兴 银 鼎 新 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 兴银基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 兴银鼎新灵活配置 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月25 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴银鼎 新灵 活配 置
交易代 码 001339
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 187,792,366.55 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上， 通过 积
极主动 的投 资管 理， 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略
本基金 是混 合型 基金 ， 根 据宏观 经济 发展 趋势 、 政 策
面因素 、 金 融市 场的 利率 变动和 市场 情绪 ， 综 合运 用
定性和 定量 的方 法， 对股 票、 债 券和 现金 类资 产的 预
期收益 风险 及相 对投 资价 值进行 评估 ， 确 定基 金资 产
在股票 、债 券及 现金 类资 产等资 产类 别的 分配 比例 。
在有效 控制 投资 风险 的前 提下， 形成 大类 资产 的配 置
方案。
业绩比 较基 准
五年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1%
其中， 五年 期银 行定 期存 款利率 是指 中国 人民 银行 公
布并执 行的 金融 机构 五年 期人民 币存 款基 准利 率。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 属于 较高 预期 风险 、
较高预 期收 益的 证券 投资 基金， 通常 预期 风险 与预 期
收益水 平高 于货 币市 场基 金和债 券型 基金 ， 低 于股 票
型基金 。
基金管 理人 兴银基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司 兴银鼎新灵活配置 2017 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,410,885.06
2.本期 利润 1,146,419.98
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0061
4.期末 基金 资产 净值 193,925,795.53
5.期末 基金 份额 净值 1.033
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.58% 0.69% 1.29% 0.01% -0.71% 0.68%
注：1 、本 基金 成立 于2015 年5 月 25 日；
2、 比较 基准 为： 五 年银行 定期 存款 利率 （税 后）+1%，按 “3 65 天/年 ”计算 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 成立 于2015 年5 月 25 日；
2、 比较 基准 为： 五 年银行 定期 存款 利率 （税 后）+1%，按 “3 65 天/ 年 ” 计算 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
方军平
本 基 金 的
基金经 理
2016 年 8 月
31 日
- 10 年
硕士研 究生 ，拥 有 10 年证
券、 基 金工 作经 验。 曾 任 职
于国信 证券 股份 有限 公司 、
上 海 泽 熙 投 资 管 理 有 限 公
司、 东方 财富 证券 有限 公 司兴银鼎新灵活配置 2017 年第 3 季度报告
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和 上 海 宜 灵 巴 巴 资 产 管 理
有限公 司， 历任 研究 员、 投
资经理。 现任 职于 兴银 基 金
管 理 有 限 责 任 公 司 权 益 投
资部， 自 2016 年 8 月起担
任 兴 银 鼎 新 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 、
自 2017 年 1 月起 担任 兴 银
大 健 康 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理 。
1、此 处的 任职 日期 和离 任 日期均 指公 司作 出决 定后 正式对 外公 告载 明日 期。 陈博亮 先生 ， 自 2015
年11 月至2017 年7 月4 日担任 本基 金的 基金 经理 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规的
规定， 基金 合同 、招 募说 明书等 基金 法律 文件 的约 定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运
用基金 资产 ，在 控制 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益， 不存 在违法 违规 或损 害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度， 加强 了对 所管 理的不 同投 资组 合同 向交 易价差 的分 析， 确保 公司 管理的 不同 投资 组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 市场 呈现 普涨 态势 ，钢铁 、有 色和 采掘 为代 表的周 期股 涨幅 较大 ，消 费板块 股票 也在
9 月后 录得 不小 涨幅 。本 基金积 极参 与市 场轮 动行 情，在 报告 期内 参与 了消 费电子 、通 讯、 新能
源、白 酒、 食品 饮料 及部 分周期 行业 的投 资， 并取 得了较 好的 业绩 表现 。
近期的 重要 会议 将确 定未 来几年 宏观 经济 及金 融政 策，并 在很 大程 度上 影响 市场表 现。 本基兴银鼎新灵活配置 2017 年第 3 季度报告
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金将密 切关 注相 关变 化， 并紧密 跟踪 市场 热点 ，注 重三季 报披 露期 间可 能存 在的预 期风 险， 同时
准备布 局年 底估 值切 换中 存在的 超额 收益 的投 资机 会。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0330 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.58% ， 业绩
比较基 准收 益率 为1.29% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 170,584,579.03 87.62
其中： 股票
170,584,579.03 87.62
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
10,982,780.00 5.64
其中： 债券
10,982,780.00 5.64
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,215,661.99 5.76
8 其他资 产
1,909,109.01 0.98
9 合计
194,692,130.03
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%) 兴银鼎新灵活配置 2017 年第 3 季度报告
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A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 56,101,646.10 28.93
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
