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信诚量化阿尔法股票(004716)

信诚量化阿尔法股票:2017年第三季度报告

信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2017 年第三季度报告 

 
信诚量 化阿尔法股票型证 券投资基金 2017 年第三季度报告 
 
 
2017 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 信诚基金管 理有限公司 
 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
 
报告送 出日期:2017 年10 月26 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2017 年第三季度报告 

§1 重要提示 
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。 
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2017 年10 月25 日复 核了 本报 告中 的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。 
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。 
本报告 中财 务资 料未 经审 计。 
本报告 期 自2017 年7 月12 日( 基金 合同 生效 日)起至 9 月 30 日止 。 
 
§2 基金产品概况 
基金简 称 信诚阿 尔法 
场内简 称 - 
基金主 代码 004716 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2017 年7 月12 日 
报告期 末基 金份 额总 额 75,253,343.70 份 
投资目 标 本 基 金 通 过 量 化 模 型 精 选 股 票, 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 力 争 获 取 超
越业绩 比较 基准 的投 资回 报,谋 求基 金资 产的 长期 增 值。 
投资策 略 (1)大类 资产: 本基金作 为较高 仓位的股 票基金,将从宏观 面、政策 面、
基本 面和资金 面等纬度 进行综 合分析,根据市 场情况在本 基金的投 资范
围 内 进 行 适 度 动 态 配 置, 在 控 制 风 险 的 前 提 下, 通 过 定 性 与 定 量 的 研 究
来构建 基金 资产 的配 置。 



(2) 股票 资产: 以沪 深 300 指数 为基 准指 数, 基金 股 票投资 方面 将主 要 采 用 多 因 子 模 型 量 化 投 资 策 略, 在 适 度 控 制 跟 踪 误 差 的 同 时, 追 求 更 高 的超额 收益;并 以套 利、 事 件驱动 等辅 助策 略, 增强 基 金整体 收益 。 基 金 将根 据投资组 合相对业 绩比较 基准的暴 露度等因 素的分 析,对 组合收 益 进行预 估, 及时 调整 投资 组 合,力 求获 得 更 大的 超额 收 益。 主 策略 模型 的 基本 逻辑是用 基本面因 子和市 场因子建 立量化模 型选择 股票, 并控制 风 险,以 期构 建投 资组 合跑 赢 市场基 准。 (3)债券 资产: 本基金基 于流动 性管理及 策略性投 资的需 要,将 投资于 债 券、 货 币市 场工 具和 资产 支持证 券, 以保 证基 金资 产 流动性,有 效利 用基 金资产, 提 高基 金资 产的 投 资收益 。 (4)股 指期 货和 权证 资产


本 基 金 可 投 资 股 指 期 货 、 权 证 和 其 他 经 中 国 证 监 会 允 许 的 金 融 衍 生 产 品。 基金 管理人可 运用股指 期货,以提高 投资效率 更好地达到 本基金的 投资 目标 。本基金 在股指期 货投资 中将根据 风险管理 的原则,以套 期保值 为 目 的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资,以管 理投资 组合 的系 统性 风险, 改善组 合的 风险 收益 特性 。 此外, 本基 金还 将 运用股 指期 货来 对冲 诸如 预期大 额申 购赎 回、 大量 分红等 特殊 情况 下的 流动性 风险 以进 行有 效的 现金管 理。 本基 金将按照 相关法律 法规通 过利用权 证进行套 利、避 险交易,控制 基信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2017 年第三季度报告 金组合 风险,获 取超 额收 益 。 本基 金进 行权 证投 资时, 将在对 权证 标的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量 化定价 模型,确 定其 合理 内 在价值,构 建交 易组 合。 (5)资 产支 持证 券投 资策 策 略 对于 资产支持 证券, 本基 金将综 合考虑市 场利率、 发行条 款、支持 资产 的 构 成 和 质 量 等 因 素, 研 究 资 产 支 持 证 券 的 收 益 和 风 险 匹 配 情 况, 采用 数量 化的定价 模型跟踪 债券的 价格走势,在严 格控制投资 风险的基 础上 选择合 适的 投资 对象 以获 得稳定 收益 。 如法 律法规或 监管机构 以后允 许基金投 资其他品 种, 基金 管理人在 履行 适当程序后, 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围, 本 基 金 可 以 相 应 调 整 和 更 新 相 关 投资策 略, 并在 招募 说明 书 更新或 相关 公告 中公 告。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为: 沪深300 指 数收 益率*95%+ 银行活 期存 款利 率 (税后)*5% 风险收 益特 征 本基 金为股票 型基金, 属于高预 期风险、 高预期收 益的证 券投资基 金品 种,其 预期 风险 与收 益高 于 混合型 基金 、债 券型 基金 与货币 市场 基金 。 基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财务指标和基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2017 年7 月 12 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年9 月 30 日 ) 1. 本期 已 实 现收 益 1,011,250.18 2.本期 利润 1,341,312.27 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0096 4. 期末 基金 资产 净值 76,170,000.16 5. 期末 基金 份额 净值 1.0122 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于 所列数 字。





