中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 3 季 度 报告
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中 银 稳健 双 利债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年十 月二十 六日中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 3 季 度 报告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 10 月 25 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银双 利债 券
基金主 代码 163811
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 11 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,875,885,591.92 份
投资目 标 在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下， 对核 心固 定收益
类资产 辅以 权益 类资 产增 强性配 置， 优化 资产 结构 ，追求
基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略 本基金 将通 过 “ 自上 而下 ” 的方法 进行 资产 配置 、 久 期配置 、
期限结 构配 置、 类属 配置 ，结合 “ 自 下而 上 ” 的 个券 、个股
选择， 积极 运用 多种 资产 管理增 值策 略， 努力 实现 投资目
标。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合全 价指 数
风险收 益特 征 本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 风险 收益 低于 股票 型基金
和混合 型基 金， 高于 货币 市场基 金。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 中银双 利债 券 A 中银双 利债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 163811 163812
报告期 末下 属两 级基 金的 份
额总额
3,005,084,210.08 份 870,801,381.84 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 3 季 度 报告
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单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
中银双 利债 券 A 中银双 利债 券 B
1. 本期 已实 现收 益 32,650,346.58 1,853,565.38
2. 本期 利润 86,264,225.69 5,343,997.91
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0302 0.0248
4. 期末 基金 资产 净值 3,960,099,278.94 1,130,080,778.61
5. 期末 基金 份额 净值 1.318 1.298
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 中银双利债券 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 2.04% 0.14% -0.15% 0.03% 2.19% 0.11%
2、中银双利债券 B ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 1.95% 0.14% -0.15% 0.03% 2.10% 0.11%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比
较
中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2010 年 11 月 24 日至 2017 年 9 月 30 日)
1．中 银双 利债 券 A ： 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 3 季 度 报告
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2．中 银双 利债 券 B ：
注： 按 基金 合同 规定， 本基 金自基 金合 同生 效起6个 月 内为建 仓期 ， 截 至建 仓结 束时本 基金 的各 项
投资比 例已 达到 基金 合同 第十二 部分 （二 ）的 规定 ，即本 基金 对债 券等 固定 收益类 品种 的投 资 比
例不低 于基 金资 产的80% ， 现 金或 者到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的5%；本
基金还 可投 资于 一级 市场 新股申 购、 持有 可转 债转 股所得 股票 、二 级市 场股 票以及 权证 等中 国 证
监会允 许基 金投 资的 非固 定收益 类金 融品 种， 上述 非固定 收益 类金 融品 种的 投资比 例合 计不 超 过
基金资 产的20% 。 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 3 季 度 报告
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
奚鹏洲
本基金 的基 金经
理、中 银增 利基 金
基金经 理、 中银 信
用增利 基金 基金 经
理、中 银互 利基 金
基金经 理、 中银 惠
利纯债 基金 基金 经
理、公 司固 定收 益
投资部 总经 理
