招 商 央 视 财经 50 指 数证 券 投 资 基金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日
招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 3 季度报告
第 1 页 共 10
页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月25 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 招商央 视财 经 50 指数
基金主 代码 217027
交易代 码 217027
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年2 月5 日
报告期 末基 金份 额总 额 51,976,237.18 份
投资目 标
本基金 进行 被动 式指 数化 投资， 通过 严格 的投 资纪 律约束 和数 量化
的风险 管理 手段 ， 实 现对 标的指 数的 有效 跟踪 ， 获 得与标 的指 数收
益相似 的回 报。 本基 金的 投资目 标是 保持 基金 净值 收益率 与业 绩基
准日均 跟踪 偏离 度的 绝对 值不超 过0.35% ，年 跟踪 误差不 超 过 4% 。
投资策 略
本基金 投资 于具 有良 好流 动性的 金融 工具 ，包 括央 视财 经 50 指数
的成份股、备选成份股 、 新股（含首次公开发行 和 增发） 、债 券、
债券回 购 、 权 证 、 股 指期 货、 资产 支持 证券 、 货币 市场工 具以 及法
律法规 或中 国证 监会 允许 本基金 投资 的其 他金 融工 具 （但 须符 合中
国证监 会的 相关 规定 ） 。
业绩比 较基 准
央视财 经 50 指 数收 益率 ×95％ ＋金 融机 构人 民币 活期存 款基 准利
率（税 后） ×5%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型指 数基 金， 在 证券 投资 基金 中属 于较高 风险 、 较
高收益 的品 种， 本基 金主 要采用 指数 复制 法跟 踪标 的指数 的表 现，
具有与 标的 指数 相似 的风 险收益 特征 。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 招商央 视财 经 50 指数 A 招商央 视财 经 50 指数 C
下属分 级基 金的 交易 代码 217027 004410
报告 期末下属 分级基金 的 51,914,414.37 份 61,822.81 份 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 3 季度报告
第 2 页 共 10
页
份额总 额
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
招商央 视财 经 50 指数 A 招商央 视财 经 50 指数 C
1． 本 期已 实现 收益 333,628.79 -31.61
2．本 期利 润 5,267,078.73 1,596.83
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.1116 0.0768
4．期 末基 金资 产净 值 98,080,290.29 116,705.86
5．期 末基 金份 额净 值 1.889 1.888
注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ；
3 、本 基金 从2017 年2 月23 日 起新 增C 类份 额 ，C 类份额 自2017 年 8 月 18 日起存 续 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
招商央视财经50 指数A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去3 个月 6.12% 0.65% 5.32% 0.66% 0.80% -0.01%
招商央视财经50 指数C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去3 个月 4.66% 0.43% 4.99% 0.44% -0.33% -0.01% 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 3 季度报告
第 3 页 共 10
页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 3 季度报告
第 4 页 共 10
页
注：本 基金 从2017 年2 月 23 日起 新增C 类 份额 ，C 类份 额自2017 年8 月 18 日起 存续 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
侯昊
本 基金
基 金经
理
2017
年 9
月 5
日
- 8
男，硕 士。2009 年7 月 加 入招商 基金 管理 有限 公司 ，
曾任风 险管 理部 风控 经理 ， 全球量 化投 资部 助理 投 资
经理 、 投 资经 理， 现任 招 商中证 白酒 指数 分级 证券 投
资 基 金 、 招 商 中 证 大 宗 商 品 股 票 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF） 、 招商 深证100 指 数证券 投资 基金 、 招商 中 证
银行指 数分 级证 券投 资基 金、 招商 中证 煤炭 等权 指 数
分级证 券投 资基 金、 招 商 国证生 物医 药指 数分 级证 券
投资基 金及 招商 央视 财 经 50 指 数证 券投 资基 金基 金
经理。
陈剑波
离 任本
基 金基
金 经理
职务
2016
年 12
月 3
日
2017
年 9
月 5
日
7
男， 工学 学士 。2000 年 9 月起先 后任 职于 无锡 盛科 信
息技术 有限 公司 、深 圳市 赢时胜 信息 技术 有限 公司 ，
从事系 统开 发及 产品 研发 相关工 作 ； 2006 年 1 月加入
招商基 金管 理有 限公 司信 息技术 部， 从 事软 件开 发 工
作；2008 年 6 月加 入广 州 安正软 件科 技有 限公 司 ， 任
副总经 理 ； 2012 年 9 月 加 入招商 基金 管理 有限 公司 全
球量化 投资 部， 曾 任招 商 中证大 宗商 品股 票指 数证 券
投资基 金（LOF） 、招 商深 证100 指数 证券 投资 基金 、
招商中 证银 行指 数分 级证 券投资 基金、 招商 中证 白 酒
指数分 级证 券投 资基 金、 招商中 证煤 炭等 权指 数分 级
证券投 资基 金、 招 商国 证 生物医 药 指 数分 级证 券投 资
基金及 招商 央视 财 经50 指 数证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2、证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在本 报告 期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵 守 《 中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法 》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等有 关法 律法规 及其 各项 实施 准则 的规定 以及 《招 商央
视财 经50 指数 证券 投资 基 金基金 合同 》 等基 金法 律 文件的 约定 ， 本着 诚实 信 用、 勤勉 尽责 的原 则
管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提 下， 为基金 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ，基招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 3 季度报告
第 5 页 共 10
页
金运作 整体 合法 合规 ，无 损害基 金持 有人 利益 的行 为。基 金的 投资 范围 以及 投资运 作符 合有 关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （以 下简 称“ 公司” ）已 建立 较完 善的 研究方 法和 投资 决策 流程 ，确保 各投 资组
合享有 公平 的投 资决 策机 会。公 司建 立了 所有 组合 适用的 投资 对象 备选 库， 制定明 确的 备选 库建
立、维 护程 序。 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ，明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合 经理
等各投 资决 策主 体的 职责 和权限 划分 ，投 资组 合经 理在授 权范 围内 可以 自主 决策， 超过 投资 权限
的操作 需要 经过 严格 的审 批程序 。公 司的 相关 研究 成果向 内部 所有 投资 组合 开放， 在投 资研 究层
面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送
的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ，公 司要 求相
关投资 组合 经理 提供 决策 依据， 并留 存记 录备 查， 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合
