信达 澳银 鑫安 债券 型证 券投 资基 金(LOF)
2017 年第 3 季 度报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 10 月 26 日 信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 10 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 信达澳银鑫安债券(LOF)
场内简称 信达鑫安
基金主代码 166105
交易代码 166105
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日 2015 年 5 月7 日
报告期末基金份额总额 54,654,931.07 份
投资目标
通过积极主动的投资及严格的风险控制， 追求长期稳
定的回报， 力争为投资人获取超越业绩比较基准的投
资收益。
投资策略
本基金将通过对宏观经济环境、 国家经济政策、 行业
发展状况、 股票市场风险、 债券市场整体收益率曲线
变化和资金供求关系等因素综合分析， 评价各类资产
的市场趋势、 预期风险收益水平和配置时机。 在此基
础上， 主动地对固定收益类资产、 现金和权益类资产
等各类金融资产的配置比例进行实时动态调整。
业绩比较基准
中债总财富( 总值) 指数收 益 率 ×80%+沪深300 指 数收
益率×15 %+ 金 融 机 构 人 民 币 活 期 存 款 基 准 利 率 （ 税
后）×5%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险
的基金品种， 其风险收益预期高于货币市场基金， 低
于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -2,557,134.65
2. 本期利润 706,817.45
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0096
4. 期末基金 资产净值 52,868,447.44
5. 期末基金 份额净值 0.967
注：1 、 上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式基金
的认购、申购及赎回费等） ，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.15% 0.12% 0.96% 0.09% 0.19% 0.03%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、 本基金于 2015 年5 月15 日开 放日常申购、 赎回、 转换业务, 并于 2015 年 6 月 4 日开始在
深圳证券交易所上市交易。
2 、 本基金于 2016 年 12 月 27 日由“ 信达澳银稳定增利债券型证券 投资基金 （LOF ） ”变更为“信
达澳银鑫安债券型证券投资基金（LOF ）”。
3 、2016 年 12 月 27 日起 本基金的投资组合比例变更为：投资于债券资产的比例不低于基金资产
的 80% ， 投资 于股票等权益类金融工具不超过基金资产的 20% ； 基金保留的现金或者到期日在一年
以内的政府债券比例合计不低于基金资产净值的 5%。 本基 金按规定 在合同生效后六个月内达到上
述规定的投资比例。
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
孔学峰
本基金的
基金经
理，稳定
价值债券
基金、信
用债债券
基金、慧
管家货币
基金、纯
债债券基
金、慧理
财货币基
金、新目
标混合基
金的基金
经理， 公
募投资总
部副总监
2012 年 5 月
7 日
- 13 年
中 央 财 经 大 学 金 融 学
硕 士 。 历 任 金 元 证 券
股份有限公司研究
员 、 固 定 收 益 总 部 副
总经理；2011 年 8 月
加 入 信 达 澳 银 基 金 公
司 ， 历 任 投 资 研 究 部
下固定收益部总经
理、 固定收益副总监、
固 定 收 益 总 监 、 公 募
投 资 总 部 副 总 监 ， 信
达 澳 银 稳 定 价 值 债 券
基金基金经理（2011
年9 月29 日起至今） 、
信 达 澳 银 鑫 安 债 券 基
金（LOF ）基金经理
（2012 年 5 月 7 日起
至今） 、 信达澳银信用
债 债 券 基 金 基 金 经 理
（2013 年5 月14 日起
至今） 、 信达澳银慧管
家 货 币 基 金 基 金 经 理
（2014 年6 月26 日起
至今） 、 信达澳银纯债
债券基金基金经理
（2016 年 8 月 4 日起
至今） 、 信达澳银慧理
财 货 币 基 金 基 金 经 理
（2016 年9 月30 日起
至今） 、 信达澳银新目
标 混 合 基 金 基 金 经 理
（2016 年 10 月 25 日
起至今） 。
注：1 、基金 经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
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4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 基金 合同和其他有关法律法规、 监管部 门的相关规定，
依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在 严格控制投资风险的基础上 ，
为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投
资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买 卖同
一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同
投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统
计和重点审查价差原因相结合的方法， 对连续四个季度内、 不同时间窗口 （日内、3 日内 、5 日内）
公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票
申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交
易原则的情形。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告 期内本公司所管理的投资组合未发生交易所
公开竞价的同日反向交易。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
三季度，经济出现小幅下行，但 整体波动幅度不大。房地产销售受监管加严 的影响出现一定
幅度下滑， 但欧洲和美国经济数据继续向好，外需对 国内经济形成支撑。 因此，三季度经济虽然
有一定幅度下降， 但 预计幅度较小。 通胀方面， 大宗商品价格先涨后跌，PPI 维持 高位震荡，CPI
受基数影响， 略有所回升，但仍处于 较低水平，对债券市场影响较小。债券 市场方面，主要受经
济 基本面和流动性预期的影响，整体呈现区间震荡。 资金利率在季末前后出现大幅波动 ，同业存