2010-11-24 - 17
中银基金管理有限公
司固定收益投资部总
经 理 ， 董 事 总 经 理
(MD) ， 理 学 硕 士 。 曾
任中国银行总行全球
金融市场部债券高级
交易员 。 2009 年 加入 中
银基金 管理 有限 公司 ，
2010 年 5 月至 2011 年
9 月任 中银 货币 基金 基
金经理 ， 2010 年 6 月至
今任中银增利基金基
金经理 ，2010 年 11 月
至今任中银双利基金
基金经理，2012 年 3
月至今任中银信用增
利基金基金经理,2013
年 9 月 至今 任中 银互 利
基 金 基 金 经 理 ，2013
年 11 月至 今任 中银 惠
利纯债 基金 基金 经理 。
具有 17 年 证券 从业 年
限。具备基金从业资
格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司
决定确 定的 聘任 日期 ，基 金经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据公 司决 定确 定的 解聘 日期；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 中 国证监 会的 有关
规则和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，严 格遵 循本 基金 基金合 同， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则 管
理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 本报 告期 内 ，
本基金 运作 合法 合规 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 3 季 度 报告
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根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 建 立了 《 新 股询价 申购 和参 与公 开增 发管理 办法 》 、 《 债券
询价申 购管 理办 法》 、 《集 中交易 管理 办法 》等 公平 交易相 关制 度体 系， 通过 制度确 保不 同投 资 组
合在投 资管 理活 动中 得到 公平对 待， 严格 防范 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。公 司建 立了 投 资
决策委 员会 领导 下的 投资 决策及 授权 制度 ，以 科学 规范的 投资 决策 体系 ，采 用集中 交易 管理 加 强
交易执 行环 节的 内部 控制 ，通过 工作 制度 、流 程和 技术手 段保 证公 平交 易原 则的实 现； 通过 建 立
层级完 备的 公司 证券 池及 组合风 格库 ，完 善各 类具 体资产 管理 业务 组织 结构 ，规范 各项 业务 之 间
的关系 ，在 保证 各投 资组 合既具 有相 对独 立性 的同 时，确 保其 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实 施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 对异 常交 易行 为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息 披
露确保 公平 交易 过程 和结 果的有 效监 督。
本报告 期内 ，本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定， 确保 本公 司管理 的不 同 投
资组合 在授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管 理活 动和 环节得 到公 平对 待。
各投资 组合 均严 格按 照法 律、法 规和 公司 制度 执行 投资交 易， 本报 告期 内未 发生异 常交 易 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金投资策略 和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面， 全球 经济 继续处 于较 为稳 定的 复苏 通道， 美国 仍是 表现 相对 较好的 经济 体 。
从领先 指标 来看 ， 三 季度 美 国 ISM 制造 业 PMI 指数 从 57.8 进 一步 大幅 上升 至 60.8 水平 ， 创 出 2004
年以来 新高 ， 经 济加 速扩 张； 就 业市 场整 体稳 健， 飓 风影响 导致 的暂 时性 扰动 并未造 成市 场恐 慌，
失业率 降 至 2001 年 以来 低 位 4.2% 。欧 元区 经济 整体 向好， 制造 业 PMI 指数 从 57.4 继 续上 升至
58.1 ，但政治不确定性升温，德国大选出炉默 克尔政党影响力下降，德 法联合推动欧洲一体化 难
度上升 ， 资 本市 场呈 现震 荡 走势； 日本 经济 缓慢 复苏 ， 三季度 制造 业 PMI 指数从 52.4 上升至 52.9 。
综合来 看， 美国 仍是 全球 复苏前 景最 好的 经济 体， 税改也 有所 突破 ，美 联 储 12 月 加息 预期 上升，
美元指 数一 度回 升 至 94 上 方。
国内经 济方 面， 在国 内外 需求复 苏影 响下 ，经 济领 先指标 整体 仍是 震荡 走强 ，但经 济下 行 压
力趋于 增加 。 具体 来看 ， 三季度 领先 指标 中采 制造 业 PMI 震荡 上行 至 52.4 ， 持续保 持高 位 ， 同 步
指标工 业增 加值 1-8 月累 计增长 6.7% ， 较二 季度 末 下行 0.2 个 百分 点。 从经 济增长 动力 来看 ，拉中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 3 季 度 报告
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动经济 的三 驾马 车以 稳中 有降为 主： 8 月消 费增 速小 幅回落 至 10.1% ， 8 月美 元 计价出 口增 速大 幅
