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中欧养老混合(001955)

中欧养老混合:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017年第3 季度 报 告 
 
 第 1 页 共 12 页 
 
 
 
 
 
中欧养老 产业混合型证券投资基 金 
 
2017 年第3季度报告 
 
2017 年9月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基金管理人 :中欧基金管理有限公 司


























基金托管人 :中国建设银行股份有 限公司


























报告送出日 期:2017年10月26日


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017年第3 季度 报 告 第 2 页 共 12 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017 年10月24 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至2017年9月30 日止。 §2


基 金产品概况 基金简称 中欧养老混合 基金主代码 001955 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2016年5月13日 报告期末基金份额总额 115,129,811.41份 投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的 资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大 类资产配置,强调通过自上而下的宏观分析与自下而 上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。综合 考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要 求等因素,制定本基金资产的大类资产配置比例。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%+中债综合指数收益率×25% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高 于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金, 属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017年第3 季度 报 告 第 3 页 共 12 页 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017年7月1日-2017年9月30日) 1.本期已实现收益 5,758,178.25 2.本期利润 2,971,946.00 3.加权平均基金份额本期利润 0.0195 4.期末基金资产净值 133,456,215.71 5.期末基金份额净值 1.159 注:1. 本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入(不 含 公允价值 变动收 益) 扣除相关 费用后 的余额 , 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。 2. 所述基 金业绩 指标不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用, 计 入费用 后实际收 益水平 要低 于所列数 字。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.21% 0.61% 3.44% 0.44% -0.23% 0.17% 3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率 变动的比 较 中欧养老 产业混 合型证 券 投资基金 累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图 (2016年5 月13 日-2017 年9 月30日)


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017年第3 季度 报 告 第 4 页 共 12 页 中欧养老混合 基金基准 2016-05-13 2016-07-22 2016-10-10 2016-12-16 2017-03-02 2017-05-15 2017-07-25 2017-09-30 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 注: 本 基金基金 合同生 效 日期为2016 年5 月13日 , 按基金合 同的规 定, 本 基 金自基金 合同生 效起 六个月为 建仓期 ,建仓 期 结束时各 项资产 配置比 例 已符合基 金合同 约定。 §4


管 理人报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 王健 事业部 负责人、 基金经 理 2016 年11月 3日 - 14年 历任红塔证券研究中心医 药行业研究员,光大保德 信基金管理有限公司医药 行业研究员、基金经理。 2015年6月1日加入中欧基 金管理有限公司,历任中 欧基金管理有限公司投资 经理 孔晓语 基金经 理 2017 年6月 21日 - 5年 历任光大保德信基金管理 有限公司行业研究员。 2015年6月16日加入中欧 基金管理有限公司,历任 中欧基金管理有限公司基 金经理助理、投资经理 注:1 、 任职 日期和离 任 日期一般 情况下 指公司 作 出决定之 日; 若 该基金 经 理自基金 合同生 效日 中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017年第3 季度 报 告 第 5 页 共 12 页 起即任职 ,则任 职日期 为 基金合同 生效日 。


2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。 4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取 信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格 把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行, 未发现不同投资组合 之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况, 且不存在其他可能导 致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报 告期内基金的投资策 略和 运作分析 今年以来,A股市场在二季度调整以后继续上涨,蓝筹、主板表现优于中小板、创 业板, 在三季度维持稳定的整体目标下, 金融去杠杆有所缓和, 货币政策中性稳健, 消 费和周期若干板块均有良好表现。 三季度运作过程中, 本基金整体仓位略有提升。 行业方面, 增持了电子, 非银, 电 力及公用事业, 家电等行业。 对于前期配置较多的食品饮料, 餐饮旅游, 医药等行业进 行减持。 对于后续宏观展望, 我们认为随着三四线地产去库存接近尾声, 地产销售和房贷增 速回落, 经济增长动力放缓。 去产能背景下, 制造业投资的增速存在有压力。 预计货币 政策未来一个 阶段较前期边际趋紧,金融去杠杆可能继续。估值方面,A股整体估值较 低,剔除银行后估值处在十余年来中等水平,结构分化较大。 综合来看, 预计四季度市场有一定风险释放的需要。 我们继续看好消费类行业、 低 估值蓝筹,部分成长行业。具体包括:看好行业景气上行、竞争格局改善的食品饮料、 医药、休闲服务等消费行业和保险等低估值蓝筹。成长性行业中我们持续关注新能源 中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017年第3 季度 报 告 第 6 页 共 12 页 /5G/电子等相关标的的机会。 4.5 报 告期内基金的业绩表现 本报告期内,基金份额净值增长率为3.21%,同期业绩比较基准收益率为3.44%。 4.6


