易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 1 页共 13 页
易 方 达中 小 板指 数 分级 证 券投 资 基金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 六日易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 10
月 23 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作 出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 易方达中小板指数分级
基金主代码 161118
交易代码 161118
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 9 月 20 日
报告期末基金份额总额 257,792,055.43 份
投资目标 本基金采取指数化投资方式， 以实现对业绩比较基
准的紧密跟踪，追求跟踪偏离度及跟踪误差最小
化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法进行投资， 即按照中小
板价格指数的成份股组成及权重构建股票投资组
合， 并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相
应调整， 以实现对业绩比较基准的紧密跟踪， 追求易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
3
跟踪偏离度及跟踪误差最小化。
业绩比较基准 中小板价格指数收益率× 95%+ 活期存款利率（ 税
后）× 5%
风险收益特征 本基金属股票基金， 预期风险与收益水平高于混合
基金、 债券基金与货币市场基金。 本基金为指数型
基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股票市场
相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属 分级基金的基金简
称
易方达中小板
指数分级
易方达中小板
指数分级 A
易方达中小板
指数分级 B
下属 分级基金场内简称 易基中小 中小 A 中小 B
下属 分级基金的交易代
码
161118 150106 150107
报告期末下属 分级基金
的份额总额
130,575,814.43
份
63,608,120.00
份
63,608,121.00
份
下属 分级基金的风险收
益特征
高预期风险、 相
对较高预期收
益。
低预期风险、 相
对预期收益稳
定。
高预期风险、 相
对高预期收益。
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 -2,605,460.95
2. 本期利润 23,707,147.51 易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
4
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0895
4. 期末基金资产净值 288,265,996.78
5. 期末基金份额净值 1.1182
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
8.77% 0.82% 8.41% 0.80% 0.36% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收 益率 变动的 比较
易方达中小板指数分级证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 9 月 20 日至 2017 年 9 月 30 日） 易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
5
注：自基金合同生 效至 报告期末，基金份 额净 值增长率为 54.76% ， 同期业
绩比较基准收益率为 72.44% 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
成
曦
本基金的基金经理、 易方
达银行指数分级证券投
资基金的基金经理、 易方
达生物科技指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、 易方达深
证 100 交易型开放式指 数
证券投资基金联接基金
的基金经理、 易方达深证
100 交易型开放式指数基
2016-
05-07
- 9 年
硕士研究生， 曾任华泰联合
证券资产管理部研究员， 易
方达基金管理有限公司集
中交易室交易员、 指数与量
化投资部指数基金运作专
员、基金经理助理。 易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
6
金的基金经理、 易方达创
业板交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
的基金经理、 易方达创业
板交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、
易方达并购重组指数分
级证券投资基金的基金
经理
刘
树
荣
本基金的基金经理、 易方
达银行指数分级证券投
资基金的基金经理、 易方
达生物科技指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、 易方达深
证 100 交易型开放式指 数
证券投资基金联接基金
的基金经理、 易方达深证
100 交易型开放式指数基
金的基金经理、 易方达创
业板交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
的基金经理、 易方达创业
板交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、
易方达并购重组指数分
级证券投资基金的基金
经理
2017-
07-18
- 10 年
本科学士， 曾任招商银行资
产托管部基金会计， 易方达
基金管理有限公司核算部
基金核算专员、 指数与量化
投资部运作支持专员、 基金
经理助理。
注：1.此处的“ 任职日期 ” 和“ 离任日期” 分别为 公告确定的聘任日期和解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
7
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事 后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 7 次，均为
指数量化投资组合 因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为中小板指数， 中小板指数由深交所中小企业板上市
交易 A 股中最具代表 性的 100 只股票组成， 是衡量中小板整体表现最具代表性
的指数。 报告期内， 本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数的成份股
组成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变动而
进行相应调整。
2017 年 3 季度，中小 板指数延续了上半年的良好走势上涨 8.9% ， 相对创业
