易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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易 方 达中 证 军工 交 易型 开 放式 指 数证 券 投资 基 金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 六日易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月
23 日复 核了本 报告 中 的财务 指标、 净值 表现 和投资 组合报 告等 内容 ，保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 14 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 易方达中证军工 ETF
基金主代码 512560
交易代码 512560
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2017 年 7 月 14 日
报告期末基金份额总额 44,563,496.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。 但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的
指数成份股时， 基金管理人将采取其他指数投资技易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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术适当调整基金投资组合， 以达到紧密跟踪标的指
数的目的。
业绩比较基准 中证军工指数
风险收益特征 本基金为股票型基金， 预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金。 本基
金为指数型基金， 主要采用完全复制法跟踪标的指
数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 7 月 14 日（基金合同生效日）-2017
年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 2,359,027.02
2. 本期利润 5,003,153.73
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0366
4. 期末基金资产净值 47,052,012.73
5. 期末基金份额净值 1.0558
注： 1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值
变动收益) 扣除 相关费 用后的余额,本期利 润 为本期已实现收益加 上 本期公允价 值
变动收益。
3.本基金合同于 2017 年 7 月 14 日生效,合同生效当期的相关数据和指标按实
际存续期计算。 易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
5.58% 0.95% 3.58% 1.35% 2.00% -0.40%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2017 年 7 月 14 日至 2017 年 9 月 30 日）
注： 1.本基金合同于 2017 年 7 月 14 日生效,截至报告期末本基金合同生效未
满一年。
2. 按基金合同和招募说明书的约定, 自基金合同生效之日起三个月内使基金
的投资组合比例符合 本 基金合同( 第十 四部分 二、投资范围,三、 投 资策略和四 、
投资限制) 的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。 易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3. 自基金合同生效至报告期末, 基金份额净值增长率为 5.58%, 同期业绩比较
基准收益率为 3.58% 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
余
海
燕
本基金的基金经理、 易方
达中证全指证券公司交
易型开放式指数证券投
资基金的基金经理、 易方
达中证海外中国互联网
50 交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、
易方达中证 500 交易型 开
放式指数证券投资基金
的基金经理、 易方达证券
公司指数分级证券投资
基金的基金经理、 易方达
上证 50 指数分级证券投
资基金的基金经理、 易方
达军工指数分级证券投
资基金的基金经理、 易方
达沪深 300 医药卫生交 易
型开放式指数证券投资
基金的基金经理、 易方达
沪深 300 交易型开放式 指
数发起式证券投资基金
联接基金的基金经理、 易
方达沪深 300 交易型开 放
式指数发起式证 券投资
基金的基金经理、 易方达
沪深 300 非银行金融交 易
型开放式指数证券投资
基金联接基金的基金经
理、 易方达沪深 300 非银
行金融交易型开放式指
数证券投资基金的基金
2017-
07-14
- 12 年
硕士研究生， 曾任汇丰银行
Consumer Credit Risk 信用
风险分析师， 华宝兴业基金
管理有限公司分析师、 基金
经理助理、 基金经理， 易方
达基金管理有限公司投资
发展部产品经理。 易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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经理、 易方达国企改革指
数分级证券投资基金的
基金经理
注：1.此 处的 “ 任职 日期 ” 为基 金合同 生效之 日 ， “ 离 任日期 ” 为 公告确 定的解
聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 7 次，均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年三季度国内宏观经济增长延续了前期的复苏态势， 国内外需求旺盛、
供需格局持续改善，最新公布的宏观数据显示 9 月份全国制造业 PMI 为 52.4，易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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创 2012 年 5 月以来的 新高，在经历了 7 月和 8 月的低迷态势后中 国经济增长表
现出了很强的韧性。 在流动性方面， 季度末央行宣布对普惠金融领域实施定向降
准， 投资者对于前期偏紧的流动性预期有所改善。 三季度人民币对美元即期汇率
大幅升值， 在岸和离岸美元对人民币即期汇率均一度回落至 6.5 以下。 资本市场