报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


投 资组合报告 5.1 报 告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 123,849,106.31 92.22 其中:股票 123,849,106.31 92.22 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 6,652,341.00 4.95 其中:债券 6,652,341.00 4.95








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,271,029.62 2.44 8 其他资产 525,021.57 0.39 9 合计 134,297,498.50 100.00 5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017年第3 季度 报 告 第 7 页 共 12 页 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 39,793.60 0.03 C 制造业 86,434,907.52 64.77 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 2,983,093.44 2.24 E 建筑业 - - F 批发和零售业 5,545,500.00 4.16 G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.02 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 20,026,460.00 15.01 K 房地产业 4,450,000.00 3.33 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.09 R 文化、体育和娱乐业 4,228,479.85 3.17 S 综合 - - 合计 123,849,106.31 92.80 5.2.2 报告期末按行业分类的港 股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。























5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017年第3 季度 报 告 第 8 页 共 12 页 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 300203 聚光科技 200,000 6,656,000.00 4.99 2 601601 中国太保 180,000 6,647,400.00 4.98 3 601318 中国平安 116,000 6,282,560.00 4.71 4 000639 西王食品 293,500 6,236,875.00 4.67 5 000049 德赛电池 116,000 5,936,880.00 4.45 6 002672 东江环保 348,000 5,651,520.00 4.23 7 300433 蓝思科技 194,836 5,609,328.44 4.20 8 603686 龙马环卫 150,000 4,912,500.00 3.68 9 603600 永艺股份 260,000 4,708,600.00 3.53 10 002353 杰瑞股份 300,000 4,653,000.00 3.49 5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 6,652,341.00 4.98 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 6,652,341.00 4.98 5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017年第3 季度 报 告 第 9 页 共 12 页 值比例(%) 1 019571 17 国债17 66,590 6,652,341.00 4.98 5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则, 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货 合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。 5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和 损益明 细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10.3 本期国债期货投资评价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证 券的发行主体本报告期 内没有被监管部门立案 调查, 或 在报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股 票中,没有投资于超出 基金合同规定备选库之 外的股 票。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017年第3 季度 报 告 第 10 页 共 12 页 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 83,418.84 2 应收证券清算款 329,977.86 3 应收股利 - 4 应收利息 37,327.04 5 应收申购款 74,297.83 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 525,021.57 5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合 计可能存在尾差。 §6


开 放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 199,909,413.46 报告期期间基金总申购份额 9,623,076.75 减:报告期期间基金总赎回份额 94,402,678.80 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) - 报告期期末基金份额总额 115,129,811.41 注: 总申购 份额含 红利再 投、转换 入份额 ,总赎 回 份额含转 换出份 额。 §7


基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况 本基金管理人本报告期内未持有本基金份额。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017年第3 季度 报 告 第 11 页 共 12 页 7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。 §8


影 响投资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期内单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2017 年7月1日 至2017 年9月 30日 55,709, 377.90 0 26,564 ,195.2 9 29,145,182 .61 25.32% 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况,在市场情况突变 的情况下, 可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险, 本基金管理人将 对申购赎回进行审慎的应对, 并在基金运作中对流动性进行严格的管理, 降低流动性 风险,保护中小投资者利益。 8.2 影 响投资者决策的其他重要 信息 无。 §9


备 查文件目录 9.1 备 查文件目录 1、中欧养老产业混合型证券投资基金相关批准文件 2、《中欧养老产业混合型证券投资基金基金合同》 3、《中欧养老产业混合型证券投资基金托管协议》 4、《中欧养老产业混合型证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告


9.2 存 放地点 基金管理人的办公场所。


中欧养 老产 业混 合型 证券 投资基 金2017年第3 季度 报 告 第 12 页 共 12 页 9.3 查 阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅, 或在营业时间内至基金管理 人、基金托管人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司: 客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700 中欧基金 管理有限公司 二〇一七 年十月二十六日