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中金沪深300A(003015)

中金沪深300:2017年第三季度报告查看PDF公告




中金沪深300 指 数 增强 型 发 起 式证 券 投 资 基金 2017 年第3 季度报告 2017 年9 月30 日 基金管 理人: 中金基金管 理有限公司 基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 报告送 出日期:2017 年10 月26 日 中金沪深 300 指数基金 2017 年第 3 季度报告 第 2 页 共 17 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年10 月 25 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本 报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至2017 年9 月30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 中金沪 深300 基金主 代码 003015 交易代 码 003015 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 7 月 22 日 报告期 末基 金份 额总 额 11,186,235.36 份 投资目 标 本基金为股票 指数增强型 发起式证券投 资基金,在 力求对沪深 300 指数进行有效 跟踪的基础 上,通过数量 化的方法进 行积极的指数 组 合管理与风险 控制,力争 实现超越目标 指数的投资 收益,谋求基 金 资产的长期增值。本基金力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5% , 年化 跟踪 误差 不超 过 8.0% 。 投资策 略 1、资产配置策 略:本基金 为股票指数增 强型发起 式 证券投资基金 , 股票投资比例 范围为基金 资产的 90% -95%,大 类 资产配置不作 为 本基金的核心 策略。一般 情况下将保持 各类资产配 置的基本稳定 。 在综合考量系 统性风险、 各类资产收益 风险比值、 股票资产估值 、 流动性要求、 申购赎回以 及分红等因素 后,对基金 资产配置做出 合 适调整 。


2、 股 票投 资策 略: 本基 金作 为股票 指数 增强 型发 起式 证券投 资基 金, 股票投资策略 为本基金的 核心策略。本 基金股票投 资主要策略为 标 的指数投资策 略,通过复 制目标股票指 数作为基本 投资组合,然 后 通过量化增强 策略考虑基 本 面与技术面 等多种因素 ,找出具有相 对 于标的指数超 额收益的相 关量化因子, 并根据因子 对应的股票权 重 调整基本投资 组合,最后 对投资组合进 行跟踪误差 以及交易成本 等中金沪深 300 指数基金 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共 17 页


相关优 化 , 力 争在 控制 风险 的基础 上实 现超 越目 标指 数的相 对收 益 。 3、债券投资策 略:出于对 流动性、跟踪 误差、有 效 利用基金资产 的 考量,本基金 适时对债券 进行投资。通 过研究国内 外宏观经济、 货 币和财政政策 、市场结构 变化、资金流 动情况,采 取自上而下的 策 略判断未来利 率变化和收 益率曲线变动 的趋势及幅 度,确定组合 久 期。进 而根 据各 类资 产的 预期收 益率 ,确 定债 券资 产配置 。


4、股指期货投 资策略:本 基金可投资股 指期货。 本 基金投资股指 期 货将根 据风 险管 理的 原则 , 以 套期 保值 为目 的, 主要 选择流 动性 好、 交易活跃的股 指期货合约 。本基金力争 利用股指期 货的杠杆作用 , 降低股票仓位 调整的频率 、交易成本和 带来的跟踪 误差,达到有 效 跟踪标 的指 数的 目的 。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×95 % +银行 活期 存款 利率 (税 后) × 5% 。 风险收 益特 征 本基金是一只 股票指数增 强型发起式证 券投资基金 ,属于较高预 期 风险、较高预 期收益的证 券投资基金品 种,其预期 风险与预期收 益 高于混 合型 基金 、债 券型 基金与 货币 市场 基金 。 基金管 理人 中金基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下 属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 中金沪 深300A 中金沪 深 300C 下 属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 003015 003579 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的份额 总额 10,907,803.16 份 278,432.20 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日 ) 中金沪 深 300A 中金沪 深 300C 1. 本 期已 实现 收益 794,894.26 17,246.18 2.本 期利 润 592,478.69 13,177.29 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0543 0.0531 4.期 末基 金资 产净 值 12,557,028.59 323,039.42 5.期 末基 金份 额净 值 1.1512 1.1602 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ; 2. 本报 告所 列示 的基 金业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用, 计入费 用后 实际 收益 水中金沪深 300 指数基金 2017 年第 3 季度报告 第 4 页 共 17 页


平要低 于所 列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 中金沪深300A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 5.05% 0.56% 4.40% 0.56% 0.65% 0.00% 中金沪深300C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 5.27% 0.56% 4.40% 0.56% 0.87% 0.00%


