信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
信诚至 瑞灵活配置混合型 证券投资基金 2017 年第三季 度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2017 年10 月25 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月30 日止 。
§2 基金产品概 况
基金简 称 信诚至 瑞
场内简 称 -
基金主 代码 003432
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 296,416,283.57 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 通过合理的资产配置, 综 合 运 用 多
种投资 策略,力 争获 得超 越 业绩比 较基 准的 绝对 回报 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政
策、 国 家产 业政 策以 及资 本市场 资金 环境 、 证 券市 场走势 的分
析,在 评价 未来 一段 时间 股 票、 债 券市 场相 对收 益率 的基础 上,
动态优 化调 整权 益类 、 固 定收益 类等 大类 资产 的配 置。 在 严格
控制风 险的 前提 下, 力争 获 得超越 业绩 比较 基准 的绝 对回报 。
2、股 票投 资策 略
在 灵 活 的 类 别 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下
而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公 司, 严 选 其 中 安 全 边 际 较
高 的 个 股 构 建 投 资 组 合: 自 上 而 下 地 分 析 行 业 的 增 长 前 景 、 行
业 结 构 、 商 业 模 式 、 竞 争 要 素 等 分 析 把 握 其投资机会; 自下而
上 地 评 判 企 业 的 产 品 、 核 心 竞 争 力 、 管 理 层 、 治 理 结 构 等; 并
结 合 企 业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综 合 的 研 判, 严 选 安 全 边 际 较
高的个 股。
3、固 定收 益投 资策 略
本 基 金 将 根 据 当 前 宏 观 经 济 形 势 、 金 融 市 场 环 境, 运 用 基 于 债
券研究 的各 种投 资分 析技 术,进 行个 券精 选。
4、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调
研分析, 结 合 发 行 人 资 产 负 债 状 况 、 盈 利 能 力 、 现 金 流 、 经 营
稳定性 以及 债券 流动 性、 信用利 差、 信用 评级、 违 约风险 等的
综 合 评 估 结 果, 选 取 具 有 价 格 优 势 和 套 利 机 会 的 优 质 信 用 债 券
进行投 资。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
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资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标的 资产的 构成
及质量 、 提 前偿 还率 等多 种因素 影响 。 本 基金 将在 基本面 分析
和 债 券 市 场 宏 观 分 析 的 基 础 上, 对 资 产 支 持 证 券 的 交 易 结 构 风
险 、 信 用 风 险 、 提 前 偿 还 风 险 和 利 率 风 险 等 进 行 分 析, 采取包
括收益 率曲 线策 略、 信用 利差曲 线策 略、 预期 利率 波动率 策略
等积极 主动 的投 资策 略, 投 资于资 产支 持证 券。
6、股 指期 货投 资策 略
基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以提高投资效率更 好地达到本 基
金的投 资目 标。 本基 金在 股指期 货投 资中 将根 据风 险管理 的原
则, 以 套 期 保 值 为 目 的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则,
参 与 股 指 期 货 的 投 资, 以 管 理 投 资 组 合 的 系 统 性 风 险, 改善组
合 的 风 险 收 益 特 性 。 此 外, 本 基 金 还 将 运 用 股 指 期 货 来 对 冲 诸
如预期 大额 申购 赎回 、 大 量分红 等特 殊情 况下 的流 动性风 险以
进行有 效的 现金 管理 。
7、权 证投 资策 略
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交
易, 控 制 基 金 组 合 风 险, 获 取 超 额 收 益 。 本 基 金 进 行 权 证 投 资
时, 将 在 对 权 证 标 的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结
合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量 化 定 价 模 型, 确 定 其 合 理 内 在
价值, 构建 交易 组合 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基 金 管 理
人 在 履 行 适 当 程 序 后, 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围, 本 基 金 可 以 相
应 调 整 和 更 新 相 关 投 资 策 略, 并在招募说明书更 新或相关公 告
中公告 。
业绩比 较基 准 30%× 沪深300 指数 收益 率 +70%× 中证 综合 债指 数收 益率。
风险收 益特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 其 预 期 风 险 、 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基
金和债 券型 基金,低 于股 票 型基金 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 信诚至 瑞A 信诚至 瑞 C
下属分 级 基 金的 场内 简称 - -
下属分 级 基 金的 交易 代码 003432 003433
报告期 末 下 属分 级 基 金的 份额总 额 263,195,871.10 份 33,220,412.47 份
