兴全 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基 金
（LOF ）
2017 年第 3 季 度报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 兴 全 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 10 月 26 日 兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 10 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 兴全沪深 300 指数（LOF ）
场内简称 兴全 300
基金主代码 163407
交易代码 163407
前端交易代码 163407
后端交易代码 163408
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2010 年 11 月 2 日
报告期末基金份额总额 579,685,456.15 份
投资目标
本基金采用指数复制结合相对增强的投资策略， 即通过
指数复制的方法拟合、 跟踪沪深 300 指数， 并在 严格控
制 跟 踪 误 差 和 下 方 跟 踪 误 差 的 前 提 下 进 行 相 对 增 强 的
组合管理， 谋求基金资产的长期增值。 本基金力争日均
跟踪误差不超过 0.5% ， 年跟踪误差不超过 7.75% ， 日均
下 方 跟 踪 误 差 不 超 过 0.3 ％ ， 年 下 方 跟 踪 误 差 不 超 过
4.75 ％。
投资策略
本基金采用指数复制结合相对增强的投资策略， 即 通过
指数复制的方法拟合、 跟踪沪深 300 指数， 并在 严格控
制 跟 踪 误 差 和 下 方 跟 踪 误 差 的 前 提 下 进 行 相 对 增 强 的
组合管理。
业绩比较基准 沪深 300 指数 ×95% ＋同 业存款利率 ×5%
风险收益特征
本基金属于股票型基金， 预期风险与预期收益高于混合
基金、 债券基金与货币市场基金。 本基金为指数增强型
基金， 跟踪标的指数市场表现， 追求接近或超越沪深 300兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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指数所代表的市场平均收益， 是股票基金中处于中等风
险水平的基金产品。
基金管理人 兴全基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 35,012,923.05
2. 本期利润
52,918,369.31
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0934
4. 期末基金 资产净值 996,845,666.64
5. 期末基金 份额净值 1.7196
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再
投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 6.24% 0.60% 4.41% 0.56% 1.83% 0.04%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、净值 表现所取数据截至到 2017 年9 月30 日。
2 、按照 《兴全沪深 300 指数增强 型证券投资基金（LOF ） 基金合同》的规定，本基金建
仓期为 2010 年 11 月2 日至 2011 年5 月 1 日。 建仓 期结束时本基金各项资产配置比例符合本基 金
合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
3.3 其他指标
无。
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
申庆
本 基 金 、
兴 全 恒 益
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
2010 年 11
月 2 日
- 20 年
工商管理硕士， 历任兴全 基
金 管 理 有 限 公 司 行 业 研 究
员， 兴全趋势 投资混合型证
券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 经
理助理、 基金 管理部总监助
理、 兴全全球 视野股票型证
券投资基金基金经理。
注：1 、职务 指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的） 。
2 、 任职 日期指基金合 同生效之日 （基金成立时即担任基金经理） 或公司作出聘任决定之日 （基
金成立后担任基金经理） ；离任日期指公司作出解聘决定之日。
3 、“ 证 券从业年限 ”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 循 了 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 各 项 实 施 细 则 、 《 兴 全 沪 深
300 指数增强 型证券投资基金 （LOF） 基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤
勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持有人谋求最大利益。
本 报 告期 内 ， 基 金投 资管 理 符合 有关 法 规和 基金 合 同的 规定 ， 无违 法违 规 、未 履行 基金 合同承诺
或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 按照 《 证券 投资 基 金法 》 、 《 证 券投 资基 金 管理 公司 公 平交易
制 度 指导 意见 》 及公 司相 关 制度 等规 定 ，从 投资 授 权、 研究 分 析、 投资 决 策、 交易 执行 、业绩评
估 等 环节 严格 把 关， 确保 各 投资 组合 之 间得 到公 平 对待 ，保 护 投资 者的 合 法权 益。 公司 监察稽核
部 对 公司 管理 的 不同 投资 组 合的 收益 率 差异 进行 统 计， 从不 同 的角 度分 析 差异 的来 源、 考察是否
存在非公平的因素。
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4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 报 告期 内， 所 有投 资组 合 参与 的交 易 所公 开竞 价 同日 反向 交 易成 交较 少 的单 边交 易 量不存
在超过该证券当日成交量的 5%的情 况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
三季度基金运作较为平稳。股票仓位比例始终保持相对指数基金类产品中的中等偏低水平。
兼具股性和债性的类权益类品种的持仓比例有所上升以更加安全的方式替代对应标的股票的仓
位。
行业配置比例与上一季度相比保持稳定。个股权重的调整以行业内价值排序为依据，在同行
业或者同类风格、板块内进行个股权重调整。 个股集中度没有明显变化。
报告期本基金依然积极把握各种无风险或者低风险的套利机会，虽然机会并不多，但还是有
所斩获。从而为基金净值进一步提供了安全的超额收益。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.7196 元； 本 报告期基金份额净值增长率为 6.24% ， 业绩
比较基准收益率为 4.41% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 934,148,356.99 93.20
其 中：股票 934,148,356.99 93.20
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 54,152,814.00 5.40
其中：债券 54,152,814.00 5.40
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 7,200,000.00 0.72
其中：买断式回购的买入返售 - - 兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 2,228,186.02 0.22
8 其他资产 4,560,292.26 0.45
9 合计 1,002,289,649.27 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 457,430.20 0.05
B 采矿业 36,959,458.61 3.71
C 制造业 244,046,597.51 24.48
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
28,415,515.45 2.85
E 建筑业 36,622,116.44 3.67
F 批发和零售业 19,198,578.86 1.93
G 交通运输、仓储和邮政业 24,473,424.92 2.46
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
27,548,650.19 2.76
J 金融业 394,064,814.26 39.53
K 房地产业 43,351,521.10 4.35
L 租赁和商务服务业 26,071,702.00 2.62
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 5,043,075.44 0.51
O 居民服务、修理和其他 服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 5,030,023.44 0.50
S 综合 - -
合计 891,282,908.42 89.41
5.2.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 11,347,613.60 1.14
C 制造业 24,274,855.77 2.44
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
