中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 3 季度 报告
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中 银 惠利 纯 债半 年 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年十 月二十 六日中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 3 季度 报告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 10 月 25 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银惠 利半 年定 期开 放债 券
基金主 代码 000372
交易代 码 000372
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,499,700,892.39 份
投资目 标 本基金 利用 定期 开放 、 定 期封闭 的运 作特 性， 通过 积极主 动
的投资 管理 ， 在 有效 保持 资产流 动性 和控 制投 资风 险的前 提
下，追 求基 金资 产的 长期 稳健增 值。
投资策 略 本基金 根据 对宏 观经 济趋 势、 国 家政 策方 向、 行业 和企业 盈
利、 信 用状 况及 其变 化趋 势、 债 券市 场和 股票 市场 估值水 平
及预期 收益 等因 素的 动态 分析， 在限 定投 资范 围内 ， 决定 债
券类资 产和 权益 类资 产的 配置比 例， 并跟 踪影 响资 产配置 策
略的各 种因 素的 变化 ， 定 期或不 定期 对大 类资 产配 置比例 进
行调整 。 在 充分 论证 债券 市场宏 观环 境和 仔细 分析 利率走 势
基础上 ， 依次 通过 久期 配 置策略 、 期限 结构 配置 策 略、 类 属
配置策 略、 信用 利差 策略 和回购 放大 策略 自上 而下 完成组 合
构建。 本基 金在 整个 投资 决策过 程中 将认 真遵 守投 资纪律 并
有效管 理投 资风 险。
业绩比 较基 准 6 个月 定期 存款 利率 （ 税后 ）+1.2% （每 个封 闭期 首日 ，6 个
月定期 存款 利率 根据 当日 中国人 民银 行公 布并 执行 的利率
水平调 整。 ）
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 3 季度 报告
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种， 本 基金 的预 期收 益和 预期风 险高 于货 币市 场基 金， 低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 51,039,202.03
2. 本期 利润 42,108,476.56
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0065
4. 期末 基金 资产 净值 6,539,354,679.56
5. 期末 基金 份额 净值 1.006
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.59% 0.05% 0.57% 0.01% 0.02% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2013 年 11 月 7 日至 2017 年 9 月 30 日) 中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 3 季度 报告
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期， 截至 建仓 结束时 本基 金
的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 第十 三部 分 （二 ） 的规定 ， 即除 每次 开放 期 前一个 月 、 开 放
期及开 放期 结束 后一 个月 的期间 以外 ， 基金投 资于 债券资 产的 比例 不低 于基 金资产 的 80% 。
开放期 内 ， 基 金持有 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 占基 金资 产净 值的 比例不 低于5% 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
奚鹏洲
本基金 的基 金经
理、 中银 增利 基金
基金经 理 、 中 银双
利基金 基金 经理 、
中银信 用增 利基
金基金 经理 、 中银
互利基 金基 金经
理、 公司 固定 收益
投资部 总经 理
2013-11-07 - 17
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 固
定收益 投资 部总 经理 ， 董 事
总经理(MD) ， 理 学硕 士。 曾
任 中 国 银 行 总 行 全 球 金 融
市 场 部 债 券 高 级 交 易 员 。
2009 年 加 入 中 银 基 金 管 理
有限公 司，2010 年 5 月至
2011 年 9 月任 中银 货币 基
金基金 经理 ， 2010 年 6 月至
今 任 中 银 增 利 基 金 基 金 经
理，2010 年 11 月至 今任 中
银双利 基金 基金 经理 ， 2012
年 3 月 至今 任中 银信 用增 利
基金基 金经 理,2013 年 9 月
至 今 任 中 银 互 利 基 金 基 金
经理，2013 年 11 月 至今 任
中 银 惠 利 纯 债 基 金 基 金 经中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 3 季度 报告
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理。具 有 17 年 证券 从业 年
限。具 备基 金从 业资 格。
范静
本基金 的基 金经
理、 中银 活期 宝货
币基金 基金 经理 、
中银薪 钱包 货币
基金基 金经 理
2013-12-03 - 11
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 副
总裁（VP ）, 金 融 市 场 学 硕
士。 曾 任日 本瑞 穗银 行 （ 中
国 ） 有 限 公 司 资 金 部 交 易
员。 2007 年 加入 中银 基金 管
