中银新 蓝筹 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年第 3 季 度报 告
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中 银 新蓝 筹 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年十 月二十 六日中银新 蓝筹 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年第 3 季 度报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 10 月 25 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银新 蓝筹 混合
基金主 代码 002694
交易代 码 002694
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 5 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 126,115,211.27 份
投资目 标 本基金 将重 点把 握处 于不 同发展 阶段 、 具 有良 好成 长性的 各
类蓝筹 股或 潜在 蓝筹 股投 资机遇 ，在 严格 控制 风险 的基础
上， 结 合精 选个 股策 略， 力 争实现 基金 资产 的长 期稳 健增 值 。
投资策 略 本基金 将根 据各 类证 券风 险收益 特征 相对 变化 ， 适 度的调 整
确定基 金资 产在 股票 、债 券及现 金等 类别 资产 间的 分配比
例， 动态 优化 投资 组合 。 在具体 操作 上 ， 本 基金 将 主要采 用
“ 自下 而上 ” 的方 法， 在备 选行业 内部 通过 定量 与定 性相结 合
的分析 方法 ， 综 合分 析上 市公司 的业 绩质 量、 成长 性和估 值
水平等 ，精 选具 有良 好成 长性、 估值 合理 的个 股。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 60% ＋中债 综合 指数 收益 率× 40%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券
型基金 和货 币市 场基 金， 但低于 股票 型基 金， 属于 中等风 险
水平的 投资 品种 。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标 中银新 蓝筹 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年第 3 季 度报 告
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单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 3,163,743.27
2. 本期 利润 2,322,553.65
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0161
4. 期末 基金 资产 净值 128,644,500.52
5. 期末 基金 份额 净值 1.020
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 1.59% 0.30% 2.72% 0.35% -1.13% -0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
中银新 蓝筹 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2017 年 5 月 15 日至 2017 年 9 月 30 日) 中银新 蓝筹 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年第 3 季 度报 告
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注：截 至报 告期 末， 本基 金成立 未满 一年 。按 基金 合同规 定， 本基 金自 基金 合同生 效起6个
月内为 建仓 期， 截至 报告 期末， 本基 金尚 在建 仓期 内。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
严菲
本基金 的基 金经
理， 中银 美丽 中国
基金基 金经 理
2017-05-15 - 15
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 副
总裁（VP ） ，金融 学硕士 。
曾 任 融 通 基 金 管 理 有 限 公
司基金 经理 。 2015 年 加入 中
银基金 管理 有限 公司 。 2016
年 1 月 至今 任中 银美 丽中 国
基 金 基 金 经 理 ，2017 年 5
月 至 今 任 中 银 新 蓝 筹 基 金
基金经 理。 具 有 15 年证 券
从业年 限。 具备 基金 从业 资
格。
注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期， 基金 经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期 ； 2、
证券从 业年 限的 计算 标准 及含义 遵从 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《中华 人民共 和国证券 投资基金 法》 、中 国证监 会
的有关 规则 和其 他有 关法 律法规 的规 定 ， 严 格遵 循 本基金 基金 合同 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽中银新 蓝筹 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年第 3 季 度报 告
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责的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 严格 控制 风险 的基 础上 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。
本报告 期内 ，本 基金 运作 合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中国 证监会颁 布的《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制 度指导意 见》 ，公 司制定 了
《中银基 金管理有 限公司 公平交易 管理办法 》 ，建立 了《新股 询价申购 和参与 公 开增发 管 理
办法》 、 《 债券 询价 申购 管 理办法 》 、 《集 中交 易管 理 办法 》 等 公平 交易 相关 制 度体系 ， 通过 制
度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待， 严 格防 范不 同投 资组 合 之间进 行利 益
输送 。 公 司建 立了 投资 决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度 ， 以 科学 规 范的投 资决 策体
系， 采用 集中 交易 管理 加 强交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证
公平交 易原 则的 实现 ； 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券池及 组合 风格 库 ， 完 善 各类具 体资 产管
理业务 组织 结构 ，规 范各 项业务 之间 的关 系， 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 ，
确保其 在获 得投 资信 息 、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ； 通 过对异 常交 易行
为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。
本报告 期内 ， 本公 司严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 ， 确 保本 公 司管理 的不
同投资 组合 在授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交易 执 行、 业绩 评估 等投 资管 理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资 组合 均 严格按 照法 律 、 法 规和 公 司制度 执行 投资 交易 ， 本 报告期 内未 发生
异常交 易行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ， 基 金管 理人 未 发生所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
2017 年 三季度， 全球经 济 继续稳定复 苏，美 国仍是 表现相对较 好的经 济体， 欧元区经
济整体 向好 。 从 领先 指标 来看， 三季 度美 国 ISM 制 造业 PMI 指数从 57.8 进一 步大幅 上升 至
60.8 水 平， 创出 2004 年 以来新 高， 经济 加速 扩张 ；就业 市场 整体 稳健 ，失 业率降 至 2001
年以来 低 位 4.2% 。欧 元区 制造 业 PMI 指数 从 57.4 继 续上升 至 58.1 ， 但政 治不 确定性 升温 ，