下属分 级 基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚至 瑞A 报告 期(2017 年7 月1
日至2017 年9 月 30 日)
信诚至 瑞C 报告 期(2017 年 7 月1
日至 2017 年 9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 7,681,674.51 902,442.19
2. 本期 利润 7,157,218.81 847,084.49
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0216 0.0217 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
4. 期末 基金 资产 净值 276,226,004.17 34,825,360.94
5. 期末 基金 份额 净值 1.0495 1.0483
注:1、上 述基金 业绩指标不 包括持 有人认购 或交易基 金的各 项费用,计入 费用后 实际收 益水平要 低于
所列数 字。
2 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚至 瑞 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 2.17% 0.16% 1.84% 0.17% 0.33% -0.01%
信诚至 瑞 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 2.14% 0.16% 1.84% 0.17% 0.30% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚至 瑞 A
信诚至 瑞 C 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
注: 1. 基金 合同 生效 起至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2016 年10 月 21 日) 。
2. 本基 金建 仓期 自2016 年10 月21 日至 2017 年4 月21 日, 建仓期 结束 时资产 配置 比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
提云涛
本基金 基
金经理,
信诚至 益
灵活配 置
混合基
金、信 诚
至优灵 活
配置混 合
基金、 信
诚至鑫 灵
活配置 混
合基金 、
信诚至 选
灵活配 置
混合基
金、信 诚
新选回 报
2016 年 10
月 21 日
- 17
复旦大学经济学博士。曾任职于大鹏证
券 股 份 有 限 公 司 上 海 分 公 司, 担 任 研 究
部分析师; 于 东 方 证 券 有 限 责 任 公 司, 担
任 研 究 所 所 长 助理; 于 上 海 申 银 万 国 证
券研究 所, 历任 宏观 策略 部 副总监 、 金融
工 程 部 总 监; 于 平 安 资 产 管 理 有 限 责 任
公司, 担 任 量 化 投 研 部 总 经 理; 于 中 信 证
券 股 份 有 限 公 司, 担 任 研 究 部 金 融 工 程
总监。2015 年 6 月 加入 信 诚基金 管理 有
限公司。现任信诚基金管理有限公司数
量 投 资 总 监, 信 诚 至 益 灵 活 配 置 混 合 基
金、信诚至优灵活配置混合基金、信诚
至鑫灵活配置混合基金、信诚至瑞灵活
配置混合基金、信诚至选灵活配置混合
基金 、 信 诚新 选回 报灵 活 配 置混 合基 金、
信 诚 新 旺 回 报 灵 活 配 置 混 合 基 金
(LOF) 、 信 诚 永 益 一 年 定 期 开 放 混 合 基信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
灵活配 置
混合基
金、信 诚
新旺回 报
灵活配 置
混合基 金
(LOF) 、
信诚永 益
一年定 期
开放混 合
基金、 信
诚永鑫 一
年定期 开
放混合 基
金、信 诚
永利一 年
定期开 放
混合基
金、信 诚
量化阿 尔
法股票 基
金、信 诚
至泰灵 活
配置混 合
基金的 基
金经理,
信诚基 金
管理有 限
公司数 量
投资总 监
金、信诚永鑫一年定期开放混合基金、
信诚永利一年定期开放混合基金、信诚
量化阿尔法股票基金、信诚至泰灵活配
置混合 基金 的基 金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚至
瑞灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 、 《信 诚 至瑞灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金招 募说 明书 》 的 约定,
本着诚 实信 用、 勤勉 尽职 的原则 管理 和运 用基 金财 产。 本 基金 管理 人通 过不 断完善 法人 治理 结构 和内 部控
制制度,加 强内 部管 理,规 范基金 运作 。 本报 告期 内, 基金运 作合 法合 规, 没有 发 生损害 基金 份额 持有 人利 益
的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
2017 年3 季度, 国内 经济 运行进 一步 呈稳 中向 好态 势。一 方面,随 着供 给侧 改 革逐步 深入,经 济增 长新
动能逐 步发 力, 经济 运行 呈 稳定向 好趋 势; 另一 方面, 消费在 经济 增长 中的 贡献 逐步增 加, 也有 助于 国内 经
济的稳 定。 在国 内经 济稳 中向好 的同 时, 外部 经济 环 境也进 一 步 改善,美 国、 欧 洲经济 逐步 恢复 增长,经济
向好, 虽然 中国 出口 在全 球 贸易占 比已 经很 高, 出口 占 比进一 步提 高的 空间 缩小, 但外部 经济 向好 有助 于仍
有助于 提升 出口,拉 动国 内 经济增 长 。 从微 观看,企 业 盈利增 速虽 然下 滑, 但盈 利 仍处于 高点;PMI 在2017 年
一直保 持在50 荣枯 线之 上,工业 企 业 利润 同比 增速 大 幅提高,企 业中 长期 贷款 增 加 ,“ 供给 侧改 革 ” 有助 于
传统产 业回 归到 正常 的盈 利水平 。
从金融 市场 看, 在服 务实 体 经济、 监管 政策 趋严 的大 背景下,各 种金 融乱 象得 到 遏制, 金融 市场 相对 稳定 。
股票市 场,A 股 市场 呈普 涨 态势, 沪深300 、中 证500 、中证 1000 在3 季 度分 别 涨4.63% 、7.58% 、5.05% 。
从市场 结构 看, 既有 供给 侧 改革 、 环 保加 强带 来的 上 游原材 料涨 价, 也有 制造 业 升级和 消费 升级 带来 的投 资