理有限 公司 ， 历 任债 券交 易
员、 固 定收 益研 究员 、 专 户
投资经 理、 固定 收益 基金 经
理助理 。2013 年 12 月至 今
任 中 银 惠 利 纯 债 基 金 基 金
经理， 2014 年 2 月至 今任 中
银 活 期 宝 货 币 基 金 基 金 经
理， 2014 年 6 月 至今 担任 中
银 薪 钱 包 货 币 基 金 基 金 经
理 。 特 许 公 认 会 计 师 公 会
（ACCA ） 准 会 员 。 具有
11 年 证券 从业 年限。 具备 基
金、 银 行间 本币 市场 交易 员
从业资 格。
注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期，基 金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《中华 人民共 和国证券 投资基金 法》 、中 国证监 会
的有关 规则 和其 他有 关法 律法规 的规 定 ， 严 格遵 循 本基金 基金 合同 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 严格 控制 风险 的基 础上 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。
本报告 期内 ，本 基金 运作 合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中国 证监会颁 布的《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制 度指导意 见》 ，公 司制定 了
《中银基 金管理有 限公司 公平交易 管理办法 》 ，建立 了《新股 询价申购 和参与 公 开增发 管 理
办法》 、 《 债券 询价 申购 管 理办法 》 、 《集 中交 易管 理 办法 》 等 公平 交易 相关 制 度体系 ， 通过 制
度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待， 严 格防 范不 同投 资组 合 之间进 行利 益
输送 。 公 司建 立了 投资 决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度 ， 以 科学 规 范的投 资决 策体中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 3 季度 报告
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系， 采用 集中 交易 管理 加 强交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证
公平交 易原 则的 实现 ； 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券池及 组合 风格 库 ， 完 善 各类具 体资 产管
理业务 组织 结构 ，规 范各 项业务 之间 的关 系， 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 ，
确保其 在获 得投 资信 息 、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ； 通 过对异 常交 易行
为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。
本报告 期内 ， 本公 司严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 ， 确 保本 公 司管理 的不
同投资 组合 在授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交易 执 行、 业绩 评估 等投 资管 理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资 组合 均 严格按 照法 律 、 法 规和 公 司制度 执行 投资 交易 ， 本 报告期 内未 发生
异常交 易行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ， 基 金管 理人 未 发生所 有投 资组 合参 与 的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面 ， 全 球经 济 继续处 于较 为稳 定的 复苏 通道 ， 美 国仍 是表 现相 对 较好的 经济
体。 从 领先 指标 来看， 三季 度美 国 ISM 制造 业 PMI 指 数从 57.8 进一 步大 幅上 升 至 60.8 水 平，
创出 2004 年以 来新 高， 经 济加速 扩张 ；就 业市 场整 体稳健 ，飓 风影 响导 致的 暂时性 扰动 并
未造成 市场 恐慌 ，失 业率 降至 2001 年 以来 低 位 4.2% 。欧 元区 经济 整体 向好 ，制造 业 PMI
指数 从 57.4 继 续上 升至 58.1 ， 但政 治不 确定 性升 温 ， 德国大 选出 炉默 克尔 政党 影响力 下降 ，
德法联 合推 动欧 洲一 体化 难度上 升 ， 资 本市 场呈 现 震荡走 势 ； 日 本经 济缓 慢 复苏 ， 三 季度 制
造业 PMI 指数从 52.4 上升至 52.9 。 综合 来看 ，美 国 仍是全 球复 苏前 景最 好的 经济体 ，税 改
也有所 突破 ，美 联 储 12 月 加息预 期上 升， 美元 指数 一度回 升 至 94 上方 。
国内经 济方 面 ， 在 国内 外 需求复 苏影 响下 ， 经济 领 先指标 整体 仍是 震荡 走强 ， 但 经济 下
行压力 趋于 增加 。具 体来 看，三 季度 领先 指标 中采 制造 业 PMI 震荡 上行 至 52.4 ， 持续 保 持
高位， 同步 指标 工业 增加 值 1-8 月累 计增 长 6.7% ， 较二季 度末 下行 0.2 个百 分点。 从经 济增
长动力 来看 ，拉 动经 济的 三驾马 车以 稳中 有降 为主 ：8 月 消费 增速 小幅 回落 至 10.1% ，8 月
美元计 价出 口增 速大 幅回 落至 5.6% 左 右， 1-8 月固 定资产 投资 增速 小幅 下降 至 7.8% 的水 平 。
通胀方 面，CPI 持续 低位 徘徊，8 月 暂时 性上行 至 1.8% 的水 平，PPI 短 期维 持 高位，8 月同
比涨幅 上升 至 6.3% 。 中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 3 季度 报告
