易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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易 方 达科 瑞 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 六日易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月
23 日复 核了本 报告 中 的财务 指标、 净值 表现 和投资 组合报 告等 内容 ，保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 易方达科瑞混合
基金主代码 003293
交易代码 003293
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 1 月 3 日
报告期末基金份额总额 1,077,856,654.38 份
投资目标 本基金在控制风险的前提下， 追求超越业绩比较基
准的投资回报。
投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，
确定组合中股票、 债券等资产类别的配置比例。 股
票投资方面，本基金将根据对各行业的综合分析，
确定并调整行业配置比例。 在个股选择方面， 本基
金将精选具有持续竞争优势且估值具有吸引力的易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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公司进行投资。 在债券投资方面， 本基金将主要通
过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 80%+ 中债新综合财富指 数收
益率× 20%
风险收益特征 本基金为混合基金， 理论上其预期风险与预期收益
水平低于股票基金，高于债券基金和货币市场基
金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 40,137,328.02
2. 本期利润 60,903,838.49
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0523
4. 期末基金资产净值 1,001,670,022.14
5. 期末基金份额净值 0.9293
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①- ③ ②- ④ 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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长率 ① 长率标
准差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个
月
6.10% 0.52% 3.86% 0.47% 2.24% 0.05%
3.2.2 自 基金 转型以 来 基 金累 计净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益
率 变动 的比较
易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2017 年 1 月 3 日至 2017 年 9 月 30 日）
注：1.本基金由原科瑞证券投资基金于 2017 年 1 月 3 日转型而来 ，截至报
告期末，本基金合同生效未满一年。
2.按基金合同和招募说明书的约定， 本基金的建仓期为六个月， 建仓期结束
时各项资产配置比例符合基金合同 （第十二部分二、 投资范围， 三、 投资策略和
四、投资限制）的有关约定。
3.自基金转型至报告期末，基金份额净值增长率为 8.82% ，同期业绩比较基
准收益率为 12.86% 。 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
常
远
本基金的基金经理、 易方
达供给改革灵活配置混
合型证券投资基金的基
金经理、 易方达国防军工
混合型证券投资基金的
基金经理助理、 易方达新
丝路灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理
助理
2017-
01-03
- 7 年
博士研究生， 曾任易方达基
金管理有限公司研究部行
业研究员、 投资经理、 科瑞
证券投资基金基金经理。
郑
希
本基金的基金经理、 易方
达信息产业混合型证券
投资基金的基金经理、 易
方达价值精选混合型证
券投资基金的基金经理、
投资一部副总经理
2017-
01-03
- 11 年
硕士研究生， 曾任易方达基
金管理有限公司研究部行
业研究员、 基金经理助理兼
行业研究员、 基金投资部基
金经理助理、 科瑞证券投资
基金基金经理。
注：1.此 处的 “ 任职 日期 ” 为基 金合同 生效之 日 ， “ 离 任日期 ” 为 公告确 定的解
聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输 送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 7 次，均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年前三季度 A 股市场整体呈现震荡上行且分化较大的行情。2017 年前
三季度， 沪深 300 指数上涨 15.90% ， 上证指数 上涨 7.90% ， 上证 50 上涨 16.85% ，
中小板综指数上涨 2.74% ，创业板指数下跌 4.85% 。
分析原因， 从国内流动性层面看， 在宏观经济向好情况下， 货币政策维持稳
健中性， 金融去杠杆对金融机构流动性形成一定影响， 但对实体经济影响不明确；
从实体经济运行层面看， 宏观经济运行稳健， 工业生产持续保持较高景气度， 房
地产库存去化理想且销售投资表现出色，因此 2017 年以来，以家 电、白酒为龙
头的消费白马股， 钢铁和有色带领的周期行业及金融、 地产、 电子等板块都表现
出色。2017 年 三季度 ，伴随 企业 业绩的 持续 超预期 、新 能源汽 车配 套产业 的稳
步发展以及对于宏观金融稳定性信心的增强， 市场表现出强劲的向上动能， 同时
成交也趋于活跃。
本基金在 2017 年前三季度保持仓位稳定,一季度主要是以供给侧改革为主线
进行配置； 二季度以金融、 白酒、 医药等为核心仓位； 三季度延续了二季度的风
格， 进一步加大了医药、 保险的配置， 也增加了电力设备、 汽车等估值有一定吸
引力的制造类板块，同时增加了化工等周期类板块的配置比例。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.9293 元，本报告期份额净值增长率为易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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6.10% ，同期业绩比较基准收益率为 3.86% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 权益投资 799,236,587.65 79.19
其中：股票 799,236,587.65 79.19
2 固定收益投资 2,137,291.20 0.21
其中：债券 2,137,291.20 0.21
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 100,040,470.06 9.91
