招 商 大 盘 蓝筹 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 招商大 盘蓝 筹混 合
基金主 代码 217010
交易代 码 217010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 6 月19 日
报告期 末基 金份 额总 额 344,535,492.02 份
投资目 标
发掘价 值被 低估 的投 资品 种进行 积极 投资 ， 在 控制 风
险的前 提下 为投 资者 谋求 资本的 长期 增值 。
投资策 略
本基金 采取 主动 投资 管理 模式。 在投 资策 略上 ， 本 基
金从两 个层 次进 行， 首先 是进行 积极 主动 的大 类资 产
配置， 尽可 能地 规避 证券 市场的 系统 性风 险， 把握 市
场波动 中产 生的 投资 机会 ； 其次 是采 取自 下而 上的 分
析方法 ， 从 定量 和定 性两 个方面 ， 通 过深 入的 基本 面
研究分 析， 精选 价值 被低 估的个 股和 个券 ， 构 建股 票
组合和 债券 组合 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率*75%+ 中债固 定利 率国 债全 价 （ 总
值）指 数收 益率*25%
风险收 益特 征
本基金 是一 只进 行主 动投 资的混 合型 基金 ， 其 风险 和
预期收 益均 低于 股票 型基 金， 高 于债 券型 基金 和货 币
市场基 金。 在证 券 投 资基 金中属 于风 险较 高、 预期 收
益较高 的基 金产 品。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 7,941,671.37
2.本期 利润 27,015,557.92
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0749
4.期末 基金 资产 净值 506,149,189.58
5.期末 基金 份额 净值 1.469
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.46% 0.71% 3.28% 0.44% 2.18% 0.27%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
郭锐
本基金
基金经
理
2015 年 4
月1 日
- 10
男， 经济 学硕 士。2007 年7 月起 先后 任职 于
易 方 达基 金 管理 有限 公 司及 华 夏基 金 管理 有
限 公 司， 任 行业 研究 员 ，从 事 钢铁 、 有色 金
属 、 建 筑建 材 等行 业 的研究 工 作 。 2011 年
加 入 招商 基 金管 理有 限 公司 ， 曾任 首 席行 业
研 究 员、 助 理基 金经 理 、招 商 优势 企 业灵 活
配 置 混合 型 证券 投资 基 金 及 招 商国 企 改革 主
题 混 合型 证 券投 资基 金 基金 经 理， 现 任招 商
核 心 价值 混 合型 证券 投 资基 金 、招 商 大盘 蓝招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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筹 混 合型 证 券投 资基 金 、招 商 境远 保 本混 合
型 证 券投 资 基金 及招 商 瑞庆 灵 活配 置 混合 型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在本 报告 期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵 守 《 中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法 》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等有 关法 律法规 及其 各项 实施 准则 的规定 以及 《招 商大
盘蓝筹 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》等 基金 法律 文件 的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则
管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提 下， 为基金 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ，基
金运作 整体 合法 合规 ，无 损害基 金持 有人 利益 的行 为。基 金的 投资 范围 以及 投资运 作符 合有 关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （以 下简 称“ 公司” ）已 建立 较完 善的 研究方 法和 投资 决策 流程 ，确保 各投 资组
合享有 公平 的投 资决 策机 会。公 司建 立了 所有 组合 适用的 投资 对象 备选 库， 制定明 确的 备选 库建
立、维 护程 序。 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ，明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合 经理
等各投 资决 策主 体的 职责 和权限 划分 ，投 资组 合经 理在授 权范 围内 可以 自主 决策， 超过 投资 权限
的操作 需要 经过 严格 的审 批程序 。公 司的 相关 研究 成果向 内部 所有 投资 组合 开放， 在投 资研 究层
面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送
的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ，公 司要 求相
关投资 组合 经理 提供 决策 依据， 并留 存记 录备 查， 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合
等除外 。
本报告 期内 ，本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ，本 公司
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 宏观 经济 运行 稳中略 有下 行， 货币 政策 保持稳 健中 性， 流动 性整 体维持 紧平 衡态
势，季 末出 现季 节性 紧张 。三季 度股 票市 场整 体股 票运行 环境 平稳 ，市 场结 构分化 严重 。关 于报
告期内 本基 金操 作， 股票 上，本 基金 坚持 践行 自下 而上挑 选个 股， 依据 对行 业和公 司的 长期 价值
判断构 建组 合， 我们 没有 采取追 逐热 点的 策略 ，坚 守自己 的投 资方 式和 看好 的个股 ，三 季度 比上
半年有 所起 色； 债券 方面 ，本组 合还 是保 持了 高票 息短融 的配 置。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内 ， 本基 金份 额净 值增长 率 为 5.46% ， 同期 业绩比 较基 准增 长率 为 为3.28% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 439,709,847.50 85.64
其中： 股票
439,709,847.50 85.64
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
49,223,905.00 9.59
其中： 债券
49,223,905.00 9.59
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,537,615.74 1.47
8 其他资 产
16,957,114.43 3.30
9 合计
513,428,482.67
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%) 招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 39,793.60 0.01
C 制造业 381,296,695.24 75.33
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 6,944,816.28 1.37
F 批发和 零售 业 26,385.45 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 17,468.03 0.00
J 金融业 35,128,431.90 6.94
K
房地产 业
5,853,297.60 1.16
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
10,333,386.99 2.04
R 文化、 体育 和娱 乐业
44,000.50 0.01
S 综合 - -
合计 439,709,847.50 86.87
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603899 晨光文 具 1,842,462 38,360,058.84 7.58
2 002273 水晶光 电 1,373,113 35,069,306.02 6.93
3 002677 浙江美 大 1,580,334 25,585,607.46 5.05
4 600585 海螺水 泥 972,900 24,293,313.00 4.80
5 002233 塔牌集 团 1,816,300 24,047,812.00 4.75
6 600801 华新水 泥 1,372,700 19,808,061.00 3.91
7 600720 祁连山 1,799,200 19,017,544.00 3.76
8 603005 晶方科 技 567,022 18,734,406.88 3.70
9 600498 烽火通 信 537,365 17,518,099.00 3.46
10 601601 中国太 保 468,730 17,310,198.90 3.42
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 20,011,905.00 3.95
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 10,046,000.00 1.98
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 19,166,000.00 3.79
9 其他 - -
10 合计 49,223,905.00 9.73
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 019557 17 国债 03 200,500 20,011,905.00 3.95
2 111790750
17 包 商银
行CD006
200,000 19,166,000.00 3.79
3 011758010
17 南 方水
泥SCP001
100,000 10,046,000.00 1.98
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 股指 期货 交易 。 招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
报告期 内， 本基 金不 存在 投资的 前十 名股 票超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 的情形 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 330,085.91
2 应收证 券清 算款 15,404,021.97
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,118,268.01
5 应收申 购款 104,738.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,957,114.43
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 376,737,580.93
报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,357,734.15 招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 38,559,823.06
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 344,535,492.02
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 2,308,960.10
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 2,308,960.10
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.67
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 大盘 蓝筹 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
3 、《 招商 大盘 蓝筹 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
4 、《 招商 大盘 蓝筹 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、《 招商 大盘 蓝筹 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦 招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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8.3 查 阅方 式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅，或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有
限公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
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