中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金
2017 年第3 季 度 报 告
2017 年 09 月 30 日
基金管理人: 中 融 基 金管 理 有 限 公司
基金托管人: 海 通 证 券股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期:2017 年10 月 26 日
中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人海通证券股份有限公司根据本基金合同规定, 于2017 年10月24日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报 告等内容, 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2017年07月01日起至2017年09月30日止。
§2
基 金产 品 概 况
2.1 基 金基本 情 况
基金简称 中融钢铁
场内简称 中融国证钢铁
基金主代码 168203
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2015年06月19日
报告期末基金份额总额 590,532,687.28份
投资目标
本基金采用指数化投资策略,通过严谨的数量化管
理和严格的投资程序,力争将基金的净值增长率与
业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在
0.35%以内, 年跟踪误差控制在4% 以内, 实现对国证
钢铁行业指数的有效跟踪。
投资策略
本基金主要采用完全复制法进行投资,按照成份股
在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并
根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调
整。
业 绩比较基准
95%×国证钢铁行业指数收益率+5% ×同期银行活期
存款利率(税后)
风险收益特征
本基金虽为跟踪指数的股票型基金,但由于采取了
基金份额分级的结构设计,不同的基金份额具有不中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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同的风险收益特征。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 海通证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称 钢铁A 钢铁B 中融钢铁
下属分级基金场内简称 钢铁A 钢铁B 中融国证钢铁
下属分级基金的交易代码 150287 150288 168203
报告期末下属分级基金的份额总
额
142,485,186.0
0份
142,485,186.0
0份
305,562,315.2
8份
下属分级基金的风险收益特征
中融钢铁A份额
具有预期风险、
预期收益较低
的特征。
中融钢铁B份额
具有预期风险、
预期收益较高
的特征。
中融钢铁份额
为跟踪指数的
股票型基金, 具
有较高预期风
险、 较高预期收
益的特征, 其预
期风险和预期
收益高于货币
市场基金、 债券
型基金和混合
型基金。
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要财务 指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2017年07月01日 - 2017 年09月30日)
1. 本期已实现收益 46,580,024.33
2. 本期利润 96,706,067.48
3. 加权平均基金份额本期利润 0.1389
4. 期末基金资产净值 563,001,357.05
5. 期末基金份额净值 0.953
注: ①所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3.2 基 金净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
16.65% 2.09% 15.55% 1.92% 1.10% 0.17%
3.2.2 自 基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率
变动的比较
注:按照基金合同和招募说明书的约定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期,建
仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
§4
管 理人 报 告
4.1 基 金经理 ( 或 基 金经 理 小 组 )简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明 中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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任职日期 离任日期
赵菲
中融一带
一路、中
融银行、
中融钢
铁、中融
煤炭、中
融量化多
因子混
合、中融
量化小盘
股票基金
基金经
理、量化
投资部负
责人
2015-06-
19
- 9年
赵菲先生,中国国籍,毕业于
北京师范大学 概率论与数理统
计专业,硕士研究生学历,具
有基金从业资格,证券从业年
限9年。2008 年8月至2011年5
月曾任国泰君安证券股份有限
公司证券及衍生品投资总部投
资经理、2011 年5月至2012年1
1月曾任嘉实基金管理有限公
司结构产品投资部专户投资经
理 。2012年11月加入中融基金
管理有限公司,任量化投资部
总监及基金经理,于2015年6
月至今任本基金基金经理。
(1 )上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
(2 )证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 说 明
报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《中华人 民共和国证券法》 、 《 中华人民共和
国证券投资基金法》 及 其各项配套法规、 基金 合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚
实信用、 勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控 制风险的基础上, 为基 金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定, 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易 专 项 说 明
4.3.1 公 平交 易 制 度 的执 行 情 况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 本公司制定了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建 立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节
的内部控制, 在研究、 决策、 交易执行等各环节, 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现。
本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合受到了公平对
待,未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异 常交 易 行 为 的专 项 说 明 中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内, 未出现 涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报 告期内 基 金 的 投资 策 略 和 运作 分 析
2017年三季度,A股震荡上行,国证钢铁行业指数上涨16.35%。本基金严格按照基
金合同的各项要求, 采取完全复制的被动式指数基金管理策略。 虽然申赎等因素对指数
基金管理带来了一定影响,本基金仍保持了对指数的有效跟踪。
4.5 报 告期内 基 金 的 业绩 表 现
截至报告期末中融钢铁基金份额净值为0.953元;本报告期基金份额净值增长率为
16.65% ,同期业绩比较基准收益率为15.55%。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 524,367,349.94 91.50
其中:股票 524,367,349.94 91.50
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
42,221,943.64 7.37
8 其他资产 6,478,134.26 1.13
9 合计 573,067,427.84 100.00 中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.2 报 告期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1 报 告期 末 ( 指 数投 资 ) 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
序号 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 5,807,320.00 1.03
C 制造业 499,695,389.79 88.76
D
电力、 热力、 燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 2,271,231.60 0.40
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 3,717,277.30 0.66
合计 511,491,218.69 90.85
5.2.2 报 告期 末 ( 积 极投 资 ) 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
序号 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - - 中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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B 采矿业 - -
C 制造业 12,876,131.25 2.29
D
电力、 热力、 燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 12,876,131.25 2.29
5.3 报 告期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
5.3.1 报 告期 末 指 数 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002075 沙钢股份 6,579,428
151,721,609.