2 、 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关 费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 阶段 净值增长 率 ① 净值增长 率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 自 合 同 生 效 起 至 今(2017 年7 月12 日-2017 年9 月30 日) 1.22% 0.14% 4.29% 0.56% -3.07% -0.42% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2017 年第三季度报告 注: 1 、基 金合 同生 效起 至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2017 年7 月 12 日)。





2 、本 基金 建仓 期自2017 年7 月12 日至2018 年1 月 12 日,截 至本 报告 期末, 本基 金尚 处于 建仓 期 。


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小 组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 杨旭 本基金 基金 经 理、信 诚中 证 500 指 数分 级基 金、信 诚沪 深 300 指 数分 级基 金、信 诚中 证 800 医 药指 数分 级基金 、信 诚中 证800 有色 指数 分级基 金、 信诚 中证800 金 融指 数分级 基金 、信 诚中 证TMT 产业 主题指 数分 级基 金、信 诚中 证信 息安全 指数 分级 基金、 信诚 中证 2017 年7 月 12 日 - 5 理学硕士、文学硕士 。曾 任职于美国 对冲基 金 Robust methods 公司, 担任 数量分 析师 ; 于 华尔 街对 冲基 金 WSFA Group 公司, 担任 Global Systematic Alpha Fund 助理 基金 经理 。2012 年8 月加入 信诚 基金,历 任助 理 投资经 理、 专户投资经理。现任 量化 投资二部副 总监, 信诚 中证500 指数 分 级基金 、 信 诚沪深 300 指数 分级 基金 、信诚 中证 800 医 药指 数分 级基 金、 信 诚中 证 800 有色指 数分 级基 金、 信诚 中证 800 金 融指数 分级 基金 、信 诚中 证 TMT 产业 主题指数分级基金、 信诚 中证信息安 全指数分级基金、信 诚中 证智能家居 指数分级基金、信诚 中证 基建工程指 数型基 金(LOF) 、 信诚 鼎利 定增灵 活配 置混合型基金、信诚 至益 灵活配置混信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2017 年第三季度报告 智能家 居指 数分 级基金 、信 诚中 证基建 工程 指数 型基金(LOF)、信 诚鼎利 定增 灵活 配置混 合型 基 金、信 诚至 益灵 活配置 混合 基 金、信 诚至 裕灵 活配置 混合 基 金、信 诚新 悦回 报灵活 配置 混合 基金、 信诚 新兴 产业混 合基 金、 信诚永 丰一 年定 期开放 混合 基 金、信 诚至 泰灵 活配置 混合 基 金、信 诚新 泽回 报灵活 配置 混合 基金、 信诚 至信 灵活配 置混 合基 金、信 诚至 盛灵 活配置 混合 基金 的基金 经理 。 合基金 、 信 诚至 裕灵 活配 置 混合基 金、 信诚新悦回报灵活配 置混 合基金、信 诚新 兴产业混合基金 、信 诚永丰一年 定期开放混合基金、 信诚 至泰灵活配 置混合基金、信诚新 泽回 报灵活配置 混合基金、信诚至信 灵活 配置混合基 金、信诚量化阿尔法 股票 基金、信诚 至盛灵 活配 置混 合基 金的 基金经 理。 提云涛 本基金 基金 经 理、信 诚至 益灵 活配置 混合 基 金、信 诚至 优灵 活配置 混合 基 金、信 诚至 鑫灵 活配置 混合 基 金、信 诚至 瑞灵 活配置 混合 基 金、信 诚至 选灵 活配置 混合 基 金、信 诚新 选回 报灵活 配置 混合 基金、 信诚 新旺 回报灵 活配 置混 合基金(LOF) 、 信诚永 益一 年定 期开放 混合 基 金、信 诚永 鑫一 2017 年7 月 12 日 - 17 复旦大学经济学博士 。曾 任职于大鹏 证 券 股 份 有 限 公 司 上 海 分 公 司, 担任 研究部分析师;于东 方证 券有限责任 公司,担任研究所所 长助 理;于上海 申 银 万 国 证 券 研 究 所, 历 任 宏 观 策 略 部副总监、金融工程 部总 监;于平安 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司, 担任量化投 研部总经理;于中信 证券 股份有限公 司, 担任研究部金融工程总监。2015 年 6 月加入 信诚 基金 管理 有限公 司。 现任信诚基金管理有 限公 司数量投资 总监, 信诚 至益 灵活 配置 混 合基金 、 信 诚至优灵活配置混合 基金 、信诚至鑫 灵活配置混合基金、 信诚 至瑞 灵活配 置混合基金、信诚至 选灵 活配置混合 基金、信诚新选回报 灵活 配 置混合基 金、信诚新旺回报灵 活配 置混合基金 (LOF) 、信诚 永益一年定 期开放混合 基金、信诚永鑫一年 定期 开放混合基信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2017 年第三季度报告 年定期 开放 混合 基金、 信诚 永利 一年定 期开 放混 合基金 、信 诚 至 泰灵活 配置 混合 基金的 基金 经理 金、 信 诚永 利一 年定 期开 放 混合基 金、 信诚量化阿尔法股票 基金 、信诚至泰 灵活配 置混 合基 金的 基金 经理。 注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。


