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招商丰盛稳定A(000530)

招商丰盛稳定:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
招 商 丰 盛 稳定 增 长 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 
2017 年第3 季度报告 
 
2017 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 招商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年10 月26 日 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年10 月25 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 招商丰 盛稳 定增 长混 合 基金主 代码 000530 交易代 码 000530 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 3 月 20 日 报告期 末基 金份 额总 额 204,086,424.97 份 投资目 标 本基金 通过 执行 与投 资收 益相挂 钩的 资产 配置 策略来 控制 基金 的风 险程 度, 在精 选个 股、 个 券 的基础 上适 度集 中投 资, 在控制 风险 的前 提下 力 争在每 个业 绩考 核周 期为 投资者 带来 绝对 收 益 。 投资策 略 本基金 以获 取绝 对收 益为 投资目 的。 在投 资策 略 上, 本基 金从 两个 层次 进 行, 首先 是进 行大 类资 产配置 ,采 取与 投资 收益 相挂钩 的资 产配 置策 略, 从而 有效 控制 基金 净 值的下 行风 险; 其 次是 从定量 和定 性两 个方 面, 通过深 入的 基本 面研 究 分析, 精选 在业 绩考 核周 期内具 有获 取绝 对收 益 潜力的 个股 和个 券, 构建 股票组 合和 债券 组 合 。 业绩比 较基 准 1 年期 存款 利率+3% (单 利 年化) 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 , 在 证券投 资基 金中 属于 预 期风险 收益 水平 中等 的投 资品种 , 预 期收 益和 预 期风险 高于 货币 市场 基金 和债券 型基 金, 低于 股 票型基 金。 基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 招商丰 盛稳 定增 长混 合 招商丰 盛稳 定增 长混招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 2 页 共 11 页


A 合C 下属分 级基 金的 交易 代码 000530 002417 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 130,733,538.41 份 73,352,886.56 份 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日 ) 招商丰 盛稳 定增 长混 合 A 招商丰 盛稳 定增 长混 合 C 1. 本 期已 实现 收益 -321,430.57 -362,270.49 2.本 期利 润 -693,560.29 -641,510.26 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0047 -0.0069 4.期 末基 金资 产净 值 158,872,084.26 90,394,100.06 5.期 末基 金份 额净 值 1.215 1.232 注:1 、上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字;


2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益; 3、本 基金 从2016 年2 月29 日 起新 增C 类份 额,C 类份额 自2016 年 5 月 10 日起存 续。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 招商丰 盛稳 定增 长混 合 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三 个 月 -0.41% 0.08% 1.13% 0.01% -1.54% 0.07% 招商丰 盛稳 定增 长混 合 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三 个 月 -0.48% 0.08% 1.13% 0.01% -1.61% 0.07% 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 4 页 共 11 页


注:本 基金 从2016 年2 月 29 日起 新增C 类 份额 ,C 类份 额自2016 年5 月 10 日起 存续 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 何文韬 本基金 的 基金经 理 2014 年4 月 8 日 - 9 男,管理 学硕士 。2007 年 7 月加入 招 商基金管 理有限 公司, 曾 任交易部 交易 员, 专 户资产 投资部 研究 员、 助 理投资 经理、 投资经 理。 先后从 事股票和 债券 交易、 债券及 新股研 究、 投资组合 的投 资管理等 工作, 现 任投资 管理二部 总监 助 理 兼 招 商 丰 盛 稳 定 增 长 灵 活 配 置 混 合型证券 投资基 金、 招商 丰利灵活 配置 混合型证 券投资 基金、 招 商丰裕灵 活配 置混合型 证券投 资基金、 招商丰享 灵活 配置混合 型证券 投资基 金 、 招商睿逸 稳招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 5 页 共 11 页


健配置混 合型证 券投资 基 金、 招商丰 凯 灵活配置 混合型 证券投 资 基金、 招商 丰 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 以 及 招 商 丰 诚 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金基金经 理。 注:1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 , 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任 基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告(生 效) 日期 ; 2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范围 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 基金管 理人 声明 : 在本 报告 期内 , 本 基金 管理 人严 格遵 守 《 中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法 》 、 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等有 关法 律法规 及其 各项 实施 准则 的规定 以及 《招 商丰 盛稳定 增长 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》等基 金 法 律文 件的 约定 ,本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 在严 格控 制风 险的前 提下 ,为 基金 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告期 内, 基金 运作 整体 合法合 规, 无损 害基 金持 有人利 益的 行为 。基 金的 投资范 围、 投资 比例 及投资 组合 符合 有关 法律 法规及 基金 合同 的规 定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 基金管 理人 (以 下简 称“ 公司” )已 建立 较完 善的 研究方 法和 投资 决策 流程 ,确保 各投 资组 合享有 公平 的投 资决 策机 会。公 司建 立了 所有 组合 适用的 投资 对象 备选 库, 制定明 确的 备选 库建 立、维 护程 序。 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ,明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合 经理 等各投 资决 策主 体的 职责 和权限 划分 ,投 资组 合经 理在授 权范 围内 可以 自主 决策, 超过 投资 权限 的操作 需要 经过 严格 的审 批程序 。公 司的 相关 研究 成果向 内部 所有 投资 组合 开放, 在投 资研 究层 面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易, 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送 的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ,公 司要 求相 关投资 组合 经理 提供 决策 依据, 并留 存记 录备 查, 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合 等除外 。 本报告 期内 ,本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ,本 公司 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共 11 页


