信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
信诚稳 瑞债券型证券投资 基金 2017 年第三季 度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日
信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2017 年10 月25 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月30 日止 。
§2 基金产品概 况
基金简 称 信诚稳 瑞
场内简 称 -
基金主 代码 003277
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,004,028,892.97 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 本 基 金 主 要 通 过 投 资 于 精 选 的 优 质
债券, 力 求 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值, 为 投 资 者 实 现 超 越
业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金 投 资 组 合 中 债 券 、 现 金 各 自 的 长 期 均 衡 比 重, 依 照 本
基 金 的 特 征 和 风 险 偏 好 而 确 定 。 本 基 金 定 位 为 债 券 型 基 金, 其
资 产 配 置 以 债 券 为 主, 并 不 因 市 场 的 中 短 期 变 化 而 改 变 。 在 不
同的市 场条 件下,本 基金 将 综合考 虑宏 观环 境、 市场 估值水 平、
风 险 水 平 以 及 市 场 情 绪, 在 一 定 的 范 围 内 对 资 产 配 置 调 整, 以
降低系 统性 风险 对基 金收 益的影 响。
2、固 定收 益类 资产 的投 资 策略
(1)类 属资 产配 置策 略
在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定 收
益 品 种 的 信 用 风 险 、 市 场 风 险 、 流 动 性 风 险 、 税 收 等 因 素, 研
究 各 投 资 品 种 的 利 差 及 其 变 化 趋 势, 制 定 债 券 类 属 资 产 配 置 策
略,以 获取 债券 类属 之间 利 差变化 所带 来的 潜在 收益 。
(2)普 通债 券投 资策 略
对 于 普 通 债 券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产
流 动 性 的 前 提 下, 采 用 目 标 久 期 控 制 、 期 限 结 构 配 置 、 信 用 利
差策略 、相 对价 值配 置、 回购放 大策 略等 策略 进行 主动投 资 。
1)目标 久期 控制
本基金 首先 建立 包含 消费 物价指 数、 固定 资产 投资 、 工业 品价
格指数 、 货 币供 应量 等众 多宏观 经济 变量 的回 归模 型。 通 过回
归分析建立宏观经济指标与不同种类债券收益率之间的数量
关系, 在 此 基 础 上 结 合 当 前 市 场 状 况, 预 测 未 来 市 场 利 率 及 不
同 期 限 债 券收益率走势变化, 确定目标久期。当 预测未来市 场信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
利率将上升时, 降低组合久期; 当预测未来利率下降时, 增加组
合久期 。
2)期限 结构 配置
在 确 定 债 券 组 合 的 久 期 之 后, 本基金将采用收益 率曲线分析 策
略,自 上而 下进 行期 限结 构 配置。 具体 来说, 本基 金将 通过对 央
行政策 、 经 济增 长率 、 通 货膨胀 率等 众多 因素 的分 析来预 测收
益 率 曲 线 形 状 的 可 能 变 化, 从 而 通 过 子 弹 型 、 哑 铃 型 、 梯 形 等
配置方 法, 确定 在短 、中 、 长期债 券的 投资 比例 。
3)信用 利差 策略
一 般 来 说, 信 用 债 券 的 收 益 率 主 要 由 基 准 收 益 率 与 反 应 信 用 债
券信用 水平 的信 用利 差组 成。 本 基金 将从 宏观 经 济 环境与 信用
债 市 场 供 需 状 况 两 个 方 面 对 市 场 信 用 利 差 进 行 分 析 。 首 先, 对
于宏观经济环境, 当宏观经济向好时, 企业盈利能力好, 资金充
裕, 市 场 整 体 信 用 利 差 将 可 能 收 窄; 当宏观经济恶化时, 企业盈
利能力差, 资金紧缺, 市场整体信用利差将 可能扩大。其次, 对
于 信 用 债 市 场 供 求, 本 基 金 将 从 市 场 容 量 、 信 用 债 结 构 及 流 动
性等几 方面 进行 分析 。
4)相对 价值 投资 策略
本基金 将对 市场 上同 类债 券的收 益率 、 久 期、 信 用 度、 流 动性
等 指 标 进 行 比 较, 寻 找 其 他 指 标 相 同 而 某 一 指 标 相 对 更 具 有 投
资价值 的债 券, 并进 行投 资 。
5)回购 放大 策略
本 基 金 将 在 控 制 杠 杆 风 险 的 前 提 下, 适 当 地 通 过 回 购 融 资 来 提
高资金 利用 率, 以增 强组 合 收益。
3、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金 将综 合考 虑市 场利 率、 发 行条 款、 支持 资产 的构成 和质
量 等 因 素, 研 究 资 产 支 持 证 券 的 收 益 和 风 险 匹 配 情 况 。 采 用 数
量 化 的 定 价 模 型 来 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险
的基础 上选 择合 适的 投资 对象以 获得 稳定 收益 。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率
风险收 益特 征 基 金 为 债 券 型 基 金, 预 期 风 险 与 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 与 混
合型基金, 高 于 货 币 市 场 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 等 偏
低风险 收益 品种 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 信诚稳 瑞A 信诚稳 瑞 C
下属分 级 基 金的 场内 简称 - -
下属分 级 基 金的 交易 代码 003277 003278
报告期 末 下 属分 级 基 金的 份额总 额 2,004,026,639.35 份 2,253.62 份
