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银华永利A(000287)

银华永利:2017年第三季度报告

 
 
银 华 永 利 债券 型 证 券 投资 基 金 
2017 年第3 季度报告 
 
2017 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银华基金管 理股份有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年10 月26 日 银华永利债券 2017 年第 3 季度 报告 
第 2 页 共 13 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年10 月24 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 银华永 利债 券 交易代 码 000287 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 1 月 22 日 报告期 末基 金份 额总 额 4,078,970.04 份 投资目 标 本基金 在合 理控 制风 险的 基础上 , 通 过积 极主 动 地投资 管理 ,力 求实 现基 金资产 的长 期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 通过 对宏 观经 济、 利率走 势、 资金 供求 、 通货膨 胀和 证券 市场 走势 等方面 的分 析和 预测 , 确定经 济变 量的 变动 对投 资标的 价值 与风 险的 潜在影 响。 在 严格 的风 险 控制基 础上, 构建 以固 定收益 类品 种为 主的 投资 组合, 力求 实现 基金 资 产的长 期稳 定增 值。 同 时 , 本基金 将适 当参 与股 票一级 与二 级市 场的 投资 ,增强 基金 收益 。 基金的 投资 组合 比例 为: 本基金 对债 券资 产的 投 资比例 不低 于基 金资 产 的80% , 持有 现金 或到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的5% ; 对股 票、 权证 等权 益类资 产的 投资 比例 不 超过基 金资 产 的 20% ,其 中,权 证投 资占 基金 资 产净值 的比 例 为0-3% 。 业绩比 较基 准 中债综 合财 富指 数收 益率 风险收 益特 征 本基金 属于 证券 市场 中的 较低风 险品 种, 预期 收 益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 , 低 于混 合型 基 金和股 票型 基金 。 基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司 银华永利债券 2017 年第 3 季度 报告 第 3 页 共 13 页


基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 银华永 利债 券 A 银华永 利债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000287 000288 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 2,548,467.69 份 1,530,502.35 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日 ) 银华永 利债 券 A 银华永 利债 券 C 1. 本 期已 实现 收益 -78,744.39 -26,353.75 2.本 期利 润 -33,141.51 -22,275.83 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0075 -0.0151 4.期 末基 金资 产净 值 3,069,676.13 1,814,927.29 5.期 末基 金份 额净 值 1.205 1.186 注:1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、上 述本 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用 ,例 如: 基金 的申 购、赎 回费 等, 计入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 银华永 利债 券 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -1.15% 0.06% 0.79% 0.03% -1.94% 0.03% 银华永 利债 券 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -1.33% 0.06% 0.79% 0.03% -2.12% 0.03%


银华永利债券 2017 年第 3 季度 报告 第 4 页 共 13 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 银华永利债券 2017 年第 3 季度 报告 第 5 页 共 13 页


注:按 基金 合同 的规 定, 本基金 自基 金合 同生 效起 六个月 内为 建仓 期, 建仓 期结束 时本 基金 的各 项投资 比例 已达 到基 金合 同的规 定: 本基 金对 债券 资产的 投资 比例 不低 于基 金资产 的 80% , 持有 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% ; 对股 票、 权 证等权 益类 资产 的 投 资比例 不超 过 基 金资 产 的20%, 其中 ,权 证投 资占 基 金资产 净值 的比 例 为0-3%。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 邹维娜 女士 本 基金 的 基金 经理 2014 年1 月 22 日 - 9 年 硕 士 学 位 。 历 任 国 家 信 息 中 心 下 属 中 经 网 公 司 宏 观 经 济 分 析 人 员 ; 中 再 资 产 管 理 股 份 有 限 公 司 固 定 收 益 部 投 资 经 理 助 理 、 自 有 账 户 投 资 经 理。 2012 年10 月加 入银 华 基金管 理 有 限 公 司 , 曾 担 任 基 金 经 理 助 理 职 务。 自2013 年8 月7 日 起 担任银 华银华永利债券 2017 年第 3 季度 报告 第 6 页 共 13 页


