信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度 报告
信诚新 鑫回报灵活配置混 合型证券投资基 金 2017 年第三季度报 告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日
信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度 报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2017 年10 月25 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月30 日止 。
§2 基金产品概 况
基金简 称 信诚新 鑫混 合
场内简 称 -
基金主 代码 001494
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 398,756,615.67 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 力 争 获 得 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 绝 对
回报。
投资策 略 本基金 主要 通过 对宏 观经 济运行 状况 、国 家财 政和 货币政 策、
国 家 产 业 政 策 以 及 资 本 市 场 资 金 环 境 、 证 券 市 场 走 势 的 分 析,
在 评 价 未 来 一 段 时 间 股 票 、 债 券 市 场 相 对 收 益 率 的 基 础 上, 动
态优化 调整 权益 类、 固定 收益类 等大 类资 产的 配置 。 在严 格控
制 风 险 的 前 提 下, 力 争 获 得 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 绝 对 回 报 。 在
灵 活 的 类 别 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下 而
上 相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公 司, 严 选 其 中 安 全 边 际 较 高
的 个 股 构 建 投 资 组 合: 自 上 而 下 地 分 析 行 业 的 增 长 前 景 、 行 业
结 构 、 商 业 模 式 、 竞 争 要 素 等 分 析 把 握 其 投 资 机 会; 自 下 而 上
地 评 判 企 业 的 产 品 、 核 心 竞 争 力 、 管 理 层 、 治 理 结 构 等; 并结
合 企 业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综 合 的 研 判, 严 选 安 全 边 际 较 高
的个股 。
基金管理人 可运用股指期货, 以 提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本
基金的 投资 目标 。 本 基金 在股指 期货 投资 中将 根据 风险管 理的
原则, 以 套 期 保 值 为 目 的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原
则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资, 以 管 理 投 资 组 合 的 系 统 性 风 险, 改善
组 合 的 风 险 收 益 特 性 。 此 外, 本基金还将运用股 指期货来对 冲
诸如预 期大 额申 购赎 回、 大量分 红等 特殊 情况 下的 流动性 风险
以进行 有效 的现 金管 理。
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交
易, 控制基金组 合 风 险, 获 取 超 额 收 益 。 本 基 金 进 行 权 证 投 资
时, 将 在 对 权 证 标 的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结
合股价波动率等参数, 运 用 数 量 化 定 价 模 型, 确 定 其 合 理 内 在
价值, 构建 交易 组合 。 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度 报告
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率( 税后)+3%
风险收 益特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 其 预 期 风 险 、 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基
金和债 券型 基金,低 于股 票 型基金 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚新 鑫混 合 A 信诚新 鑫混 合 B
下属分级 基 金的 场内 简称 - -
下属分级 基 金的 交易 代码 001494 002047
报告期 末下 属分级 基 金的 份额总 额 1,256,382.67 份 397,500,233.00 份
下属分级 基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚新 鑫混 合A 报告 期(2017 年7
月1 日至 2017 年9 月 30 日)
信诚新 鑫混 合 B 报告 期(2017 年7
月 1 日至 2017 年 9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 110,556.76 27,177,437.21
2. 本期 利润 53,233.57 12,474,695.74
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0380 0.0243
4. 期末 基金 资产 净值 1,892,682.86 424,181,960.98
5. 期末 基金 份额 净值 1.506 1.067
注:1、上 述基金 业绩指标不 包括持 有人认购 或交易基 金的各 项费用,计入 费用后 实际收 益水平要 低于
所列数 字。
2、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入、 投资收益 、其他 收入( 不含公 允价值 变动收 益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚新 鑫混 合 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 2.52% 0.18% 1.13% 0.01% 1.39% 0.17%
信诚新 鑫混 合 B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 2.50% 0.18% 1.13% 0.01% 1.37% 0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚新 鑫混 合 A 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度 报告
信诚新 鑫混 合 B
注: 1. 本基 金 于2015 年11 月 16 日 起新 增B 类份 额 。
2. 本基 金建 仓期 自2015 年6 月29 日至 2015 年12 月29 日,建 仓期 结束 时 资产配 置比 例符 合本 基
金基金 合同 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度 报告
杨立春
基金基
金经理,
信诚双
盈债券
基金
(LOF) 、
信诚新
双盈分
级债券
基金、 信
诚新锐
回报灵
活配置
混合基
金、 信 诚
惠泽债
券基金 、
信诚至
诚灵活
配置混
合基金 、
信诚新
丰回报
灵活配
置混合