下属分 级 基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚稳 瑞A 报告 期(2017 年7 月1
日至2017 年9 月 30 日)
信诚稳 瑞C 报告 期(2017 年 7 月1
日至 2017 年 9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 19,704,640.41 20.88
2. 本期 利润 18,640,017.71 19.77
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0093 0.0089
4. 期末 基金 资产 净值 2,016,196,081.09 2,263.92
5. 期末 基金 份额 净值 1.0061 1.0046
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入、 投资收益 、其他 收入( 不含公 允价值 变动收 益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚稳 瑞 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.92% 0.03% 0.63% 0.03% 0.29% 0.00%
信诚稳 瑞 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.88% 0.02% 0.63% 0.03% 0.25% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚稳 瑞 A
信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
信诚稳 瑞 C
注: 本 基金 建仓 期 自 2016 年 9 月 9 日至 2017 年 3 月 9 日,建 仓期 结束 时资 产 配置比 例符 合本 基金 基
金合同 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋海娟
本基金
基金经
理,信诚
季季定
期支付
债券基
金基金 、
信诚月
月定期
支付债
券基金 、
信诚三
得益债
券基金 、
信诚经
2016 年 9 月
9 日
- 13
工商管 理硕 士 。 曾 任职 于长 信基金 管理 有
限 责 任 公 司, 担 任 债 券 交 易 员; 于 光 大 保
德信基金 管理有 限公司,担 任固定收 益类
投资经 理。2013 年 7 月加 入信诚 基金 管
理有限 公司 。 现任 信诚 季季 定期支 付债 券
基金、 信诚 月月 定期 支付 债券基 金、 信诚
三 得 益 债 券 基 金 、 信 诚 经 典 优 债 债 券 基
金、信诚 增强收 益债券 基 金(LOF) 、信 诚
稳利债 券基 金、 信诚 稳健 债券基 金、 信诚
惠盈债 券基 金、 信诚 稳益 债券基 金、 信诚
稳瑞债 券基 金的 、 信 诚景 瑞债券 基金 、 信
诚稳丰 债券 基金 、 信 诚稳 悦债券 基金 、 信
诚稳泰 债券 基金 、 信 诚稳 鑫债券 基金 、 信
诚惠选 债券 基金 基金 经理 。 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
典优债
债券基
金、 信 诚
增强收
益债券
基金
(LOF) 、
信诚稳
利债券
基金、 信
诚稳健
债券基
金、 信 诚
惠盈债
券基金 、
信诚稳
益债券
基金、 信
诚景瑞
债券基
金、 信 诚
稳丰债
券基金 、
信诚稳
悦债券
基金、 信
诚稳泰
债券基
金、 信 诚
稳鑫债
券基金 、
信诚惠
选债券
基金的
基金经
理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚稳
瑞 债券型证 券投资基 金基金 合同》 、 《信 诚稳瑞债 券型 证券投资 基金招募 说明书 》的约定,本着 诚实信用、
勤 勉尽职的 原则管理 和运用 基金财产 。本基金 管理人 通过不断 完善法人 治理结 构和内部 控制制度,加 强内
部管理,规 范基 金运 作。 本 报告期 内, 基金 运作 合法 合 规,没 有发 生损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公平交易专项说明 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一 证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
2017 年三 季度 我国 经济 处 于小周 期的 上升 期, 经济 继 续保持 稳中 向好 态势 。 工 业 生产基 本平 稳, 新动 能
继续积 聚; 固定 资产 投资 、 基建投 资 、 房 地产投 资 、 民间投 资增 速比 二季 度略 有回落; 中 上游 行业 继续 去 产
能,部 分行 业在 前期 去库 存 之后补 库存 。 总 体补 库存 力度减 弱、 货币 供应 速度 减缓等 因素 共同 作用 下, 工业
生产出 厂价 格指 数回 落。 企业利 润仍 保持 较高 增速, 财政收 入状 况好 转, 进出 口 继续保 持增 长, 贸易 顺差 环
比扩大,国 际收 支改 善,人 民币兑 美元 汇率 保持 弹性 。 国 际方 面,三 季度 世界 经 济出现 了超 预期 复苏,美欧日
经济增 长加 快, 劳动 就业 状 况持续 改善,物 价温 和增 长 。 美 国经 济的 基本 面决 定 了美联 储将 适时 推进 缩表 和
加息, 逐步 实现 货币 政策 正 常化。
政策上,财 政扩 张的 空间 受 债务约 束, 货币 政策 回归 中 性,金 融去 杠杆 的力 度受 房 地产价 格和 投资 稳增 长的
目标要 求限 制, 需要 在边 际 上微调,精 准平 衡去 杠杆 和 稳增长 两大 目标 。 本轮 经 济周期 的主 要推 动力 来源 于
供给侧 改革 、 房 地产 复苏 以及国 际经 济复 苏三 个方 面。 供 给侧 改革 继续 深化,“ 三去 一降 一补 ”成 效显 著;
房地产 去库 存政 策带 动房 地产市 场销 售和 房地 产开 发投资 回升;国 际经 济复 苏 带动了 我国 出口 增长,出口
对 GDP 的贡 献上 升 。 四 季 度因我 国房 地产 复苏 周 期 可能出 现拐 点, 房地 产投 资 和基建 投资 面临 下行 压力; 但
国际经 济可 能继 续保 持复 苏态势,出 口仍 保持 增长 态 势,民 间投 资有 望继 续保 持 平稳增 长。 总体 上, 工业 生
产继续 温和 增长,投 资增 速 略微下 降, 消费 平稳 增长 。PPI 同 比增 速略 有回 落,CPI 同比 增速 略有 上升 。
