中欧新 动力 混合 型证 券 投资基 金（LOF ）2017年第3季 度报 告
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中欧新动 力混合型证券投资基金 （LOF ）
2017年第3 季度 报告
2017年09 月30 日
基 金管理人 ：中欧基金管理有限公 司
基 金托管人 ：中国光大银行股份有 限公司
报 告送出日 期：2017 年10 月26 日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017 年10月24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至2017年9月30 日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 中欧新动力混合（LOF ）
场内简称 中欧动力
基金主代码 166009
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF ）
基金合同生效日 2011年02月10日
报告期末基金份额总额 1,678,832,260.64
投资目标
本基金通过投资于促进中国经济发展方式加快转变的
新动力行业和上市公司，以求充分分享中国经济未来
持续发展的成果并力争为基金份额持有人获取超越业
绩比较基准的回报。
投资策略
本基金采用" 自上而下" 和" 自下而上" 相结合的 投资策
略。在资产配置方面，自上而下地调整股票和债券等
各类资产的配置比例；在投资品种选择方面，自下而
上地选择具有投资价值的证券品种。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75% ＋中证全债指数收益率×
25%
风险收益特征 本基金为混合型基金， 属于证券投资基金中较高风险、
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较高收益的投资品种，预期风险和预期收益高于债券
型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属 分级基金的基金简称
中欧新动力混合
（LOF ）A
中欧新动力混
合（LOF ）E
中欧新动力混
合（LOF ）C
下属 分级基金的场内简称 中欧动力
下属 分级基金的交易代码 166009 001883 004236
报告期末下属 分级基金的份
额总额
1,675,858,828.66 2,568,721.47 404,710.51
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2017年07月01日-2017年09月30日）
中欧新动力混
合（LOF ）A
中欧新动力混
合（LOF ）E
中欧新动力混
合（LOF ）C
1.本期已实现收益 25,328,558.87 79,797.35 5,651.46
2.本期利润 59,647,384.99 156,620.01 10,697.99
3.加权平均基金份额本期利润 0.0450 0.0609 0.0406
4.期末基金资产净值
2,939,024,683.
45
4,546,111.47 708,347.21
5.期末基金份额净值 1.7537 1.7698 1.7503
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
中欧新动力混合（LOF ）A
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①- ③ ②- ④
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长率① 长率标
准差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个月 2.79% 0.62% 3.62% 0.44% -0.83% 0.18%
中欧新动力混合（LOF ）E
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 2.84% 0.62% 3.62% 0.44% -0.78% 0.18%
中欧新动力混合（LOF ）C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 3.03% 0.63% 3.62% 0.44% -0.59% 0.19%
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收
益率变动 的比较
中欧新动 力混合 （LOF ）A
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2011年02 月10 日-2017 年09月30 日）
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中欧新动力混合（LOF ）A 基金基准
2011-02-10 2012-01-17 2012-12-25 2013-12-16 2014-11-27 2015-11-12 2016-10-26 2017-09-30
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
中欧新动 力混合 （LOF ）E
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015年10 月12 日-2017 年09月30 日）
中欧新动力混合（LOF ）E 基金基准
2015-10-12 2016-01-18 2016-05-04 2016-08-12 2016-11-28 2017-03-13 2017-06-26 2017-09-30
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
注：注 ：自2015 年10 月8 日 起，本 基金 增加E 类 份额 。 图示日 期为2015 年10 月12 日至2017 年9月30 日。
中欧新动 力混合 （LOF ）C
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2017年01 月20 日-2017 年09月30 日）
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中欧新动力混合（LOF ）C 基金基准
2017-01-20 2017-03-02 2017-04-07 2017-05-15 2017-06-20 2017-07-25 2017-08-28 2017-09-30
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注：本 基金 自2017 年1月19日起增 加C 份 额， 图示 为2017 年1 月20 日至2017 年9月30 日数 据。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王健
事业部负责
人、基金经
理
2016年11月
03日
14年
历任红塔证券研究中
心医药行业研究员， 光
大保德信基金管理有
限公司医药行业研究
员、基金经理。2015
年6月1日加入中欧基
金管理有限公司， 历任
中欧基金管理有限公
司投资经理
孔晓语 基金经理
2017年06月
21日
5年
历任光大保德信基金
管理有限公司行业研
究员。2015 年6月16日
加入中欧基金管理有
限公司， 历任中欧基金
管理有限公司基金经
理助理、投资经理
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注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决 策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
今年以来，A 股市场在二季度调整以后继续上涨，蓝筹、主板表现优于中小板、创
业板， 在三季度维持稳定的整体目标下， 金融去杠杆有所缓和， 货币政策中性稳健， 消
费和周期若干板块均有良好表现。
三季度运作过程中， 本基金整体仓位有所降低。 行业方面， 增持了非银， 电子， 传
媒，有色等行业。减持了电力及公用事业，基础化工，建筑等行业。
对于后续宏观展望， 我们认为随着三四线地产去库存接近尾声， 地产销售和房贷增
速回落， 经济增长动力放缓。 去产能背景下， 制造业投资的增速存在压力。 预计货币政
策未来一个阶段较前期边际趋紧， 金融去杠杆可能继续。 估值方面， A 股整体估值较低，
剔除银行后估值处在十余年来中等水平，结构分化较大。
综合来看， 预计四季度市场有一定风险释放的需要。 我们继续看好确定性较强的消
费类行业、 低估值蓝筹， 部分成长行业。 具体包括： 看好行业景气上行、 竞争格局改善
的食品饮料、 医药、 休闲服务等消费行业和保险等低估值蓝筹。 成长性行业中我们持续
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关注新能源/5G/ 电子等相关标的的机会。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内， 基金A 类份额净值增长率为2.79% ， 同期业绩比较基准收益率为3.62% ，
基金E 类份额净值增长率为2.84% ，同期业绩比较基准收益率为3.62% ；基金C 类份额净
值增长率为3.03% ，同期业绩比较基准收益率为3.62%
4.6 报告期内 基金持有人数或基 金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 2,405,048,817.32 81.19
