英 大 领 先 回报 混 合 型 发起 式 证 券 投资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 英大基金管 理有限公司
基金托 管人： 广发银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 英大领先回报混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月25 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起9 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 英大领 先回 报混 合
交易代 码 000458
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月5 日
报告期 末基 金份 额总 额 233,149,328.83 份
投资目 标
本 基 金 主 要 采 用 宏 观 周 期 策 略 与 精 选 行 业 领 先 企 业
策略， 寻找 能够 持续 为股 东创造 价值 的投 资标 的， 在
科学严 格的 投资 风险 管理 前提下 ， 谋 求基 金资 产长 期
稳健回 报。
投资策 略
本 基 金 以 自 上 而 下 和 自 下 而 上 相 结 合 的 方 构 建 投 资
组合， 并对 投资 组合 进行 动态调 整。 由于 本基 金为 混
合型基 金， 核心 投资 策略 包括资 产配 置策 略、 行业 配
置策略 、 股 票选 择策 略， 通过上 述策 略优 化投 资组 合
的风险 收益 ，提 升投 资组 合回报 。
业绩比 较基 准 50%× 沪深300 指数+ 50% × 上证国 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于较高 风险 、 较 高预 期收 益
的基金 产品 。
基金管 理人 英大基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 12,093,557.14
2.本期 利润 7,339,095.32
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0309
4.期末 基金 资产 净值 209,847,480.93
5.期末 基金 份额 净值 0.9001
注：① 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.58% 0.58% 2.41% 0.30% 1.17% 0.28%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
袁忠伟
本 基 金 基
金经理
2015 年 7 月
8 日
- 15
曾任中国民族证券证
券 投 资 部 总 经 理 助
理、执行总经理；华
西证券股份有限公司
资产管理总部研究总
监。2015 年 1 月 加入
英大基金管理有限公
司，曾任研究发展部英大领先回报混合 2017 年第 3 季度报告
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副总经理，现任权益
投资部 总经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 《英大 领先 回报
混合型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 》 、 《英 大领 先 回报混 合型 发起 式证 券投 资基金 招募 说明 书》
等有关 基金 法律 文件 的规 定，以 取信 于市 场、 取信 于社会 投资 公众 为宗 旨， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 控制 风险 的前 提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 在本
报告期 内， 基金 运作 合法 合规， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 《英
大基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理办 法》 的规 定， 从研究 分析 、投 资决 策、 交易执 行、 事后 监控
等环节 严格 把关 ，通 过公 司新上 线的 公平 交易 系统 监测和 人工 复核 等方 式在 各个环 节严 格控 制交
易公平 执行 ，未 发现 不同 投资组 合之 间存 在非 公平 交易的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金不 存在 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且不 存在 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基 金 投资 策略和 运作 分析
一、基 金投 资策 略
2017 年中 国经 济运 行呈 现 “稳中 略降 ”的 概率 较大 ，全年 经济 增速 可 能6.8% 附近， 预 计A
股三季 度业 绩增 速仍 将维 持较好 势头 。三 季度 国际 货币环 境由 宽松 缓步 回归 常态， 国内 货币 政策
保持稳 健中 性， 参考 现金 宝收益 率和 国债 利率 ， 目 前无风 险利 率 在4% 左右 ； 金融去 杠杆 力度 边际
放缓， 市场 风险 偏好 略有 改善。 基于 经济 增长 、无 风险收 益率 和风 险偏 好三 个因素 考虑 ，我 们预
计2017 年 余下 时段A 股 将 维持 “震 荡市 ” 特征 ， 业 绩状况 将是 决定 震荡 中枢 的主要 因素 ， 具有 估
值优势 和业 绩成 长性 的公 司股票 才能 真正 贡献 正 收 益。 2017 年 三季 度， 本基 金 股票市 值配 置策 略：英大领先回报混合 2017 年第 3 季度报告
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以机构 投资 理念 配置 稳健 增值资 产， 低估 值、 高分 红、有 成长 前景 的公 司股 票可作 为重 点投 资对
象，根 据季 度业 绩数 据动 态调整 投资 组合 ；与 此同 时，一 级市 场方 面， 本基 金积极 参与 网下 新股
配售。
二、三 季度 运作 分析
2017 年三 季度， A 股 市场 呈现上 行走 势， 沪深300 指数上 涨4.63% ， 中 证500 指数上 涨 7.58% ；
三季度 本基 金单 位净 值上 涨 3.58% 。 我们 坚持 价值 投资策 略， 从风 险可 控、 收益可 期两 个维 度构
建投资 组合 来获 取投 资收 益。 在注 重高 股息 率、 低 估值品 种的 配置 价值 的同 时， 对于 成长 性较 好、
基本面 改善 且估 值回 落至 合理区 间的 新兴 产业 成长 股也采 取了 择机 介入 的投 资策略 。同 时， 积极
参与一 级市 场网 下配 售提 升基金 业绩 。三 季度 股票 仓位波 动区 间位 于83%~92% 之间 ，季 末股 票仓
位为86% 。 基金 三季 度净 收益 686 万 元， 其中 ：新 股配售 贡 献314 万元 ，二 级市场 投资 扣除 基金
费用后 贡 献372 万元 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9001 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 3.58% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.41% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 181,062,622.58 85.04
其中： 股票
181,062,622.58 85.04
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - - 英大领先回报混合 2017 年第 3 季度报告
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6 买入返 售金 融资 产
20,000,000.00 9.39