信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理 ,自 2013 年 9 月 18 日起 兼 任 银 华 信 用 季 季 红 债 券 型 证 券 投 资 基金基 金经 理, 2014 年 5 月 22 日至 2017 年7 月13 日兼 任银 华 永益分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 , 自 2014 年10 月8 日起 兼任 银 华纯债 信 用主题 债券 型证 券投 资基 金(LOF ) 基金经 理, 自 2016 年 3 月 22 日起 兼 任 银 华 添 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投资基 金基 金经 理, 自 2016 年 11 月11 日起 兼任 银华 添泽 定 期开放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 , 自 2017 年 3 月 7 日起 兼任 银 华添润 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。具 有从 业资 格。 国籍: 中国。 瞿灿女 士 本 基金 的 基金 经理 2016 年2 月 15 日 - 6 年 硕士学 位; 2011 年至2013 年任职 于 安信证 券研 究所 ;2013 年 加盟银 华 基金管 理有 限公 司, 曾担 任研究 员、 基金经 理助 理职 务。2015 年 5 月 25 日至 2017 年 7 月 13 日 担 任银华 永 益 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,自 2015 年 5 月 25 日 起兼任 银 华 永 兴 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基金 (LOF ) 基金 经理 , 自2016 年3 月18 日起 兼任 银华 合利 债 券型证 券 投资基 金基 金经 理, 自 2016 年 4 月 6 日 起 兼 任 银 华 双 动 力 债 券 型 证 券 投资基 金基 金经 理, 自 2016 年 10 月17 日起 兼任 银华 增强 收 益债券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 具 有 从 业 资格。 国籍 : 中 国。 吴 文明 先生 本 基金 的 基金 经理 2017 年3 月 15 日 - 7.5 年 硕 士 学 位 。 曾 任 职 于 威 海 市 商 业 银 行股份 有限 公司 ,2014 年 加盟银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 , 曾 担 任 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 管 理 三 部 基 金 经理助 理。 自 2017 年 4 月 26 日起 兼 任 银 华 惠 安 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投资基 金基 金经 理, 自 2017 年 5 月 12 日 起兼 任银 华惠 丰定 期 开放混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 具 有 从 业资格 。国 籍: 中国 。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 银华永利债券 2017 年第 3 季度 报告 第 7 页 共 13 页


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》、 《中 华人 民共和 国证 券投 资基金 法》 、《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 及其 各项实 施准 则、 《银 华永 利债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 其他 有关 法律法 规的 规定,本 着诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产, 在严格 控制 风险 的基 础上, 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益,无 损害 基金 份额 持 有人利 益的 行为 。 本基金 无违 法、 违规 行为 。本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,制 定了《 公平 交易 制度 》和 《公平 交易 执行 制度 》等 ,并建 立了 健全 有效 的公 平交易 执行 体系 ,保 证公平 对待 旗下 的每 一个 投资组 合。 在投资 决策 环节 ,本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台, 为旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供研 究支持 。同 时, 在投 资决 策过程 中, 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管 理制度 和投 资授 权制 度, 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。 在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、 综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。 在事后 监控 环节 ,本 基金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ,并 出具 公平 交易执 行情 况分 析报告 ;另 外, 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵守和 相关 业务 流程 的执 行情况 进行 定期 和不 定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。 综上所 述, 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 本报告 期内 ,本 基金 管理 人所有 投资 组合 不存 在参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年前 三季 度, 国内 经 济运行 整体 平稳 ,部 分经 济指标 走势 趋弱 。8 月工 业增加 值同 比增 长6% ,较7 月 回落0.4% 。8 月固 定资 产投 资累 计增 速 7.8%,较 7 月回 落0.5% ;分行 业来 看, 基银华永利债券 2017 年第 3 季度 报告 第 8 页 共 13 页