机会。 债券 市场,在 资金 面 整体趋 紧、 监管 趋严 等多 因素冲 击下,3 季度 债券 收 益率震 荡上 行后 维持 在相 对
高位。
3 季度,本 基金 继续 采用 量 化投资 方法,以 低估 值的 大 盘蓝筹 为主,并 注意 分散 投 资,力 求获 取相 对稳 定
的收益,债 券投 资采 用 “ 短 久期、 高评 级 ” 策略,同 时 在可能 的情 况下 参与 网下 新股申 购。
展望2017 年4 季度,预 计 国内经 济将 继续 平稳 运行, 物价平 稳, 金融 监管 也将 稳 定有序 推进 。 从 实体 经济 看,
去产能 下周 期性 行业 的利 润有大 幅改 善; 落实 环保 政 策,有 助于 大企 业产 品的 竞 争力 。 在 整体 经济 增长 稳 定
的大环 境下,企 业投 资意 向 恢复, 上市 公司 盈利 增速 虽 有所减 缓, 但仍 将保 持较 高 水平。 从金 融市 场看, 在
“ 不发 生系 统性 、区 域性 风险 ” 底限 下, 金融 整体 稳 定。在 通胀 相对 温和 、市 场对金 融监 管预 期相 对充 分
的背景 下, 预计 债券 收益 率 进一步 上行 的可 能性 不大, 甚至有 望下 行 。 虽 然经 过2016 年 下半 年以 来的 增长,
蓝筹股 因低 估而 上涨 的空 间已经 相对 较小,但 因为 债 券收益 率进 一步 上升 的可 能性较 小, 甚至 可能 下降, 优
质蓝筹 股仍 然会 收获 未来 盈利增 长的 收益 。 另外, 经 过前期 调整,有 业绩 支持 的 中小盘 公司 股票 也逐 步具 备
投资价 值。
4 季度,本 基金 继续 用主 动 与量化 主动 结合 的方 法。 从 长期看,盈 利增 长仍 然是 股 票上涨 的最 终驱 动力,
同时估 值波 动会 带来 交易 性机会 。 主动 方面, 从以 下 方向寻 找机 会: 居民 收入 增 长带来 的消 费升 级有 助于 生
产中高 端产 品企 业的 盈利 增长; 阶段 性低 估后 估值 修 复的投 资机 会, 与经 济发 展 和收入 增长 相匹 配的 传统
行业, 被市 场低 估时 获得 估 值修复 的投 资机 会 。 另 外, 具有核 心竞 争力 的制 造业 公 司, 经过 前期 积累, 具有 核
心竞争 力的 制造 业公 司可 能获得 更大 市场 份额 。量 化方面,从 盈利 能力 、公 司 成长性 、经 营稳 定性 、股 票
估值等 维度 出发,并 用分 散 投资来 降低 非系 统风 险。 债券投 资方 面, 本基 金在 稳 健的前 提获 取收 益, 并寻 找
配置性 交易 机会 。在 做好 股票和 债券 投资 组合 管理 的同时,可 能的 情况 下尽 可 能参与 网下 新股 申购 获取 收
益。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 A 、C 份额净 值增 长率 分别 为 2.17% 和 2.14%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为 1.84%,
基金 A 、C 份额 超越 业绩 比 较基准 分别 为 0.33% 和 0.30% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 92,062,250.13 29.15
其中： 股票 92,062,250.13 29.15
2 固定收 益投资 208,527,723.60 66.02
其中： 债券 208,527,723.60 66.02
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 9,000,000.00 2.85
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,958,692.14 0.62
7 其他资 产 4,315,395.56 1.37
8 合计 315,864,061.43 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,083,503.60 0.35
C 制造业 37,228,373.64 11.97
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 635,954.00 0.20
E 建筑业 504,822.00 0.16
F 批发和 零售 业 4,484,304.90 1.44
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,208,119.91 2.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 17,468.03 0.01
J 金融业 36,229,079.60 11.65
K 房地产 业 1,702,800.00 0.55
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,000,600.00 0.96
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 967,224.45 0.31
S 综合 - -
合计 92,062,250.13 29.60
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 的股 票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 600000 浦发银 行 304,980 3,925,092.60 1.26
2 000538 云南白 药 40,000 3,628,000.00 1.17
3 000858 五 粮 液 60,000 3,436,800.00 1.10
4 601939 建设银 行 486,000 3,387,420.00 1.09
5 601318 中国平 安 60,000 3,249,600.00 1.04
6 601398 工商银 行 520,700 3,124,200.00 1.00
7 600519 贵州茅 台 6,000 3,105,840.00 1.00
8 600036 招商银 行 104,600 2,672,530.00 0.86
9 600837 海通证 券 173,100 2,558,418.00 0.82
10 601988 中国银 行 613,400 2,527,208.00 0.81
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 19,986,000.00 6.43
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 51,166,200.00 16.45
