浙商汇 金转 型成 长混 合型 证券投 资基 金2017年第3 季 度报告
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浙商汇 金转型成长混 合型证券投资 基金
2017 年第3季度报告
2017 年9月30日
基金管 理人 ：浙 江浙商 证券 资产 管理有 限公 司
基 金托 管人 ：中国 银行 股份 有限公 司
报 告送 出日 期：2017年10 月26日
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§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
浙江浙商证券资产管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚
假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2017年10 月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
浙江浙商证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至2017年9月30 日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 浙商汇金转型成长
场内简称 -
基金主代码 000935
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年12月30日
报告期末基金份额总额 208,529,961.12份
投资目标
本基金主要投资于与经济转型相关的上市公司，通过
精选个股和严格控制风险，谋求基金资产的长期稳健
增值。
投资策略
本基金以中国经济结构转型及全新经济体系架构这一
大趋势中不断涌现出来的行业个股为主要投资机会。
就当前中国经济发展阶段及市场现状来看，目前经济
转型相关的市场趋势包括但不限于：市场经济体制改
革、资源价格改革、国企改革、金融市场化改革、财
税体制改革、外贸改革、户籍改革、土地制度改革、
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国家安全建设、信息技术创新及装备升级、生态文明
建设、教育、医疗、养老改革和创新等。
同时，经济转型是一个长期动态的概念，本基金将根
据中国经济结构转型进程的深入，动态调整投资主题
的范畴界定。
业绩比较基准
沪深300指数收益率*70%+中国债券总指数收益率
*30%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中高预期收益和风险水平
的投资品种，预期风险和收益水平低于股票型基金，
但高于债券型基金和货币型基金。
基金管理人 浙江浙商证券资产管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017年7月1日-2017年9月30日）
1.本期已实现收益 17,855,090.56
2.本期利润 14,967,938.15
3.加权平均基金份额本期利润 0.0692
4.期末基金资产净值 164,710,364.15
5.期末基金份额净值 0.79
注：1 、 所述 基金业绩 指 标不包括 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用， 计 入 费用后实 际收益 水平
要低于所 列数字 。
2 、 本期已 实现收 益指基 金利息收 入、 投 资收益、 其他收入 （不包 含公允 价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ，本期 利 润为本期 已实现 收益加 上 本期公允 价值变 动收益 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①-③ ②-④
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③ 标准差
④
过去三个月 9.57% 0.86% 3.11% 0.41% 6.46% 0.45%
注：本基 金的业 绩比较 基 准:沪深300 指数 收益率*70%+ 中国债 券总指 数收益 率*30% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
浙商汇金转型成长 基金基准
2014-12-30 2015-05-26 2015-10-20 2016-03-10 2016-07-28 2016-12-20 2017-05-16 2017-09-30
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵语涛
本基金
基金经
理； 浙商
汇金转
型升级
基金和
浙商汇
金鼎盈
定增基
金基金
2016 年3月
10日
－ 8年
博士，曾任东海证券有限
责任公司研究所研究员；
海通证券股份有限公司资
产管理部研究员；兴业基
金管理有限公司研究员；
浙江浙商证券资产管理有
限公司基金经理助理；现
任浙商汇金转型成长基
金、浙商汇金转型升级基
金和浙商汇金鼎盈定增基
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经理。 金基金经理。
注：上述 表格内 基金经 理 的任职日 期、离 职日期 均 指公司作 出决定 并公告 披 露之日。 证券从 业
的涵义遵 从行业 协会《 证 券从业人 员资格 管理办 法 》的相关 规定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期， 浙江浙商证券资产管理有限公司作为浙商汇金转型成长混合型证券投资
基金的管理人,严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券
法》 、 《浙商汇金转型成长混合型证券投资基金基金合同》 以及其它有关法律法规的规
定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可能减少和分散投资风
险， 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标， 管理和运用基金资产，
无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本公司
严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《浙江浙商证券资产管
理有限公司公平交易管理办法》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
三季度市场出现结构型的震荡上涨行情。 经济数据方面，PPI数据有所回落，PPI 与
CPI之间的缺口减小，部分周期品价格有所回落。但总体看，经济的基本面还是有一定
的韧性，最新统计局发布的9月PMI指数仍然高于市场预期。
流动性方面， 供给端央行操作稳健， 预计未来仍将保持平稳， 需求方面， 四季度是
国债地方债发行较少的时间段， 对流动性相对有利， 但仍需注意未来监管对于流动性的
影响。
市场风格方面， 仍然是结构性的行情， 周期、 消费、 成长均有阶段性的表现， 行业
轮动特征较为明显。 本产品未来仍然会注重配置的均衡和选股的优化。 均衡是指 在主流
行业上的相对均衡， 而非泛泛的配置。 优化是指在选股上会立足于性价比、 成长性和护
城河，布局相对低估的个股，并适当注意改革带来的投资机会。
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4.5 报 告期内基金的业绩表现
截止2017年09月30日， 本基金份额净值为0.790 元， 累计净值为0.940元， 报告期内，
本基金的净值增长率为9.57% ，业绩比较基准收益率为3.11%。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金未发生 《公开募集证券投资基金运行管理办法》 的第四十一条
所述情形。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 143,304,542.47 86.08
