兴 全 磐 稳 增利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 兴全基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全磐 稳增 利债 券
场内简 称 -
基金主 代码 340009
交易代 码 340009
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 7 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,108,915,727.43 份
投资目 标
本基金 在保 证基 金资 产良 好流动 性的 基础 上， 通过 严
格风险 控制 下的 债券 及其 他证券 产品 投资 ， 追 求低 风
险下的 稳定 收益 ，并 争取 在基金 资产 保值 的基 础上 ，
积极利 用各 种稳 健的 投资 工具力 争资 产的 持续 增值 。
投资策 略
在严格 的风 险控 制和 确保 基金资 产流 动性 的前 提下 ，
在系统 性分 析研 究的 基础 上， 通 过对 债券 类属 配置 和
目标久 期的 适时 调整 ， 适 时合理 地利 用现 有的 企业 债
券等投 资工 具， 配合 套利 策略的 积极 运用 ， 追 求低 风
险下的 稳健 收益 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数×95%+ 同业 存款利 率 × 5%
风险收 益特 征
本基金 是债 券型 证券 投资 基金， 预计 长期 平均 风险 与
收益低 于股 票型 、混 合型 以及可 转债 证券 投资 基金 ，
高于货 币市 场基 金。
基金管 理人 兴全基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 55,564,630.99
2.本期 利润 52,377,713.91
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0159
4.期末 基金 资产 净值 4,197,627,747.02
5.期末 基金 份额 净值 1.3502
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 申购赎 回费 、红 利再
投资费 、基 金转 换费 等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.19% 0.05% 0.54% 0.03% 0.65% 0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2017 年9 月30 日。
2 、按 照《 兴全 磐稳 增 利债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 基金 建仓期 为 2009 年 7
月23 日至2010 年1 月 22 日， 建 仓期 结束 时 本 基金 各 项资产 配置 比例 符合 本基 金合同 规定 的比 例
限制及 投资 组合 的比 例范 围。
3.3 其 他指 标
无。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张睿
固定收益 部总
监助理， 本基
金、兴全 天添
益货币市 场基
金、兴全 兴泰
定期开放 债券
型发起式 证券
投资基金 、兴
全恒益债 券型
证券投资 基金
基金经 理
2015 年11 月
2 日
- 12 年
经济学硕士，历任红
顶金融工程研究中心
研究部经理，申银万
国证券研究所高级分
析师，兴全基金管理
有限公司研究员、兴
全货币市场基金基金
经理、兴全保本混合
型证券投资基金、兴
全磐稳增利债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理、兴全添利宝货币
市场基 金基 金经 理。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2、 任职 日期 指基 金合 同生效 之日 （基 金成 立时 即担任 基金 经理 ） 或 公司 作出聘 任决 定之 日 （ 基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、 “ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 磐稳
增利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 、取
信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期
内，基 金投 资管 理符 合有 关法规 和基 金合 同的 规定 ，无违 法违 规、 未履 行基 金合同 承诺 或损 害基
金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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易制度 指导 意见 》及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非公 平的 因素 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 从基 本面 的角 度看，7-8 月已 经公 布的 经济数 据整 体上 对债 市形 成正面 支持 ，经
济动能 尽管 仍有 韧性 ，但 已经出 现了 放缓 迹象 。而 资金面 波动 对本 季度 债市 的影响 更大 ，央 行公
开市场 操作 偏谨 慎， 通过 公开市 场操 作进 一步 强化 了去杠 杆的 坚定 态度 。利 率上行 幅度 和持 续时
间不断 超出 市场 预期 ，季 末资金 供需 矛盾 尤为 显著 ，因而 市场 情 绪 从季 度之 初偏乐 观， 逐步 修正
为季末 的中 性偏 紧。 存单 收益率 的高 点虽 然未 能突 破二季 度高 点， 但到 季度 末的低 点却 仍明 显高
于二季 度低 点。 短端 的高 位震荡 也限 制了 长端 受益 基本面 的空 间， 季度 末，10 年期 国债 收益 率持
平于季 初 的3.60% 附 近。
本基金 策略 上偏 向稳 健配 置，精 选个 券， 维持 适当 的久期 和杠 杆， 并改 善组 合的流 动性 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.3502 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.19% ， 业绩
比较基 准收 益率 为0.54% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
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§5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
5,594,640,665.76 96.55
其中： 债券
5,594,640,665.76 96.55
