中 加 纯债 定 期开 放 债券 型 发起 式 证券 投 资基 金
2017 年第3 季度报 告
2017 年09 月30 日
基 金 管理 人:中加 基 金管 理 有限 公 司
基 金 托管 人:杭州 银 行股 份 有限 公 司
报 告 送出 日 期:2017 年10 月26 日 中加纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人杭州银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2017年10 月23日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招 募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年07月20日起至2017年09月30日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 中加纯债定期开放
基金主代码 004911
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年07月20 日
报告期末基金份额总额 3,010,000,000.00 份
投资目标
在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现
超越业绩比较基准的投资收益
投资策略
I 封闭期投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏
观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家
产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏
观经济发展趋势、 利率 走势、 债券市场相对收 益率、
券种的流动性以及信用水平，结合定量分析方法，
确定资产在非信用类固定收益类证券（国债、中央
银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置
比例。
II 开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便
投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投中加纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品
种，防范流动性风险，满足开放期流动性的 需求。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低
风险品种，其预期收益和预期风险水平高于货币市
场基金，低于混合型基金与股票型基金
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 杭州银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中加纯债定期开放A 中加纯债定期开放C
下属分级基金的交易代码 004911 004912
报告期末下属分级基金的份额总
额
3,010,000,000.00 份 0.00份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2017年07月20日 - 2017 年09月30日)
中加纯债定期开放A 中加纯债定期开放C
1.本期已实现收益 22,969,753.78 0.00
2.本期利润 24,521,537.75 0.00
3.加权平均基金份额本期利润 0.0081 -
4.期末基金资产净值 3,016,461,537.75 0.00
5.期末基金份额净值 1.0021 1.0000
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
中 加纯 债定期 开放A净值 表现
阶段
净值增
长率①
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④ 中加纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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自基金合同
生效起至今
0.81% 0.01% -0.26% 0.03% 1.07% -0.02%
中 加纯 债定期 开放C净值 表现
阶段
净值增
长率①
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
自基金合同
生效起至今
0.00% - -0.26% 0.03% 0.26% -0.03%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
中加纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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注：1、 本基金基金合同于2017年7月20日生效， 至本报告期末， 本基金合同生效满一年。
2、 根据基金合同约定， 本基金建仓期为6个月， 建仓报告期末， 本 基金生效未满6个月，
建仓期尚未结束。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
廉晓婵
本基金基
金经理
2017-07-
20
- 10
南开大学经济学硕士， 曾担任C
opal Partners( 英国)投资银
行分析师，汤森路透全球资本
市场部固定收益产品经理，安
邦资产管理有限责任公司固定
收益研究员。2013 年加入中加
基金， 任固定收益投资经理。
2017年7月开始担任中加纯债
定期开放证券投资基金及中加
颐享纯债债券型基金基金经中加纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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理， 2017年9月开始担任中加聚
鑫一年纯债基金基金经理。
1、任职日期说明：廉晓婵的任职日期以本基金基金合同生效公告为准。
2、离任日期说明：无。
3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管
理办法》的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持 有人利益的行为。 基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法
规、基金合同的规定。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
为了公平对待各类投资人， 保护各类投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益
输送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基 金管理公司公平交
易制度指导意见》 等法律法规和公司内部规章， 拟定了 《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《中加 基金管理有限公司异常交易管理办法》 ， 对公 司管理的各类资产
的公平对待做了明确具体的规定， 并规定对买卖股票、 债券时候的价格和市场价格差距
较大， 可能存在操纵股价、 利益输送等违法违规情况进行监控。 公司使用的交易系统中
设置了公平交易模块， 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时， 系统 自动切换至公平交
易模块进行操作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 本报告期， 不存在 损害投资者利益的
不公平交易行为。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了同
日反向交易控制的规则，同时加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检
查。 同时， 公司利用公平交易分析系统， 对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进
行持续监控， 定期对组合间的同向交易分析。 本报告期内基金管理人管理的 所有投资组
合间不存在同日反向交易。 投资组合间虽然存在同向交易行为， 但结合交易价差分布统
计分析和潜在利益输送金额统计结果， 表明投资组合间不存在利益输送的可能性， 未出
现异常交易的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
三季度债券市场整体呈窄幅震荡走势。 基本面上，7、8月经济数据表现均大幅不及
市场预期， 导致对前期过于乐观的经济预期出现调整，"新周期"也面临证伪危险， 政策中加纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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面上， 货币政策维持稳健中性基调， 金融监管协调推进， 去杠杆对债市的影响有所弱化，
此外，尽管面临9月份海外货币政策同步紧缩的风险，人民币持 续企稳升值下对国内市
场影响相对有限。 在此背景下， 债市做多情绪一度开始升温。 但在资金面偏紧、 大宗 商