中金沪深 300 指数基金 2017 年第 3 季度报告 第 5 页 共 17 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 中金沪深 300 指数基金 2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共 17 页


注:本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2016 年7 月22 日 。按基 金合 同约 定, 本基 金自基 金合 同生 效日 起6 个 月内 为建 仓期 。建 仓期结 束时 及本 报告 期末 本基金 的各 项投 资组 合比 例符合 基金 合同 的有 关约定 。 中金沪深 300 指数基金 2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共 17 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 魏孛 本 基 金 的 基 金 经理 2017 年 3 月28 日 - 6 香港大学统计专业 博 士 。 2010 年8 月至2014 年10 月, 在北京尊嘉资产管理有限 公 司 从 事 A 股 量 化 策 略 开 发, 参与 管理 数十 亿人 民 币 的量化 投资 组合, 投资 标 的 包括A 股及 股指 期货。2014 年 11 月 ,加 入中 金基 金 管 理有限公司,历任高级经 理, 现任 副总 经理 。2015 年 12 月 25 日至 2017 年 2 月 22 日 任量 化专 户投 资经 理 。 2017 年 3 月 28 日 至今 任 下 列公募 基金 的基 金经 理, 基 金名称: 中金 绝对 收益 策 略 定期开放混合型发起式证 券投资 基金 、中 金沪 深 300 指数增强型发起式证券投 资基金、 中金 中 证 500 指数 增强型发起式证券投资基 金、 中金 量化 多策 略灵 活 配 置混合 型证 券投 资基 金。 注:1 、任 职日 期为 基金 经 理变更 公告 确定 的任 职日 期; 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定 ; 3、本 基金 无基 金经 理助 理 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、《 公开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》、 《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 、《基 金管 理公 司开 展投资 、研 究活 动防 控内 募交易 指导 意见 》、 基金 合同和 其他 有关 法律 法规 ,本着 诚实 信用 、勤中金沪深 300 指数基金 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共 17 页


勉尽责 、安 全高 效的 原则 管理和 运用 基金 资产 ,在 严格控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 ,没 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 ,严格 执行 证监 会《 证券 投资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》和公 司内 部公 平交 易制 度,规 范投 资、 研究 和交 易等各 相关 流程 ,通 过系统 控制 和人 工监 控等 方式在 各环 节严 格控 制, 确保公 平对 待不 同投 资组 合,切 实防 范利 益输 送。 本报告 期内 ,本 基金 运作 符合法 律法 规和 公司 公平 交易制 度的 规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本报告 期内 ,本 公司 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量未超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 。





4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 在本报 告期 内 , 本 基金 采 用量化 策略 , 运作 正常 。 根据市 场环 境 , 对 策略 进 行了适 当的 调整 , 在风格 暴露 上有 所取 舍, 力求在 控制 风险 的同 时, 实现更 多的 超额 收益 。 展望2017 年第4 季 度 , 去 杠杆的 整体 趋势 依然 延续 。 经 过一 段时 间的 去产 能 、 去 库存 、 去杠 杆,今 年前 三个 季度 的 GDP 增速 超过 预期 ,这 主要 得益于 三四 线城 市的 去库 存,以 及居 民消 费的 增长。 但随 着稳 健货 币政 策的延 续, 经济 的下 行压 力会增 加。 资金 面的 不宽 裕,也 会同 时影 响股 票市场 。作 为指 数增 强型 基金, 我们 也会 积极 关注 政策面 、经 济面 的变 化和 趋势, 指导 量化 模型 的设置 和改 进, 力争 获取 稳健 的 超额 收益 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 中金 沪 深300A 基金 份额 净值 为1.1512 元 ,本 报告 期基 金份 额 净值增 长率 为 5.05% ; 截 至本 报告 期末 中 金沪 深 300C 基 金份 额净 值 为 1.1602 元, 本报 告期 基 金份额 净值 增长 率 为5.27% ; 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 4.40% 。 中金沪深 300 指数基金 2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共 17 页


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产 净值低 于五 千万 元的 情形 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 11,938,387.99 90.83 其中: 股票