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 报告期 内 , 股票 市场 有所 上涨。 总体 而言 ,大 盘指 数跑赢 小盘 指数 ,其 中沪 深 300 指数 上涨 4.63% ,上 证50 指数 上 涨4.80% ,创 业板 指数 上涨2.69% 。 行业 上, 受 到5G 、 新能源 汽车 等主 题 影响, 通讯 、汽 车等 行业 表现优 秀。 策略 上, 选择 优秀行 业的 龙头 股票 为主 ,坚持 价值 投资 。债 券市场 维持 震荡 ,10 年 国 债一直 在 3.6% 左右 波动 , 银行 间 7 天 回购 大部 分时 间在 3% 到 4% 之 间宽 幅震荡 ,短 久期 债券 受此 影响较 大。 债券 策略 上相 对谨慎 ,以 短久 期、 高等 级债券 为主 。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内, 本基 金A 类份 额净值 增长 率为-0.41% ,C 类份 额净 值增 长率 为-0.48% , 同期 业绩 基准增 长率 为1.13% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 报告期 内, 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资 产净值 低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 20,885,061.10 8.29 其中: 股票


20,885,061.10 8.29 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


210,392,000.00 83.53 其中: 债券


210,392,000.00 83.53 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


12,370,137.96 4.91 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


3,846,299.42 1.53 8 其他资 产


4,368,060.36 1.73 9 合计





251,861,558.84





100.00


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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 2,217,810.00 0.89 C 制造业 2,767,012.00 1.11 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 5,080,800.10 2.04 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,444,625.00 0.58 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 - - J 金融业 7,079,648.00 2.84 K 房地产 业 681,966.00 0.27 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,613,200.00 0.65 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 20,885,061.10 8.38 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 000411 英特集 团 188,905 4,159,688.10 1.67 2 601998 中信银 行 463,400 2,919,420.00 1.17 3 600028 中国石 化 375,900 2,217,810.00 0.89 4 002573 清新环 境 74,000 1,613,200.00 0.65 5 601318 中国平 安 29,400 1,592,304.00 0.64 6 601006 大秦铁 路 165,100 1,444,625.00 0.58 7 002415 海康威 视 44,000 1,408,000.00 0.56 8 002053 云南能 投 103,900 1,359,012.00 0.55 9 601601 中国太 保 36,000 1,329,480.00 0.53 10 601288 农业银 行 324,200 1,238,444.00 0.50 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共 11 页


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 19,978,000.00 8.01 其中: 政策 性金 融债 19,978,000.00 8.01 4 企业债 券 93,800,000.00 37.63 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 39,246,000.00 15.74 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 57,368,000.00 23.01 9 其他 - - 10 合计 210,392,000.00 84.40 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序 号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111793272 17 南 京银 行 CD038 400,000 38,256,000.00 15.35 2 170203 17 国开 03 200,000 19,978,000.00 8.01 3 101551061 15 中 石油 MTN001 200,000 19,856,000.00 7.97 4 136228 16 国电 02 200,000 19,552,000.00 7.84 5 136256 16 南航 01 200,000 19,550,000.00 7.84 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易,以 管理 市场 风险 和调 节股票 仓位 为主 要目的 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 不存 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ,本 基金 管理 人从制 度和 流程 上要求 股票 必须 先入 库再 买入。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 34,010.23 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,324,266.33 5 应收申 购款 9,783.80 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 4,368,060.36


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分 的公允 价值 (元) 占基金 资 产净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共 11 页


1 002053 云南能 投 1,359,012.00 0.55 重大事 项 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 招商丰 盛稳 定增 长混 合 A 招商丰 盛稳 定增 长混 合 C 报告期 期初 基金 份额 总额 179,917,204.16 108,959,460.42 报告期 期间 基金 总申 购份 额 - 1,120,017.11 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 49,183,665.75 36,726,590.97 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 130,733,538.41 73,352,886.56 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ; 2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 丰盛 稳定 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金设 立的 文 件; 3 、《 招商 丰盛 稳定 增长 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》; 4 、《 招商 丰盛 稳定 增长 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》; 5 、《 招商 丰盛 稳定 增长 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; 6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 8.2 存 放地 点 招商基 金管 理有 限公 司


地址: 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 11 页 共 11 页


8.3 查 阅方 式 上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅,或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有 限公司 查阅 。


投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。 客户服 务中 心电 话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2017 年10 月26 日