2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 量 化阿尔 法股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 、 《信 诚量 化阿尔 法股 票型 证券 投资 基金招 募说 明书 》的 约定, 本 着诚实 信用 、 勤 勉尽 职的 原则管 理和 运用 基金 财产 。 本基 金管 理人 通过 不断 完善法 人治 理结 构和 内部 控制 制度, 加强 内部 管理, 规范 基金运 作 。 本 报告 期内, 基 金运作 合法 合规,没 有发 生 损害基 金份 额持 有人 利益 的 行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况 根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基 金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易 执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策 机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序, 及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平 交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度 执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。 4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明 本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告 期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易 (完全 复制 的指 数基 金除 外)。 4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析 2017 年3 季度, 国内 经济 运行进 一步 呈稳 中向 好态 势。一 方面,随 着供 给侧 改 革逐步 深入,经 济增 长新 动能逐 步发 力, 经济 运行 呈 稳定向 好趋 势; 另一 方面, 消费在 经济 增长 中的 贡献 逐步增 加, 也有 助于 国内 经 济的稳 定。 在国 内经 济稳 中向 好 的同 时, 外部 经济 环 境也进 一步 改善,美 国、 欧 洲经济 逐步 恢复 增长,经济 向好, 虽然 中国 出口 在全 球 贸易占 比已 经很 高, 出口 占 比进一 步提 高的 空间 缩小, 但外部 经济 向好 有助 于仍 有助于 提升 出口,拉 动国 内 经济增 长 。 从微 观看,企 业 盈利增 速虽 然下 滑, 但盈 利 仍处于 高点;PMI 在2017 年 一直保 持在50 荣枯 线之 上,工业 企 业 利润 同比 增速 大 幅提高,企 业中 长期 贷款 增 加 ,“ 供给 侧改 革 ” 有助 于 传统产 业回 归到 正常 的盈 利水平 。 从金融 市场 看, 在服 务实 体 经济、 监管 政策 趋严 的大 背景下,各 种金 融乱 象得 到 遏制, 金融 市场 相对 稳定 。 股票市 场,A 股 市场 呈普 涨 态 势, 沪深300 、中 证500 、中 证 1000 在3 季 度分 别 涨4.63% 、7.58% 、5.05% 。 从市场 结构 看, 既有 供给 侧 改革 、 环 保加 强带 来的 上 游原材 料涨 价, 也有 制造 业 升级和 消费 升级 带来 的投 资 机会。 债券 市场,在 资金 面 整体趋 紧、 监管 趋严 等多 因素冲 击下,3 季度 债券 收 益率震 荡上 行后 维持 在相 对 高位。 3 季度,本 基金 采用 量化 投 资方法,从 盈利 能力、 偿债 能力、 盈利 增长、 估值 、 动量反 转等 多维 度考 察, 应用量 化方 法构 建投 资组 合。 展望2017 年4 季度, 预计 国内经 济将 继续 平稳 运行, 物价平 稳, 金融 监管 也将 稳 定有序 推进 。 从实 体经 济看, 去产 能 下 周期 性行 业 的利润 有大 幅改 善; 落实 环 保政策,有 助于 大企 业产 品 的竞争 力。 在整 体经 济增信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2017 年第三季度报告 长稳定 的大 环境 下, 企业 投 资意向 恢复,上 市公 司盈 利 增速虽 有所 减缓,但 仍将 保 持较高 水平 。从 金融 市场 看,在 “不 发生 系统 性、 区 域性风 险 ” 底限 下, 金融 整 体稳定 。 在通 胀相对 温和 、 市 场对 金融 监管预 期相 对 充分的 背景 下, 预计 债券 收 益率进 一步 上行 的可 能性 不大, 甚至 有望 下行 。虽 然 经过2016 年下 半年 以来 的 增长, 蓝筹 股因 低估 而上 涨 的空间 已经 相对 较小,但 因 为债券 收益 率进 一步 上升 的可能 性较 小, 甚至 可能 下 降,优 质蓝 筹股 仍然 会收 获 未来盈 利增 长的 收益 。另 外,经 过前 期调 整,有 业绩 支持的 中小 盘公 司股 票也 逐 步具备 投资 价值 。 股票投 资方 面, 本基 金继 续 用量化 方法,从 盈利 能力 、 偿债能 力 、 盈 利增 长 、 估 值、 动量 反转 等多 维度 考察, 应用 量化 方法 构建 投 资组合 。在 构建 投资 组合 时注意 避免 行业 过度 集中, 并注意 规避 市值 因子 风险, 以期获 得相 对基 准超 额收 益。 4.5 报告期内基金的业绩 表现 本报告 期内,本 基金 份额 净 值增长 率为1.22%, 同 期业 绩比较 基准 收益 率为4.29%, 基金 落后 业绩 比较 基 准 3.07% 。 4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明 本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金资 产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满两 百人) 的情 形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投资 68,471,412.25 89.54 其中: 股票 68,471,412.25 89.54 2 固定收 益投资 2,994,600.00 3.92 其中: 债券 2,994,600.00 3.92 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,949,658.82 6.47 7 其他资 产 56,182.22 0.07 8 合计 76,471,853.29 100.00 5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合 5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 3,055,074.00 4.01 C 制造业 30,855,657.25 40.51 D