11,938,387.99 90.83 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


965,923.88 7.35 8 其他资 产


239,215.69 1.82 9 合计





13,143,527.56





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 446,068.20 3.46 C 制造业 4,985,656.62 38.71 D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供应业 144,450.00 1.12 E 建筑业 1,098,519.38 8.53 中金沪深 300 指数基金 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共 17 页


F 批发和 零售 业 435,263.84 3.38 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 425,054.83 3.30 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务业 457,148.31 3.55 J 金融业 2,104,188.35 16.34 K 房地产 业 1,181,679.40 9.17 L 租赁和 商务 服务 业 206,920.40 1.61 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 70,821.54 0.55 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 32,319.00 0.25 R 文化、 体育 和娱 乐业 215,533.38 1.67 S 综合 - - 合计 11,803,623.25 91.64


5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采掘业 - - C 制造业 134,764.74 1.05 D 电力、热力、燃气及水 生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传输、软件和信息 技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、环境和公共设施 管 理业 - - O 居民服务、修理和其他 服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 中金沪深 300 指数基金 2017 年第 3 季度报告 第 11 页 共 17 页


S 综合 - - 合计 134,764.74 1.05 5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合


本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 资产 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资 明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 (元 ) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601668 中国建 筑 41,423 384,405.44 2.98 2 601318 中国平 安 6,532 353,773.12 2.75 3 000725 京东方 A 77,617 341,514.80 2.65 4 601390 中国中 铁 34,789 300,924.85 2.34 5 601288 农业银 行 74,148 283,245.36 2.20 6 601601 中国太 保 7,494 276,753.42 2.15 7 601006 大秦铁 路 30,365 265,693.75 2.06 8 000333 美的集 团 5,996 264,963.24 2.06 9 601225 陕西煤 业 26,972 237,353.60 1.84 10 600340 华夏幸 福 7,402 230,054.16 1.79


5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资 明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600666 奥瑞德 6,227 108,349.80 0.84 2 600089 特变电 工 2,679 26,414.94 0.21 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资组 合。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 中金沪深 300 指数基金 2017 年第 3 季度报告 第 12 页 共 17 页


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细


本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则, 以套 期保值 为目 的, 主要 选择 流动性 好、 交易 活跃的 股指 期货 合约 。本 基金力 争利 用股 指期 货的 杠杆作 用, 降低 股票 仓位 调整的 频率 、交 易成 本和带 来的 跟踪 误差 ,达 到有效 跟踪 标的 指数 的目 的。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1





本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查, 或在 报告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 中金沪深 300 指数基金 2017 年第 3 季度报告 第 13 页 共 17 页


5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 9071.10 2 应收证 券清 算款 199,952.56 3 应收股 利 - 4 应收利 息 222.01 5 应收申 购款 29,970.02 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 239,215.69


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明


本基金 期末 指数 投资 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。 5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 600666 奥瑞德 108,349.80 0.84 临时停 牌 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 中金沪 深 300A 中金沪 深 300C 报告期 期初 基金 份额 总额 10,518,974.56 164,739.29 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,276,399.82 365,469.32 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 887,571.22 251,776.41 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 10,907,803.16 278,432.20


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 (% ) 89.40 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


本报 告期 内, 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 §8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况


项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额总 数 发起份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额承 诺 持有期 限 基金管 理人 固有 资金 10,000,000.00 89.40 10,000,000.00 89.40 自基金合同生效 之日起不少于三 年 基金管 理人 高级 管理人 员 139,113.74 1.24 - - - 基金经 理等 人员 - - - - - 基金管 理人 股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,139,113.74 90.64 10,000,000.00 89.40 - 中金沪深 300 指数基金 2017 年第 3 季度报告 第 15 页 共 17 页


