兴 业 多策 略 灵活 配 置混 合 型发 起 式证 券 投资 基 金
2017 年第3 季度报 告
2017 年09 月30 日
基 金 管理 人:兴业 基 金管 理 有限 公 司
基 金 托管 人:中国 民 生银 行 股份 有 限公 司
报 告 送出 日 期:2017 年10 月26 日 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017 年10月23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说 明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 兴业多策略混合
基金主代码 000963
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年01 月23日
报告期末基金份额总额 418,467,997.91 份
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极
主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准
的收益。
投资策略
本基金将采用"自上而下"的大类资产配置策略
和"自下而上"的股票投资策略相结合的方法进
行资产配置和组合风险管理。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存
款利率（税后）+1%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益
高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型
基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017 年07月01日 - 2017年09 月30日）
1.本期已实现收益 -10,385,201.82
2.本期利润 2,362,607.71
3.加权平均基金份额本期利润 0.0054
4.期末基金资产净值 535,927,232.31
5.期末基金份额净值 1.281
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.63% 0.81% 0.86% 0.01% -0.23% 0.80%
注：本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后）+1%。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
WEIDONG
WU（吴
卫东）
本基金的
基金经理
2015-01-
23
- 22
美国籍，物理学博士，具有证
券投资基金从业资格。曾在美
国证券交易协会 （NASD） 注册。
1994-1998年任德意志银行量
化策略研究员(Associate Dir
ector)， 1998-2002 年任摩尔 （M
oore）资产管理公司资深策略
研究员，2002-2006 任千禧（M
illennium）基金投资经理，2
007-2010任梯度(Gradient)资
产管理公司投资经理，2010-2
013任兴业银行资产管理部研
究负责人， 2013年7月加入兴业兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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基金管理公司， 现任基金经理。
冯烜
本基金的
基金经
理，股票
投资部总
监
2017-05-
22
- 13
中国籍，加拿大多伦多大学MB
A及中国人民大学经济学硕士，
特许金融分析师 （CFA） ， 具有
证券投资基金从业资格。2002
年7月至2003年8 月在第一创业
证券有限公司证券投资部担任
研究员。 2005年11 月至2011年3
月在汇丰晋信基金管理有限公
司投资部担任研究员、高级研
究员、 基金经理， 期间2009年7
月至2010年12月担任汇丰晋信
2016生命周期开放式证券投资
基金基金经理，2010年1月至2
011年3月担任汇丰晋信2026生
命周期证券投资基金基金经
理。2011年3月至2014年6月在
中国国际金融有限公司资产管
理部担任投资经理（执行总经
理级别） ， 管理中金安心回报、
中金股票策略、中金股票精选
集合资产管理计划。2014年6
月至2015年1月在汇丰晋信基
金管理有限公司担任QFII投资
咨询部总监，负责四只QFII基
金的A股投顾工作。2015年2月
加入兴业基金管理有限公司，
现任股票投资部投资总监、基
金经理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据
公司决定确定的解聘日期， 除首任基金经理外， “任职日期” 和 “离任日期” 分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期 ；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法律法规、 基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内， 本基金运作整体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2017 年三季度国内经济表现较强， 宏观数据、 大宗商品价格、 及上市公司盈利均很
强劲，近期又定向降准，A股市场基本面较好，估值在合理区间。货币政策不紧不松，
金融系统仍在有序地去杠杆， 更多城市开始加强房地产调控。 震 荡盘升的走势贯穿了整
个三季度， 表现较好的是大市值价值类个股及消费板块， 新能源汽车主题和电子板块也
比较突出。 三季度本基金的股票仓位高位持平， 基金主要配置的行业是传媒、 医药、 消
费、 科技、 农业等， 三 季度增配了金融及建筑板块， 在个股层面做了优化， 基金在个股
层面相对分散。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
报告期内，本基金份额净值增长率为0.63%，同期业绩比较基准收益率为0.86%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 467,130,283.13 86.66
其中：股票 467,130,283.13 86.66
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 30,012,000.00 5.57 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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其中：债券 30,012,000.00 5.57
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 20,000,000.00 3.71
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
5,156,147.38 0.96
8 其他资产 16,717,285.40 3.10
9 合计 539,015,715.91 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 18,388,089.50 3.43
B 采矿业 39,793.60 0.01
C 制造业 224,151,207.13 41.82
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
31,093.44 0.01
E 建筑业 31,415,777.60 5.86
F 批发和零售业 34,353,289.77 6.41
G 交通运输、 仓储和邮政业 25,571.91 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
53,759,767.49 10.03
J 金融业 17,297,519.00 3.23
K 房地产业 9,884,112.00 1.84
L 租赁和商务服务业 57,153,255.18 10.66
M 科学研究和技术服务业 5,478,265.92 1.02
N
水利、 环境和公共设施管
理业
11,962,310.10 2.23
O 居民服务、 修理和其他服 - - 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.02
R 文化、体育和娱乐业 3,074,930.50 0.57
S 综合 - -
合计 467,130,283.13 87.16
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002400 省广股份 3,730,551
25,927,329.4
5
4.84
2 300058 蓝色光标 3,437,656
25,369,901.2
8
4.73
3 002563 森马服饰 2,342,147
20,634,315.0
7
3.85
4 002131 利欧股份 6,602,109
20,004,390.2
7
3.73
5 002385 大北农 2,995,020
18,449,323.2
0
3.44
6 000848 承德露露 1,799,561
18,139,574.8
8
3.38
