中 信 建投 稳 溢保 本 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年第3 季度报 告
2017 年09 月30 日
基 金 管理 人:中信 建 投基 金 管理 有 限公 司
基 金 托管 人:上海 浦 东发 展 银行 股 份有 限 公司
报 告 送出 日 期:2017 年10 月26 日 中信建投稳溢保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10
月25 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。 投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类
金融机构，保本基金在极端情况下仍 然存在本金损失的风险。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 中信建投稳溢保本
基金主代码 002640
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年05 月19日
报告期末基金份额总额 764,983,435.14 份
投资目标
本基金通过固定收益类资产与权益类资产的动
态配置和有效的组合管理，在严格控制风险的
基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金运用恒定比例组合保险策略（Constan
t Proportion Portfolio Insurance ， 以下
简称CPPI 策略），动态调整固定收益类资产与
权益类资产在基金组合中的投资比例，以确保
本基金在保本周期到期时的本金安全，并实现
基金资产在保本基础上的保值增值目的。具体
而言，本基金的投资策略包括大类资产配置策
略、固定收益类资产投资策略和权益类资产投
资策略。
业绩比 较基准 两年期银行定期存款税后收益率 中信建投稳溢保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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风险收益特征
本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基
金中的低风险品种，其预期风险与预期收益率
低于股票型基金、非保本的混合型基金，高于
货币市场基金和债券型基金。投资者投资于保
本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或
存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然
存在损失投资本金的风险。
基金管理人 中信建投基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
基金保证人 北京中关村科技融资担保有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017 年07月01日 - 2017年09 月30日）
1.本期已实现收益 6,216,457.42
2.本期利润 7,664,698.23
3.加权平均基金份额本期利润 0.0096
4.期末基金资产净值 786,722,168.59
5.期末基金份额净值 1.0284
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.92% 0.04% 0.52% 0.00% 0.40% 0.04% 中信建投稳溢保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王浩
本基金的
基金经理
2016-05-
19
- 7年
中国籍，1982年2 月生， 中央财
经大学经济学硕士。曾就职于
中信建投证券股份有限公司资
产管理部，从事证券投资研究
分析工作。现任本公司投资研
究部基金经理,担任中信建投
稳利保本混合型证券投资基
金、 中信建投稳利保本2号混合
型证券投资基金、中信建投稳
溢保本混合型证券投资基金、中信建投稳溢保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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中信建投智信物联网灵活配置
混合型证券投资基金、中信建
投睿康混合型证券投资基金基
金经理。
颜灵珊
本基金的
基金经理
2017-02-
16
- 3年
中国籍，1989年11月生，中国
人民大学管理学硕士（财务方
向）。曾任招商证券股份有限
公司研究员。现任本公司投资
研究部基金经理，担任中信建
投稳利保本混合型证券投资基
金、 中信建投稳利保本2号混合
型证券投资基金、中信建投稳
溢保本混合型证券投资基金、
中信建投睿康混合型证券投资
基金基金经理。
注：1 、任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金
管理公司公平交易指导意见》 、 基金合同和其 他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽
责的原则管理基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报
告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》 ，
完善相应制度及流程 ，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内， 未出现涉及本基金的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5% 的情况。
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4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2017 年7-8月固定资产和工业增加值小幅回落，主要受到天气和环保限产的影响，
而大宗商品价格8月创出年内新高，9月有所回落， 总需求平稳， 企 业盈利持续改善。 三
季度通胀略有上 行，CPI 为1.6%， 环比上升0.2%，PPI为6.23%， 环比 上升0.43% 。 从政策
角度来看，货币政策保持稳健中性，央行削峰填谷，及时续作MLF且保持利率稳定，并
于9月末释放定向降准信号，引导贷款投向，对符合条件的银行明年降低准备金率。
市场方面， 受到三季度地方债发行量较大， 财政存款扰动影响， 资金面紧张时间持
续较长， 加上对经济复苏的担忧， 债券利率7月初触底随后上行，9月中旬随着央行的投
放，以及资金面宽松，银行体系流动性相对宽裕，债券利率进入震荡。
操作方面， 我们适当拉长久期以增厚收益， 同时增加股票 仓位的操作。 三季度债券
收益率较二季度的季节性机会更加稍纵即逝， 我们密切跟踪市场走势， 精准及时在利率
高点完成建仓，辅以短期杠杆进行套利。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.0284元，本报告期净值增长率为0.92%，同期
业绩比较基准收益率为0.52% 。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基
金资产净值低于5000万元的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 20,689,200.00 2.63
其中：股票 20,689,200.00 2.63
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 716,434,560.00 90.90
其中：债券 716,434,560.00 90.90
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 25,000,000.00 3.17
其中：买断式回购的买入返 - - 中信建投稳溢保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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售金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 13,007,741.61 1.65
8 其他资产 13,026,497.45 1.65
9 合计 788,157,999.06 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 15,210,800.00 1.93
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 1,118,400.00 0.14
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
4,360,000.00 0.55
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 20,689,200.00 2.63
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5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000858 五 粮 液 150,000 8,592,000.00 1.09
2 002573 清新环境 200,000 4,360,000.00 0.55
3 000568 泸州老窖 60,000 3,366,000.00 0.43
4 002635 安洁科技 80,000 3,252,800.00 0.41
5 600643 爱建集团 80,000 1,118,400.00 0.14
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 49,900,000.00 6.34
其中：政策性金融债 49,900,000.00 6.34
4 企业债券 8,565,560.00 1.09
5 企业短期融资券 50,193,000.00 6.38
6 中期票据 30,072,000.00 3.82
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 577,704,000.00 73.43
9 其他 - -
10 合计 716,434,560.00 91.07
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1
11179612
4
17广州农村商业银
行CD071
700,000 66,857,000.00 8.50
2 170204 17国开04 500,000 49,900,000.00 6.34 中信建投稳溢保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3
11171417
8
17江苏银行CD178 400,000 38,640,000.00 4.91
4
10165408
3
16鸿达兴业MTN001 300,000 30,072,000.00 3.82
5
11171046
4
17兴业银行CD464 300,000 29,670,000.00 3.77
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 出现 被监管 部门 立案调 查 ， 或在 报告 编制日前 一年 内受到 公开
谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,661.91
2 应收证券清算款 8,219.18
3 应收股利 -
4 应收利息 13,015,616.36
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 13,026,497.45
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 830,996,925.55
报告期期间基金总申购份额 13,714.60
减：报告期期间基金总赎回份额 66,027,205.01
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 764,983,435.14 中信建投稳溢保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本报告期内，未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
基金管理人于2017年9月27日披露了《关于中信建投稳溢保本混合型证券投资基金
变更基金份额净值小数点保留位数并修改基金合同中相关条款的公告》 、 《中信建投稳
溢保本混合型证券投资基金基金合同》 、 《中 信建投稳溢保本混合型证券投资基金托管
协议》。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
1 、中国证监会核准基金募集的文件；
2 、《中信建投稳溢保本混合型证券投资基金基金合同》；
3 、《中信建投稳溢保本混合型证券投资基金托管协议》；
4 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5 、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人办公场所。
9.3 查阅 方式
投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
中 信建 投基金 管理 有限公 司 中信建投稳溢保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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二 〇一 七年十 月二 十六日
