中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年第 3 季 度报 告
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中 银 合利 债 券型 证 券投 资 基金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年十 月二十 六日中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年第 3 季 度报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 10 月 25 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银合 利债 券
基金主 代码 002693
交易代 码 002693
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 5 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 76,922,237.02 份
投资目 标 本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ， 力 争为基 金
份额持 有人 创造 超越 业绩 比较基 准的 稳定 收益 。
投资策 略 本基金 根据 对宏 观经 济趋 势的动 态分 析， 结合 定性 分析和 定
量分析 的方 法 ， 在 限定 投 资范围 内 ， 决 定债 券类 资 产、 权益
类资产 和现 金类 资产 的配 置比例 ， 并 跟踪 影响 资产 配置策 略
的各种 因素 的变 化， 定期 或不定 期对 大类 资产 配置 比例进 行
调整。 在充 分论 证债 券市 场宏观 环境 和仔 细分 析利 率走势 基
础上 ， 依 次通 过久 期配 置 策略 、 期 限结 构配 置策 略 、 类 属配
置策略 、 信 用债 券投 资策 略、 中 小企 业私 募债 券投 资策略 以
及自下 而上 精选 潜力 股票 等完成 组合 构建 。 本 基金 在整个 投
资决策 过程 中将 认真 遵守 投资纪 律并 有效 管理 投资 风险。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数。如 果今 后法 律法 规发 生变化 ，
或者有 更权 威的 、能 为市 场普遍 接受 的业 绩比 较基 准推出 ，
基金管 理人 在与 基金 托管 人协商 一致 ， 并 履行 适当 程序后 调
整或变 更业 绩比 较基 准并 及时公 告， 而无 需召 开基 金份额 持
有人大 会。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年第 3 季 度报 告
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种， 本 基金 的预 期收 益和 预期风 险高 于货 币市 场基 金， 低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 3,745,183.98
2. 本期 利润 3,166,553.18
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0376
4. 期末 基金 资产 净值 75,460,337.52
5. 期末 基金 份额 净值 0.981
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 3.92% 0.39% -0.15% 0.03% 4.07% 0.36%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
中银合 利债 券型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2016 年 5 月 19 日至 2017 年 9 月 30 日) 中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年第 3 季 度报 告
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期， 截至 建仓 结束时 本基 金
的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 第十 二部 分 （二 ） 的规定 ， 本基 金对 债券 资 产的投 资比 例不
低于基 金资 产的80% ；股 票、权 证等 权益 类资 产的 投资比 例不 超过 基金 资产 的20% 。其 中 ，
本基金 持有 的全 部权 证的 市值不 得超 过基 金资 产净 值的3% ；每 个交 易日 日终 在扣除 国债 期
货合约 需缴 纳的 交易 保证 金后， 持有 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低
于基金 资产 净值 的5% 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨成
本基金 的基 金经
理， 中银 新趋 势基
金基金 经理 ， 中银
益利基 金基 金经
理， 中银 丰利 基金
基金经 理 ， 中 银尊
享基金 基金 经理 ，
中银锦 利基 金基
金经理
2016-05-19 - 11
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助
理 副 总 裁 （A VP ） ， 管 理 学
硕士。 曾任 信诚 基金 固定 收
益分析 师， 上投 摩根 基金 管
理有限 公司 基金 经理 。 2015
年 加 入 中 银 基 金 管 理 有 限
公司， 2015 年 9 月至 今任 中
银 新 趋 势 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 4 月至 今任 中银 益
利基金 基金 经理 ， 2016 年 5
月 至 今 任 中 银 合 利 基 金 基
金经理 ， 2016 年 8 月 至今 任
中 银 丰 利 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月至 今任 中银 尊中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年第 3 季 度报 告
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享 基 金 基 金 经 理 ，2016 年
12 月 至 今 任 中 银 锦 利 基 金
