中 海 沪 港 深价 值 优 选 灵活 配 置 混 合型 证 券
投资基金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月26 日 中海沪港深价值优选混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中海沪 港深 价值 优选 混合
基金主 代码 002214
交易代 码 002214
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 160,195,482.36 份
投资目 标
本 基 金 通 过 对 国 家 政 策 导 向 以 及 行 业 发 展 趋 势 的 研
究， 在 沪深 港三 地证 券市 场中优 选出 具备 估值 优势 或
成长潜 力的 公司 进行 投资 ， 在严 格控 制投 资组 合风 险
的前提 下力 争获 得超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 基于 对国 内外 宏观 经济走 势、 财政 货币 政策 分
析、 不 同行 业发 展趋 势等 分析判 断， 采取 自上 而下 的
分析方 法， 比较 不同 证券 子市场 和金 融产 品的 收益 及
风险特 征， 动态 确定 基金 资产在 权益 类和 固定 收益 类
资产的 配置 比例 。
2、股 票投 资策 略
本 基 金 将 在 本 合 同 约 定 的 投 资 比 例 范 围 内 制 定 并 适
时 调 整 国 内 A 股 和 港 股 两 地 股 票 配 置 比 例 及 投 资 策
略：
（1）A 股 投资 策略
本 基 金 对 于 国 内 A 股 选 择 将 采 用 自 上 而 下 的 分 析 方
法， 在 行业 发展 趋势 中选 择具有 优势 的上 市公 司进 行
投资。 中海沪港深价值优选混合 2017 年第 3 季度报告
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1）行 业精 选策 略
本 基 金 主 要 从 宏 观 经 济 周 期 和 行 业 生 命 周 期 两 个 层
次来分 析不 同行 业的 周期 性属性 。
本基金 基于 “投 资时 钟理 论” 对 宏观 经济 周期 进行 分
析， 根 据不 同行 业在 宏观 经济周 期各 阶段 的表 现进 行
最 优 配 置 。 本 基 金 还 将 根 据 行 业 本 身 的 生 命 周 期 分
析，重 点加 强对 成长 期行 业和成 熟期 行业 的配 置。
2）股 票精 选策 略
本 基 金 对 精 选 行 业 内 的 个 股 选 择 将 采 用 定 量 分 析 与
定性分 析相 结合 的方 法， 选择其 中具 有优 势的 上市 公
司进行 投资 。
①定量 方式
本 基 金 将 对 反 映 上 市 公 司 质 量 和 增 长 潜 力 的 成 长 性
指标、 财务 指标 和估 值指
标等进 行定 量分 析， 以挑 选具有 成长 优势 、 财 务优 势
和估值 优势 的个 股。
②定性 方式
本基金 主要 通过 实地 调研 等方法 ， 综 合考 察评 估公 司
的核心 竞争 优势 ， 重 点投 资具有 较高 进入 壁垒 、 在 行
业中具 备比 较优 势的 公司 ， 并坚 决规 避那 些公 司治 理
混乱、 管理 效率 低下 的公 司， 以 确保 最大 程度 地规 避
投资风 险。
（2） 港股 投资 策略
本 基 金 将 仅 通 过 沪 港 股 票 市 场 交 易 互 联 互 通 机 制 投
资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者
(QDII) 境外 投资 额度 进行 境外投 资。
本基金 主要 采用 自上 而下 、 重点 挑选 最符 合国 家产 业
政策和 行业 发展 方向 的主 题， 然 后自 下而 上、 精选 个
股的投 资策 略， 重点 投资 于受益 于经 济结 构转 型及 相
关主题 且具 备估 值优 势的 股票。
1)主题 及行 业发掘
本 基 金 通 过 投 资 研 究 团 队 持 续 关 注 政 府 财 政 及 货 币
政策等 宏观 经济 因素 、 产 业振兴 计划 等政 府政 策导 向
来发掘 具有 以下 特性 的行 业： 具 有长 期可 持续 增长 模
式/ 享 有 强 劲 的 长 期 增 长 ； 具 有 高 进 入 壁 垒 和 健 康 的
竞争格 局； 受益 于政 策支 持； 新 兴行 业以 及有 升级 潜
力的行 业； 具有 催化 剂的 行业。
2）股 票精 选策 略
对上市 公司 进行 系统 性分 析，其 中主 要关 注：
① 采 用 预 期 市 盈 率(P/E) 、 市 净 率 （P/B ） 、 市 盈 率 相
对盈利 增长 比率 （PEG ） 及 企业价 值倍 数 （EV/EBITDA ）
等方法 优选 出财 务透 明稳 健、 管 理出 色且 成长 性较 好
的个股 。
②低估 值、 相对 于 A 股折 价或股 价没 有充 分反 映投 资
价值的 、具 有持 续竞 争优 势的企 业。 中海沪港深价值优选混合 2017 年第 3 季度报告
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③相对 于 A 股较 为稀 缺或 具有独 特投 资属 性的 公司 。
④符合 国家 战略 导向 、具 备高成 长性 的企 业。
⑤具有 股价 催化 剂、 具有 估值重 估潜 力的 股票 。
3、债 券投 资策 略
（1 ） 久 期 配 置 ： 基 于 宏 观 经 济 趋 势 性 变 化 ， 自 上 而
下的资 产配 置。
（2 ） 期 限 结 构 配 置 ： 基 于 数 量 化 模 型 ， 自 上 而 下 的
资产配 置。
（3） 债券 类别 配置/ 个券 选择： 主要 依据 信用 利差 分
析，自 上而 下的 资产 配置 。
个券选 择： 基于 各个 投资 品种具 体情 况， 自下 而上 的
资产配 置。
个券选 择应 遵循 如下 原则 ：