电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 1,223,093.00 1.61 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 116,500.00 0.15 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,523,494.00 3.31 H 住宿和 餐饮 业 - - 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2017 年第三季度报告 I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,026,327.00 3.97 J 金融业 21,530,168.00 28.27 K 房地产 业 3,352,269.00 4.40 L 租赁和 商务 服务 业 1,058,253.00 1.39 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,007,115.00 1.32 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 723,462.00 0.95 S 综合 - - 合计 68,471,412.25 89.89 5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的港 股通投 资股 票投 资组 合 行业类 别 公允价 值( 人民 币) 占基金 资产 净值 比例 (% ) - - - 合计 - - 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 的股 票。 5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 601318 中国平 安 61,100 3,309,176.00 4.34 2 601166 兴业银 行 103,800 1,794,702.00 2.36 3 600036 招商银 行 69,300 1,770,615.00 2.32 4 600000 浦发银 行 122,900 1,581,723.00 2.08 5 600519 贵州茅 台 3,000 1,552,920.00 2.04 6 601601 中国太 保 41,900 1,547,367.00 2.03 7 601211 国泰君 安 67,600 1,462,188.00 1.92 8 601288 农业银 行 365,700 1,396,974.00 1.83 9 601398 工商银 行 229,400 1,376,400.00 1.81 10 000333 美的集 团 30,900 1,365,471.00 1.79 5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 1 国家债 券 2,994,600.00 3.93 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2017 年第三季度报告 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 2,994,600.00 3.93 5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 1 019557 17 国债 03 30,000 2,994,600.00 3.93 注:本 基金 本报 告期 末仅 持 有上述 债券 。 5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 5.9.2 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.3 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策 基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资 中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的 投资, 以管理 投资 组合 的系 统性 风险, 改善 组合 的风 险收 益 特性 。 此 外,本 基金 还将 运 用股指 期货 来对 冲诸 如预 期 大额申 购赎 回、 大量 分红 等特殊 情况 下的 流动 性风 险以进 行有 效的 现金 管理 。 5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 5.10.2 本期国 债期 货投 资政 策 本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。 5.10.3 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.4 本期国 债期 货投 资评 价 本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。 5.11 投资组合报告附注 5.11.2 国泰君 安证 券股 份有 限公 司于 2016 年 12 月 27 日 发 布《关 于收 到中 国证 券监 督管理 委员 会行 政监 管措施 事先 告知 书的 公告 》,因 为存 在以 下违 规行 为:一是 在推 荐河 北润 农节 水 科技股 份有 限公 司( 简称 企 业)进 入全 国中 小企 业股 份 转让系 统挂 牌过 程中,对 企 业关键 业务 流程 、存 货情 况的核 查不 充分,内 核机 构 履职的 独立 性存 在缺 陷; 二 是在持 续督 导参 仙源 参业 股份有 限公 司( 全国 中小 企 业股份 转让 系统 挂牌 公司, 简称企 业) 过程 中,企 业被 立案稽 查后,未 在规 定时 间 内完成 并报 送 《 持续 督导 现场检 查工 作报 告》; 三是 在 推荐新 疆瑞 兆源 生态 农业 股份有 限公 司( 简称 企 业) 进入全 国中 小企 业股 份转 让 系统 挂牌 过程 中, 对企 业 关 键业务 流程 、购 销情 况的 核查不 充分 。公 司在 开展 推荐业 务过 程中 存在 多项 违规行 为, 反映 出内 部控 制 制 度存在 一定 缺陷。2017 年1 月 20 日, 国泰 君安 证券 收到中 国证 监会 责令 改正 、 增加内 部合 规检 查次 数 并提 交合规 检查 报告 的行 政监 管措施 决定 书。 对国泰 君安 的投 资决 策程 序的说 明: 本基 金管 理人 长 期跟踪 研究 该股 票, 我们 认 为,该 处罚 事项 未对 国 泰君安 的长 期企 业经 营和 投资价 值产 生实 质性 影响 。我们 对该 证券 的投 资严 格执行 内部 投资 决策 流程, 符 合法律 法规 和公 司制 度的 规定。 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2017 年第三季度报告 除此之 外, 其余 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 均 没有 被监 管部 门立 案调 查, 或 在报 告编 制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。 5.11.3 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。 5.11.4 其他资 产构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 173.30 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 56,008.92 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 56,182.22 5.11.5 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.6 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况. 5.11.7 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。 6 开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日(2017 年7 月 12 日) 基金 份额 总额 215,706,616.39 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 30,155,416.64 减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末 基 金总 赎回 份额 170,608,689.33 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 (份额 减少 以 “-” 填列 ) - 报告期 期末 基金 份额 总额 75,253,343.70 7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况

