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 106,995,011.64 10.60
7 其他资产 796,196.87 0.08
8 合计 1,009,205,557.42 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,380,000.00 0.34
B 采矿业
8,222,193.60
0.82
C 制造业
503,549,670.07 50.27
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
20,785,201.44 2.08 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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E 建筑业
9,998,026.50 1.00
F 批发和零售业
8,713,173.90 0.87
G 交通运输、仓储和邮政业
15,350,100.91 1.53
H 住宿和餐饮业
2,378,400.00 0.24
I 信息传输、 软件和信息技术服务业
20,911,414.10 2.09
J 金融业
176,932,908.16 17.66
K 房地产业
6,265,000.00 0.63
L 租赁和商务服务业
12,567,811.48 1.25
M 科学研究和技术服务业
10,023,387.00 1.00
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
115,299.99 0.01
R 文化、体育和娱乐业
44,000.50 0.00
S 综合
- -
合计
799,236,587.65 79.79
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 601318 中国平安 923,001 49,989,734.16 4.99
2 000661 长春高新 249,960 37,131,558.00 3.71
3 600036 招商银行 1,283,200 32,785,760.00 3.27
4 601601 中国太保 836,400 30,888,252.00 3.08
5 600196 复星医药 860,000 29,403,400.00 2.94
6 601688 华泰证券 1,220,000 27,596,400.00 2.76
7 600519 贵州茅台 45,100 23,345,564.00 2.33
8 000568 泸州老窖 422,499 23,222,201.58 2.32
9 002260 德奥通航 900,000 22,707,000.00 2.27
10 601799 星宇股份 410,000 20,430,300.00 2.04
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 2,137,291.20 0.21 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,137,291.20 0.21
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 010107 21 国债⑺ 20,960 2,137,291.20 0.21
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 招商 银行 （代 码：600036 ）为 易方 达 科瑞灵 活配 置混 合型 证 券投资 基金易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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的前十大重仓证券之一。2017 年3 月29 日， 中国银监会针对招商银行批量转让
个人贷款，处以人民币 50 万元的行政处罚。
华泰证券 （代码：601688） 为易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金的前
十大重仓证券之一。根据华泰证券股份有限公司董事会 2016 年 11 月 29 日发布
的《关 于收到 中国 证监 会<行 政处罚 决定书> 的 公告》 ，因公 司未按 规 定审查 、了
解客户真实身份等违法违规行为，被中国证监会予以行政处罚。
本基金投资招商银行、华泰证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除招商银行、 华泰证券外， 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出
现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 427,231.26
2 应收证券清算款 221,769.85
3 应收股利 -
4 应收利息 128,131.97
5 应收申购款 19,063.79
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 796,196.87
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限
情况说明
1 002260 德奥通航 22,707,000.00 2.27
重大事项
停牌 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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2 000568 泸州老窖 3,026,201.58 0.30
非公开发
行流通受
限
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,235,280,167.94
报告期基金总申购份额 1,988,045.77
减：报告期基金总赎回份额 159,411,559.33
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 1,077,856,654.38
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
148,612,662.00
报告期 期间买入/ 申购总份额
-
报告期 期间卖出/ 赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
148,612,662.00
报告期 期末 持有 的本 基 金份额 占基 金总 份额比
例（% ）
13.79
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1.中国证监会准予科瑞证券投资基金变更注册的文件；
2.关于科瑞证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告；
3.《易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
4.《易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ； 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
6.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年十 月二 十六日