回落 至 5.6% 左右，1-8 月固定资 产投 资增 速小 幅下 降至 7.8% 的 水平。 通胀 方 面，CPI 持 续低 位徘
徊，8 月暂 时性 上行 至 1.8% 的水 平，PPI 短 期维 持高 位，8 月同 比涨 幅上 升至 6.3% 。
2. 市 场回 顾
债券市 场方 面， 三季 度债 市整体 呈现 出小 幅震 荡下 跌走势 。其 中， 三季 度中 债总全 价指 数 下
跌 0.42% ， 中 债银 行间 国债 全价指 数下 跌 0.71% ， 中债 企业债 总全 价指 数下 跌 1.76% 。 反映 在收 益
率曲线 上 ， 三 季度 收益 率 曲线有 所增 陡 。 其 中 ， 三 季度 10 年 期国 债收 益率 从 3.57% 的 水平 上行 4
个 bp 至 3.61% ，10 年 期金 融债（ 国开 ）收 益率 从 4.20% 下行 1 个 BP 至 4.19% 。货币 市场 方面 ，
三季度 央行 货币 政策 整体 中性偏 紧， 资金 面呈 现总 体偏紧 的格 局。 其中 三季 度，银 行 间 1 天回购
加权平 均利 率均 值在 2.88% 左右 ，较 上季 度均 值上 升 11bp ， 银行 间 7 天 回购 利率均 值在 3.45% 左
右，较 上季 度均 值上 行 10bp 。
股票市 场方 面， 二季 度上 证综指 上涨 4.90% ，沪 深 300 指 数上涨 4.63% ，中 小板综 合指 数上
涨 5.31% ， 创业 板综 合指 数上涨 4.04% 。 受益 于权 重板块 盈利 的改 善， 以及 重要会 议临 近市 场 风
险偏好 的修 复， 三季 度权 益市场 总体 表现 较好 ，风 格上也 相对 均衡 。可 转债 方面， 三季 度中 证 转
债指数 上涨 4.26% ， 一方 面是跟 随权 益市 场上 涨， 另一方 面在 三季 度供 给总 体受限 的情 况下 ， 转
债市场 整体 估值 水平 大部 分时间 仍维 持在 相对 偏高 水平。 个券 方面 ，受 益于 保险及 金融 板块 大 幅
上涨， 宝钢 EB 、国资 EB 、 光大 三季 度分 别上 涨 13.22% 、10.40% 、5.60% ， 表 现相对 较好 。 从 市
场波动 情况 看， 三季 度 9 月初以 前， 转债 整体 维持 了较好 的弹 性， 但 在 9 月 上旬 新 的转 债发 行 办
法发布 后， 转债 估值 开始 出现明 显压 缩。 后续 转债 大概率 会维 持常 态化 快节 奏的发 行， 整体 估 值
水平预 计还 有部 分下 行空 间，不 过随 着品 种的 不断 丰富， 择券 空间 将明 显增 加。
3. 运 行分 析
三季度 债券 市场 总体 机会 有限， 策略 上， 我们 保持 较积极 的权 益仓 位， 债券 方面合 理分 配 类
属资产 比例 ，继 续优 化配 置结构 ，控 制杠 杆， 适当 增加利 率债 投资 ，控 制组 合信用 风险 ，积 极 参
与各类 交易 机会 。
4. 市场 展望 和投 资策 略
展望未 来， 全球 经济 依然 处于不 均衡 发展 和复 苏阶 段，美 国经 济复 苏态 势延 续强势 ，欧 洲 经
济稳中 向好 ， 但 能源 价格 低迷制 约了 各国 通胀 的上 升。 国 内方 面, 基于 对当前 经济和 通胀 增速 的 判
断， 经济 短期 内维 持在 合 理区间 内运 转 ， 中 长期 L 型增长 走势 的基 本趋 势仍 未发生 变化 ， 宏观 政
策仍将 注重 于经 济结 构调 整和金 融风 险防 控， 建立 房地产 市场 平稳 健康 发展 的长效 机制 ，通 过 财
税改革 和国 企混 改等 结构 化改革 为经 济创 造新 的增 长点。 预计 货币 政策 将保 持稳健 中性 ，整 体 基中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 3 季 度 报告
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调不松 不紧 ，适 应货 币供 应方式 新变 化， 调节 好货 币闸门 ，公 开市 场方 面维 护流动 性基 本稳 定 。
社会融 资方 面， 在银 监会 加强监 管的 背景 下， 不断 完善风 险管 理， 防范 金融 风险， 规范 表外 融资 ，
预计表 外融 资继 续收 缩， 表内信 贷投 放也 或将 因为 着力防 控资 产泡 沫而 放缓 。
综合上 述分 析， 我们 对 2017 年四 季度 债券 市场 的走 势判断 谨慎 乐观 。 经 济基 本面下 行压 力趋
于增大 ， 固 定资 产投 资增 速延续 下行 ， 预 计后 续房 地产投 资仍 然会 缓中 趋降 ， 传统 的销 售旺 季 “ 金
九银十 ” 期 间房 地产 销售 走 势疲弱 ， 也可 能进 一步 抑 制四季 度房 地产 投资 。 基 建投资 可能 遵循 以往
年内 “ 前高 后低 ” 的规 律而 出现下 行， 制造 业投 资增 速低位 窄幅 变动 。 在 经济 基本面 转弱 的背 景下 ，
货币政 策基 调整 体维 持稳 健中性 、不 松不 紧， 普惠 金融定 向降 准有 助于 改善 流动性 预期 。通 胀 对
债市的 压力 温和 可控 ，虽 然商品 近期 上涨 导致 PPI 下行幅 度慢 于 预 期， 但之 后大概 率回 落， 同 时
对 CPI 的 传导 力度 有限， CPI 上升 步伐 缓慢。 美联 储 12 月 份加 息概 率较 高， 美 元走强 带来 小幅 压
力，欧 洲经 济基 本面 持续 向好， 但政 治不 确定 性升 温。考 虑到 货币 政策 取向 总体中 性、 利率 债 供
给压力 渐增 ，预 计四 季度 债券收 益率 中枢 可能 呈震 荡走势 ，在 出现 经济 下行 、监管 放松 、流 动 性
改善等 情况 时， 可适 当捕 捉债券 市场 的短 期阶 段性 机会。
四季度 ， 我 们仍 将坚 持从 自上而 下的 角度 预判 市场 走势， 并从 自下 而上 的角 度严防 信用 风险 。
具体操 作上 ，我 们将 在做 好组合 流动 性管 理的 基础 上，合 理分 配各 类资 产比 例，债 券方 面维 持 适