9,523,150.00 4.91
E 建筑业 6,260,000.00 3.23
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,420,000.00 3.83
J 金融业 45,377,278.00 23.40
K
房地产 业
45,902,504.93 23.67
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 170,584,579.03 87.96
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 390,000 10,725,000.00 5.53
2 002179 中航光 电 270,000 10,044,000.00 5.18
3 601318 中国平 安 180,000 9,748,800.00 5.03
4 601688 华泰证 券 426,900 9,656,478.00 4.98
5 600681 百川能 源 637,000 9,523,150.00 4.91
6 000671 阳光城 1,300,000 9,100,000.00 4.69
7 600466 蓝光发 展 990,000 8,811,000.00 4.54
8 600036 招商银 行 340,000 8,687,000.00 4.48
9 000002 万科A 330,000 8,662,500.00 4.47
10 601992 金隅股 份 1,336,000 8,483,600.00 4.37 兴银鼎新灵活配置 2017 年第 3 季度报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,980,000.00 5.15
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,002,780.00 0.52
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,982,780.00 5.66
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 170204 17 国开 04 100,000 9,980,000.00 5.15
2 113011 光大转 债 9,000 1,002,780.00 0.52
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。 兴银鼎新灵活配置 2017 年第 3 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种选 择，
谨慎进 行投 资， 旨在 采用 流动性 好、 交易 活跃 的期 货合约 ，通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势
的研究 ，结 合股 指期 货的 定价模 型寻 求其 合理 的估 值水平 ，与 现货 资产 进行 匹配， 通过 多头 或空
头套期 保值 等策 略进 行套 期保值 操作 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 不包 含国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 参与 国债期 货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 投资 范围 不包 含国 债期货 ，无 相关 投资 评价 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内， 未发 现本 基金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体本 期出 现被 监管 部门 立案调 查， 或在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 256,857.00
2 应收证 券清 算款 1,469,597.83
3 应收股 利 -
4 应收利 息 182,654.18
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 兴银鼎新灵活配置 2017 年第 3 季度报告
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9 合计 1,909,109.01
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113011 光大转 债 1,002,780.00 0.52
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 189,922,263.84
报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,714.72
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,138,612.01
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 187,792,366.55
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 内基 金管 理人持 有本 基金 份额 未发 生变动 。
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 内基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170701-20170930 180,667,570.01 - - 180,667,570.01 96.21%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
（1）赎回 申请延 缓支付 的风险
上述高占 比投资 者大额 赎 回时易构 成本基 金巨额 赎 回， 中 小投资 者可能 面临 小额赎回 申请也 需要
与该等投 资者按 同比例 延 缓支付的 风险。
（2）基金 净值大 幅波动 的风险
上述高占 比投资 者大额 赎 回时， 基金管 理人进 行基 金财产变 现可能 会对基 金 资产净值 造成较 大波
动。
（3）基金 规模过 小导致 的风险
上述高占 比投资 者赎回 后 ， 可能导 致基金 规模过 小 。 基金可 能面临 投资银 行 间债券、 交易所 债券
时交易困 难的情 形，实 现 基金投资 目标存 在一定 的 不确定性 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会准 予兴 银 鼎新灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金募 集注 册的 文件 ；
（2） 《兴 银鼎 新灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
（3） 《兴 银鼎 新灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》；
（4） 《兴 银鼎 新灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 在指 定信 息 披露媒 体上 公开 披露 的各 项公告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 办公场 所， 并登 载于 基金 管理人 网站 （www.hffunds.cn）。
9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 网站查 阅， 或在 营业 时间 内至基 金管 理人 或基 金托 管人的 办公 场所
免费查 阅。 投资 者对 本报 告书如 有疑 问， 可拨 打客 服电话 （40000-96326 ） 咨 询本基 金管 理人 。
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