68
26.95
2 600019 宝钢股份 9,576,725
70,771,997.7
5
12.57 中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3 600010 包钢股份 13,954,254
37,676,485.8
0
6.69
4 000709 河钢股份 5,085,785
22,377,454.0
0
3.97
5 000778 新兴铸管 2,516,915
15,906,902.8
0
2.83
6 600808 马钢股份 3,113,294
14,321,152.4
0
2.54
7 600282 南钢股份 2,478,253
13,729,521.6
2
2.44
8 600022 山东钢铁 5,461,712
13,490,428.6
4
2.40
9 000825 太钢不锈 2,630,425
13,283,646.2
5
2.36
10 600307 酒钢宏兴 3,581,881
12,751,496.3
6
2.26
5.3.2 积极投 资 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 股票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量
期末公允价
值
公允价值占基
金资产净值比
例(%)
1 002756 永兴特钢 381,515
12,876,131.
25
2.29
5.4 报 告期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本 报告期末未持有贵金属。
中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.8 报 告期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组 合 报 告 附注
5.11.1 报告 期 内 , 本基 金 投 资 决策 程 序 符 合相 关 法 律 法规 的 要 求 ,未 发 现 本 基金 投 资
的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 出 现被 监 管 部 门立 案 调 查 , 或 在 报 告 编制 日 前 一 年内 受 到
公开谴责 、处 罚 的 情 形。
5.11.2 基金 投 资 的 前十 名 股 票 未超 过 基 金 合同 规 定 的 备选 股 票 库 。
5.11.3 其他 资 产 构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,457,477.18
2 应收证券清算款 2,382,777.54
3 应收股利 -
4 应收利息 26,808.60
5 应收申购款 1,611,070.94
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 6,478,134.26
5.11.4 报告 期 末 持 有的 处 于 转 股期 的 可 转 换债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换 债券。
5.11.5 报告 期 末 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
5.11.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
公允价值
占基金净值
比例(%)
流通受限情
况说明
1 002075 沙钢股份
151,721,609.6
8
26.95
公告重大事
项
中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.11.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分公允价值
占基金净值比
例(%)
流通受限情
况说明
1 002756 永兴特钢
12,876,131.
25
2.29
筹划重大事
项
5.11.6 投资 组 合 报 告附 注 的 其 他文 字 描 述 部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计项间可能存在尾差。
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位:份
钢铁A 钢铁B 中融钢铁
报告期期初基金份额总额
170,601,441.0
0
170,601,441.0
0
716,199,763.5
6
报告期期间基金总申购份额 - -
393,744,644.7
7
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
860,614,603.0
5
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
-28,116,255.0
0
-28,116,255.0
0
56,232,510.00
报告期期末基金份额总额
142,485,186.0
0
142,485,186.0
0
305,562,315.2
8
注: 拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换的变化份额及定期折算的变化份
额。
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影 响投 资 者 决 策的 其 他 重 要信 息
8.1 报 告期内 单 一 投 资者 持 有 基 金份 额 比 例 达到 或 超 过20% 的情况
投
资
者
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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类
别
达到或者
超过20%
的时间区
间
(%)
机
构
1
20170701
-2017071
7
378,098,632.8
0
-
378,098,632.
80
- -
2
20170701
-2017093
0
270,000,000.0
0
-
150,000,000.
00
120,000,000.0
0
20.32
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,该类投资者大额赎回所持
有的基金份额时, 将可能产生流动性风险, 即基金资产不能迅速变现, 或者未能以合理的价格变
现基金资产以支付投资者赎回款,对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回, 基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回
导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时, 为了切实保护存量基金份额持有人的合
法权益, 可能出现延期支付赎回款等情形。 同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害, 管
理人有权根据基金合同和招募说明书的约定, 暂停或者拒绝申购、 暂停赎回, 基金份额持有人存
在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
8.2 影 响投资 者 决 策 的其 他 重 要 信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备 查文 件 目 录
9.1 备 查文件 目 录
(1)中国证监会准予中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金募集的文件
(2)《中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金合同》
(3)《中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金招募说明书》
(4)《中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金托管协议》
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照
(6)基金托管人业务资格批件、营业执照
(7)中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所
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9.3 查 阅方式
投资者可在营业时间免费查阅, 也可在支付工本费后, 在合理时间取得上述文件的
复印件
咨询电话: 中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000 (免长途话费), (010 )
85003210
网址:http://www.zrfunds.com.cn/
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二O 一 七 年十 月 二 十 六日