等除外 。
本报告 期内 ，本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ，本 公司
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 从国 内宏 观经 济数据 来看 ， 经 济相 对比 较平稳 ， 货 币政 策维 持中 性。 央 视财 经 50
指数报 告期 内上 涨5.59% ，从市 场风 格来 看， 报告 期七月 份属 于价 值股 行情 ，八、 九月 份属 于成
长股行 情。 从行 业来 看， 有色金 属、 钢铁 、食 品饮 料、采 掘、 通信 等行 业板 块涨幅 较大 ，公 用事
业、传 媒、 纺织 服装 、家 用电器 、医 药卫 生等 行业 板块稍 跌。
关于本 基金 的运 作， 股票 仓位维 持 在92.5% 左 右的 水平， 基本 完成 了对 基准 的跟踪 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金A 类份 额净值 增长 率 为6.12% ，C 类份额 净值 增长 率 为4.66% ，A 类份 额同
期业绩 基准 增长 率 为5.32% ，C 类份 额同 期业 绩基 准 增长率 为4.99% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 3 季度报告
第 6 页 共 10
页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 90,708,613.16 91.34
其中： 股票
90,708,613.16 91.34
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,997,095.47 8.05
8 其他资 产
602,932.64 0.61
9 合计
99,308,641.27
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,163,342.64 1.18
C 制造业 51,687,112.32 52.64
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 241,091.76 0.25
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 8,266,564.99 8.42
J 金融业 22,229,744.69 22.64
K 房地产 业 2,595,495.00 2.64
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,994,678.06 2.03
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 194,484.00 0.20
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 88,372,513.46 90.00 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 3 季度报告
第 7 页 共 10
页
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 - -
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 2,336,099.70 2.38
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,336,099.70 2.38
5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港 股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600887 伊利股 份 242,516 6,669,190.00 6.79
2 600519 贵州茅 台 10,434 5,401,055.76 5.50
3 002415 海康威 视 168,540 5,393,280.00 5.49
4 601318 中国平 安 97,912 5,302,913.92 5.40
5 601166 兴业银 行 285,000 4,927,650.00 5.02
6 600016 民生银 行 538,991 4,322,707.82 4.40
7 000333 美的集 团 90,641 4,005,425.79 4.08
8 000651 格力电 器 99,265 3,762,143.50 3.83
9 601398 工商银 行 586,541 3,519,246.00 3.58
10 000423 东阿阿 胶 49,301 3,201,113.93 3.26 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 3 季度报告
第 8 页 共 10
页
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 000001 平安银 行 210,270 2,336,099.70 2.38
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 管理 人可 运用 股指 期货， 以提 高投 资效 率更 好地达 到本 基金 的投 资目 标。本 基金 在股
指期货 投资 中将 根据 风险 管理的 原则 ，以 套期 保值 为目的 ，在 风险 可控 的前 提下， 参与 股指 期货
的投资 ，以 改善 组合 的风 险收益 特性 。本 基金 主要 通过对 现货 和期 货市 场运 行趋势 的研 究， 结合
股指期 货定 价模 型寻 求其 合理估 值水 平， 采用 流动 性好、 交易 活跃 的期 货合 约，达 到有 效跟 踪标
的指数 的目 的。 此外 ，本 基金还 将运 用股 指期 货来 对冲特 殊情 况下 的流 动性 风险以 进行 有效 的现
金管理 ，如 预期 大额 申购 赎回、 大量 分红 等， 以及 对冲因 其他 原因 导致 无法 有效跟 踪标 的指 数的
风险。
5.10 报告 期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 3 季度报告
第 9 页 共 10
页
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
报告期 内， 本基 金不 存在 投资的 前十 名股 票超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 的情形 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 21,272.61
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,816.25
5 应收申 购款 579,843.78
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 602,932.64
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期末 积极 投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 招商央 视财 经 50 指数 A 招商央 视财 经 50 指数 C
报告期 期初 基金 份额 总额 41,861,636.83 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 30,341,837.05 67,249.41 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 3 季度报告
第 10 页 共 10
页
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 20,289,059.51 5,426.60
报 告 期期 间 基金 拆分 变 动份 额 （份 额 减
少以"-" 填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 51,914,414.37 61,822.81
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报 告期 内本 基金 管理 人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 央视 财 经50 指 数证券 投资 基金 设立 的文 件；
3 、《 招商 央视 财经50 指 数证券 投资 基金 基金 合同 》；
4 、《 招商 央视 财经50 指 数证券 投资 基金 托管 协议 》；
5 、《 招商 央视 财经50 指 数证券 投资 基金 招募 说明 书》；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查 阅方 式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅，或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有
限公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招 商基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月26 日
