中欧弘 安一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2017年第3季 度报 告
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中欧弘安 一年定期开放债券型证 券投资基金
2017年第3 季度 报告
2017年9 月30 日
基 金管理人 ：中欧基金管理有限公 司
基 金托管人 ：中国银行股份有限公 司
报 告送出日 期：2017 年10 月26 日
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2017年10 月24日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至2017年9月30 日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 中欧弘安一年定期开放债券
基金主代码 003419
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2017年4月7日
报告期末基金份额总额 1,197,987,137.74 份
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额
持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金管理人将运用多策略进行债券资产组合投资。
根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估预期未
来市场利率水平以及利率曲线形态确定债券组合的久
期配置，在确定组合久期基础上进行组合期限配置形
态的调整。通过对宏观经济、产业行业的研究以及相
应的财务分析和非财务分析，" 自上而下" 在各 类债券
资产类别之间进行类属配置，" 自下而上" 进行 个券选
择。在市场收益率以及个券收益率变化过程中，灵活
运用骑乘策略、 套息策略、 利差策略等增强组合收益。
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当市场收益率上行时，基金管理人将运用国债期货对
组合中的债券资产进行套期保值，以回避一定的市场
风险。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币
市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较
低风险/ 收益的产品。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017年7月1日-2017年9月30日）
1.本期已实现收益 13,001,428.36
2.本期利润 10,319,600.07
3.加权平均基金份额本期利润 0.0086
4.期末基金资产净值 1,220,497,451.74
5.期末基金份额净值 1.0188
注：1. 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、投 资 收益、其 他收入 （不含 公 允价值变 动收益 ）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2. 所述基 金业绩 指标不 包 括持有人 认购或 交易基 金 的各项费 用，计 入费用 后 实际收益 水平要 低
于所列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.85% 0.03% -0.15% 0.03% 1.00% 0.00%
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3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
中欧弘 安一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2017年4 月7 日-2017 年9 月30 日）
中欧弘安一年定期开放债券 基金基准
2017-04-07 2017-05-03 2017-05-31 2017-06-23 2017-07-19 2017-08-11 2017-09-06 2017-09-30
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
注：本基 金基金 合同生 效 日期为2017 年4月7 日， 自 基金合同 生效日 起到本 报 告期末不 满一年 ，
按基金合 同的规 定，本 基 金自基金 合同生 效期六 个 月为建仓 期，建 仓期结 束 时本基金 的各项 资
产配置比 例应当 符合基 金 合同约定 。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄华
资产配
置总监、
基金经
理
2017 年4月
19日
－ 9年
历任平安资产管理有限责
任公司组合经理，中国平
安集团投资管理中心资产
负债部组合经理，中国平
安财产保险股份有限公司
组合投资管理团队负责
人。2016年11 月10日加入
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中欧基金管理有限公司，
历任中欧基金管理有限公
司基金经理助理
注：1 、 任职 日期和离 任 日期一般 情况下 指公司 作 出决定之 日； 若 该基金 经 理自基金 合同生 效日
起即任职 ，则任 职日期 为 基金合同 生效日 。
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
9 月份制造业 PMI 小 幅上行 0.7 至 52.4。 其中， 产出、 新订单在 扩张区间内进一
步上行， 双双创下 2012 年 2 季度 以来的新高， 说明经济本身仍然存在一定韧性， 短
期内进一步恶化的可能性不大。 同时进口扩张减速但出口扩张加速， 主要原材料购进价
格指数和出厂价格指数维持上行但幅度放缓， 总体上表现供需持续扩张， 且需求扩张速
度快于供给， 价格继续上涨但涨速放缓， 说明短期内经济企稳回升的动能依然不足， 通
胀压力有限。虽然9月30 日央行宣布定向降准，但从央行依然择时收拢资金的行动态度
上， 我们可以看出对于资金面的调控依然维持紧平衡。 虽然四季度有财政存款投放， 2018
年开始执行降准政策， 但是央行拥有多种调节工具， 有能力灵活调整流动性松紧。 外汇
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占款负增长有所改善，但是依然未能转正，加之美国4季度加息预期较前升温。
总体而言， 在当下的市场环境中， 债券资产配置更多要分散组合风险， 平滑曲线的
作用。 四季度继续关注金融去杠杆因素， 警防债市风险。 本基金债券部分做好资产配置
的久期控制，降低利率敏感度风险，适时采取波段操作，赚取价差收益。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为0.85% ，同期业绩比较基准增长率为-0.15% 。
4.6
报告期 内基金持有人 数或 基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 1,572,275,656.90 97.16
其中：债券 1,572,275,656.90 97.16
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 6,430,763.47 0.40
8 其他资产 39,449,655.99 2.44
9 合计 1,618,156,076.36 100.00
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5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合
本基金本 报告期 末未持 有 股票。
5.2.2 报告期末 按行业分类的港 股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 1,996,600.00 0.16
2 央行票据 － －
3 金融债券 137,519,000.00 11.27
其中：政策性金融债 137,519,000.00 11.27
4 企业债券 750,825,026.90 61.52
5 企业短期融资券 471,995,000.00 38.67
6 中期票据 180,758,000.00 14.81
7 可转债( 可交换债) 526,030.00 0.04
8 同业存单 28,656,000.00 2.35
9 其他 － －
10 合计 1,572,275,656.90 128.82
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 170210 17 国开10 1,100,000 107,789,000.00 8.83
2 101551021 15 莘庄工业 500,000 50,360,000.00 4.13
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MTN001
3 101552012
15 新盛投发
MTN001
500,000 50,320,000.00 4.12
4 011755034
17 连云港
SCP003
500,000 50,210,000.00 4.11
5 011754076
17 建发地产
SCP001
500,000 50,205,000.00 4.11
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的， 以回避市场风险。 故国债期货空头的合约价值
主要与债券组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理国债期货合约数量， 以萃
取相应债券组合的超额收益。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国 债期货投资评价
本基金以套期保值为目的投资国债期货。 国债期货作为利率衍生品的一种， 有助于管理
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债券组合的久期、 流动性和风险水平。 基金管理人将按照相关法律法规的规定， 结合对
宏观经济形势和政策趋势的判断、 对债券市场进行定性和定量分析。 构建量化分析体系，
对国债期货和现货的基差、 国债期货的流动性、 波动水平、 套期保值的有效性等指标进
行跟踪监控， 在最大限度保证基金资产安全的基础上， 力求实现基金资产的长期稳定增
值。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 本基金 投资的前十名证 券的发行主体本报告期 内没有被监管部门立案 调查，或
在报告编 制日 前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金 投资的前十名股 票中， 没有投资于超出 基金合同规定备选库之 外的股票。
5.11.3 其他资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 62,523.52
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 39,387,132.47
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 39,449,655.99
5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
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报告期期初基金份额总额 1,197,987,137.74
报告期期间基金总申购份额 －
减：报告期期间基金总赎回份额 －
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） －
报告期期末基金份额总额 1,197,987,137.74
注: 总申 购份额 含红利 再 投、转换 入份额 ，总赎 回 份额含转 换出份 额。
§7
基金 管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§8
备查 文件目录
8.1 备查文件 目录
1、中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
3、《中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
4、《中欧弘安一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
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中欧基金 管理有限公司
二〇一七 年十月二十六日