建投资 是主 要拖 累, 制造 业投资 表现 差强 人意 ,但 房地产 投资 有所 企稳 。1-8 月商 品房 销售 面积 累计同 比12.7% , 较前 值回 落1.3 个 百分 点; 当 月同 比 则由前 月低 点小 幅回 升2.1 个百分 点至4.3% 。 8 月零 售销 售当 月同 比增 速 10.1% , 较前 值回 落0.3 个百 分点 , 扣 除价 格影 响因素 之后 , 回 落 0.7 个百分 点 至8.9% ; 房地产 相关消 费是 主要 拖累 , 前 期房地 产销 售增 速持 续回 落对相 关行 业的 负 面 拖累也 许正 在逐 步体 现。 但是 9 月高 频数 据依 然较 好, 中 采制 造业PMI 为52.4 (前 值 51.7 ) , 季 调后PMI 亦 有明 显回 升, 企业生 产经 营活 动预 期依 然乐观 。综 合各 项经 济数 据,我 们认 为经 济增 长大势 平稳 ,但 受房 地产 和基建 投资 下行 约束 ,经 济增长 动力 或已 趋弱 。 债券市 场方 面, 三季 度债 市整体 呈震 荡格 局。7 月 份,在 二季 度经 济数 据超 预期和 中下 旬资 金面偏 紧格 局影 响下 ,收 益率略 有上 升;8 月 份, 经济增 长平 稳叠 加资 金面 超预期 紧张 导致 债券 市场整 体情 绪不 佳, 利率 继续平 坦化 上移 ; 进 入9 月份, 月初 资金 面宽 松、3M 存单 利率 触顶 回落 , 中旬公 布8 月份 经济 数据 较上月 再度 明显 走弱 、 不 及预期 , 市场 做多 情绪 释 放, 利率 平坦 化下 行, 而月末 资金 紧张 导致 利率 再次上 升。 三季 度, 长端 利率债 窄幅 上行 约 5-10bp , 高等 级信 用债 收益 率亦 在10bp 区 间内 窄幅 波 动,收 益率 曲线 依旧 呈平 坦化, 信用 利差 低位 徘徊 。 三季度 ,本 基金 维持 较低 的杠杆 和久 期, 根据 不同 品种的 表现 优化 了持 仓结 构。 展望四 季度 ,基 本面 方面 ,国内 经济 依然 相对 平稳 ,但经 济增 长动 力已 趋弱 ,三四 线地 产销 售已经 开始 高位 回落 ,房 地产投 资下 行趋 势确 定, 财政支 出下 滑和 融资 平台 融资政 策收 紧也 将制 约基建 投资 。资 金面 方面 ,在控 泡沫 、防 风险 的目 标下央 行货 币政 策基 调可 能在中 期上 维持 中性 稳健, 流动 性整 体仍 将处 于紧平 衡状 态。 基于以 上对 基本 面状 况的 分析, 本基 金认 为未 来债 券市场 走势 可能 呈现 震荡 格局。 本基 金将 根据市 场情 况积 极调 整大 类资产 配置 。 纯债 策略 上 , 本 基金 将维 持适 度杠 杆 水平 , 采 取中 性久 期, 在严格 控制 信用 风险 的前 提下, 对组 合配 置进 行优 化调整 。权 益策 略上 ,根 据权益 类市 场情 况, 适度择 机参 与股 票和 可转 债投资 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 银华 永利 债券 A 基金 份额 净值 为 1.205 元 ,本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为 -1.15% , 同 期业 绩比 较基 准 收益率 为0.79% ; 截至本 报 告期末 银华 永利 债券C 基 金份额 净值 为1.186 元,本 报告 期基 金份 额净 值增长 率为-1.33% ; 同期 业绩比 较基 准收 益率 为0.79% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 报告期 内, 本基 金存 在连 续六十 个工 作日 基金 资产 净值低 于五 千万 元的 情形 ,出现 该情 况的 日期范 围 为2017 年5 月12 日至2017 年9 月 30 日 。本基 金管 理人 已向 中国 证监会 报告 并提 出解银华永利债券 2017 年第 3 季度 报告 第 9 页 共 13 页


决方案 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


4,486,289.20 86.72 其中: 债券


4,486,289.20 86.72 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


590,801.53 11.42 8 其他资 产


96,346.35 1.86 9 合计





5,173,437.08





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有 港 股通 股票 投资 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 4,483,016.00 91.78 其中: 政策 性金 融债 4,483,016.00 91.78 4 企业债 券 3,273.20 0.07 银华永利债券 2017 年第 3 季度 报告 第 10 页 共 13 页


5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,486,289.20 91.85


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 108601 国开1703 44,920 4,483,016.00 91.78 2 122609 12 扬 城控 60 2,434.80 0.05 3 124872 14 杭 拱墅 10 838.40 0.02 注:本 基金 本报 告期 仅持 有上述 债券 。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查, 或 在报 告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 5.10.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票, 因此本 基金 不存 在投 资的前 十名 股票超 出基 金 合 同规 定的备 选股 票库之 外的 情形。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 24,702.84 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 70,649.84 5 应收申 购款 993.67 银华永利债券 2017 年第 3 季度 报告 第 11 页 共 13 页