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,479,094.61 5.39
8 其他资 产
371,225.50 0.17
9 合计
212,912,942.69
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 9,462,793.60 4.51
C 制造业 91,361,209.66 43.54
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
31,093.44 0.01
E 建筑业 15,210,000.00 7.25
F 批发和 零售 业 26,385.45 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 24,206,571.91 11.54
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 17,468.03 0.01
J 金融业 34,046,800.00 16.22
K
房地产 业
1,960,000.00 0.93
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.05
R 文化、 体育 和娱 乐业
4,625,000.50 2.20
S 综合 - -
合计 181,062,622.58 86.28
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 英大领先回报混合 2017 年第 3 季度报告
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1 000651 格力电 器 350,000 13,265,000.00 6.32
2 002202 金风科 技 850,000 11,101,000.00 5.29
3 600104 上汽集 团 350,000 10,566,500.00 5.04
4 601166 兴业银 行 600,000 10,374,000.00 4.94
5 600015 华夏银 行 1,100,000 10,197,000.00 4.86
6 000623 吉林敖 东 450,000 10,102,500.00 4.81
7 000625 长安汽 车 700,000 9,919,000.00 4.73
8 600270 外运发 展 550,000 9,856,000.00 4.70
9 601088 中国神 华 450,000 9,423,000.00 4.49
10 601668 中国建 筑 1,000,000 9,280,000.00 4.42
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资组 合。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资组 合。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
无国债 期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
无国债 期货 投资 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
无国债 期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本期内 未发 现本 基金 投资 前十名 证券 的发 行主 体被 监管部 门立 案调 查或 编制 日前一 年内 受到
公开谴 责、 批评 处罚 的情 况。
5.11.2
本期内 本基 金投 资的 前十 名股票 均未 超出 基金 合同 规定， 也均 在基 金的 备选 股票池 之内 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 347,347.95
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,205.95
5 应收申 购款 6,671.60
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 371,225.50
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 244,566,999.56
报告期 期间 基金 总申 购份 额 10,200,086.90
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 21,617,757.63
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 233,149,328.83
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 45,622,353.28
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 45,622,353.28
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 19.57
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率 英大领先回报混合 2017 年第 3 季度报告
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1 英大直 销 2014 年3 月4 日 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00%
2 英大直 销 2015 年7 月13 日 13,499,392.47 10,000,000.00 0.00%
3 英大直 销 2017 年3 月3 日 21,350,163.28 17,000,000.00 0.00%
合计
44,849,555.75 37,000,000.00
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
45,622,353.28 19.57 10,000,000.00 4.29 3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - 3 年
基金经 理等 人员 - - - - 3 年
基金管 理人 股东 - - - - 3 年
其他 - - 300,004.16 0.13 3 年
合计 45,622,353.28 19.57 10,300,004.16 4.42 3 年
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 2017.7.1-2017.9.30 74,877,074.75 0.00 0.00 74,877,074.75 32.12%
个人
- - - - - - -
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§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 英大 领先 回报混 合型 发起 式证 券投 资基金 设立 的文 件
《英大 领先 回报 混合 型发 起式证 券投 资基 金基 金合 同》
《英大 领先 回报 混合 型发 起式证 券投 资基 金招 募说 明书》
《英大 领先 回报 混合 型发 起式证 券投 资基 金托 管协 议》
基金管 理人 业务 资格 批件 和营业 执照
报告期 内基 金管 理人 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告
10.2 存 放地 点
基金管 理人 和/ 或基 金托 管 人住所
10.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 住所及 网站 或基 金托 管人 的住所 免费 查阅 备查 文件 ，在支 付工 本费
后，可 在合 理时 间内 取得 上述文 件的 复制 件或 复印 件。
公司网 站：http://www.ydamc.com/
英 大基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月26 日