其中：股票 143,304,542.47 86.08
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 14,494,294.95 8.71
8 其他资产 8,686,057.33 5.22
9 合计 166,484,894.75 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
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A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 39,793.60 0.02
C 制造业 72,264,403.80 43.87
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
31,093.44 0.02
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 13,854,813.66 8.41
G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.02
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
8,603,468.03 5.22
J 金融业 25,215,000.00 15.31
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 3,691,257.95 2.24
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 3,595,000.00 2.18
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 4,977,399.99 3.02
R 文化、体育和娱乐业 11,006,740.09 6.68
S 综合 － －
合计 143,304,542.47 87.00
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601688 华泰证券 420,000 9,500,400.00 5.77
2 601211 国泰君安 400,000 8,652,000.00 5.25
3 300326 凯利泰 919,959 8,095,639.20 4.92
4 600416 湘电股份 577,000 7,120,180.00 4.32
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5 600976 健民集团 259,868 6,878,705.96 4.18
6 600373 中文传媒 289,917 6,412,964.04 3.89
7 600893 航发动力 195,000 6,097,650.00 3.70
8 000776 广发证券 290,000 5,504,200.00 3.34
9 300188 美亚柏科 300,000 5,247,000.00 3.19
10 002465 海格通信 450,000 5,215,500.00 3.17
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期未进行贵金属投资。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资 的 国债期货持仓和损益明 细
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
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5.11.1 1、本基金投资的华泰 证券股份有限公司（华 泰证券，代码：601688 ）于2016
年11月28日收到中国证监会《行 政处罚决定书》（[2016]126 号），属于未依 法履行其
他职责， 相关事实已调查、审理 终结。
本基金投 资该公司逻辑为： 公司股 票从投资价值方面看 风险收益比合适， 作为一 家优质
券商， 公司 向财富管理转型方面 是国内券商的先行者， 公 司具备优秀的经纪客 户资产转
化率和产 品开发能力，看好公司 的转型和卡位，长期前 景看好。
2、本基 金投资的广发证券股份 有限公司（广发证券， 代码：000776）于2016 年11月26
日收到中 国证监会《行政处罚决 定书》[2016]128 号 ），属于未依法履行其他 职责，相
关事实已 调查、审理终结。
本基金投 资该公司逻辑为： 公司股 票从投资价值方面看 风险收益比合适， 作为一 家优质
券商， 公司 在投行业务和资管 业 务处于行业较领先地位， 同时发展境内外自营 业务， 看
好长期发 展。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中，没有超出基金合 同规定的备选股票库之 外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 83,207.03
2 应收证券清算款 8,608,768.08
3 应收股利 －
4 应收利息 -12,907.29
5 应收申购款 6,989.51
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 8,686,057.33
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末，前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存
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在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 225,232,791.71
报告期期间基金总申购份额 1,385,176.50
减：报告期期间基金总赎回份额 18,088,007.09
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） －
报告期期末基金份额总额 208,529,961.12
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 8,096,356.28
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 8,096,356.28
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 3.88
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期内单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20%的情况
报告期 内未 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过20% 的情 况。
8.2 影 响投资者决策的其他重要 信息
报告期内未出现其他影响投资者决策的重要信息。
§9
备 查文件目录
9.1 备 查文件目录
中国证监会批准设立浙商汇金转型成长混合型证券投资基金的文件；
《浙商汇金转型成长混合型证券投资基金基金合同》；
《浙商汇金转型成长混合型证券投资基金托管协议》；
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报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2 存 放地点
浙江省杭州市江干区五星路201号浙商证券大楼7楼浙江浙商证券资产管理有限公
司
9.3 查 阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查询； 亦可通过公司网站查阅， 公司网址为：
www.stocke.com.cn 。
浙江浙商 证券资产管理有限公司
二〇一七 年十月二十六日