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2. 市 场回 顾
整体来 看 ， 三 季度 债市 整 体呈现 出小 幅震 荡下 跌走 势。 其中 ， 三 季度 中债 总 全价指 数下
跌 0.42% ，中 债银 行间 国 债全价 指数 下跌 0.71% ， 中债企 业债 总全 价指 数下 跌 1.76% 。反 映
在收益 率曲 线上 ，三 季度 收益率 曲线 经历 了由 平变 陡的变 化。 其中 ，三 季度 10 年期 国债 收
益率 从 3.57% 的 水平 上 行 4 个 bp 至 3.61% ，10 年 期 金融债 （国 开） 收益 率 从 4.20%下行 1
个 BP 至 4.19% 。货 币市 场 方面， 三季 度央 行货 币政 策整体 中性 偏紧 ，资 金面 呈现总 体偏 紧
的格局 。 其中 三季 度 ， 银 行间 1 天回 购加 权平 均利 率均值 在 2.88% 左右 ， 较 上季度 均值 上 升
11bp ，银 行间 7 天 回购 利 率均值 在 3.45% 左右 ，较 上季度 均值 上 行 10bp 。
3. 运 行分 析
三季度 ，债 券市 场在 经济 表现较 好、 货币 政策 中性 偏紧的 背景 下呈 小幅 震荡 下跌态 势 。
本基金 维持 适当 的组 合久 期和一 定的 杠杆 比例 ， 优 化配置 结构 ， 合理 分配 类 属资产 ， 精选 信
用债 ， 重 点配 置中 短期 限 、 中 高等 级品 种， 参与 利 率债的 交易 性机 会 ， 借 此 提升基 金的 业绩
表现。
4.市场 展望 和投 资策 略
展望未 来 ， 全 球经 济依 然 处于不 均衡 发展 和复 苏阶 段， 美国 经济 复苏 态势 延 续强势 ， 欧
洲经济 稳中 向好 ， 但能 源 价格低 迷制 约了 各国 通胀 的上升 。 鉴于 对当 前经 济 和通胀 增速 的判
断，对 于国 内情 况， 经济 短期内 维持 在合 理区 间内 运转， 经济 增速 短期 下滑 压力有 所提 升 ，
中长期 L 型增长走 势的 基 本趋势 仍未 发生 变化 ，宏 观政策 仍将 注重 于经 济结 构调整 和金 融
风险防 控 ， 建 立房 地产 市 场平稳 健康 发展 的长 效机 制， 通过 财税 改革 和国 企 混改等 结构 化改
革为经 济创 造新 的增 长点 。 货 币政 策将 保持 稳健 中 性， 整体 基调 不松 不紧 ， 适应货 币供 应方
式新变 化 ， 调 节好 货币 闸 门， 公开 市场 方面 维护 流 动性基 本稳 定 。 社 会融 资 方面 ， 在 银监 会
加强监 管的 背景 下 ， 不 断 完善风 险管 理 ， 防 范金 融 风险 ， 规 范表 外融 资， 预 计表外 融资 继续
收缩， 表内 信贷 投放 也或 将因为 着力 防控 资产 泡沫 而放缓 。
综合上 述分 析， 我们 对 2017 年四 季度 债券 市场 的走 势判断 保持 谨慎 乐观 。经 济基本 面
下行压 力趋 于增 大 ， 固 定 资产投 资增 速延 续下 行 ， 预计后 续房 地产 投资 仍然 会缓中 趋降 ， 传
统的销 售旺 季 “ 金九 银十 ” 期间房 地产 销售 走势 疲弱 ，也可 能进 一步 抑制 四季 度房地 产投 资 。
基建投 资可 能遵 循以 往年 内 “ 前 高后 低 ” 的 规律 而出 现下行 ，制 造业 投资 增速 低位窄 幅变 动 。
在经济 基本 面转 弱的 背景 下， 货币 政策 基调 整体 维 持稳健 中性 、 不松 不紧 ， 普惠金 融定 向降
准有助 于改 善流 动性 预期 。 通胀 对债 市的 压力 温和 可控， 虽然 商品 近期 上涨 导致 PPI 下行幅
度慢于 预期 ， 但之 后大 概 率回落 ， 同时 对 CPI 的 传 导力度 有限 ，CPI 上升 步 伐缓慢 。 美联 储中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 3 季度 报告
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12 月份加 息概率 较高， 美 元走强带 来小幅压 力，欧 洲经济基 本面持续 向好， 但政治不 确定
性升温 。 考虑 到货 币政 策 取向总 体中 性 、 利 率债 供 给压力 渐增 ， 预计 四季 度 债券收 益率 中枢
可能呈 震荡 走势 ， 在出 现 经济下 行 、 监 管放 松、 流 动性改 善等 情况 时 ， 适 当 捕捉债 券市 场的
短期阶 段性 机会 。 信用 债 方面 ， 允 许刚 性兑 付打 破 ， 进 一步 完善 金融 市场 建 设， 提高 风险 定
价能力 等因 素， 下半 年或 将 存在个 案违 约风 险发 生， 规 避信用 风险 较大 的品 种。 具 体操作 上，
我们将 坚持 从自 上而 下的 角度预 判市 场走 势 ， 并 从 自下而 上的 角度 严防 信用 风险 。 在 做好 组
合流动 性管 理的 基础 上 ， 适时调 整组 合久 期和 杠杆 ， 均 衡配 置， 合理 分配 各 类资产 ， 审慎 精
选信用 债， 积极 把握 利率 债的投 资交 易机 会， 借此 提升基 金 的 业绩 表现 。
作为基 金管 理者 ， 我们 将一 如既往 地依 靠团 队的 努力 和智慧 ， 为投 资人 创造 应有 的回 报 。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
截至 2017 年三 季度 为止 ， 本基金 的单 位净 值 为 1.006 元 ， 本 基金 的累 计单 位净 值 1.267
元。季 度内 本基 金份 额净 值增长 率 为 0.59% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为 0.57% 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 9,432,090,222.55 96.43
其中： 债券 9,432,090,222.55 96.43
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 198,758,755.11 2.03
7 其他各 项资 产 150,544,265.16 1.54
8 合计 9,781,393,242.82 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 3 季度 报告