度杠杆 和 久 期， 均衡 配置 ，审慎 精选 信用 债和 可转 债，积 极把 握各 类资 产的 投资交 易机 会， 借 此
提升基 金的 业绩 表现 。作 为基金 管理 者， 我们 将一 如既往 地依 靠团 队的 努力 和智慧 ，为 投资 人 创
造应有 的回 报。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
中银双 利 A ： 截 至 2017 年 三季度 为止 ， 本基 金的 单 位净值 为 1.318 元 ， 本 基金 的累计 单位 净
值为 1.533 元。 季度 内本 基金份 额净 值增 长率 为 2.04% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率为-0.15% 。
中银双 利 B ： 截至 2017 年 三季度 为止 ， 本 基金 的单 位净值 为 1.298 元， 本基 金 的累计 单位 净
值为 1.494 元。 季度 内本 基金份 额净 值增 长率 为 1.95% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率为-0.15% 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金 在报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%) 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 3 季 度 报告
9
1 权益投 资 700,791,653.37 10.28
其中： 股票 700,791,653.37 10.28
2 固定收 益投 资 5,608,740,162.45 82.30
其中： 债券 5,608,740,162.45 82.30
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 100,080,350.12 1.47
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 271,626,775.49 3.99
7 其他各 项资 产 133,679,301.25 1.96
8 合计 6,814,918,242.68 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 54,050,869.61 1.06
B 采矿业
28,401,891.56
0.56
C 制造业 456,776,415.86 8.97
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 36,629,441.46 0.72
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 41,463,657.08 0.81
J 金融业 26,607,542.37 0.52
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 10,491,763.69 0.21
M 科学研 究和 技术 服务 业 3,000,331.74 0.06
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 30,171,200.00 0.59
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 13,198,540.00 0.26
S 综合 - -
合计 700,791,653.37 13.77
5.2.2 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 3 季 度 报告
10
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002573 清新环 境 1,384,000 30,171,200.00 0.59
2 002273 水晶光 电 1,178,005 30,086,247.70 0.59
3 002583 海能达 1,642,960 27,256,706.40 0.54
4 002108 沧州明 珠 1,826,550 26,886,816.00 0.53
5 300115 长盈精 密 750,060 25,929,574.20 0.51
6 600418 江淮汽 车 2,292,593 25,837,523.11 0.51
7 002179 中航光 电 677,594 25,206,496.80 0.50
8 002714 牧原股 份 629,814 23,347,204.98 0.46
9 002055 得润电 子 927,358 22,896,469.02 0.45
10 300353 东土科 技 1,447,918 22,283,458.02 0.44
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 73,777,500.00 1.45
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,155,197,639.50 22.69
其中： 政策 性金 融债 1,155,197,639.50 22.69
4 企业债 券 2,449,674,549.20 48.13
5 企业短 期融 资券 130,460,000.00 2.56
6 中期票 据 335,379,000.00 6.59
7 可转债 （可 交换 债） 305,211,473.75 6.00
8 同业存 单 1,159,040,000.00 22.77
9 其他 - -
10 合计 5,608,740,162.45 110.19
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 170405 17 农发 05 2,300,000 221,789,000.00 4.36
2 111711412
17 平 安银 行
CD412
2,000,000 195,580,000.00 3.84
