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中邮低碳经济(001983)

中邮低碳经济:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金 
2017 年第3 季度报告 
 
2017 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理股份有限公 司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司


报告 送 出日期:2017 年10 月26 日 中邮低碳经济灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告 第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年10 月 25 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本季 度 报告 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2017 年07 月01 日 起至2017 年 09 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 中邮低 碳经 济灵 活配 置混 合 交易代 码 001983 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 4 月28 日 报告期 末基 金份 额总 额 313,395,413.37 份 投资目 标 本 基 金 重 点 关 注 从 事 或 受 益 于 低 碳 经 济 主 题 的 上 市 公司, 在严 格控 制风 险并 保证充 分流 动性 的前 提下 , 谋求基 金资 产的 长期 稳定 增值。 投资策 略 本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 的大类 资产 配置 策略 和 “ 自 下而上 ”的 个券 投资 策略 相结合 的方 法进 行投 资。





( 一) 低碳 经济 主题 的定义





本 基 金 管 理 人 认 为 , 低 碳 经 济 是 指 通 过 技 术 创 新、 产 业升 级、 产 业结 构 调整等 多种 手段 , 尽 可能 的 达 到 经 济 社 会 发 展 与 生 态 环 境 保 护 双 赢 的 一 种 经 济 发展形 态。 本基 金重 点关 注随着 未来 人口 结构 变化 、 经济的 发展 、 环 境与 资源 的制约 以及 国家 政策 目标 和 国 际 承 诺 的 兑 现 带 来 的 低 碳 经 济 主 题 相 关 的 投 资 机 会; 以 及其 他各 种有 利于 低碳经 济发 展的 新产 业、 新 技术、 新商 业模 式带 来的 中长期 的投 资机 会。





( 二) 大类 资 产 配置 策略





本 基金 将根 据对 宏观 经济、 政策 、 市 场和 行业 发 展阶段 判定 当前 所处 的经 济周期 , 进 而科 学地 指导 大 类资产 配置 。 通 过对 各类 资产的 市场 趋势 和预 期风 险 收益特 征的 判定 , 来 确定 组合中 股票 、 债 券、 货 币 市中邮低碳经济灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共 12 页


场工具 及其 他金 融工 具的 比例, 规避 系统 性风 险。





( 三) 股票 投资 策略





本 基 金 采 用 主 题 投 资 策 略 围 绕 低 碳 经 济 这 一 主 题进行 投资 , 选 择具 有长 期持续 增长 能力 的、 具有 核 心竞争 力的 低碳 经济 主题 的上市 公司 股票 进行 投资 。 (四) 债券 投资 策略 在债券 投资 部分 , 本 基金 在债券 组合 平均 久期 、 期 限 结构和 类属 配置 的基 础上 , 对影 响 个 别债 券定 价的 主 要因素 , 包 括流 动性 、 市 场供求 、 信 用风 险、 票息 及 付息频 率、 税赋、 含权 等 因素进 行分 析, 选择 具有 良 好投资 价值 的债 券品 种进 行投资 , 确 定债 券的 投资 组 合。 (五) 权证 投资 策略 本 基 金 将 按 照 相 关 法 律 法 规 通 过 利 用 权 证 及 其 他 金 融工具 进行 套利 、 避 险交 易, 控 制基 金组 合风 险, 获 取超额 收益 。 本 基金 进行 权证投 资时 , 将 在对 权证 标 的证券 进行 基本 面研 究及 估值的 基础 上, 结合 股价 波 动率等 参数 , 运 用数 量化 期权定 价模 型, 确定 其合 理 内在价 值, 从而 构建 套利 交易或 避险 交易 组合 。 未 来, 随着证 券市 场的 发展 、 金 融工具 的丰 富和 交易 方式 的 创新等 , 基 金还 将积 极寻 求其他 投资 机会 , 履 行适 当 程序后 更新 和丰 富组 合投 资策略 。 (六) 股指 期货 投资 策略 本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下, 以套 期保 值为 目 的, 遵 循有 效管 理原 则经 充分论 证后 适度 运用 股指 期 货 。 通 过 对 股 票 现 货 和 股 指 期 货 市 场 运 行 趋 势 的 研 究, 结 合股 指期 货定 价模 型, 采 用估 值合 理、 流 动 性 好、 交 易活 跃的 期货 合约 , 对本 基金 投资 组合 进行 及 时、有 效地 调整 和优 化, 提高投 资组 合的 运作 效率 。 业绩比 较基 准 本 基 金 整 体 业 绩 比 较 基 准 构 成 为 : 中 证 环 保 指 数 × 60%+ 上证 国债 指数 ×40% 。 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预期风 险与 预期 收益 高于 债 券型基 金和 货币 市场 基金 , 低于 股票 型基 金, 属于 证 券投资 基金 中的 中等 风险 品种。 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司





