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中邮货币A(000576)

中邮货币:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
中 邮 货 币 市场 基 金 
2017 年第3 季度报告 
 
2017 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理股份有限公 司 
基金托 管人: 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司 
报告 送 出日期:2017 年10 月26 日 中邮货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定 , 于2017 年10 月 25 日复核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ,保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本季度 报告 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2017 年07 月01 日 起至2017 年 09 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 中邮货 币市 场基 金 交易代 码 000576 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年5 月 28 日 报告期 末基 金份 额总 额 6,863,461,357.11 份 投资目 标 在保持 低风 险与 高流 动性 的基础 上, 追求 稳定 的 当 期 收益。 投资策 略 本基金投资管理将充分运用收益率策略与估值策略 相结合 的方 法, 对各 类可 投资资 产进 行合 理的 配 置 和 选择。 投 资策 略首 先审 慎 考虑各 类资 产的 收益 性 、 流 动性及 风险 性特 征, 在 风 险与收 益的 配比 中 , 力 求 将 各类风 险降 到最 低, 并在 控制投 资组 合良 好流 动 性 的 基础上 为投 资者 获取 稳定 的收益 。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 金融 机构 人民 币活 期 存 款 基准利 率( 税后 ) 。 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 属于证 券投 资基 金中 的 低 风 险品种, 其预 期收 益和 风 险均低 于债 券型 基金 、 混 合 型基金 及股 票型 基金 。 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 下属 分 级基 金 的 基金 简称 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B 下属分 级基 金的 交易 代码 000576 000580 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 401,675,250.91 份 6,461,786,106.20 份


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年9 月 30 日 ) 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B 1. 本期已 实现 收益 777,953.55 55,993,254.05 2.本 期利 润 777,953.55 55,993,254.05 3.期 末基 金资 产净 值 401,675,250.91 6,461,786,106.20 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 , 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益, 由于本 基金 采用 摊 余成本 法核 算, 因此 ,公 允价值 变动 为零 ,本 期已 实现收 益和 本期 利润 的金 额相等 。中 邮货 币 A 和中邮 货 币B 适 用不 同的 销售服 务费 率。 本基 金收 益分配 按月 结转 份额 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 中邮货币市场基金 A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三 个 月 0.9618% 0.0007% 0.0894% 0.0000% 0.8724% 0.0007%


中邮货币市场基金 B 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三 个 月 1.0222% 0.0008% 0.0894% 0.0000% 0.9328% 0.0008%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 中邮货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 5 页 共 13 页


注: 本 基金 自2014 年05 月 28 日基 金 合 同生 效之 日 起 3 个 月内 为建 仓期 , 建 仓期结 束时 投资 组合 比例符 合基 金合 同的 有关 约定。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 余红 基金经 理 2015 年 10 月 26 日 - 3 年 大学本 科, 曾 任职 于浦 发银 行 北京分行国际部、外汇管理 部、中 小企 业业 务经 营中 心、 中邮创业基金管理股份有限 公司中邮稳定收益债券型证 券投资基金基金经理助理兼 研究员, 现担 任中 邮货 币市 场 基金、 中 邮现 金驿 站货 币市 场 基金基 金经 理。 注:基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或中 国证 券投 资基 金业协 会下 发的 基金 经理注 册或 变更 等通 知的 日期。





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证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 了公 平交 易管 理制度 的规 定, 各基 金在 研究、 投资 、交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。 报告期 内, 本基 金的 投资 决策、 投资 交易 程序 、投 资权限 等各 方面 均符 合规 定的要 求; 交易 行为合 法合 规, 未出 现异 常交易 、操 纵市 场的 现象 ;未发 生内 幕交 易的 情况 ;相关 的信 息披 露真 实、完 整、 准确 、及 时; 基金各 种账 户类 、申 购赎 回及其 他交 易类 业务 、注 册登记 业务 均按 规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 , 公 司制定 了 《中 邮 基金公 平交 易管 理制 度》 、 《中邮 基金 投资 管理 制度 》 、 《交 易部 管理 制度》 、 《 交 易部申 购业 务管 理 细则 》 等 一系 列与 公平 交 易相关 制度 体系 , 制度 的 范围包 括境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场 申购 、 二级市 场交 易等 所有 投资 管理活 动, 同时 包括 授权 、研究 分析 、投 资决 策、 交易执 行、 监控 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节,形 成了 有效 的公 平交 易执行 体系 。 公司建 立了 投资 决策 委员 会领导 下的 投资 决策 及授 权制度 ,以 科学 规范 的投 资决策 体系 ,采 用集中 交易 管理 加强 交易 执行环 节的 内部 控制 ,通 过工作 制度 、流 程和 信息 系统控 制等 手段 保证 公平交 易原 则得 以实 现; 在确保 各投 资组 合相 对独 立性的 同时 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公 平的 机会; 通过 信息 系统 对公 平交易 行为 进行 定期 分析 评估, 发现 异常 情况 , 要求投 资经 理做 出合 理解 释,并 根据 发现 情况 进一 步完善 公司 相关 公平 交易 制度, 避免 类似 情况 再次发 生, 最后 妥善 保存 分析报 告备 查。 从而 确保 整个业 务环 节对 公平 交易 过程和 结果 控制 的有 效性。 本报告 期内 ,本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ,未 发现 存在 违反公 平交 易原 则的情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期 内, 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 。


