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兴业添利(001299)

兴业添利:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
 
兴 业 添利 债 券型 证 券投 资 基金 
2017 年第3 季度报 告 
2017 年09 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人:兴业 基 金管 理 有限 公 司 
基 金 托管 人:中国 工 商银 行 股份 有 限公 司 
报 告 送出 日 期:2017 年10 月26 日 兴业添利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 




































页,共 12 页 2 §1


重要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017 年10月23 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。


§2


基金 产品 概况 2.1 基金 基 本 情况 基金简称 兴业添利债券 基金主代码 001299 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年06 月10日 报告期末基金份额总额 9,993,615,184.79 份 投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下,通过积极 主动的资产配置,力争获得超越业绩比较基准 的收益。 投资策略 本基金通过对宏观经济、 利率走势、 资金供求、 信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和 预测, 综合运用类属资产配置策略、 久期策略、 收益率曲线策略、信用债投资策略等,力求规 避风险并实现基金资产的保值增值。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全价 指数。 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较 低预期风险、预期收益的基金品种,其预期风 险及预期收益高于货币市场基金,低于混合型 基金和股票型基金。 兴业添利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 12 页 3 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3


主要 财务 指标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017 年07月01日 - 2017年09 月30日) 1.本期已实现收益 71,392,543.39 2.本期利润 107,261,909.44 3.加权平均基金份额本期利润 0.0107 4.期末基金资产净值 10,089,134,707.14 5.期末基金份额净值 1.010 注:1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.09% 0.05% -0.15% 0.03% 1.24% 0.02% 注:本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全价指数。 3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率 变 动的 比较 兴业添利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 12 页 4 §4


管理 人报 告 4.1 基金 经理 (或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 杨逸君 本基金的 基金经理 2015-11- 09 - 7 中国籍,硕士学位,金融风险 管理师 (FRM) , 具有证 券投资 基金从业资格。2010年7月至2 013年6月,在海富通基金管理 有限公司主要从事基金产品及 证券市场研究分析工作;2013 年6月至2014年5 月在建信基金 管理有限公司主要从事基金产 品及量化投资相关的研究分析 工作; 2014年5月加入兴业基金 管理有限公司, 现任基金经理。 1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离职日期”为根据 公司决定确定的解聘日期, 除首任基金经理外, “任职日期” 和 “离任日期” 分别指根兴业添利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 12 页 5 据公司决定确定的聘任日期和解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、本基金的基金经理杨逸君女士因个人原因(休产假)休假超过 30 日,本公司根 据有关法规和公司制度批准杨逸君女士于2017年5月4日开始休假并进行公告。 杨逸君女 士休假期间, 本基金的投资管理工作由基金经理莫华寅代为履行职责。 杨逸君女士已结 束休假,于2017年9月11 日起恢复履行基金经理职务。 4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套 法律法规、 基金合同的约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在 严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内, 本基金运作整体 合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平 交易 专项说 明 4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况 报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》,完善相应制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行, 公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析 1. 宏观经济分析


国外经济方面, 三季度世界经济增长动力较上季度有所强化。 主要经济体经济走势 良好,美国经济和欧元区经济增长趋势改善。从领先指标来看,9月美国ISM 制造业PMI 指数上升至60.8, 创新阶段新高 。 就业市场持续改善, 失业率继续小幅下行至4.2%左右。 但通胀依然难有起色,8 月PCE和核心PCE通胀当月同比分别下行至1.43%和1.29%左右。 欧元区制造业PMI指数回落后于9月上行至58.1, 通胀依然受抑制,9 月CPI 同比增速稳定 在1.5% , 在油价上涨动能趋缓下, 通胀或继续受抑制。 美元指数本季度从96下降到低点 91附近,进入9月有所走强,回升至93,在四季度美联储缩表操作大背景下,美元走强 仍有较强支撑;


国内经济方面, 当前我国经济金融运行总体平稳, 三季度经济增长较前两季度小幅 放缓。 具体来看, 领先指标 制造业PMI小幅回落后于9月回升至52.4的水平, 同步指标工 业增加值 1-8月累计同比增速6.7%,逐步走低。从经济增长动力来看,拉动经济的三 驾马车涨跌互现:1-8月, 社会消费品零售累计增速上升至10.4%, 固定资产投资累计增 速大幅回落至7.8%, 进出口总额累计增速逐步回落至11.7%。 通胀方面,CPI 同比保持稳 定,9 月CPI维持1.60%;PPI超预期回升,9月PPI 至6.90%水平。 兴业添利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 12 页 6


2. 市场回顾


债券市场方面,三季度中债总全价指数下跌0.42%,中债银行间国债全价指数下跌 0.71% ,中债企业债总全价指数下跌1.76%。具体来看,10年期国债收益率从3.57%的水 平上行了4个BP至3.61%,10年期金融债(国开)收益率从4.20%下行1个BP 至4.19%。货 币市场方面, 三季度, 在银监会强监管的背景下, 央行货币政策整体保持不紧不松, 资 金面波动较前两季度改善,整体平稳。银行间1天回购利率收至2.96%,7天回购利率收 至3.20% 。