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5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 29,787,000.00 0.46
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,919,242,000.00 29.35
其中： 政策 性金 融债 1,919,242,000.00 29.35
4 企业债 券 3,952,125,222.55 60.44
5 企业短 期融 资券 771,992,000.00 11.81
6 中期票 据 1,051,297,000.00 16.08
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 1,707,647,000.00 26.11
9 其他 - -
10 合计 9,432,090,222.55 144.24
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
( ％)
1 170215 17 国开 15 8,000,000 803,440,000.00 12.29
2 111711324
17 平 安银
行 CD324
3,200,000 313,088,000.00 4.79
3 111707185
17 招 商银
行 CD185
3,000,000 293,520,000.00 4.49
4 111705048
17 建 设银
行 CD048
3,000,000 293,460,000.00 4.49
5 170210 17 国开 10 2,400,000 235,176,000.00 3.60
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 3 季度 报告
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5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报 告期 内， 本 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体没有 被监 管部 门立 案调 查或在 本报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 50,901.87
2 应收证 券清 算款 4,580,462.70
3 应收股 利 -
4 应收利 息 145,892,736.68
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 20,163.91
8 其他 -
9 合计 150,544,265.16
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明 中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 3 季度 报告
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本基金 本报 告期 末持 有的 前十名 股票 中不 存在 流通 受限的 情况 。
5.11.6 投资组合报告附注 的 其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,509,166,495.23
本报告 期基 金总 申购 份额 233,694.97
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 9,699,297.81
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,499,700,892.39
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017-07-01 至
2017-09-30
5,720,
371,97
8.15
- -
5,720,371,9
78.15
88.0098%
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 上述 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况， 存 在以下 特有 风险 ： （1 ）
持有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的 投资 者大 额赎 回 导致的 基金 份额 净值 波动 风险； （2 ） 持 有基 金
份额比 例达 到或 超过20% 的 投资者 大额 赎回 导致 的流 动性风 险； （3） 持 有基 金 份额比 例达 到或 超过
20%的 投资 者大 额赎 回导 致 的巨额 赎回 风险 ；（4） 持 有基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的投 资者 大额
赎回导 致的 基金 资产 净值 持续低 于5000 万 元的 风险 。
§ 9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 惠 利纯债 半年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 募集 注册 的文件 ；
2、 《中 银惠 利纯 债半 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ； 中银惠 利纯 债半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 3 季度 报告
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3、 《中 银惠 利纯 债半 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4、 《中 银惠 利纯 债半 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。
9.3 查阅方式
投资者 可以 在开 放时 间内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 ， 也 可登 陆 基金管 理人 网
站 www.bocim.com 查阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年十 月二 十六日