单利率在 9 月初上行至季内高点，长端 利率债跟随调整至季内高点，随后流动性有所改善， 长端
利率债收益率小幅下降 ，但 9 月底 资金面进一步趋 紧，收益率随后有所回升 。全季度来看长端利信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
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率债收益率 处于区间震荡。信用债方面 ，信用利差和期限利差仍维持低位 ，没有明显影响市场的
信用 风险事件发生。权益类市场在三季度 延续上涨走势，周期、新能源、人工智能等板块表现较
好 。
期间，本基金维持了适度的久期，考虑到信用利差较低， 保持了较低的杠杆率水平 。在投资
上增加权益类市场和 转债市场的配置， 同时考虑到市场的风格转变，保持 了灵活的操作。
展望四季度， 经济基本面方面， 房地产企业库存较低， 预 计四季度房地产投资增速下滑 有限 。
外部经济 向好将继续对国内经济形成支撑，因此，预计经济 超预期下降的可能性较小 。通胀方面
受 基数影响，四季度 CPI 预计将继续 回升，但对债券市场 影响不大。金融强监管和去杠杆仍然 是
决定 市场走势的主要因素，但前期市场 对政策预期已经较为悲观，市场反应较为充分， 收益率上
行 的幅度有限。但货币政策预计仍维持中性，债券市场预计仍将维持区间震荡 。公募基金流动性
风险 管理办法实施后，流动性的分层 将更加明显，公募基金在融入资金方面具有一定优势 ，融资
成本预计将 有所下降。
基于以上判断，本基金将维持适度的 组合久期，考虑公募基金流动性新规后 在融资上有一定
优势，在投资上 可适度增加杠杆。在 权益市场和转债市场上继续积极配置， 积极挖掘投资机会，
提高 基金收益。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.967 元，份 额累计净值为 1.116 元 ，报告期内份额净值
增长率为 1.15% ，同期业 绩比较基准收益率为 0.96% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 6,840,260.00 12.64
其中：股票
6,840,260.00 12.64
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
43,708,526.50 80.76
其中：债券
43,708,526.50 80.76 信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
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资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
1,600,000.00 2.96
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
643,667.79 1.19
8 其他资产
1,328,386.77 2.45
9 合计
54,120,841.06
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 275,500.00 0.52
B 采矿 业 - -
C 制造业 4,066,860.00 7.69
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 869,800.00 1.65
J 金融业 1,446,900.00 2.74
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
181,200.00 0.34
S 综合 - -
合计 6,840,260.00 12.94
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
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5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601336 新华保险 10,000 566,700.00 1.07
2 600309 万华化学 12,000 505,800.00 0.96
3 600872 中炬高新 20,000 472,600.00 0.89
4 601688 华泰证券 20,000 452,400.00 0.86
5 600038 中直股份 10,000 437,100.00 0.83
6 600999 招商证券 20,000 427,800.00 0.81
7 300059 东方财富 30,000 414,900.00 0.78
8 002766 索菱股份 20,000 393,600.00 0.74
9 601600 中国铝业 50,000 378,500.00 0.72
10 000786 北新建材 20,000 343,800.00 0.65
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 4,568,450.00 8.64
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,504,000.00 55.81
其中：政策性金融债 29,504,000.00 55.81
4 企业债券 7,087,230.00 13.41
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 2,548,846.50 4.82
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 43,708,526.50 82.67
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 140378 14 进出 78 200,000 20,006,000.00 37.84
2 160207 16 国开 07 100,000 9,498,000.00 17.97
3 010107 21 国债⑺ 40,000 4,078,800.00 7.71
4 112174 13 广田 01 26,000 2,594,280.00 4.91
5 136017 15 名城 01 25,000 2,490,750.00 4.71
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5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
注：本基金未参与投资国债期货。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
注：本基金未参与投资国债期货。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 报 告 期 内被 监 管 部 门立 案 调 查 ，或 在 报
告 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、处 罚 的 情 形及 相 关 投 资决 策 程 序 说明 。
万华化学 （600309）于 2017 年 7 月 6 日发布 《关 于 2016 年9 月 20 日安全 事故调查结果的公