品延续涨势、股债"跷跷板"效应等因素的扰动下，市场出现"看多不做多" 的尴尬局面，
债市反弹一波三折， 三季度市场甚至出现两波明显的下跌。 季度内10年期国债收益率在
3.6%附近，最高曾触及3.66% ，最低曾下探至3.56% ，多数时间则围绕3.60%-3.63%区间
窄幅震荡， 短端收益有所上行， 收益率曲线进一步平坦化。 信用债收益率也随利率债呈
小幅震荡，信用利差基本保持稳定，趋势上呈缓慢下行态势。
本基金成立于2017年7月20日，基金建仓初期由于短端资金利率较高，短久期债券
收益的确定性强， 整体收益率曲线较为平坦， 组合建仓初期整体配置以高等级同业存单
及短久期金融债为主，规避了季末利率波动风险，锁定较高的票息收益。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
报告期内，中加纯债定开A净值增长率0.81% ，业绩比较基准收益率为-0.26%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,050,011,000.00 66.89
其中：债券 2,050,011,000.00 66.89
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合 1,000,791,802.97 32.66 中加纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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计
8 其他资产 13,804,236.67 0.45
9 合计 3,064,607,039.64 100.00
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 206,715,000.00 6.85
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 1,843,296,000.00 61.11
9 其他 - -
10 合计 2,050,011,000.00 67.96
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 111708293
17中信银行C
D293
5,000,000
494,450,000.
00
16.39
2 111784177
17盛京银行C
D233
3,000,000
296,640,000.
00
9.83 中加纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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3 111784217
17广州银行C
D068
3,000,000
296,640,000.
00
9.83
4 111784163
17长沙银行C
D097
3,000,000
293,250,000.
00
9.72
5 111784631
17重庆银行C
D142
3,000,000
286,410,000.
00
9.49
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金报告期末未持有资产支持证券
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
无。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 ，本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 或在
本 报告 编制日 前一 年内收 到公 开谴责 、处 罚的情 况。
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5.11.2 本 基金未 投资股 票， 不存在 投资 的前十 名股 票超出 基金 合同规 定的 备选股 票库
的 情形 。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,804,236.67
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 13,804,236.67
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因分项之和与合计可能有尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
中加纯债定期开放A 中加纯债定期开放C
基金合同生效日的基金份额总额 3,010,000,000.00 -
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额
- -
减：基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额
- -
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 3,010,000,000.00 0.00 中加纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
单位：份
中加纯债定期开放A 中加纯债定期开放C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
- -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
10,000,000.00 -
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
0.33 -
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率
1 认购 2017-07-18
10,000,000.0
0
10,000,000.0
0
-
合计
10,000,000.0
0
10,000,000.0
0
§8
报告 期末 发起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目
持有份额
总数
持有份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例(%)
发起份
额承诺
持有期
限
基金管理人固有资
金
10,000,00
0.00
0.33
10,000,00
0.00
0.33 3年
基金管理人高级管
理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - - 中加纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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其他 - - - - -
合计
10,000,00
0.00
0.33
10,000,00
0.00
0.33 3年
§9
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
9.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
(%)
机
构
1
20170720
-2017093
0
3,000,000,00
0.00
0.00 0.00
3,000,000,00
0.00
99.67
产品特有风险
本基金报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该投资者所持有
的基金份额的占比较大，该投资者在赎回所持有的基金份额时，存在基金份额净值波动的风险；
另外， 该投资者在大额赎回其所持有的基金份额时， 基金可能存在为应对赎回证券变现产生的冲
击成本。
9.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§10
备 查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、中国证监会批准中加纯债定期开放债券型发起式证券投资基金募集的文件
2 、《中加纯债定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
3 、《中加纯债定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
4 、《中加纯债定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照
7 、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
中加纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年第 3 季 度报告
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10.2 存 放地 点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
10.3 查 阅方 式
基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼
基金托管人地址：杭州市庆春路46号
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话：400-00-95526（免长途费）
基金管理人网址：www.bobbns.com
中 加基 金管理 有限 公司
二O一 七年十 月二 十六日