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
72,969,778.91 1.26
8 其他资 产
126,892,516.79 2.19
9 合计
5,794,502,961.46
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 205,143,296.00 4.89
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 249,357,000.00 5.94
其中： 政策 性金 融债 249,357,000.00 5.94
4 企业债 券 2,216,750,347.30 52.81
5 企业短 期融 资券 50,184,000.00 1.20 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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6 中期票 据 2,334,047,000.00 55.60
7 可转债 （可 交换 债） 295,709,022.46 7.04
8 同业存 单 243,450,000.00 5.80
9 其他 - -
10 合计 5,594,640,665.76 133.28
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 101560065 15 中铝 MTN003 1,500,000 150,195,000.00 3.58
2 111783525
17 中 原银 行
CD242
1,500,000 143,340,000.00 3.41
3 101574008
15 渝 开乾
MTN001
1,300,000 130,923,000.00 3.12
4 170415 17 农发 15 1,300,000 130,793,000.00 3.12
5 136010 15 中骏 01 1,250,000 123,512,500.00 2.94
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 并且 未在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 39,860.83
2 应收证 券清 算款 8,257,160.17
3 应收股 利 -
4 应收利 息 117,128,574.09
5 应收申 购款 1,466,921.70
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 126,892,516.79
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110032 三一转 债 88,426,940.00 2.11
2 132006 16 皖新 EB 50,984,080.00 1.21
3 113008 电气转 债 41,116,584.60 0.98
4 117009 15 九 洲债 30,258,000.00 0.72
5 132004 15 国盛 EB 9,245,000.00 0.22
6 123001 蓝标转 债 6,372,539.36 0.15
7 120001 16 以岭 EB 2,885,241.20 0.07
8 132001 14 宝钢 EB 2,779,800.00 0.07
9 128013 洪涛转 债 2,316,239.10 0.06
10 132005 15 国资 EB 2,122,605.00 0.05
11 113009 广汽转 债 1,267,100.00 0.03
12 110030 格力转 债 1,110,059.80 0.03
13 127003 海印转 债 888,184.80 0.02 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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14 132003 15 清控 EB 773,120.00 0.02
15 110031 航信转 债 496,938.60 0.01
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,318,269,116.23
报告期 期间 基金 总申 购份 额 571,549,152.63
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 780,902,541.43
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,108,915,727.43
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 转入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.00
注：买 入/ 申购 总份 额含 红 利再投 资、 转换 转入 份额 ，卖出/赎 回总 份额 含转 换 转出份 额。 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金对 本基 金进 行交易 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
产品特有 风险
本基金本 报告期 内未出 现 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或超过20%的 情 况， 故 不涉及 本项特
有风险。
注：1 、 “ 申购 金额 ”包 含份额 申购 、转 换转 入、 分红再 投资 等导 致投 资者 持有份 额增 加的 情形 。
2 、 “ 赎回 份额 ”包 含份额 赎回 、转 换转 出等 导致投 资者 持有 份额 减少 的情形 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 本基 金设立 的文 件
2 、《 兴全 磐稳 增利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、《 兴全 磐稳 增利 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、《 兴全 磐稳 增利 债券 型 证券投 资基 金更 新招 募说 明书》 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 本 报告 期内 在中 国证 监会指 定报 纸上 公开 披露 的各项 公告 原件 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站（http://www.xqfunds.com ）查 阅， 或在 营 业时间 内至 基
金管理 人、 基金 托管 人办 公场所 免费 查阅 。
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2017 年 10 月26 日