告》 ， 公司收到烟台安监局对 “万华化学集团股份有限公司负责人处上一年收 入 40% 的罚款， 对万
华化学集团股份有限公司处以 80 万 元罚款” 的处罚。 主要原因为仪表操作人员没有按操作规程将
DAM 管线远程 开关阀关闭，造成 DAM 误入反应系统，与系统中粗 M 反应 生成缩聚脲和缩二脲，并
发生聚合反应，导致压力平衡管堵塞，最终引起爆炸。该事故主要因员工操作不规范导致，现公
司已加强管理，提高各级管理人员和员工的安全意识和责任心，确保公司安全稳定运行。
基金管理人经审慎分析，认为上述事件对该公司经营和价值不会构成重大影响。 信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
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国君转债 （113013）于 2016 年 12 月27 日发布 《国 泰君安关于收到中国证券监督 管理委员会
行政监管措施事先告知书的公告》 ， 受到监管机构处罚， 主要原因为： 一是 在推荐河北润农节水科
技股份有限公司进入全国中小企业股份转让系统挂牌过程中，对企业关键业务流程、存货情况的
核查不充分；二是在持续督导参仙源参业股份有限公司过程中，企业被立案稽查后，未在规定时
间内完成并报送 《持续督导现场检查工作报告》 ； 三是在推荐新疆瑞兆源生态农业股份有限公司进
入全国中小企业股份转让系统挂牌过程中，对企业关键业务流程、购销情况的核查不充分。该公
司主要因业务不规范等问题受到监管部门的行政处罚，现已按照监管要求进行整改，并加 强和完
善新三板推荐挂牌业务的合规经营和风险管理。
基金管理人经审慎分析，认为上述事件对该公司经营和价值不会构成重大影响。
除万华化学 （600309 ） 、 国君转债 （113013 ） 外， 其余的本基金投资的前十名证券的发行主体
报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 中 ， 没 有投 资 超 出 基金 合 同 规 定备 选 股 票 库的 情
形。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 7,965.22
2 应收证券清算款 224,195.06
3 应收股利 -
4 应收利息 1,070,028.71
5 应收申购款 992.06
6 其他应收款 -
7 待摊费用 25,205.72
8 其他 -
9 合计 1,328,386.77
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
（％）
1 110032 三一转债 236,120.00 0.45
注：本基金本报告期末仅持有上述处于转股期的可转换债券。
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5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 601600 中国铝业 378,500.00 0.72 重大事项停牌
5.10.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 263,834,248.26
报告期期间基金总申购份额 125,544.65
减: 报告期期 间基金总赎回份额 209,304,861.84
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 54,654,931.07
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注：基金管理人报告期内未运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注：基金管理人报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有基金情 况
序
号
持有基金 份 额
比例达到 或 者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2017 年 7 月 1
日-2017 年7 月
208,550,573.52 - 208,550,573.52 - 0.00% 信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
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7 日
2
2017 年 7 月 10
日-2017 年9 月
30 日
41,797,283.18 - - 41,797,283.18 76.47%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风 险
1 、赎回申请 延期办理 的 风险
机构投资 者 大额赎回 时 易构成本 基 金发生巨 额 赎回， 中 小 投资者可 能 面临小额 赎 回申请也 需要 与
机构投资 者 按同比例 部 分延期办 理 的风险；
2 、基金净值 大幅波动 的 风险
机构投资 者 大额赎回 时 ，基金管 理 人进行基 金 财产变现 可 能会对基 金 资产净值 造 成较大波 动 ；
3 、提前终止 基金合同 的 风险
机构投资 者 赎回后， 可 能出现基 金 资产净值 低 于 5000 万元的情形 ， 若连续六 十 个工作日 出现 基
金资产净 值 低于 5000 万 元情形的 ， 基金管理 人 可能提前 终 止基金合 同 ，基金财 产 将进行清 算 ；
4 、基金规模 过小导致 的 风险
机构投资 者 赎回后， 可 能导致基 金 规模过小。 基金可能 会 面临投资 银 行间债券、 交易所债 券 时交
易困难的 情 形。
8.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
无。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会核准基金募集的文件 ；
2 、《信达澳 银鑫安债券型证券投资基金（LOF ） 基金合同》；
3 、《信达澳 银鑫安债券型证券投资基金（LOF ） 托管协议》；
4 、法律意见 书；
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
6 、基金托管 人业务资格批件、营业执照；
7 、本报告期 内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告 ；
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基 金托管人的住所。 信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
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9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托 管人的办公场所、 营业场所及网站免费查阅备查文件。 在
支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复 印件。