方面， A 股市场表现良好， 最终三季度上证综指以上涨 4.90% 收官。 在风格方面，
大小盘齐涨，小盘股一改前期的颓势，本季度上证 50 指数、沪深 300 指数、创
业板综指、中证 500 指 数分别上涨 4.80% 、4.63% 、4.04% 、7.58% ； 行业方面，
有色 金属、 钢铁、 食品饮料、 采掘、 通信、 电 子、 保险等板块涨幅居前， 公用事
业、 传媒、 纺织服装、 家用电器、 医药生物等板块下跌。 报告期内中证军工指数
上涨 4.43% 。
本报告期涵盖了基金的建仓期，中证军工 ETF 成立 于 2017 年 7 月 14 日，
基于建仓期内对大盘、 军工行业基本面以及市场情绪的短期判断， 本基金采取了
相对灵活以及审慎的建仓策略， 在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击
的原则下完成了基金的建仓工作，并于 7 月 28 日在上海证券交易所上市交易暨
开放日常申购赎回。 本基金自成立以来， 我们在操作中严格遵守基金合同， 坚持
既定的指 数化投资策略， 在指数权重调整和基金申赎变动时， 应用指数复制和数
量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.0558 元，本报告期份额净值增长率为
5.58% ，同期业绩比较基准收益率为 3.58% ， 日跟踪偏离度的均值为 0.27% ，年
化跟踪误差为 14.304% ， 因本报告期包含了基金合同规定的建仓期， 故跟踪误差
等指标仍在调整之中。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 权益投资 42,805,713.15 85.81
其中：股票 42,805,713.15 85.81 易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 6,958,515.47 13.95
7 其他资产 119,168.81 0.24
8 合计 49,883,397.43 100.00
注： 上表中的股票投资项含可退替代款估值增值,而 5.2 的合计项不含可退替
代款估值增值。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业
39,895,413.15 84.79
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
466,100.00 0.99
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业
2,046,488.00 4.35
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- - 易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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M 科学研究和技术服务业
397,712.00 0.85
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
42,805,713.15 90.98
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600893 航发动力 84,100 2,629,807.00 5.59
2 000768 中航飞机 119,500 2,297,985.00 4.88
3 002465 海格通信 139,400 1,615,646.00 3.43
4 600150 中国船舶 63,200 1,559,144.00 3.31
5 600118 中国卫星 51,100 1,438,976.00 3.06
6 002179 中航光电 34,200 1,272,240.00 2.70
7 600879 航天电子 140,800 1,239,040.00 2.63
8 002049 紫光国芯 31,700 1,178,606.00 2.50
9 600435 北方导航 77,100 1,124,889.00 2.39
10 000547 航天发展 86,400 1,034,208.00 2.20
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 98,168.78
2 应收证券清算款 19,584.84
3 应收股利 -
4 应收利息 1,415.19
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 119,168.81
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限
情况说明
1 600150 中国船舶 1,559,144.00 3.31
重大事项
停牌 易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日基金份额总额 315,563,496.00
基金合同生效日起至报告期期末基金总申
购份额
-
减：基金合同生效日起至报告期期末基金
总赎回份额
271,000,000.00
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分
变动份额
-
报告期期末基金份额总额 44,563,496.00
注：本基金合同生效日为 2017 年 7 月 14 日。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有
基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额
占比
机构 1
2017 年 07 月 11
日~2017 年 07 月
11 日
-
9,000,5
40.00
9,000,54
0.00
- -
2
2017 年 09 月 20
日~2017 年 09 月
30 日
-
10,000,
000.00
-
10,000,
000.00
22.44
% 易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工
作日基金资产净值低于5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形； 持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行
投票表决时可能拥有较大话语权。
注： 申购份额包括申购或者买入基金份额， 赎回份额包括赎回或者卖出基金
份额。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1. 中国证监会准予易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金注册的
文件；
2.《易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年十 月二 十六日
