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兴银货币B(000740)

兴银货币:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
兴 银 货 币 市场 基 金 
2017 年第3 季度报告 
 
2017 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 兴银基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 兴业银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年10 月26 日 兴银货币 2017 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 , 于2017 年 10 月25 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 兴银货 币 交易代 码 000741 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年8 月 27 日 报告期 末基 金份 额总 额 8,546,637,196.35 份 投资目 标 在严格 控制 风险、 保持 较 高流动 性的 基础 上 , 力 争 为 基金份 额持 有人 创造 高于 业绩比 较基 准的 投资 收 益 。 投资策 略 本基金 将在 深入 研究 国内 外的宏 观经 济走 势、 货 币 政 策变化 趋势、 市场 资金 供 求状况 的基 础上 , 分析 和 判 断利率 走势 与收 益率 曲线 变化趋 势, 并综 合考 虑 各 类 投资品 种的 收益 性、 流 动 性和风 险特 征 , 对 基金 资 产 组合进 行积 极管 理。 业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 利率(税后)。 风险收 益特 征 本基金 属于 货币 市场 基金 , 长期 风险 收益 水平 低 于 股 票型基 金、 混合 型基 金和 债券型 基金 。 基金管 理人 兴银基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金 的 基金 简称 兴银货 币 A 兴银货 币 B 下属分 级基 金的 交易 代码 000741 000740 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 16,923,276.18 份 8,529,713,920.17 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 兴银货币 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共 12 页


3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年9 月 30 日 ) 兴银货 币A 兴银货 币B 1. 本期已 实现 收益 175,275.54 118,252,007.23 2.本 期利 润 175,275.54 118,252,007.23 3.期 末基 金资 产净 值 16,923,276.18 8,529,713,920.17


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 兴银货币 A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三 个 月 0.9415% 0.0009% 0.0881% 0.0000% 0.8534% 0.0009% 注:1 、本 基金 成立 于2014 年8 月 27 日;








2、 比较 基准= 活期 存款利 率( 税后 ) , 按 “3 6 5 天/ 年” 计算 。 兴银货币 B 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三 个 月 0.9926% 0.0009% 0.0881% 0.0000% 0.9045% 0.0009% 注:1 、本 基金 成立 于2014 年8 月 27 日;








2、 比较 基准= 活期 存款利 率( 税后 ) , 按 “3 6 5 天/ 年” 计算 。 兴银货币 2017 年第 3 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 兴银货币 2017 年第 3 季度报告 第 5 页 共 12 页


注:1 、本 基金 成立 于2014 年8 月 27 日;








2、 比较 基准= 活期 存款利 率( 税后 ) , 按 “3 6 5 天/ 年” 计算 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 洪木妹 本基金的 基金经 理、 公司总经 理助理兼 固定收益 部总经 理 2014 年8 月 27 日 - 10 年 硕 士 研 究 生 , 特 许 金 融 分 析 师 (CFA) , 拥 有10 年证 券、 基金行 业工作经验。曾任职于华福证券 有限责任公司投资自营部和资产 管理总部,从事宏观经济研究和 投资工作,现任兴银基金管理有 限责任公司总经理助理兼固定收 益部总 经理 , 自2014 年 8 月起担 任兴银货币市场基金基金经理、 自 2015 年 11 月起 担任 兴 银瑞益 纯债债券型证券投资基金基金经兴银货币 2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共 12 页


理、自 2015 年 12 月起 担 任兴银 稳健债券型证券投资基金基金经 理、自 2016 年 10 月起 担 任兴银 现 金 收 益 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理、自 2016 年 12 月起 担 任兴银 现 金 添 利 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理、自 2017 年 9 月 起担 任 兴银双 月理财债券型证券投资基金基金 经理。 1、此 处的 任职 日期 和离 任 日期均 指公 司作 出决 定后 正式对 外公 告载 明日 期。 洪木妹 女士 为本 基金 的首 任基金 经理 ,任 职日 期为 基金合 同生 效日 。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规的 规定, 基金 合同 、招 募说 明书等 基金 法律 文件 的约 定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ,在 控制 风险 的前提 下, 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益, 不存 在违法 违规 或损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ,严 格执 行公司 公平 交易 管理制 度, 加强 了对 所管 理的不 同投 资组 合同 向交 易价差 的分 析, 确保 公司 管理的 不同 投资 组合 在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年三 季度 经济 数据 好 坏参半 , 整 体呈 现季 度数 据脉冲 式上 升规 律, 基本 面稳中 趋缓 , 面 临一定 的下 行压 力。 三季 度官方 制造 业PMI 创 近年 新高, 结合 出口 数据 显示 外需强 劲; 而消 费和 投资整 体较 弱, 基建 资金 来源受 限、 房地 产在 销售 放缓及 棚改 边际 减弱 下承 压,环 保限 产拉 低工 业增加 值增 速。M2 同 比继 续创新 低,8 月 份为8.9% , 而社 融规 模在 信贷 推动 下超预 期增 长;CPI 、 PPI8 月同 比分 别为1.8% 及 6.3% , 通胀 压力 再现 。 上半 年GDP 持平 于6.9% , 今年全 年有 望维 持在兴银货币 2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共 12 页