相对价 值 原 则： 同等 风险 中收益 率较 高的 品种 ， 同 等
收益率 风险 较低 的品 种。
流动性 原则 ： 其 它条 件类 似， 选 择流 动性 较好 的品 种。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将在 宏观 经济 和基 本面分 析的 基础 上， 对资 产
支持证 券的 质量 和构 成、 利率风 险、 信用 风险、 流 动
性 风 险 和 提 前 偿 付 风 险 等 进 行 定 性 和 定 量 的 全 方 面
分析， 评估 其相 对投 资价 值并作 出相 应的 投资 决策 ，
力 求 在 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下 尽 可 能 的 提 高 本 基 金
的收益 。
5、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具， 投资 原则 为有 利于 加
强基金 风险 控制 ， 有 利于 基金资 产增 值。 本基 金将 运
用期权 估值 模型 ， 根 据隐 含波动 率、 剩余 期限、 正 股
价格走 势， 并结 合本 基金 的资产 组合 状况 进行 权证 投
资。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 X45%+ 恒 生 指 数 X45%+ 中 证 全 债 指 数
X10%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中等 风
险 品 种 ， 其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 水 平 低 于 股 票 型 基
金，高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 。
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 14,886,059.51
2.本期 利润 30,768,847.61
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1937
4.期末 基金 资产 净值 236,771,645.76
5.期末 基金 份额 净值 1.478
注：1 ：本 期指2017 年7 月1 日至 2017 年9 月30 日。上 述基 金业 绩指 标不 包括基 金份 额持 有人
认购或 交易 基金 的各 项费 用 （ 例如 ， 申购 、 赎回 费等 ） ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字 。
2： 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 15.38% 0.96% 5.29% 0.52% 10.09% 0.44%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同2016 年 4 月 28 日 生效 日起 6 个月 内 为建仓 期， 建仓 期
结束时 各项 资产 配置 比例 符合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
林翠萍
本 基 金 基
金经理
2016 年 4 月
28 日
- 19 年
林翠萍女士，美国斯
克兰顿大学企业管理
硕士。历任中华经济
研究院研究助理，京
华（元大）证券股份
有限公司研究员、自中海沪港深价值优选混合 2017 年第 3 季度报告
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营部交 易员 ， 保诚 （瀚
亚）证券投资信托股
份 有 限 公 司 基 金 经
理， 富鼎 （ 中国 信托）
证券投资信托股份有
限公司投研处协理，
联邦证券投资信托股
份 有 限 公 司 基 金 经
理，华南永昌证券投
资信托股份有限公司
研究经理，金鼎（联
博）证券投资信托股
份 有 限 公 司 基 金 经
理，华顿证券投资信
托股份有限公司资深
经理，未来资产证券
投资信托股份有限公
司 资 深 副 总 经 理 。
2015 年 8 月 进入 本公
司工作，曾任投研中
心 拟 任 基 金 经 理 ，
2016 年 4 月 至今 任中
海沪 港 深价值优选灵
活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 。
姚晨曦
本 基 金 基
金 经 理 、
中 海 消 费
主 题 精 选
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
能 源 策 略
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
2016 年 4 月
28 日
- 10 年
姚晨曦先生，复旦大
学金融学专业硕士。
曾任上海申银万国证
券 研 究 所 二 级 分 析
师。2009 年 5 月 进入
本公司工作，历任分
析师、分析师兼基金
经理助 理。2015 年 4
月至今任中海消费主
题精选混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ，
2015 年 4 月 至今 任中
海能源策略混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理，2016 年 4 月 至今
任中海沪港深价值优
选灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在报 告期 内严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规、