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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -18,432,642.87 2.本期 利润 241,106.03 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0007 4.期末 基金 资产 净值 242,734,880.15 5.期末 基金 份额 净值 0.775 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。2. 所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ,计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.13% 0.69% 4.32% 0.56% -4.19% 0.13%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:本 基金 合同 生效 日 为 2016 年 4 月 28 日 ;按 照 基金合 同和 招募 说明 书的 约定, 本基 金自 基金 合同生 效之 日 起 6 个 月内 为建仓 期, 建仓 期结 束时 使基金 的投 资组 合比 例符 合基金 合同 的有 关 约 定。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 张腾 基金经 理 2016 年 4 月 28 日 - 3 年 工学硕士,曾任申银 万国证券研究所研究 员、中邮创业基金管 理股份有限公司行业 研究员、中邮核心优 势灵活配置混合型证中邮低碳经济灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共 12 页


券投资基金基金经理 助理兼行业研究员, 现任中邮核心优势灵 活配置混合型证券投 资基金、中邮低碳经 济灵活配置混合型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。 注: 基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或中 国证 券投 资基 金业协 会下 发的 基金 经 理注册 或变 更等 通知 的日 期。





证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 了公 平交 易管 理制度 的规 定, 各基 金在 研究、 投资 、交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。 报告期 内, 本基 金的 投资 决策、 投资 交易 程序 、投 资权限 等各 方面 均符 合规 定的要 求; 交易 行为合 法合 规, 未出 现异 常交易 、操 纵市 场的 现象 ;未发 生内 幕交 易的 情况 ;相关 的信 息披 露真 实、完 整、 准确 、及 时; 基金各 种账 户类 、申 购赎 回及其 他交 易类 业务 、注 册登记 业务 均按 规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公司制 定了 《中 邮基金 公平 交易 管理 制度 》、《 中邮 基金 投资 管理 制度》 、《 交易 部管 理制 度》、 《交 易部 申购 业务管 理细 则》 等一 系列 与公平 交易 相关 制度 体系 ,制度 的范 围包 括境 内上 市股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等所有 投资 管理 活动 , 同 时包括 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、 监控等 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 ,形 成了 有效 的公平 交易 执行 体系 。 公司建 立了 投资 决策 委员 会领导 下的 投资 决策 及授 权制度 ,以 科学 规范 的投 资决策 体系 ,采 用集中 交易 管理 加强 交易 执行环 节的 内部 控制 ,通 过工作 制度 、流 程和 信息 系统控 制等 手段 保证 公平交 易原 则得 以实 现; 在确保 各投 资组 合相 对独 立性的 同时 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公 平的 机会; 通过 信息 系统 对公 平交易 行为 进行 定期 分析 评估, 发现 异常 情况 , 要求投 资经 理做 出合 理解 释,并 根据 发现 情况 进一 步完善 公司 相关 公平 交易 制度, 避免 类似 情况 再次发 生, 最后 妥善 保存 分析报 告备 查。 从而 确保 整个业 务环 节对 公平 交易 过程和 结果 控制 的有中邮低碳经济灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共 12 页