基金的
基金经
理。
2015 年 6 月
29 日
- 6
复旦大 学经 济学 博士 。 2005 年7 月至2011
年 6 月 期间于 江苏省 社会 科学院担 任助
理研究员, 从事 产业经 济和 宏观经济 研究
工作。2011 年 7 月加 入信 诚基金 管理 有
限公司,担 任固 定收益 分析 师。现任 信诚
双盈债券 基金(LOF) 、 信诚 新双盈分 级债
券 基 金 、 信 诚 新 鑫 回 报 灵 活 配 置 混 合 基
金、 信 诚新 锐回 报灵 活配 置混合 基金 、 信
诚惠泽 债券 基金 、 信诚 至诚 灵活配 置混 合
基金 、 信 诚新 丰回 报灵 活配 置混合 基金 的
基金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚新
鑫 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 、 《 信 诚 新 鑫 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明
书 》的约定, 本着 诚实信 用、 勤勉尽职 的原则管 理和运 用基金财 产。本基 金管理 人通过不 断完善法 人治理
结构和 内部 控制 制度,加 强 内部管 理, 规范 基金 运作 。 本报告 期内,基 金运 作合 法 合规, 没有 发生 损害 基金 份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度 报告
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
2017 年下 半年 以来, 宏观 基本面 数据 依旧 偏弱,表 明 经济小 周期 回暖 的格 局并 未得以 延续,包 括规 模以
上工业 增加 值 、 汽 车销 售 数据 、 全 国固 定资 产投 资 、 房 地产 投资 、 制造 业投 资以及 终端 需求 在内 的数 据均
表现低 迷, 但PMI 、 社会 融 资 等数 据表 明经 济仍 有较 强的支 撑。 自下 半年 以来, 在资金 面整 体趋 紧、 监管 趋
严等多 因素 冲击 下, 债券 收 益率震 荡上 行后 维持 在相 对高位 。 对于 年内 的经 济 基本面, 我 们认 为保 持稳 中 趋
降格局 的概 率较 大。 虽然 年内财 政增 速较 好, 土地 出 让金收 入远 好于 预期,但 由 于目前 的时 点已 接近 年末,
财政大 幅发 力的 概率 不大, 预期基 建投 资虽 有 改 善且 仍有较 大的 下滑 压力,制 造 业投资 在经 历长 期低 迷后
也难有 快速 回升,房 地产 投 资在经 历了 新一 轮的 调控 措施之 后将 继续 小幅 回落 。 此 外, 汇 率贬 值预 期已 较 为
稳定, 预期 汇率 将维 持小 区 间震荡,年 内进 出口 将继 续 保持平 稳增 长, 国内 消费 整 体保持 稳定,经 济基 本面
总体没 有失 速的 风险,但 稳 中趋降 的趋 势较 为确 定。
流动性 方面,随 着金 融去 杠 杆过程 的继 续, 财政 存款 大 增使得M2 超预 期下 行, 存 款余额 和货 币增 速均 处于 历
史低位,但 与此 同时, 企业 中长期 贷款 增速 创年 内新 低、企 业存 款大 幅拖 累存 款增长,金 融对 实体 的信 用 创
造出现 了明 显收 缩。 考虑 到 金 融和 财政 监管 不会 出现 快速转 向, 虽然 银行 超储 率 处于2012 年以 来的 最低 位,
但除非 出现 基本 面大 幅下 行等意 外情 况, 短期 内M2 下滑尚 不构 成货 币政 策松 动的条 件, 未来 央行 的货 币 政
策仍会 以稳 健操 作为 主 。 鉴于人 民币 贬值 压力 已基 本释放,外 部流 动性 明显 改 善,预 期偏 稳的 货币 政策 将 会
维持 。 通 货膨 胀方 面,整 体 压力不 大, 随着 工业 品价 格 震荡向 下, 带动PPI 环比 转 负,预 计下 半年PPI 继续 小
幅回落,CPI 温 和回 升、 保 持平稳 。
三季度 以来,债 市始 终走 不 出盘整 的格 局, 与金 融监 管 趋严和 金融 去杠 杆的 宏观 背景密 切相 关, 投资 者
对宏观 经济 走势 存在 较大 分歧, 银行 理财 增长 全面 放 缓,导 致债 券配 置比 例有 所 下降、 理财 收益 率趋 于上
升。 由于 监管 机构 对金 融 防风险 的高 度重 视, 预期 未 来理财 低速 增长 的态 势仍 会持续, 而 银行 机构 由于 超 储
率偏低,未 来表 内外 债券 配 置需求 难以 出现 大幅 扩张 。在经 历了 三季 度以 来债 市供需 、金 融监 管、 经济 基
本面、 资金 面等 诸多 负面 因素的 冲击 之后,债 券收 益 率走势 虽有 修复 、整 体上 仍维持 震荡 格局 。在 缺乏 增
量资金 入场 的背 景下,信 用 债增配 需求 趋于 薄弱,加 上 资金面 整体 仍偏 紧, 投资 者 情绪总 体偏 于谨 慎。 但货
币基金 新规 之后,流 动性 供 需格局 的变 化可 能引 致不 同信用 等级 的债 券收 益率 实现再 平衡,从 而带 来新 的
投资机 会, 此外 随着 债券 绝 对收益 率的 上升,债 券配 置 价值开 始凸 显, 未来 供需 压 力可望 得到 改善 。预 期年
内债市 保持 震荡 调整 的概 率较大,但 整体 表现 将会 好 于上半 年 。 下 半年 金融 去 杠杆过 程可 能仍 会持 续, 但政
策措施 会趋 于温 和调 控, 货 币政策 维持 稳健 中性,协 调 监管、 金融 防风 险将 是未 来相关 政策 的主 基调 。 预 期
四季度 随着 杠杆 逐步 去化 、监管 逐步 退出 之后,伴 随 经济基 本面 趋弱,收 益率 有 望下行 。
报告期 内信 诚新 鑫回 报基 金规模 有所 缩减,目 前固 收 投资组 合以 高等 级信 用债 为主, 报告 期内 基金 增
持了低 风险 的短 期融 资券 与大额 存单,进 一步 减仓 长 久期品 种, 并通 过分 散化 投 资及加 大信 用风 险筛 查力
度,规 避可 能的 信用 风险 冲 击。 未 来基 金将 以高 等级 品种作 为主 要仓 位, 维持 适 度的组 合久 期与 杠杆 。 权 益
方面, 基金 基于 绝对 收益 的 思路对 权益 仓位 进行 主动 投资操 作, 结合 网下 新股 申 购策略 增厚 投资 收益,努力
实现基 金净 值稳 定增 长。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金A、B 份额净 值增 长率 分别 为2.52% 、2.50%, 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 1.13%, 基
金 A、B 份 额超 越业 绩比 较 基准分 别 为1.39% 、1.37% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度 报告
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 725,233.41 0.15
其中： 股票 725,233.41 0.15
2 固定收 益投资 225,215,234.60 45.75
其中： 债券 225,215,234.60 45.75
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 212,052,455.08 43.07
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,783,704.24 4.83
7 其他资 产 30,521,145.32 6.20
8 合计 492,297,772.65 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 606,290.54 0.14