《基金 合同 》的 规定 ，勤 勉尽责 地为 基金 份额 持有 人谋求 利益 ，不 存在 损害 基金份 额持 有人 利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行 基 金合 同承 诺。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 ， 公 司从研 究 、 投 资、
交易、 风险 管理 事后 分析 等环节 ，对 股票 、债 券的 一级市 场申 购、 二级 市场 交易等 投资 管理 活动
的全程 公平 交易 进行 了明 确约定 。公 司通 过制 定研 究、交 易等 相关 制度 ，要 求公司 各组 合研 究成
果共享 ， 投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室 ， 由 交易 室通过 启用 公平 交易 模块 并具体 执行 相关 交易 ，
使公平 交易 制度 中要 求的 时间优 先、 价格 优先 、比 例分配 、综 合平 衡得 以落 实；同 时， 根据 公司
制度， 通过 系统 禁止 公司 组合之 间（ 除指 数组 合外 ）的同 日反 向交 易。 对于 发生在 银行 间市 场的
债券买 卖 交 易及 交易 所市 场的大 宗交 易， 由公 司风 控稽核 部对 相关 交易 价格 进行事 前审 核， 风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告 期， 公司 对不 同组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集， 进行 了相
关的假 设检 验， 对于 相关 溢价金 额对 组合 收益 率的 贡献进 行了 重要 性分 析， 并针对 交易 占优 次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告 期， 公司 根据 制度 要求， 对不 同组 合不 同时 间段的 反向 交易 进行 了统 计分析 ，对 于出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不 公平 交易 和利 益输 送的重 大异 常交 易情 况， 风控稽 核部 均根 据制 度规 定要求 组合 经理 提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年第 三季 全球 主要 股 票市场 延续 强劲 上扬 走势 ， 主要 因全 球经 济复 苏稳 健， 企 业财 报表
现亮丽 ，提 振投 资风 险偏 好。由 于全 球经 济仍 然稳 健复苏 ，投 资信 心持 续高 涨，即 使 美 国联 储局中海沪港深价值优选混合 2017 年第 3 季度报告
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正式宣 布将 于 10 月 执行 缩 表计划 ， 也 没有 改变 全球 股市上 升的 趋势 ， 主 要还 是当前 经济 的复 苏强
化了投 资信 心， 风险 偏好 持续高 涨所 致。
港股方 面 ， 中 报表 现出 色 ， 整 体企 业盈 利确 定触 底 反弹 ， 结 束2011 年以 来 ， 盈利增 速下 滑的
趋势， 推升 投资 信心 ，股 市表现 延续 上半 年强 劲上 扬走势 。今 年第 三季 以来 ，截 至 9 月 30 日止 ，
恒生指 数上 扬6.95% ；沪 深 300 指数 上 涨4.63% 。
本基金 报告 期内 ，持 股比 重为 82.22% ， 其中 沪市A 股 7.46% ， 主要 为制 造业 ；港股 通标 的
74.76% ，主 要集 中于 金融 、TMT 、非 必须 消费 、医 疗 保健产 业类 股； 交易 所回 购8.45% 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年9 月30 日， 本基金 份额 净 值1.478 元( 累计净 值1.478 元) 。 报 告期内 本基 金净
值增长 率 为15.38% ，高 于 业绩比 较基 准 10.09% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 194,736,811.80 81.70
其中： 股票
194,736,811.80 81.70
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
20,000,000.00 8.39
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
19,874,932.43 8.34
8 其他资 产
3,750,499.76 1.57
9 合计
238,362,243.99
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
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5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 14,100,240.00 5.96
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,052,046.00 0.44
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
2,440,663.80 1.03
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 17,592,949.80 7.43
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 基础 材料 - -
B 消费 者非 必需 品 44,202,320.00 18.67
C 消费 者常 用品 11,975,990.00 5.06
D 能源 - -
E 金融 41,091,876.00 17.36
F 医疗 保健 13,876,320.00 5.86