656,589.34 0.07 兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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E 建筑业 111,387.76 0.01
F 批发和零售业 799,037.79 0.08
G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.00
H 住宿和餐饮业 263,697.20 0.03
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
340,758.72 0.03
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 447,174.00 0.04
M 科学研究和技术服务业 471,006.14 0.05
N 水利、环境和公共设施管
理业
2,836,613.26 0.28
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.01
R 文化、体育和娱乐业 1,175,843.09 0.12
S 综合 - -
合计 42,865,448.57 4.30
5.2.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港 股 通 投 资股 票 投 资 组合
无。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 1,208,000 65,425,280.00 6.56
2 601601 中国太保 1,568,800 57,935,784.00 5.81
3 600036 招商银行 1,068,800 27,307,840.00 2.74
4 601628 中国人寿 968,800 26,874,512.00 2.70
5 601328 交通银行 3,938,883 24,893,740.56 2.50
6 600015 华夏银行 2,458,800 22,793,076.00 2.29
7 600741 华域汽车 998,889 22,524,946.95 2.26
8 600690 青岛海尔 1,478,838 22,315,665.42 2.24
9 601166 兴业银行 1,288,800 22,283,352.00 2.24
10 601009 南京银行 2,678,800 21,189,308.00 2.13
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5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601699 潞安环能 738,800 7,572,700.00 0.76
2 000800 一汽轿车 518,000 7,127,680.00 0.72
3 600873 梅花生物 718,834 4,600,537.60 0.46
4 601200 上海环境 112,768 2,785,369.60 0.28
5 002821 凯莱英 42,818 2,578,071.78 0.26
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 49,404,000.00 4.96
其中：政策性金融债 49,404,000.00 4.96
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 4,748,814.00 0.48
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 54,152,814.00 5.43
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 150406 15 农发 06 100,000 10,000,000.00 1.00
2 170401 17 农发 01 100,000 9,986,000.00 1.00
3 170207 17 国开 07 100,000 9,969,000.00 1.00
4 150414 15 农发 14 100,000 9,968,000.00 1.00
5 108601 国开 1703 95,000 9,481,000.00 0.95
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5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
股指期货暂不属于本基金的投资范围 ，故此项不适用。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期未 出现 被 监管 部门 立 案调 查， 并 且未 在报 告 编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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5.11.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 186,698.19
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 809,257.88
5 应收申购款 3,564,336.19
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,560,292.26
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
（％）
1 132001 14 宝钢 EB 3,405,255.00 0.34
2 113011 光大转债 1,164,339.00 0.12
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
5.11.6 报 告 期 末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
本基金本报 告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.7 报 告 期 末 积极 投 资 前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002821 凯莱英 2,578,071.78 0.26 新股锁定
5.11.8 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 552,834,675.80
报告期期间基金总申购份额 246,008,429.91
减: 报告期期 间基金总赎回份额 219,157,649.56
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 579,685,456.15
注：总申购份额含红利再投资、转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份 额 0.00
报告期期间买入/ 申购总 份额 0.00
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
0.00
注：买入/ 申 购总份额含红利再投资、转换转入份额，卖出/ 赎回总份额含转换转出份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易。
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§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持 有基金份 额 变 化情况
报告期末 持 有基金
情况
序号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1
2017 年 7 月
1 日-7 月 26
日
131,172,689.71 0.00 131,172,689.71 0.00 -
个人
- - - - - - -
产品特有 风 险
持有比重 较 高的单一 投 资人的赎 回 行为会造 成 基金总净 值 的快速下 降 。 为应对 较 大单一持 有人 的
赎回， 基金 管理人需 在 规定时间 内 快速减仓， 从而对基 金 净值造成 负 面冲击。 另 外， 基金持 有人
在某一天 的 大规模赎 回 可能会导 致 基金组合 中 的股票资 产 比例在短 时 间内大幅 上 升， 这会 加剧 基
金净值的 波 动。 相对其 他集中持 股 的基金产 品 ， 指数基金 投资组合 的 分散化程 度 高。 面对大 额赎
回时指数 基 金管理人 会 通过程序 化 交易快速 分 散减仓， 以 降低大额 赎 回对净值 波 动的负面 影响 。
注：1 、“ 申购金额 ”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。
2 、 “ 赎回份额 ”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
8.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
无。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准 本基金设立的文件
2 、 《兴全沪 深 300 指数 增强型证券投资基金（LOF ）基金合 同》
3 、 《兴全沪 深 300 指数 增强型证券投资基金（LOF ）托管协 议》 兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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4 、 《兴全沪 深 300 指数 增强型证券投资基金（LOF ）更新招 募说明书》
5 、 基金管 理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6 、 本报告 期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com ）查阅， 或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人 办公场所免费查阅。
兴 全 基 金 管理 有 限 公 司
2017 年 10 月 26 日