其中：股票 2,405,048,817.32 81.19
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 99,846,000.00 3.37
其中：债券 99,846,000.00 3.37
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 315,000,350.00 10.63
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 138,394,237.00 4.67
8 其他资产 3,945,571.93 0.13
9 合计 2,962,234,976.25 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
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5.2.1 报告期末 按行业分类的境内 股票投资组合
代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 29,351,910.00 1.00
C 制造业 1,415,465,032.77 48.08
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
132,411,379.42 4.50
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 123,727,264.45 4.20
G 交通运输、仓储和邮政业 59,074,193.92 2.01
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 363,235,492.60 12.34
K 房地产业 71,197,757.20 2.42
L 租赁和商务服务业 118,626,975.40 4.03
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 20,581,286.34 0.70
R 文化、体育和娱乐业 71,377,525.22 2.42
S 综合 － －
合计 2,405,048,817.32 81.69
5.2.2 报告期末 按行业分类的港 股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代 股票名称 数量（股） 公允价值( 元) 占基金资产净
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码 值比例（％）
1 601318 中国平安 2,200,000 119,152,000.00 4.05
2 601888 中国国旅 3,439,460 118,626,975.40 4.03
3 300203 聚光科技 3,500,000 116,480,000.00 3.96
4 601628 中国人寿 3,199,810 88,762,729.40 3.01
5 000639 西王食品 4,062,413 86,326,276.25 2.93
6 000661 长春高新 559,903 83,173,590.65 2.82
7 603589 口子窖 1,503,017 73,467,470.96 2.50
8 600196 复星医药 2,091,677 71,514,436.63 2.43
9 603096 新经典 1,187,309 71,333,524.72 2.42
10 600466 蓝光发展 7,999,748 71,197,757.20 2.42
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 99,846,000.00 3.39
其中：政策性金融债 99,846,000.00 3.39
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据
－
7 可转债( 可交换债) － －
8 同业存单 － －
8 其他 － －
9 合计 99,846,000.00 3.39
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
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1 170204 17国开04 500,000 49,900,000.00 1.69
2 170408 17农发08 300,000 29,946,000.00 1.02
3 150406 15农发06 200,000 20,000,000.00 0.68
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国 债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 本基金 投资的前十名证 券的发行主体本报告期 内没有被监管部门立案 调查，或
在报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金 投资的前十名股 票中， 没有投资于超出 基金合同规定备选库之 外的股票。
5.11.3 其他资 产构成
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序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 1,143,457.63
2 应收证券清算款 200,920.07
3 应收股利 －
4 应收利息 2,025,828.59
5 应收申购款 575,365.64
6 其他应收款
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 3,945,571.93
5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组 合报告附注的其 他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
中欧新动力混
合（LOF ）A
中欧新动力混
合（LOF ）E
中欧新动力混
合（LOF ）C
报告期期初基金份额总额
1,257,191,003.0
5
2,893,558.30 208,684.69
报告期期间基金总申购份额
1,166,242,392.7
3
1,840,602.45 301,242.41
减：报告期期间基金总赎回份额 747,574,567.12 2,165,439.28 105,216.59
报告期期间基金拆分变动份额
( 份额减少以"-" 填列)
－ － －
报告期期末基金份额总额 1,675,858,828.6 2,568,721.47 404,710.51
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6
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7
基金 管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
单位：份
中欧新动力混
合（LOF ）A
中欧新动力混
合（LOF ）E
中欧新动力混
合（LOF ）C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
－ 83,261.00 76,644.01
报告期期间买入/ 申购总份额 － 19,458.99 －
报告期期间卖出/ 赎回总份额 － － －
报告期期末管理人持有的本基金份
额
－ 102,719.99 76,644.01
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（% ）
－ 4.00 18.94
注：上 表中 报告 期内 买入/ 申购总 份额 含红 利再 投、 转换入 份额 。
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额( 份) 交易金额( 元) 适用费率
1 红利再投
2017 年09月18
日
19,458.99 34,553.32 0
合计
19,458.99 34,553.32
§8
影响 投资者决策的其他重 要信息
8.1 报告期内 单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 2017 年7月1日
391,36 308,56 606,083,70 36.1%
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至2017 年9月5
日,2017 年9月7
日至2017年9
月30日
3,403.
39
0,376.
61
3.17
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20% 的情况， 在市场情况突变
的情况下， 可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险， 本基金管理人将
对申购赎回进行审慎的应对， 并在基金运作中对流动性进行严格的管理， 降低流动性
风险，保护中小投资者利益。
8.2 影响投资 者决策的其他重要 信息
无
§9
备查 文件目录
9.1 备查文件 目录
1、中欧新动力混合型证券投资基金（LOF ） 相关批准文件
2、《中欧新动力混合型证券投资基金（LOF ）基金合同》
3、《中欧新动力混合型证券投资基金（LOF ）托管协议》
4、《中欧新动力混合型证券投资基金（LOF ）招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金 管理有限公司
2017 年10 月26 日