在报告 期内,由 财政 存款 增 加引起 的超 额准 备金 收缩 将继续 对资 金面 造成 扰动, 交易所 资金 价格 高居 不下,
且与银 行间 出现 倒挂 现象, 本基金 适时 降低 组合 杠杆 。 鉴 于央 行未 来更 加精 准 的投放 资金,未 来的 风险 和 机
会可能 源于 监管 方面,我 们 将在投 资组 合的 配置 上做 有效调 整, 提高 资产 收益, 适当拉 长 久 期。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 A 、C 份额净 值增 长率 分别 为 0.92% 和 0.88%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为 0.63%,
基金 A 、C 份额 超越 业绩 比 较基准 分别 为 0.29% 和 0.25% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投资 2,261,105,000.00 97.82 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
其中： 债券 2,261,105,000.00 97.82
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 2,000,000.00 0.09
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 707,331.02 0.03
7 其他资 产 47,713,944.99 2.06
8 合计 2,311,526,276.01 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票投 资。
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 925,200,000.00 45.89
其中： 政策 性金 融债 925,200,000.00 45.89
4 企业债 券 49,855,000.00 2.47
5 企业短 期融 资券 351,070,000.00 17.41
6 中期票 据 347,765,000.00 17.25
7 可转债 - -
8 同业存 单 587,215,000.00 29.12
9 其他 - -
10 合计 2,261,105,000.00 112.15
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 170302 17 进出 02 3,000,000 296,940,000.00 14.73
2 160215 16 国开 15 3,000,000 290,820,000.00 14.42
3 160315 16 进出 15 1,300,000 127,127,000.00 6.31 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
4 011758059 17 苏交通SCP016 1,000,000 100,250,000.00 4.97
5 011756033 17 大唐集SCP005 1,000,000 100,210,000.00 4.97
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查, 或在 报告 编制日 前一 年内 受到
公开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 702,454.79
3 应收股 利 -
4 应收利 息 47,011,490.20
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 47,713,944.99
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票, 不存 在流 通受 限情 况 。
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
单位： 份
项目 信诚稳 瑞 A 信诚稳 瑞C
报告期 期初 基金 份额 总额 2,004,021,687.50 2,199.94
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,305.67 53.68
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,353.82 -
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,004,026,639.35 2,253.62
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
项目 信诚稳 瑞 A 信诚稳 瑞 C
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占
基金总 份额 比例(%)
- -
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 20170701 至 20170930 2,003,849,222.89
2,003,849,222.89 99.99%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1) 基金在 短时间 内无法 变现足够 的资产 予以应 对, 可能会产 生基金 仓位调 整困难, 导 致流动 性风险;信诚稳瑞债券型证券投资基金 2017 年第三季度报告
如果持有 基金份 额比例 达 到或超过 基金份 额总额 的 20% 的 单一投 资者大 额 赎回引发 巨额赎 回, 基金 管
理人可能 根据《 基金合 同 》的约定 决定部 分延期 赎 回, 如果连 续 2 个 开放日 以上( 含本 数)发 生巨额 赎
回,基金管 理人可 能根据 《基金合同》 的约定 暂停 接受基金 的赎回 申请,对 剩余投资 者的赎 回办理 造 成
影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚稳 瑞债 券型 证券 投 资基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚稳 瑞债 券型 证券 投 资基金 基金 合同
4、信 诚稳 瑞债 券型 证券 投 资基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 中国 （上 海） 自 由 贸易试 验区 世纪 大 道8 号 上海国 金中 心汇 丰银 行大
楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2017 年10 月 26 日