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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 三季 度央 行维 持稳 健中 性 的货币 政策 , 7 月央 行通 过逆回 购操 作合 计净 投 放4700 亿, 主 要 投放短 期资 金,8 月 央行 公开市 场操 作( 逆回 购、MLF )共 净回 笼4080 亿元 , 较 7 月 净投 放4725 亿元出 现较 大规 模的 收缩 ;9 月 央行 通过MLF 小幅 投放资 金, 净投 放 300 亿 , 并在 月末 最后 一 天 宣布对 普惠 金融 领域 实施 定向降 准, 对 500 万 以下 小微企 业贷 款、 个体 与小 微企业 及农 户经 营 性 贷款等 领域 贷款 达到 一定 比例的 商业 银行 分别 降 低0.5% 和 1.5% 的 法定 准备 金 。 整体 来看, 削峰 填 谷措施 有效 抑平 了资 金面 的波动 , 价格 方面 , 从 银 行间质 押式 回购 利率 来看 ,9 月 30 日 R001 收 于2.96% ; R007 收于3.20% 。 从存 款类 机构 质押 式回 购 来看, DR001 收于 2.95% ; DR007 收于3.16% 。 具体来 看 , 国 债方 面,1y 上0.6bp ,3y 上7bp ,5y 上 12bp ,7y 上7bp ,10y 上4.5bp ,30y 上 25bp ; 金债方 面, 国开 1y 上8bp ,3y 上18bp,5y 上14bp ,7y 上16bp ,10y 下1bp ,20y 上 17bp 。 本 基 金报告 期内 央行 维持 稳健 中性的 货币 政策 ,资 金面 实质偏 紧, 时点 波动 较大 ,每月 中下 旬均 出现 阶段性 收紧 ,资 金波 动利 率中枢 继续 走 高 。在 资产 配置上 ,本 基金 在季 末均 安排绝 大部 分现 金流 到期, 择优 选择 高收 益的 存款、 存单 等资 产, 实现 了收益 和流 动性 动态 平衡 ,努力 为持 有人 获得 良好回 报。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期中 邮货 币市 场基 金 A 的 基金 份额 净值 收益 率为 0.9618% , 本报 告期 中邮货 币市 场基 金B 的 基金 份额 净值 收益 率为 1.0222% , 同期 业绩 比较基 准收 益率 为0.0894% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警的 说明。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 3,314,046,444.88 48.22 其中: 债券 3,314,046,444.88 48.22 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 1,034,924,872.39 15.06 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 中邮货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共 13 页


3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,869,869,531.53 27.21 4 其他资 产 653,831,316.02 9.51 5 合计 6,872,672,164.82 100.00 注:由 于四 舍五 入的 原因 报告期 末资 产组 合各 项金 额占基 金总 资产 的比 例分 项之和 与合 计可 能有 尾差。 5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.42 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额( 元) 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值比 例为报 告期 内每 个交 易日 融资余 额占 基金 资产 净值比 例的 简单 平均 值。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 报告期 内本 基金 债券 正回 购的资 金余 额均 未超 过资 产净值 的 20% 。 5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 59 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 65 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 25


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明 本基金 合同 约定 , 本 基金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日都 不得 超 过120 天 , 本 报告期 内, 本基金 未发 生超 标情 况。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 23.28


-


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 中邮货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共 13 页