§9 影响投 资者决策的其他重 要信息 9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者 类别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额 比例达到 或者 超过20% 的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 自有资 金 1 2017 年 7 月 1 日至2017 年9 月 30 日 10,000,000.00 - - 10,000,000.00 89.40% 产品特有 风险 (1)标的 指数回 报与股 票市场平 均回报 偏离的 风 险 标的指数 并不能 完全代 表 整个股票 市场 。 标的 指数 成份股的 平均回 报率与 整 个股票市 场的平 均回 报率可能 存在偏 离。 (2)目标 指数波 动的风 险 目标指数 成份股 的价格 可 能受到政 治因素 、 经济 因 素、 上市 公司经 营状况 、 投资者心 理和交 易制 度等各种 因素的 影响而 波 动,导致 指数波 动,从 而 使基金收 益水平 发生变 化 ,产生风 险。 (3)基金 投资组 合回报 与标的指 数回报 偏离的 风 险 以下因素 可能使 基金投 资 组合的收 益率与 标的指 数 的收益率 发生偏 离: a. 由于标 的指数 调整成 份 股或变更 编制方 法, 使本 基金在相 应 的组 合调整 中 产生跟踪 偏离度 与跟 踪误差; b. 由于标 的指数 成份股 发 生配股 、 增发等 行为导 致 成份股在 标的指 数中的 权 重发生变 化, 使 本基 金在相应 的组合 调整中 产 生跟踪偏 离度和 跟踪误 差 ; c. 由于成 份股停 牌、 摘牌 或流动性 差等原 因使本 基 金无法及 时调整 投资组 合 或承担冲 击成本 而产 生跟踪偏 离度和 跟踪误 差 ; d. 由于基 金投资 过程中 的 证券交易 成本, 以及基 金 管理费和 托管费 的存在 , 使基金投 资组合 与标 的指数产 生跟踪 偏离度 与 跟踪误差 ; 中金沪深 300 指数基金 2017 年第 3 季度报告 第 16 页 共 17 页


e. 在本基 金指数 化投资 过 程中, 基金 管理人 的管理 能力, 例如 跟踪指 数的水 平、 技术手 段、 买入 卖出的时 机选择 等, 都 会 对本基金 的收益 产生影 响 ,从而影 响本基 金对标 的 指数的跟 踪程度 ; f. 其他因 素产生 的偏离 。 如因受到 最低买 入股数 的 限制, 基金投资 组合中 个 别股票的 持有比 例与 标的指数 中该股 票的权 重 可能不完 全相同 ; 因缺 乏 卖空、 对冲机制 及其他 工 具造成的 指数跟 踪成 本较大; 因基金 申购与 赎 回带来的 现金变 动; 因 指 数发布机 构指数 编制错 误 等, 由此 产生跟 踪偏 离度与跟 踪误差 。 (4)目标 指数变 更的风 险 尽管可能 性很小 ,但根 据 基金合同 规定, 如出现 变 更标的指 数的情 形,本 基 金将变更 标的指 数。 基于原标 的指数 的投资 政 策将会改 变, 投 资组合 将 随之调整 , 基金 的收益 风 险特征将 与新的 标的 指数保持 一致, 投资者 须 承担此项 调整带 来的风 险 与成本。 (5)主动 增强投 资的风 险 根据本基 金的投 资策略 , 为了获得 超越指 数的投 资 回报, 可以在被 动跟踪 指 数的基础 上进行 一些 优化调整 , 如在 一定幅 度 内减少或 增强成 份股的 权 重、 替换 或者增 加一些 非 成份股。 这种基 于对 基本面的 深度研 究作出 优 化调整投 资组合 的决策 , 最终结果 仍然存 在一定 的 不确定性 , 其投 资收 益率可能 高于指 数收益 率 但也有可 能低于 指数收 益 率。


9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 本报告 期内 ,本 基金 不存 在影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。 §10 备查文 件目录 10.1 备 查文 件目录 1 、 中 国证 监会 准予 本基 金募集 注册 的文 件; 2 、 《 中金 沪 深300 指数 增强型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 》; 3 、 《 中金 沪 深300 指数 增强型 发起 式证 券投 资基 金托管 协议 》; 4 、 本 基金 申请 募集 注册 的法律 意见 书; 5 、 基 金管 理人 业务 资格 批复、 营业 执照 ; 6 、 基 金托 管人 业务 资格 批复、 营业 执照 ; 中金沪深 300 指数基金 2017 年第 3 季度报告 第 17 页 共 17 页


7 、 报 告期 内本 基金 在指 定媒 介 上发 布的 各项 公告 ; 8 、 中 国证 监会 要求 的其 他文件 。 10.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。 10.3 查 阅方 式 投资者 营业 时间 内可 到基 金管理 人和/或 基金 托管 人 的住所 免费 查阅 备查 文件 。 在支付 工本 费 后,投 资者 可在 合理 时间 内取得 备查 文件 的复 制件 和复印 件。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 。 咨询电 话: (86 )010-63211122 400-868-1166 传真: (86 )010-66159121 中 金基 金管理 有限 公司 2017 年 10 月26 日