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 31,093.44 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 26,380.90 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 17,468.03 -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 44,000.50 0.01
S 综合 - -
合计 725,233.41 0.17
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度 报告
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 的股 票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 603106 恒银金 融 2,786 84,025.76 0.02
2 002900 哈三联 1,983 83,087.70 0.02
3 603055 台华新 材 2,658 62,489.58 0.01
4 603367 辰欣药 业 3,315 55,658.85 0.01
5 002901 大博医 疗 1,834 49,206.22 0.01
6 300700 岱勒新 材 833 43,440.95 0.01
7 603157 拉夏贝 尔 2,150 38,119.50 0.01
8 002906 华阳集 团 2,742 37,537.98 0.01
9 603378 亚士创 能 1,628 33,357.72 0.01
10 603103 横店影 视 2,021 31,224.45 0.01
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 69,603,000.00 16.34
其中： 政策 性金 融债 69,603,000.00 16.34
4 企业债 券 152,315,950.60 35.75
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 3,296,284.00 0.77
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 225,215,234.60 52.86
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 170205 17 国开 05 400,000 39,648,000.00 9.31
2 1280397 12 筑 工投 债 300,000 31,188,000.00 7.32
3 108601 国开 1703 300,000 29,955,000.00 7.03
4 136061 15 东 证债 301,080 29,490,786.00 6.92
5 136166 16 广新 01 300,000 28,488,000.00 6.69
信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度 报告
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的
投资, 以管 理投 资组 合的 系 统性风 险, 改善 组合 的风 险 收益特 性。 此外,本 基金 还 将运用 股指 期货 来对
冲诸如 预期 大额 申购 赎回 、大量 分红 等特 殊情 况下 的流动 性风 险以 进行 有效 的现金 管理 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 均没 有被 监管 部门立 案调 查,或 在报 告编 制日前 一年 内受 到公
开谴责 、处 罚。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 66,640.15
2 应收证 券清 算款 24,660,182.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,794,322.35
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 30,521,145.32
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产 净值 比
例(%)
流通受 限情 况
说明
1 002906 华阳集 团 37,537.98 0.01 新股未 流通
2 603103 横店影 视 31,224.45 0.01 新股未 流通 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度 报告
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚新 鑫混 合 A 信诚新 鑫混 合 B
报告期 期初 基金 份额 总额 1,494,554.94 587,257,823.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 22,752.31 -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 260,924.58 189,757,590.00
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,256,382.67 397,500,233.00
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
项目 信诚新 鑫混 合 A 信诚新 鑫混 合 B
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占
基金总 份额 比例(%)
- -
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20%的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度 报告
机构 1 20170701 至 20170930 587,257,823.00
189,757,590.00 397,500,233.00 99.68%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1) 基金在 短时间 内无法 变现足够 的资产 予以应 对, 可能会产 生基金 仓位调 整困难, 导 致流动 性风险;
如果持有 基金份 额比例 达 到或超过 基金份 额总额 的 20% 的 单一投 资者大 额 赎回引发 巨额赎 回, 基金 管
理人可能 根据《 基金合 同 》的约定 决定部 分延期 赎 回, 如果连 续 2 个 开放日 以上( 含本 数)发 生巨额 赎
回,基金管 理人可 能根据 《基金合同》 的约定 暂停 接受基金 的赎回 申请,对 剩余投资 者的赎 回办理 造 成
影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付 基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚新 鑫回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 相关 批准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚新 鑫回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚新 鑫回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 中国 （上 海） 自 由 贸易试 验区 世纪 大 道8 号 上海国 金中 心汇 丰银 行大
楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2017 年10 月 26 日