6.8%。 三季度 货币 政策 持续 稳健 中性, 流动 性结 构性 紧张 ,资金 利率 中枢 上移 、波 动变大 ,金 融监 管持续 升级 , 债 市保 持震 荡格局 。7 月全 国金 融工 作会议 中新 设国 务院 金稳 委, 并 强调 宏观 审慎 、 持续金 融监 管; 进 入9 月 ,证监 会发 布公 募基 金流 动性新 规, 影响 持续 发酵 ,叠加 季节 效应 ,市 场流动 性快 速收 紧, 银行 和非银 回购 成本 分化 ,交 易所隔 夜最 高 到23% ,而 存款类 金融 机 构 7 天 回购利 率仍 然稳 定 在3% 左 右; 月 底央 行对 普惠 金融 定向降 准, 但对 年内 流动 性影响 有限 。 进 入四 季度, 在稳 健中 性的 货币 政策下 ,资 金面 难言 宽松 ,而金 融去 杠杆 下资 管新 规有望 出台 ,叠 加海 外经济 复苏 及退 出宽 松政 策都限 制收 益率 的下 行。 本基金 在报 告期 内, 以流 动性安 全为 第一 要务 ,根 据市场 情况 及组 合申 赎回 情况进 行灵 活的 资产配 置及 久期 安排 。 在9 月中 下旬 适量 拉长 久期 、增加 杠杆 、积 极配 置, 提高组 合静 态收 益水 平。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期兴 银货 币A 的基 金份额 净值 收益 率 为0.9415% , 本报 告期 兴银 货币B 的基金 份额 净 值收益 率 为0.9926% ,同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.0881% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金 资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 6,953,750,677.60 70.15 其中: 债券 6,953,750,677.60 70.15 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,933,010,590.07 29.59 4 其他资 产 26,160,190.19 0.26 5 合计 9,912,921,457.86 100.00 兴银货币 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共 12 页





5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.96 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额( 元) 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,359,397,200.89 15.91 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占基 金资 产净值 比例 的简 单平 均值 。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 本基金 本报 告期 内无 债券 正回购 的资 金余 额超 过基 金资产 净值 的20% 的 情况 。 5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 97 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 119 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 63


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明 本报告 期内 , 本 基金 投资 组合平 均剩 余期 限不 超 过120 天 , 按 合同约 定若 有超 过应当 在 10 个 交易 日内调 整。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 7.98


15.91


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含)-60 天 32.10 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 23.81 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 兴银货币 2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共 12 页


4 90 天( 含)-120 天 11.80 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 120 天(含)-397 天( 含) 39.99 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 115.68 15.91


5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 本报告 期内 ,本 基金 投资 组合平 均剩 余存 续期 未出 现超 过 240 天的 情况 。 5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 569,652,997.74 6.67 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 6,384,097,679.86 74.70 8 其他 - - 9 合计 6,953,750,677.60 81.36 10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 动利率 债券 - -


5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张 ) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111782010 17 包 商银 行 CD103 10,000,000 985,301,656.03 11.53 2 111709325 17 浦 发银 行 CD325 7,000,000 696,936,941.87 8.15 3 111719240 17 恒 丰银 行 CD240 7,000,000 689,778,497.13 8.07 4 111709246 17 浦 发银 行 CD246 5,000,000 495,185,140.25 5.79 5 111711334 17 平 安银 行 CD334 4,000,000 398,612,554.97 4.66 6 111782023 17 锦 州银 行 CD214 3,000,000 298,935,175.53 3.50 7 111710362 17 兴 业银 行 CD362 3,000,000 296,161,611.43 3.47 8 150406 15 农发 06 2,200,000 219,995,004.79 2.57 9 111796757 17 吉 林银 行 CD066 2,000,000 199,303,604.11 2.33 10 111782021 17 盛 京银 行 CD182 2,000,000 199,290,117.02 2.33 兴银货币 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共 12 页