资本市 场呈 现震 荡走 势。 美联 储 12 月加 息预 期上 升 ，美元 指数 一度 回升 至 94 上方。
国内经 济方 面 ， 经 济领 先 指标整 体震 荡走 强 ， 但 经 济下行 压力 趋于 增加 。 三 季度领 先指中银新 蓝筹 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年第 3 季 度报 告
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标中， 制造 业 PMI 震荡上 行至 52.4 ， 同步 指标 工业 增加 值 1-8 月同 比累 计增 长 6.7% ，较 二
季度末 下行 0.2 个 百分 点 。从经 济增 长动 力来 看， 拉动经 济的 三驾 马车 以稳 中有降 ：8 月消
费增速 小幅 回落 至 10.1% ，8 月美 元计 价出 口增 速 大幅回 落 至 5.6% 左 右，1-8 月 固定 资产 投
资增速 小幅 下降 至 7.8% 的 水平。 通胀 方面 ，CPI 持 续低位 徘徊 ，8 月暂 时性 上行 至 1.8% 的
水平，PPI 短期 维持 高位 ，8 月同 比涨 幅上 升至 6.3% 。
2. 市 场回 顾
三季度 上证 指数 上涨 4.90% ，沪深 300 指 数上涨 4.63% ，中 小板 指数 上涨 8.86% ，创 业
板指数 上 涨 2.69% 。 三季 度， 市场机 会主 要来 自于 供给侧 改革 推动 的周 期行 业和新 能源 汽 车
相关行 业。
3. 投 资策 略和 运行 分析
三季度 本基 金开 始建 仓 ， 主要持 仓结 构是 金融 、 消 费、 电子 。 未 来一 个季 度 我们将 精选
景气行 业和 优质 个股 ，为 投资人 创造 应有 的回 报。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
截至 2017 年 9 月 30 日 为 止，本 基金 的单 位净 值为 1.0200 元 ，本 基金 的累 计 单位净 值
为 1.0200 元。 季度 内本 基 金份额 净值 增长 率 为 1.59% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率 为 2.72% 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 67,739,323.00 52.21
其中： 股票 67,739,323.00 52.21
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - - 中银新 蓝筹 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年第 3 季 度报 告
7
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 61,911,982.30 47.72
7 其他各 项资 产 94,287.55 0.07
8 合计 129,745,592.85 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 44,359,355.00 34.48
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 2,846,400.00 2.21
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 18,082,568.00 14.06
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,451,000.00 1.91
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 67,739,323.00 52.66
5.2.2 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002456 欧菲光 342,000 7,246,980.00 5.63
2 601398 工商银 行 1,168,300 7,009,800.00 5.45
3 601166 兴业银 行 389,200 6,729,268.00 5.23
4 000651 格力电 器 157,800 5,980,620.00 4.65 中银新 蓝筹 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年第 3 季 度报 告
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5 300450 先导智 能 80,000 5,968,000.00 4.64
6 000858 五粮液 100,000 5,728,000.00 4.45
7 002236 大华股 份 220,000 5,295,400.00 4.12
8 600036 招商银 行 170,000 4,343,500.00 3.38
9 300207 欣旺达 330,000 4,088,700.00 3.18
10 002157 正邦科 技 700,000 3,724,000.00 2.89
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 有 选择 地投 资于 股指 期 货。 套期 保值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合股 指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平 。 本 基金 管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性 、 流 动
性及风 险特 征， 通过 资产 配置、 品种 选择 ，谨 慎进 行投资 ，以 降低 投资 组合 的整体 风险 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 管理 人
将按照 相关 法律 法规 的规 定， 结合 对宏 观经 济形 势 和政策 趋势 的判 断 、 对 债 券市场 进行 定性
和定量 分析 。 构建 量化 分 析体系 ， 对国 债期 货和 现 货的基 差 、 国 债期 货的 流 动性 、 波 动水 平、
套期保 值的 有效 性等 指标 进行跟 踪监 控 ， 在 最大 限 度保证 基金 资产 安全 的基 础上 ， 力 求实 现中银新 蓝筹 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年第 3 季 度报 告
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基金资 产的 长期 稳定 增值 。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或 在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 51,128.57
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,014.18
5 应收申 购款 3,265.97
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 27,878.83
8 其他 -
9 合计 94,287.55
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末持 有的 前十名 股票 中不 存在 流通 受限的 情况 。
5.11.6 投资组合报告附注 的 其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 167,346,740.17
本报告 期基 金总 申购 份额 1,698,721.97
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 42,930,250.87
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 126,115,211.27 中银新 蓝筹 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年第 3 季 度报 告
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§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 新 蓝筹灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金募 集注 册的 文件 ；
2、 《中 银新 蓝筹 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3、 《中 银新 蓝筹 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4、 《中 银新 蓝筹 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 ；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 处， 供公众 查阅 。
8.3 查阅方式
投资人 在支 付工 本费 后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 制件 或复 印件 。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年十 月二 十六日