G 工业 7,011,115.00 2.96
H 信息 技术 55,152,991.00 23.29
I 电信 服务 3,833,250.00 1.62
J 公用 事业 - -
合计 177,143,862.00 74.82
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 2382 舜宇光 学科 技 153,000 16,146,090.00 6.82
2 0700 腾讯控 股 56,100 16,025,526.00 6.77
3 0175 吉利汽 车 791,000 14,783,790.00 6.24
4 2318 中国平 安 220,000 11,206,800.00 4.73
5 2018 瑞声科 技 95,500 10,646,340.00 4.50
6 1299 友邦保 险 170,400 8,339,376.00 3.52
7 0425 敏实集 团 204,000 7,089,000.00 2.99
8 0027 银河娱 乐 139,000 6,495,470.00 2.74
9 0388 香港交 易所 33,800 6,030,934.00 2.55
10 3988 中国银 行 1,791,000 5,856,570.00 2.47
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。 中海沪港深价值优选混合 2017 年第 3 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 本报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 194,560.54
2 应收证 券清 算款 41,205.48
3 应收股 利 326,807.70
4 应收利 息 -27,229.28
5 应收申 购款 3,176,822.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 38,333.32
8 其他 - 中海沪港深价值优选混合 2017 年第 3 季度报告
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9 合计 3,750,499.76
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 166,867,753.27
报告期 期间 基金 总申 购份 额 120,711,002.11
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 127,383,273.02
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 160,195,482.36
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过
20%的时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017-7-1 至
2017-7-11
44,602,140.95 0.00 44,602,140.95 0.00 0.00%
2
2017-7-1 至
2017-9-30
88,265,057.56 0.00 40,000,000.00 48,265,057.56 30.13%
产品特有 风险
1 、持 有人大 会投票 权集中的 风险
当基 金份额 集中度 较 高时， 少数基金 份额持 有 人所持有 的基金 份额占 比 较高， 其在召开 持有
人大 会并 对审议 事项进 行投票表 决时可 能拥有 较 大话语权 。
2 、巨 额赎回 的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时， 更容易触发巨额赎回条款 ，基金份额持有人将
可能无法 及时赎 回所持 有 的全部基 金份额 。
3 、基 金规模 较小导 致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后， 可能导致基金规模较小， 基金持续稳定运作可
能面临一 定困难 。本基 金 管理人将 继续勤 勉尽责 ， 执行相关 投资策 略，力 争 实现投资 目标。
4、 基金净 值大幅 波 动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时， 基金管理人进行基金财产 变现可能会对基金资
产净值造 成较大 波动。
5、 提前终 止基金 合 同的风险
持 有 基 金 份 额 比 例 较 高 的 投 资 者 集 中 赎 回 后 ， 可 能 导 致 在 其 赎 回 后 本 基 金 资 产 规 模 长 期 低 于
5000 万元 ，进而 可能导 致本基金 终止、 转换运 作 方式或与 其他基 金合并 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 募集 中 海沪港 深价 值优 选灵 活配 置证券 投资 基金 的文 件 中海沪港深价值优选混合 2017 年第 3 季度报告
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2 、中 海沪 港深 价值 优选 灵 活配置 证券 投资 基金 基金 合同
3 、中 海沪 港深 价值 优选 灵 活配置 证券 投资 基金 托管 协议
4 、中 海沪 港深 价值 优选 灵 活配置 证券 投资 基金 财务 报表及 报表 附注
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层
9.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中 海基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月26 日