2 30 天( 含)-60 天 8.51 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 50.05 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含)-120 天 5.73 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 120 天(含)-397 天( 含) 3.04 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 90.61 -


5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 报告期 内本 基金 投资 组合 平均剩 余存 续期 未发 生超 过 240 天情 况。 5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 339,734,924.69 4.95 其中: 政策 性金 融债 339,734,924.69 4.95 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 2,974,311,520.19 43.34 8 其他 - - 9 合计 3,314,046,444.88 48.29 10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 动利率 债券 - -


5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张 ) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111710459 17 兴业 银行 CD459 6,000,000 594,843,171.52 8.67 2 111720199 17 广发 银行 CD199 5,000,000 495,729,671.30 7.22 3 111711391 17 平安 银行 CD391 3,000,000 297,427,206.52 4.33 中邮货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共 13 页


4 111708298 17 中信 银行 CD298 3,000,000 297,421,585.74 4.33 5 111716196 17 上海 银行 CD196 2,000,000 198,273,862.51 2.89 6 170204 17 国开 04 1,300,000 129,733,907.01 1.89 7 111781325 17 中原 银行 CD185 1,000,000 99,801,343.98 1.45 8 111717212 17 光大 银行 CD212 1,000,000 99,160,082.25 1.44 9 111784291 17 天津 银行 CD180 1,000,000 99,149,766.91 1.44 10 111784429 17 青岛 银行 CD138 1,000,000 99,142,331.75 1.44


5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0576% 报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0019% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0285%


报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明 报告期 内负 偏离 度的 绝对 值未发 生达 到0.25% 的情 况。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明 报告期 内正 偏离 度的 绝对 值未发 生达 到0.5% 的情 况 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本报告 期末 ,本 基金 未持 有资产 支持 证券 。 5.9 投 资组 合报告 附注 5.9.1


本基金估值采用“摊 余成 本法” ,即估值对象以 买入 成本列示,按照票面 利率 或者协议利率 并考虑其买入时的溢 价与 折价,在剩余存续期 内平 均摊销,每日计提损 益。 5.9.2


本报告期内基金投资 的前 十名证券的发行主体 无被 监管部门立案调查, 无在 报告编制日前一 年内受到公开谴责、 处罚 。 中邮货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 11 页 共 13 页


5.9.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 16,254,743.93 4 应收申 购款 637,576,572.09 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 653,831,316.02


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B 报告期 期初 基金 份额 总额 77,984,908.42 4,207,529,023.39 报告期 期间 基金 总申 购份 额 419,432,789.54 7,640,691,214.44 报告期 期间 基金 总赎 回份 额 95,742,447.05 5,386,434,131.63 报告期 期末 基金 份额 总额 401,675,250.91 6,461,786,106.20


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额 ( 元) 适用费 率 1 红利转 再投 资 2017 年7 月20 日 65,621.42 - - 2 红利转 再投 资 2017 年8 月21 日 93,517.25 - - 3 红利转 再投 资 2017 年9 月20 日 93,544.55 - - 合计


252,683.22 -





§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份额比 例 达到或者 超过 20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎 回 份 额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20170701-20170926 1,145,321,476.43 11,773,416.36 - 1,157,094,892.79 16.86% 中邮货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 12 页 共 13 页


个 人 - - - - - - -








产品特有 风险 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或超过 20% 引起 的风险, 主要是 由于持 有 人结构相 对集中 ,机构 同 质化, 资 金呈现 “ 大进 大 出 ”特点 , 在市 场突变 情 况下, 赎 回行为 高度一 致 , 给基金 投资运 作可能会 带来较大 压力, 使 得基金 资产的变 现能力 和投资 者 赎回管理 的匹配 与平衡 可 能面临较 大考验, 继而可 能给基金 带来潜 在的流 动 性风险。


8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 ( 一) 中国 证监 会批 准中 邮 货币市 场基 金设 立的 文件 ; ( 二) 《中 邮货 币市 场基 金 基金合 同》 ; ( 三) 《中 邮创 业基 金管 理 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》 ; ( 四) 《中 邮货 币市 场基 金 托管协 议》 ; ( 五) 《法 律意 见书》 ; ( 六) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程; ( 七) 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; 9.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可于 营业 时间 查阅 ,或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。 客户服 务中 心电 话:010-58511618


400-880-1618


基金管 理人 网址:www.postfund.com.cn 中 邮创 业基金 管理 股份有 限公 司 中邮货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 13 页 共 13 页


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