效性。 本报告 期内 ,本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ,未 发现 存在 违反公 平交 易原 则的情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期 内, 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 报告期 内较 为稳 定的 经济 、货币 政策 和市 场环 境, 以及维 稳的 政策 预期 ,使 得市场 风险 偏好 逐步回 升, 受益 于供 给侧 改革和 环保 政策 倒逼 的周 期性品 种表 现也 优于 此前 得益于 高确 定性 的消 费类品 种。 报告 期内 ,本 基金结 合市 场风 险偏 好的 变化及 主题 类基 金的 特点 ,精选 了部 分受 益于 环保政 策趋 严、 供给 侧改 革、京 津冀 等主 题方 向的 品种, 取得 了一 定收 益。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.7750 元 ,累 计 净值 为 0.7750 元; 本报 告 期基金 份额 净 值增长 率 为0.13% , 业绩 比较基 准收 益率 为 4.32% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警的 说明。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 227,851,654.16 93.06 其中: 股票


227,851,654.16 93.06 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 中邮低碳经济灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共 12 页


5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


16,726,794.69 6.83 8 其他资 产


256,358.18 0.10 9 合计





244,834,807.03





100.00 注: 由 于四 舍五 入的 原因 报告期 末基 金资 产组 合各 项金额 占基 金总 资产 的比 例分项 之和 与合 计可 能 有尾差 。


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 139,125,418.76 57.32 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 15,280,977.84 6.30 E 建筑业 10,656,000.00 4.39 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 11,447,372.16 4.72 J 金融业 5,416,000.00 2.23 K 房地产 业 9,232,000.00 3.80 L 租赁和 商务 服务 业 23,685,000.00 9.76 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 13,008,885.40 5.36 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 227,851,654.16 93.87 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本报告 期末 本基 金未 投资 港股通 股票 。


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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300662 科锐国 际 570,000 13,338,000.00 5.49 2 600681 百川能 源 799,912 11,958,684.40 4.93 3 603757 大元泵 业 199,945 11,538,825.95 4.75 4 603938 三孚股 份 360,000 10,994,400.00 4.53 5 002374 丽鹏股 份 1,600,000 10,656,000.00 4.39 6 002456 欧菲光 500,000 10,595,000.00 4.36 7 601888 中国国 旅 300,000 10,347,000.00 4.26 8 002092 中泰化 学 650,000 10,042,500.00 4.14 9 300560 中富通 220,000 9,979,200.00 4.11 10 601588 北辰实 业 1,600,000 9,232,000.00 3.80





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本报告 期末 本基 金未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本报告 期末 本基 金未 持有 股指期 货。 中邮低碳经济灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下, 以套 期保 值为 目的, 遵循 有效 管理 原则 经充分 论证 后适 度运用 股指 期货 。通 过对 股票现 货和 股 指 期货 市场 运行趋 势的 研究 ,结 合股 指期货 定价 模型 ,采 用估值 合理 、 流动 性好 、 交易活 跃的 期货 合约 , 对 本基金 投资 组合 进行 及时 、 有 效地 调整 和优 化, 提高投 资组 合的 运作 效率 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查, 无在 报 告编制 日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票, 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 205,284.53 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,520.42 5 应收申 购款 47,553.23 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 256,358.18


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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本报告 期末 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 366,377,771.22 报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,131,688.20 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 58,114,046.05 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 313,395,413.37


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 无。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 中邮低碳经济灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告 第 12 页 共 12 页


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1. 中 国证 监会 批准 中邮 低 碳经济 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件


2. 《中 邮低 碳经 济灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》


3. 《中 邮低 碳经 济灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》


4. 《中 邮低 碳经 济灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》


5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照


6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照


7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告 9.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可于 营业 时间 查阅 ,或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。 客户服 务中 心电 话:010-58511618


400-880-1618


基金管 理人 网址 :www.postfund.com.cn 中 邮创 业基金 管理 股份有 限公 司 2017 年 10 月26 日