7.2 基金管理人持有本基 金份 额变动情况 单位: 份 基金合 同生 效日(2017 年7 月 12 日) 管理 人持 有的 本基金 份额 - 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 买入/申 购总 份额 - 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 卖出/赎 回总 份额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 - 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例(%) -


7.3 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细 本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2017 年第三季度报告 8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况 无 9 影响投资者决策的其 他重 要信息 9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情 况 序 号 持有基金 份额比 例达到 或者超过20% 的 时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 机构 1 20170817 至 20170930 29,930,160.63 29,930,160.63 39.77% 2 20170818 至 20170930 20,001,000.00 20,001,000.00 26.58% 3 20170710 至 20170817 94,999,000.00 94,999,000.00


个人 - - - - - - - 产品特有 风险 本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的 情况, 可能 导致:


(1) 基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对, 可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风 险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金 管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回,如果 连续 2 个开放 日以上( 含 本数) 发生巨 额 赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造 成影响; (2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响 基金的投 资运作 和收益 水 平; (3) 因基金 净值精 度计算 问题, 或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动; (4)基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略; (5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止 清算、转 型等风 险。 9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息 无 10 备查文件目录 10.2 备查文 件目 录 1、信 诚量 化阿 尔法 股票 型 证券投 资基 金相 关批 准文 件 2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程 3、信 诚量 化阿 尔法 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同 4、信 诚量 化阿 尔法 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告 10.3 存放地 点 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2017 年第三季度报告 信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 中国 (上 海) 自 由 贸易试 验区 世纪 大 道8 号 上海国 金中 心汇 丰银 行大 楼 9 层。 10.4 查阅方 式 投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ,也 可按工 本费 购买 复印 件。 亦可通 过公 司网 站查 阅, 公司网 址 为www.xcfunds.com 。 信诚基 金管 理有 限公 司 2017 年10 月 26 日