁波银 行 700,000 11,046,000.00 3.82 银河创新混合 2017 年第 3 季度 报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 665,024.40 0.23
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 665,024.40 0.23
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 113013 国君转 债 5,310 665,024.40 0.23
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 未进 行贵 金属 投资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 契约 规定 ，无 法投资 股指 期货 。 银河创新混合 2017 年第 3 季度 报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 契约 规定 ，无 法投 资股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在本报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 81,046.93
2 应收证 券清 算款 6,963,772.98
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,314.64
5 应收申 购款 964,090.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 银河创新混合 2017 年第 3 季度 报告
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9 合计 8,013,224.76
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末无 处于转 股期 的可 转换 债券
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 98,203,712.42
报告期 期间 基金 总申 购份 额 15,208,142.58
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 7,691,879.86
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 105,719,975.14
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170701-20170930 22,908,743.80 0.00 0.00 22,908,743.80 21.67%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金在 报告期 内存在 单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 者超过 基金总 份 额 20% 的 情形 ， 在市
场流动性 不足的 情况下 ， 如遇投资 者巨额 赎回或 集 中赎回 ， 基金管 理人可 能 无法以合 理的价 格及
时变现基 金资产 ，有可 能 对基金净 值产生 一定的 影 响，甚至 可能引 发基金 的 流动性风 险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准设 立银 河创新 成长 股票 型证 券投 资基金 的文 件
2. 《银 河创 新成 长混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《银 河创 新成 长混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 中国 证监 会批 准设 立银 河基金 管理 有限 公司 的文 件
5. 银河 创新 成长 混合 型证 券投资 基金 财务 报表 及报 表附注
6. 报告 期内 在指 定报 刊上 披露的 各项 公告
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9.2 存 放地 点
中国( 上海) 自由 贸易 试验 区世纪 大 道 1568 号15 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 本基 金管 理人 营业时 间内 免费 查阅 ，也 可通过 本基 金管 理人 网站
（http://www.galaxyasset.com ）查 阅； 在支 付工 本 费后， 可在 合理 时间 内取 得上述 文件 的复 制
件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问， 可咨 询本 基金 管理 人 银河基 金管 理有 限公 司 ， 咨询电 话 ：(021)
38568888/400-820-0860
银 河基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月26 日