基金经 理。 具有 11 年证 券
从业年 限。 具备 基金 从业 资
格。
注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期， 基金 经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期 ； 2、
证券从 业年 限的 计算 标准 及含义 遵从 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《中华 人民共 和国证券 投资基金 法》 、中 国证监 会
的有关 规则 和其 他有 关法 律法规 的规 定 ， 严 格遵 循 本基金 基金 合同 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 严格 控制 风险 的基 础上 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。
本报告 期内 ，本 基金 运作 合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中国 证监会 颁 布的《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制 度指导意 见》 ，公 司制定 了
《中银基 金管理有 限公司 公平交易 管理办法 》 ，建立 了《新股 询价申购 和参与 公开增发 管 理
办法》 、 《 债券 询价 申购 管 理办法 》 、 《集 中交 易管 理 办法 》 等 公平 交易 相关 制 度体系 ， 通过 制
度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待， 严 格防 范不 同投 资组 合 之间进 行利 益
输送 。 公 司建 立了 投资 决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度 ， 以 科学 规 范的投 资决 策体
系， 采用 集中 交易 管理 加 强交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证
公平交 易原 则的 实现 ； 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券 池及 组合 风格 库 ， 完 善 各类具 体资 产管
理业务 组织 结构 ，规 范各 项业务 之间 的关 系， 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 ，
确保其 在获 得投 资信 息 、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ； 通 过对异 常交 易行
为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。
本报告 期内 ， 本公 司严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 ， 确 保本 公 司管理 的不
同投资 组合 在授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交易 执 行、 业绩 评估 等投 资管 理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资 组合 均 严格按 照法 律 、 法 规和 公 司制度 执行 投资 交易 ， 本 报告期 内未 发生
异常 交 易行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年第 3 季 度报 告
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本报告 期内 ， 基 金管 理人 未 发生所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面 ， 全 球经 济 继续处 于较 为稳 定的 复苏 通道 ， 美 国仍 是表 现相 对 较好的 经济
体。 从 领先 指标 来看， 三季 度美 国 ISM 制造 业 PMI 指 数从 57.8 进一 步大 幅上 升 至 60.8 水 平，
创出 2004 年以 来新 高， 经 济加速 扩张 ；就 业市 场整 体稳健 ，飓 风影 响导 致的 暂时性 扰动 并
未造成 市场 恐慌 ，失 业率 降至 2001 年 以来 低 位 4.2% 。欧 元区 经济 整体 向好 ，制造 业 PMI
指数 从 57.4 继 续上 升至 58.1 ， 但政 治不 确定 性升 温 ， 德国大 选出 炉默 克尔 政党 影响力 下降 ，
德法联 合推 动欧 洲一 体化 难度上 升 ， 资 本市 场呈 现 震荡走 势 ； 日 本经 济缓 慢 复苏 ， 三 季度 制
造业 PMI 指数从 52.4 上升至 52.9 。 综合 来看 ，美 国 仍是全 球复 苏前 景最 好的 经济体 ，税 改
也有所 突破 ，美 联 储 12 月 加息预 期上 升， 美元 指数 一度回 升 至 94 上方 。
国内经 济方 面 ， 在 国内 外 需求复 苏影 响下 ， 经济 领 先指标 整体 仍是 震荡 走强 ， 但 经济 下
行压力 趋于 增加 。具 体来 看，三 季度 领先 指标 中采 制造 业 PMI 震荡 上行 至 52.4 ， 持续 保 持
高位， 同步 指标 工业 增加 值 1-8 月累 计增 长 6.7% ， 较二季 度末 下 行 0.2 个百 分点。 从经 济增
长动力 来看 ，拉 动经 济的 三驾马 车以 稳中 有降 为主 ：8 月 消费 增速 小幅 回落 至 10.1% ，8 月
美元计 价出 口增 速大 幅回 落至 5.6% 左 右， 1-8 月固 定资产 投资 增速 小幅 下降 至 7.8% 的水 平 。
通胀方 面，CPI 持续 低位 徘徊，8 月 暂时 性上行 至 1.8% 的水 平，PPI 短 期维 持 高位，8 月同
比涨幅 上升 至 6.3% 。
2. 市场 回顾
整体来 看 ， 三 季度 债市 整 体呈现 出小 幅震 荡下 跌走 势。 其中 ， 三 季度 中债 总 全价指 数下
跌 0.42% ，中 债银 行间 国 债全价 指数 下跌 0.71% ， 中债企 业债 总全 价指 数下 跌 1.76% 。反 映
在收益 率曲 线上 ，三 季度 收益率 曲线 经历 了由 平变 陡的变 化。 其中 ，三 季度 10 年期 国债 收
益率 从 3.57% 的 水平 上 行 4 个 bp 至 3.61% ，10 年 期 金融债 （国 开） 收益 率 从 4.20%下行 1
个 BP 至 4.19% 。货 币市 场 方面， 三季 度央 行货 币政 策整体 中性 偏紧 ，资 金面 呈现总 体偏 紧