5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0679% 报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0453% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0228%


报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明 本基金 本报 告期 内未 存在 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明 本基金 本报 告期 内未 存在 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。 5.9 投 资组 合报告 附注 5.9.1


本基金估值采用 “摊 余成 本法” 计价, 即估值 对象 以买入成本列示, 按 照票 面利率或协议利 率并考虑其买入时的 溢价 与折价,在剩余存续 期内 平均摊销,每日计提 损益 。 5.9.2


本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查, 或在 报告编制前一年 内受到公开谴责、处 罚的 情形。 5.9.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 26,159,859.19 4 应收申 购款 331.00 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 26,160,190.19 兴银货币 2017 年第 3 季度报告 第 11 页 共 12 页


5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 兴银货 币A 兴银货 币 B 报告期 期初 基金 份额 总额 18,018,862.41 6,025,561,877.84 报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,924,964.99 14,530,493,273.82 报告期 期间 基金 总赎 回份 额 6,020,551.22 12,026,341,231.49 报告期 期末 基金 份额 总额 16,923,276.18 8,529,713,920.17


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额 ( 元) 适用费 率 1 申购 2017 年7 月7 日 11,000,000.00 11,000,000.00 0.00% 2 申购 2017 年7 月 13 日 40,000,000.00 40,000,000.00 0.00% 3 赎回 2017 年7 月 24 日 30,000,000.00 30,000,000.00 0.00% 4 申购 2017 年7 月 28 日 30,000,000.00 30,000,000.00 0.00% 5 申购 2017 年8 月4 日 15,000,000.00 15,000,000.00 0.00% 6 申购 2017 年8 月7 日 21,000,000.00 21,000,000.00 0.00% 7 赎回 2017 年8 月 23 日 6,000,000.00 6,000,000.00 0.00% 8 赎回 2017 年9 月4 日 20,000,000.00 20,000,000.00 0.00% 9 申购 2017 年9 月8 日 13,000,000.00 13,000,000.00 0.00% 10 申购 2017 年9 月 12 日 60,000,000.00 60,000,000.00 0.00% 11 申购 2017 年9 月 21 日 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00% 12 分红 2017 年9 月 30 日 1,696,366.72 1,696,366.72 0.00% 合计


257,696,366.72 257,696,366.72





§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20170701-20170930 4,503,481,512.51 1,550,709,189.18 1,500,000,000.00 4,554,190,701.69 53.29% 兴银货币 2017 年第 3 季度报告 第 12 页 共 12 页


个 人 - - - - - - -








产品特有风险 (1 )赎回申请延缓支付的风险 上述高占比投资者大额赎回时易构成本基金巨额赎回, 中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与该等投资者按同比例延缓 支付的风险。 (2 )基金净值大幅波动的风险 上述高占比投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 (3 )基金规模过小导致的风险 上述高占比投资者赎回后, 可能导致基金规模过小。 基金可能面临投资银行间债券、 交易所债券时交易困难的情形, 实现基 金投资目标存在一定的不确定性。


8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 (1) 中国 证监 会准 予兴 银 货币市 场基 金募 集注 册的 文件; (2) 《 兴银 货币 市场 基金 基金合 同》 ; (3) 《 兴银 货币 市场 基金 招募说 明书 》 ; (4) 《 兴银 货币 市场 基金 托管协 议》 ; (5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; (6) 报告 期内 在指 定信 息 披露媒 体上 公开 披露 的各 项公告 。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 办公场 所, 并登 载于 基金 管理人 网站 (www.hffunds.cn)。 9.3 查 阅方 式 投资者 可登 录基 金管 理人 网站查 阅, 或在 营业 时间 内至基 金管 理人 或基 金托 管人的 办公 场所 免费查 阅。 投资 者对 本报 告书如 有疑 问, 可拨 打客 服电话 (40000-96326 ) 咨 询本基 金管 理人 。 兴 银基 金管理 有限 责任公 司 2017 年 10 月26 日