3. 运行分析


报告期内, 本组合严格把握债券的信用风险, 严格执行短久期策略, 谨慎杠杆操作, 准确把握信用资质较好的债券品种的投资机会, 适当降低债券仓位, 并在季度末等 关键 时点择时进行逆回购操作以增厚组合收益。


下一阶段, 我们将持续关注国内经济基本面情况, 密切关注央行货币政策及监管动 向, 在警惕流动性以及信用风险的大前提下, 采取较为稳健的操作策略, 适当拉长组合 久期,择机配置部分高等级信用债。 4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现 报告期内,本基金份额净值增长率为1.09%,同期业绩比较基准收益率为-0.15%。 4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。 §5


投资 组合 报告 5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 8,590,292,000.00 85.08 其中:债券 7,852,862,100.00 77.78 资产支持证券 737,429,900.00 7.30 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 1,302,945,194.41 12.90 兴业添利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 12 页 7 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 1,172,720.29 0.01 8 其他资产 202,095,741.32 2.00 9 合计 10,096,505,656.02 100.00 5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 750,475,000.00 7.44 其中:政策性金融债 549,255,000.00 5.44 4 企业债券 6,247,714,500.00 61.93 5 企业短期融资券 70,227,000.00 0.70 6 中期票据 310,509,600.00 3.08 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 373,392,000.00 3.70 9 其他 100,544,000.00 1.00 10 合计 7,852,862,100.00 77.83 5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 170207 17国开07 3,500,000 348,915,000. 00 3.46 兴业添利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 12 页 8 2 1622025 16中银消费 债 2,000,000 201,220,000. 00 1.99 3 1580078 15株今添债 1,600,000 163,440,000. 00 1.62 4 1080181 10南宁城投 债 1,500,000 159,150,000. 00 1.58 5 130203 13国开03 1,500,000 150,300,000. 00 1.49 5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细 序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 061608001 16沪公积金2 A 4,000,000 273,840,000. 00 2.71 2 1789236 17和享1A1 2,000,000 200,360,000. 00 1.99 3 1789265 17开元3A 2,000,000 200,140,000. 00 1.98 4 116605 京东10优A 500,000 50,000,000.0 0 0.50 5 1589272 15中盈1A3 780,000 8,899,800.00 0.09 6 1689044 16旭越1A2 690,000 3,098,100.00 0.03 7 1689150 16睿程2A2 1,300,000 1,092,000.00 0.01 5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金投资范围不包含股指期货。 5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策 兴业添利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 12 页 9 本基金投资范围不包含股指期货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价 本基金投资范围不包含国债期货。 5.11 投 资组 合报告 附注


5.11.1 报 告期内,本 基金 投资 决策程 序符 合相关 法律 法规的 要求,未发 现本 基金投 资的 前 十名 证券的 发行 主体本 期出 现被监 管部 门立案 调查,或在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开 谴责 、处罚 的情 形 。 5.11.2 本 基金为 债券型 基金 ,未涉 及股 票相关 投资 。 5.11.3 其 他资产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 5,472.75 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 202,090,268.57 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 202,095,741.32 5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 本基金本报告期末未持有股票。 兴业添利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































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开放 式基 金份额变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 9,993,613,688.69 报告期期间基金总申购份额 2,587.73 减:报告期期间基金总赎回份额 1,091.63 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 “-”填列) - 报告期期末基金份额总额 9,993,615,184.79 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7


基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况 7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


影响 投资 者决策的 其他 重要信 息 8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金 份额比例 达到或者 超过20% 的时间区 间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 (%) 机 构 1 20170701 ~2017093 0 9,993,440,59 5.27 0.00 0.00 9,993,440,59 5.27 100.0 0 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者兴业添利债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 12 页 11 集中赎回,可能会对本基金造成流动性压力;同时,该等集中赎回将可能产生(1)份额净值尾 差风险; (2) 基金净 值波动的风险; (3) 因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及 时赎回的风险;(4)因基金资产净值低于5000 万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风 险。 管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平, 并对申购赎回进行合理的应对, 加强防范流 动性风险,保护持有人利益。 上述份额占比为四舍五入,保留两位小数后的结果。 8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息 2017 年8月9日, 王薏女士担任兴业基金管理有限公司督察长, 详见本公司于2017 年 8月11 日发布的《兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告》。 §9


备查 文件 目录 9.1 备查 文件 目录 (一)中国证监会准予兴业添利债券型证券投资基金募集注册的文件


(二)《兴业添利债券型证券投资基金基金合同》


(三)《兴业添利债券型证券投资基金托管协议》


(四)法律意见书


(五)基金管理人业务资格批件和营业执照


(六)基金托管人业务资格批件和营业执照


(七)中国证监会要求的其他文件 9.2 存放 地点 基金管理人、基金托管人的住所 9.3 查阅 方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。


网站:http://www.cib-fund.com.cn


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。


客户服务中心电话 4000095561 兴 业基 金管理 有限 公司 二 〇一 七年十 月二 十六日