的格局 。 其中 三季 度 ， 银 行间 1 天回 购加 权平 均利 率均值 在 2.88% 左右 ， 较 上季度 均值 上 升
11bp ，银 行间 7 天 回购 利 率均值 在 3.45% 左右 ，较 上季度 均值 上 行 10bp 。
可转债 方面 ， 三季 度中 证 转债指 数上 涨 4.26% ， 一 方面是 跟随 权益 市场 上涨 ， 另 一方 面
在三季度供给总体受 限的 情况下，转债市场整 体估 值水平大部分时间仍 维持 在相对偏高水
平。 个券 方面 ， 受益 于保 险及金 融板 块大 幅上 涨 ， 宝钢 EB 、 国资 EB 、 光大 三季度 分别 上涨中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年第 3 季 度报 告
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13.22% 、10.40% 、5.60% ， 表现相 对较 好 。 从 市场 波 动情况 看 ， 三 季 度 9 月 初 以前 ， 转 债整
体维持 了较 好的 弹性 ， 但 在 9 月 上旬 新的 转债 发行 办法发 布后 ， 转债 估值 开始 出现明 显 压 缩。
后续转 债大 概率 会维 持常 态化快 节奏 的发 行 ， 整 体 估值水 平预 计还 有部 分下 行空间 ， 不过 随
着品种 的不 断丰 富， 择券 空间将 明显 增加 。
3. 运 行分 析
本基金 在三 季度 债券 组合 配置维 持短 久期 的持 有策 略， 维持 了较 高的 股票 仓 位， 净值 表
现有所 回升 。
4.市场 展望 和投 资策 略
展望未 来 ， 全 球经 济依 然 处于不 均衡 发展 和复 苏阶 段， 美国 经济 复苏 态势 延 续强势 ， 欧
洲经济 稳中 向好 ， 但能 源 价格低 迷制 约了 各国 通胀 的上升 。 鉴于 对当 前经 济 和通胀 增速 的判
断，对 于国 内情 况， 经济 短期内 维持 在合 理区 间内 运转， 经济 增速 短期 下滑 压力有 所提 升 ，
中长期 L 型增长走 势 的 基 本趋势 仍未 发生 变化 ，宏 观政策 仍将 注重 于经 济结 构调整 和金 融
风险防 控 ， 建 立房 地产 市 场平稳 健康 发展 的长 效机 制， 通过 财税 改革 和国 企 混改等 结构 化改
革为经 济创 造新 的增 长点 。 货 币政 策将 保持 稳健 中 性， 整体 基调 不松 不紧 ， 适应货 币供 应方
式新变 化 ， 调 节好 货币 闸 门， 公开 市场 方面 维护 流 动性基 本稳 定 。 社 会融 资 方面 ， 在 银监 会
加强监 管的 背景 下 ， 不 断 完善风 险管 理 ， 防 范金 融 风险 ， 规 范表 外融 资， 预 计表外 融资 继续
收缩， 表内 信贷 投放 也或 将因为 着力 防控 资产 泡沫 而放缓 。
综合上 述分 析， 我们 对 2017 年四 季度 债券 市场 的走 势判断 保持 谨慎 乐观 。经 济基本 面
下行压 力趋 于增 大 ， 固 定 资产投 资增 速延 续下 行 ， 预计后 续房 地产 投资 仍然 会缓中 趋降 ， 传
统的销 售旺 季 “ 金九 银十 ” 期间房 地产 销售 走势 疲弱 ，也可 能进 一步 抑制 四季 度房地 产投 资 。
基建投 资可 能遵 循以 往年 内 “ 前 高后 低 ” 的 规律 而出 现下行 ，制 造业 投资 增速 低位窄 幅变 动 。
在经济 基本 面转 弱的 背景 下， 货币 政策 基调 整体 维 持稳健 中性 、 不松 不紧 ， 普惠金 融定 向降
准有助 于改 善流 动性 预期 。 通胀 对债 市的 压力 温和 可控， 虽然 商品 近期 上涨 导致 PPI 下行幅
度慢于 预期 ， 但之 后大 概 率回落 ， 同时 对 CPI 的 传 导力度 有限 ，CPI 上升 步 伐缓慢 。 美联 储
12 月份加 息概率 较高， 美 元走强带 来小幅压 力，欧 洲经济基 本面持续 向好， 但政治不 确定
性升温 。 考虑 到货 币政 策 取向总 体中 性 、 利 率债 供 给压力 渐增 ， 预计 四季 度 债券收 益率 中枢
可能呈 震荡 走势 ， 在出 现 经济下 行 、 监 管放 松、 流 动性改 善等 情况 时 ， 适 当 捕捉债 券市 场的
短期阶 段性 机会 。 信用 债 方面 ， 允 许刚 性兑 付打 破 ， 进 一步 完善 金融 市场 建 设， 提高 风险 定
价能力 等因 素， 下半 年或 将 存在个 案违 约风 险发 生， 规 避信用 风险 较大 的品 种。 具 体操作 上，
在做好 组合 流动 性管 理的 基础上 ， 适度 杠杆 和久 期 ， 均 衡配 置， 合理 分配 各 类资产 ， 审慎 精中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年第 3 季 度报 告
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选信用 债和 可转 债品 种 ， 积极把 握利 率债 和可 转债 的投资 交 易 机会 。 我们 将 坚持从 自上 而下
的角度 预判 市场 走势 ， 并 从自下 而上 的角 度严 防信 用风险 。 权益 方面 ， 一 带 一路 、 国 企混 改
等仍可 能带 来主 题预 期投 资机会 ， 估值 处于 相对 低 位、 安全 边际 较高 、 有 业 绩或政 策催 化预
期的股 票可 能带 来超 额收 益， 我们 将积 极把 握结 构 性与波 段性 行情 ， 借此 提 升基金 的业 绩表
现。 作 为基 金管 理者 ， 我 们 将一如 既往 地依 靠团 队的 努力和 智慧 ， 为 投资 人创 造 应有的 回报 。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
截至 2017 年三 季度 为止， 本基金 的单 位净 值 为 0.981 元， 本 基金 的累 计单 位净 值 为 0.981
元。季 度内 本基 金份 额净 值增长 率 为 3.92% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为-0.15% 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 8,036,860.00 8.30
其中： 股票 8,036,860.00 8.30
2 固定收 益投 资 63,453,320.10 65.53
其中： 债券 63,453,320.10 65.53
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 21,000,000.00 21.69
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,903,891.89 1.97