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 263,523.60 0.08
8 同业存 单 137,112,000.00 44.08
9 其他 - -
10 合计 208,527,723.60 67.04
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 111707180
17 招 商 银 行
CD180
600,000 59,358,000.00 19.08
2 111613135 16 浙商 CD135 400,000 38,800,000.00 12.47
3 136827 16 国网 02 300,000 28,329,000.00 9.11
4 019563 17 国债 09 200,000 19,986,000.00 6.43 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
5 111711412
17 平 安 银 行
CD412
200,000 19,558,000.00 6.29
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的
投资, 以管 理投 资组 合的 系 统性风 险, 改善 组合 的风 险 收益特 性。 此外,本 基金 还 将运用 股指 期货 来对
冲诸如 预期 大额 申购 赎回 、大量 分红 等特 殊情 况下 的流动 性风 险以 进行 有效 的现金 管理 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 海通证 券股 份有 限公 司 于2016 年11 月25 日发 布公 告,因公 司未 按照 相关 规定 对 客户的 身份 信息 进
行审查 和了 解, 违反 了 《证 券公司 监督 管理 条例 》 第28 条第 1 款规 定,被 证监 会作出 行政 处罚;海 通证 券 股
份有限 公司 晋宁 昆阳 街证 券营业 部因 未在 限期 内完 成备案 、 未及 时换 领经 营 许可证 等违 规行 为, 于 2017 年
1 月 18 日 收到 了云 南证 监 局采取 责令 改正 措施 的决 定。
5.11.2
对 海通 证 券的 投资 决 策程 序 的说 明 本基 金 管理 人长 期 跟踪 研 究该 股 票, 我 们认 为, 上述 处 罚事 项
未 对海通证 券的长期 企业经 营和投资 价值产生 实质性 影响。另 外,海 通证券 是参 考量化指 标筛选得 出的投
资标的,在 基金 中占 比较 低,在投 资时 已经 考虑 了意 外 风险 。 我 们对 该证 券的 投 资严格 执行 内部 投资 决策 流
程,符 合法 律法 规和 公司 制 度的规 定。
5.11.3 除 此 之外, 其余 本 基金 投资的 前 十名 证 券的 发行 主体均 没 有被 监 管部 门立 案调查, 或 在报 告编 制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
5.11.4 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.5 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 64,843.12
2 应收证 券清 算款 696,174.91
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,554,377.53
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,315,395.56
5.11.6 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.7 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.8 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚至 瑞 A 信诚至 瑞C
报告期 期初 基金 份额 总额 393,739,967.51 46,730,283.15
报告期 期间 基金 总申 购份 额 196,961.37 27,419.77
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 130,741,057.78 13,537,290.45
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 263,195,871.10 33,220,412.47
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
项目 信诚至 瑞 A 信诚至 瑞 C
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占
基金总 份额 比例(%)
- -
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 20170701 至 20170822 89,963,014.79
60,000,000.00 29,963,014.79 10.11%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1) 基金在 短时间 内无法 变现足够 的资产 予以应 对, 可能会产 生基金 仓位调 整困难, 导 致流动 性风险;
如果持有 基金份 额比例 达 到或超过 基金份 额总额 的 20% 的 单一投 资者大 额 赎回引发 巨额赎 回, 基金 管
理人可能 根据《 基金合 同 》的约定 决定部 分延期 赎 回, 如果连 续 2 个 开放日 以上( 含本 数)发 生巨额 赎
回,基金管 理人可 能根据 《基金合同》 的约定 暂停 接受基金 的赎回 申请,对 剩余投资 者的赎 回办理 造 成
影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计 算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚至 瑞灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚至 瑞灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚至 瑞灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 中国 （上 海） 自 由 贸易试 验区 世纪 大 道8 号 上海国 金中 心汇 丰银 行大
楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2017 年10 月 26 日