3 111719303
17 恒 丰银 行
CD303
2,000,000 193,220,000.00 3.80
4 111794974 17 郑 州银 行 2,000,000 191,020,000.00 3.75 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 3 季 度 报告
11
CD052
5 170210 17 国开 10 1,600,000 156,784,000.00 3.08
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 123,739.96
2 应收证 券清 算款 17,653,241.43
3 应收股 利 -
4 应收利 息 115,842,914.55
5 应收申 购款 38,638.99
6 其他应 收款 602.41 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 3 季 度 报告
12
7 待摊费 用 20,163.91
8 其他 -
9 合计 133,679,301.25
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113011 光大转 债 98,249,041.80 1.93
2 113008 电气转 债 44,799,381.90 0.88
3 127003 海印转 债 17,259,919.20 0.34
4 128012 辉丰转 债 4,767,066.00 0.09
5 110030 格力转 债 4,453,600.00 0.09
6 132004 15 国盛 EB 3,698,000.00 0.07
7 123001 蓝标转 债 3,321,577.60 0.07
8 128013 洪涛转 债 3,197,098.05 0.06
9 113010 江南转 债 2,516,240.80 0.05
10 120001 16 以岭 EB 1,128,217.00 0.02
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6 开 放式 基金 份额变动
单位： 份
项目 中银双 利债 券A 中银双 利债 券B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,157,832,400.48 184,950,351.83
本报告 期基 金总 申购 份额 458,540,854.87 733,794,623.03
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 611,289,045.27 47,943,593.02
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,005,084,210.08 870,801,381.84
§7 基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 3 季 度 报告
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§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017-07-01 至
2017-09-30
1,422,
395,07
6.62
232,38
2,174.
37
0.00
1,654,777,2
50.99
42.6942%
2
2017-09-20 至
2017-09-27
2017-09-29 至
2017-09-30
446,64
9,951.
44
1,563,
541,18
9.74
1,228,42
0,546.31
781,770,594
.87
20.1701%
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 上述 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况， 存 在以下 特有 风险 ： （1 ）
持有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的 投资 者大 额赎 回 导致的 基金 份额 净值 波动 风险； （2） 持 有基 金
份额比 例达 到或 超过20% 的 投资者 大额 赎回 导致 的流 动性风 险； （3） 持 有基 金 份额比 例达 到或 超过
20% 的 投资 者大 额赎 回导 致 的巨额 赎回 风险 ；（4） 持 有基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的投 资者 大额
赎回导 致的 基金 资产 净值 持续低 于5000 万 元的 风险 。
§9 备 查文 件目录
9.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 中银 稳 健双利 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件；
2、 《中 银稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4、 《中 银稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。
9.3 查阅方式
投 资 者 可 以 在 开 放 时 间 内 至 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 住 所 免 费 查 阅 ， 也 可 登 录 基 金 管 理 人 网 站中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 3 季 度 报告
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www.bocim.com 查阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年十 月二 十六日