6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 96,346.35


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 银华永 利债 券 A 银华永 利债 券 C 报告期 期初 基金 份额 总额 24,916,092.43 2,117,902.42 报告期 期间 基金 总申 购份 额 38,403.83 273,960.69 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 22,406,028.57 861,360.76 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 2,548,467.69 1,530,502.35 注:总 申购 份额 含转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 注:本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 本基 金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份额比 例达到 或者超过20% 的 时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机 1 2017/07/01-2017/07/09 6,000,000.00 0.00 6,000,000.00 0.00 0.00% 银华永利债券 2017 年第 3 季度 报告 第 12 页 共 13 页


构 2 2017/07/01-2017/07/04 6,000,000.00 0.00 6,000,000.00 0.00 0.00% 产品特有 风险 投资人在 投资本 基金时 , 将面临本 基金的 特有风 险 ,具体包 括: 1 )当基金份额集中度较 高时,少数基金份额持有 人所持有的基金份额占比 较高,其在召开持有 人大会并 对重大 事项进 行 投票表决 时可能 拥有较 大 话语权; 2 )在极端情况下,当持 有基金份额占比较高的基 金份额持有人大量赎回本 基金时,可能导致在 其赎回后 本基金 资产规 模 长期低 于 5000 万元 ,进 而可能导 致本基 金终止 或 与其他基 金合并 或转 型为另外 的基金 ,其他 基 金份额持 有人丧 失继续 投 资本基金 的机会 ; 3 )当持有基金份额占比 较高的基金份额持有人大 量赎回本基金时,更容易 触发巨额赎回条款 , 基金份额 持有人 将可能 无 法及时赎 回所持 有的全 部 基金份额 ; 4 )当持有基金份额占比 较高的基金份额持有人大 量赎回本基金时,基金为 支付赎回款项而卖出 所持有的 证券, 可能造 成 证券价格 波动, 导致本 基 金的收益 水平发 生波动 。 同时, 巨 额赎回 、 份 额净值小 数保留 位数是 采 用四舍五 入、 管 理费及 托 管费等费 用是按 前一日 资 产计提 , 会导致 基金 份额净值 出现大 幅波动 ; 5 )当某一基金份额持有 人所持有的基金份额达到 或超过本基金规模的 50%时,本基金管理人将 不再接受 该持有 人对本 基 金基金份 额提出 的申购 及 转换转入 申请 。 在其 他基 金份额持 有人赎 回基 金份额 导 致某一 基金份 额 持有人所 持有的 基金份 额 达到或超 过本基 金规模50%的情况 下, 该基金 份额持有 人将面 临所提 出 的对本基 金基金 份额的 申 购及转换 转入申 请被拒 绝 的风险 。 如果 投资人 某笔申购 或转换 转入申 请 导致其持 有本基 金基金 份 额达到或 超过本 基金规 模 的 50% , 该笔 申购或 转换转入 申请可 能被确 认 失败。


8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 银华永 利债 券基 金以 通讯 方式召 开持 有人 大会 ,会 议投票 表决 的起 止时 间 为2017 年 7 月 10 日15:00 至2017 年8 月7 日17 :00 ,会 议审 议的 议 案为关 于终 止银 华永 利债 券型证 券投 资基 金 基金合 同有 关事 项, 但直 接出具 书面 意见 和授 权他 人代表 出具 书面 意见 的基 金份额 持有 人所 代表 的基金 份额 占权 益登 记日 基金总 份额 比例 未达 到有 效开会 条件 。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 9.1.1 中国 证监 会核 准银 华永利 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件


9.1.2 《银 华永 利债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书》


9.1.3 《银 华永 利债 券型 证 券投资 基金 基 金 合同 》


9.1.4 《银 华永 利债 券型 证 券投资 基金 托管 协议 》


9.1.5 《银 华基 金管 理股 份 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》


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9.1.6 本基 金管 理人 业务 资格批 件和 营业 执照 9.1.7 本基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照 9.1.8 报告 期内 本基 金管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告 9.2 存 放地 点 上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人或 基金 托管 人的 住所。 本报 告存 放在 本基 金管理 人及 托管 人住所 ,供 公众 查阅 、复 制。 9.3 查 阅方 式 投资者 可免 费查 阅, 在支 付工本 费后 ,可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相 关公开 披露 的法 律文 件, 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 (www.yhfund.com.cn )查 阅。 银 华基 金管理 股份 有限公 司 2017 年 10 月26 日