7 其他各 项资 产 2,435,419.89 2.52
8 合计 96,829,491.88 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
-
-
中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年第 3 季 度报 告
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C 制造业 5,815,606.00 7.71
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,221,254.00 2.94
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 8,036,860.00 10.65
5.2.2 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600809 山西汾 酒 48,000 2,642,400.00 3.50
2 002405 四维图 新 86,700 2,221,254.00 2.94
3 300618 寒锐钴 业 8,600 1,665,476.00 2.21
4 000822 山东海 化 126,700 1,507,730.00 2.00
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 33,910,097.70 44.94
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 16,170,200.00 21.43
其中： 政策 性金 融债 16,170,200.00 21.43
4 企业债 券 8,207,250.00 10.88
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 5,165,772.40 6.85
8 同业存 单 - - 中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年第 3 季 度报 告
10
9 其他 - -
10 合计 63,453,320.10 84.09
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
( ％)
1 179918
17 贴 现国
债 18
200,000 19,704,000.00 26.11
2 170215 17 国开 15 100,000 10,043,000.00 13.31
3 010107 21 国债 ⑺ 80,000 8,157,600.00 10.81
4 018002 国开 1302 60,000 6,127,200.00 8.12
5 112319 16 一创 01 60,000 5,796,000.00 7.68
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 报告 期内 未参 与股 指期货 投资 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 管理 人
将按照 相关 法律 法规 的规 定， 结合 对宏 观经 济形 势 和政策 趋势 的判 断 、 对 债 券市场 进行 定性
和定量 分析 。 构建 量化 分 析体系 ， 对国 债期 货和 现 货的基 差 、 国 债期 货的 流 动性 、 波 动水 平、
套期保 值的 有效 性等 指标 进行跟 踪监 控 ， 在 最大 限 度保证 基金 资产 安全 的基 础上 ， 力 求实 现
基金资 产的 长期 稳定 增值 。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价 中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年第 3 季 度报 告
11
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或 在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 64,796.98
2 应收证 券清 算款 1,520,962.40
3 应收股 利 -
4 应收利 息 828,403.20
5 应收申 购款 1,093.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 20,163.91
8 其他 -
9 合计 2,435,419.89
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 期末 未持 有处 于转 股期的 可转 换债 券。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 报告 期末 前十 名股 票不存 在流 通受 限的 情况 。
5.11.6 投资组合报告附注 的 其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 90,835,023.24
本报告 期基 金总 申购 份额 882,445.44
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 14,795,231.66
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 76,922,237.02
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细 中银合 利债 券型 证券 投资 基金 2017 年第 3 季 度报 告
12
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 合 利债券 型证 券投 资基 金募 集注册 的文 件；
2、 《中 银合 利债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银合 利债 券型 证券 投资基 金托 管协 议》 ；
4、 《中 银合 利债 券型 证券 投资基 金招 募说 明书 》 ；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 处， 供公众 查阅 。
8.3 查阅方式
投资人 在支 付工 本费 后， 可在和 合理 时间 内取 得上 述文件 复制 件或 复印 件。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年十 月二 十六日