7 002262 恩华药业 1,144,967
16,224,182.3
9
3.03
8 600261 阳光照明 2,540,613
15,828,018.9
9
2.95
9 300017 网宿科技 1,267,365
15,297,095.5
5
2.85
10 000028 国药一致 223,823
15,146,102.4
1
2.83
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％） 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,012,000.00 5.60
其中：政策性金融债 30,012,000.00 5.60
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 30,012,000.00 5.60
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 140225 14国开25 300,000
30,012,000.0
0
5.60
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与股指期货投资。 通过对现货
市场和期货市场运行趋势的研究， 结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水
平、 基差水平、 流动性 等因素的分析， 选择合适的期货合约构建相应的头寸， 以调整投兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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资组合的风险暴露， 降低系统性风险。 基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，
降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金投资范围不包含国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 报告期 内本基 金投 资的前 十大 证券的 发行 主体中 ，2017 年9 月29 日蓝 色光 标
（300058 ） 的主体 北京蓝 色光 标品牌 管理 顾问股 份有 限公司 （以 下简称 “蓝 色光标 ”）
发 布公 告，蓝 色光 标于2017 年9 月27 日收 到中国 证券 监督管 理委 员会北 京监 管局《 关于
对 北京 蓝色光 标品 牌管理 顾问 股份有 限公 司采取 出具 警示函 行政 监管措 施 的 决定 》 （ 文
号[2017]119 号 ）。 蓝色 光标 于2015 年12 月18 日 公开 发行了14 亿元可转 换公 司债券 。经
查， 该债 券募集 资金 使用 中涉 及的 “蓝 色天 幕全 球机 场联播 媒体 网络模 块” 项 目及 “电
商 综合 服务平 台” 项目已 超过1年未 使用 募集资 金， 募集资 金投 资项目 实际 投资进 度与
投 资计 划存在 差异， 蓝色 光标 未解释 具体 原因并 进行 披露， 违反了 《上 市公 司信息 披露
管 理办 法》（ 中国 证券监 督管 理委员 会令 第40号 ）第 二条“ 信息 披露义 务人 应当真 实、
准 确、 完整、 及时 地披露 信息 ，不得 有虚 假记载 、误 导性陈 述或 者重大 遗漏 ”的规 定 。
中 国证 券监督 管理 委员会 北 京 监管局 根据 《 上市 公司 信息披 露管 理办法 》 （中 国证券 监
督 管理 委员会 令第40号） 第五 十九条 的规 定，对 蓝色 光标采 取出 具警示 函的 监管措 施。
蓝 色光 标应及 时解 释并披 露募 集资金 投资 项目实 际投 资进度 与投 资计划 存在 差异的 具
体 原因 及后续 应采 取的措 施。2017 年6月24 日网 宿科 技（300017 ）的主 体网 宿科技 股份
有 限公 司 （以下 简称 “网 宿科 技” ） 发布 公告称 网宿 科技因 存在 未及时 披露 购买理 财产
品 事项 ，于2017 年6 月23 日收 到中国 证券 监督管 理委 员会上 海监 管局《 关于 对网宿 科技
股 份有 限公司 采取 出具警 示函 措施的 决定 》 （沪 证监 决 【2017 】52 号） ， 对网宿 科技 予
以 警示。 网宿 科技董 事、 监事及 高级 管理人 员应 认真 学习证 券法 律法规 ， 提高 规范 运作
水 平， 切实做 好信 息披露 工作 。
对 蓝色 光标、 网宿科 技投 资决 策程序 的说 明： 该 证券 经股票 研究 员推荐 ， 并通 过股 票入
库 审批 流程后 ，基 金管理 人经 过研究 判断 ，按照 相关 投资决 策流 程投资 了该 证券。
其 他前 十大证 券的 发行主 体均 未出现 被监 管部门 立案 调查 ， 或 在报告编 制日 前一年 内受
到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
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5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 190,244.75
2 应收证券清算款 15,185,991.79
3 应收股利 -
4 应收利息 1,223,216.98
5 应收申购款 117,831.88
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 16,717,285.40
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 460,407,601.15
报告期期间基金总申购份额 8,031,865.82
减：报告期期间基金总赎回份额 49,971,469.06
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 418,467,997.91
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
单位：份 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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报告期期初管理人持有的本基金份额 55,867,836.70
报告期期间买入/申购总份额 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 55,867,836.70
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 13.15
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
报告 期末 发起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目
持有份额
总数
持有份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例(%)
发起份
额承诺
持有期
限
基金管理人固有资
金
55,867,83
6.70
13.35
10,000,00
0.00
2.39 3年
基金管理人高级管
理人员
790,160.3
3
0.19 - - -
基金经理等人员
345,815.9
1
0.08 - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
57,003,81
2.94
13.62
10,000,00
0.00
2.39 -
§9
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
9.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
9.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
2017 年8月9日， 王薏女士担任兴业基金管理有限公司督察长， 详见本公司于2017 年
8月11 日发布的《兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告》。
兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§10
备 查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
（一） 中国证监会准予兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金募集注册的
文件
（二）《兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
（三）《兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
10.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人的住所
10.3 查 阅方 式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴 业基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年十 月二 十六日