板指 2.7% 的涨幅高出 6 个百分点。究其原因，与中小板今年业绩明显改善有密
切的关系。2017 年 2 季度中小板归属母公司净利润增速 20.67% 大幅高于 2016
年同期增速 11.41% ， 从目前已披露的中小板企业 3 季报盈利预告数 据来看，中
小板 3 季度业绩景气将延续。
中小板业绩改善与稳健运行的国内宏观经济大环境密切相关，8 月规模以上易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
8
工业企业利润同比增长 24% ， 较前值 16.5% 大幅提升； 9 月官方制造业 PMI 52.4 ，
高于前值 51.7， 创下近 5 年来新高， 反映了经济 维持较高景气度。 中小板企业大
多属于企业生命周期中的成长期， 是各自细分行业的龙头代表， 经济持续增长将
利好中小板指数。
基金运作层面， 报告期内， 本基金严守基金合同认真对待投资者申购、 赎回
以及成分股调整事项， 保障基金的正常运作， 基金跟踪误差以及日均偏离度等指
标控制在合同规定范围之内。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.1182 元，本报告期份额净值增长率为
8.77% ， 同期业绩比较 基准收益率为 8.41% ， 日跟踪偏离度的均值为 0.032%，年
化跟踪误差 0.65% ，各项指标均在合同规定的 目标控制范围之内。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 权益投资 273,022,992.78 93.45
其中：股票 273,022,992.78 93.45
2 固定收益投资 163,400.00 0.06
其中：债券 163,400.00 0.06
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 18,664,868.00 6.39
7 其他资产 307,786.03 0.11 易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
9
8 合计 292,159,046.81 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 987,006.32 0.34
B 采矿业
-
-
C 制造业
184,724,987.58 64.08
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
31,093.44 0.01
E 建筑业
7,167,768.23 2.49
F 批发和零售业
7,918,660.40 2.75
G 交通运输、仓储和邮政业
1,193,066.00 0.41
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
30,779,609.88 10.68
J 金融业
20,081,484.23 6.97
K 房地产业
3,998,105.05 1.39
L 租赁和商务服务业
7,041,925.60 2.44
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
2,086,260.00 0.72
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
2,935,926.00 1.02
R 文化、体育和娱乐业
4,077,100.05 1.41
S 综合
- -
合计
273,022,992.78 94.71
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 002415 海康威视 469,917 15,037,344.00 5.22
2 002304 洋河股份 82,417 8,365,325.50 2.90 易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
10
3 002230 科大讯飞 149,184 8,003,721.60 2.78
4 002450 康得新 338,085 7,170,782.85 2.49
5 002024 苏宁云商 513,194 6,722,841.40 2.33
6 002466 天齐锂业 94,070 6,612,180.30 2.29
7 002460 赣锋锂业 74,500 6,503,850.00 2.26
8 002456 欧菲光 278,687 5,905,377.53 2.05
9 002241 歌尔股份 289,364 5,856,727.36 2.03
10 002594 比亚迪 83,648 5,713,158.40 1.98
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 163,400.00 0.06
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 163,400.00 0.06
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 128016 雨虹转债 1,634 163,400.00 0.06
5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
11
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 27,523.12
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,021.60
5 应收申购款 277,241.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 307,786.03
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
12
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目
易方达中小板指数分
级
易方达中小板指数分
级A
易方达中小板指
数分级B
报告期期初基
金份额总额
138,676,850.77 75,719,794.00 75,719,795.00
报告期基金总
申购份额
22,577,581.55 - -
减：报告期基
金总赎回份额
62,899,008.21 - -
报告期基金拆
分变动份额
32,220,390.32 -12,111,674.00 -12,111,674.00
报告期期末基
金份额总额
130,575,814.43 63,608,120.00 63,608,121.00
注：拆分变动份额包括三类份额之间的配对转换份额及折算调整份额。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1. 中国证监会核准易方达中小板指数分级证券投资基金募集的文件；
2. 《易方达中小板指数分级证券投资基金基金合同》 ； 易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
13
3. 《易方达中小板指数分级证券投资基金托管协议》 ；
4. 基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年十 月二 十六日
