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兴全模式(163415)

兴全模式:2017年第三季度报告

 
 
 
 
兴全 商业 模式 优选 混合 型证 券投 资基 金
(LOF ) 
 
2017 年第 3 季 度报 告 
 
2017 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 兴 全 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 
报告送 出 日 期 :2017 年 10 月 26 日 兴全商业模式优选混合型 证券投资基金(LOF )2017 年第 3 季度报告 
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§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年7 月1 日起至 9 月30 日止。 §2 基 金 产 品 概 况 基金简称 兴全商业模式混合(LOF ) 场内简称 兴全模式 基金主代码 163415


交易代码 163415 前端交易代码 163415 后端交易代码 163416 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF ) 基金合同生效日 2012 年 12 月 18 日 报告期末基金份额总额 1,140,452,964.56 份 投资目标 本基金以挖掘、 筛选具有优秀商业模式的公司为主要 投资策略, 通过投资这类公司, 力求获取当前收益及 实现长期资本增值。 投资策略 本 基 金 为 混 合 型 基 金 , 投 资 策 略 细 分 为 资 产 配 置 策 略, 股票筛选策略、 以及行业配置策略等, 其中以 “ 商 业模式”优选为股票筛选策略。 业绩比较基准 80%× 沪深 300 指数+20%× 中证国债指数 风险收益特征 本基金为混合型基金产品, 属于中高风险 、 中高收益 的基金品种, 其预期风险收益水平高于债券型基金及 货币市场基金,低于股票型基金。 基金管理人 兴全基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司


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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年 9 月30 日 ) 1. 本期已实 现收益 -102,922,083.96 2. 本期利润 -10,918,467.19 3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0073 4. 期末基金 资产净值 1,507,957,277.87 5. 期末基金 份额净值 1.322 注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。








2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如: 申购赎回费、 红利再 投资费、基金转换费等) ,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


3.2 基 金 净 值 表现


3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.15% 0.87% 3.71% 0.47% -3.86% 0.40%


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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 变动的比较 注:1 、净值 表现所取数据截至到 2017 年9 月30 日。








2 、按 照 《 兴 全商 业模 式 优选 混合 型 证券 投资 基 金(LOF ) 基 金合 同》 的 规定 ,本 基金建仓期 为 2012 年 12 月 18 日至 2013 年 6 月 17 日。 建仓 期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金 合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。


3.3 其他指标 无。


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§4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 吴圣涛 基金管理 部投资副 总监兼本 基金、兴 全全球视 野股票型 证券投资 基金基金 经理 2012 年12 月 18 日 - 15 年 经 济 学 硕 士 , 历 任 汉 唐证券研究 员 , 国 泰 人 寿 保 险 有 限 责 任 公 司 投 资 经 理 , 华 富 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 经 理 , 东 吴 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 经 理 , 兴 全 基 金 管 理 有 限 公 司 兴 全 有 机 增 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金基金经理。 注:1 、职务 指截止报告期末的职务(报告期末仍在任的)或离任前的职务(报告期内离任的) 。





2 、 任职 日期指基金合同生效之日 (基金成立时即担任基金经理) 或公司作出聘任决定之日 (基 金成立后担任基金经理) ;离任日期指公司作出解聘决定之日。








3 、“证 券从业年限 ”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。


4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全商业 模式优选混合型证券投资基金 (LOF ) 基金合同》 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤 勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基 金份额持有人谋求最大利益 。 本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺 或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平 交 易 专项 说 明


4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公 司公平交 易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩兴全商业模式优选混合型 证券投资基金(LOF )2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共 12 页


评估等环节严格把关,确保各投资组合之间得到公平对待,保护投资者的合法权益。公司监察稽 核部对公司管理的不同投资组合的收益率差异进行统计,从不同的角度分析差异的来源、考察是 否存在非公平的因素。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存 在超过该证券当日成交量的 5%的情 况,未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。


4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 2017 年三季 度, 市场指数整体向上。 结构上来看, 白马成长股、 绩优股表现要好于创业板及 高估值股票。 板块上, 钢铁、 煤炭、 二线白酒、 供给侧改革的铝、 新能源产业链等板块表现较好。 市场持续偏好商业模式优秀, 财务报表质量较佳, 内生增长为主的公司。 本基金 2017 年三季度 在 行业配置上仍然维持了相对均衡的策略,在个股投资上相对集中,仓位上相对稳定。本基金将延 续自下而上的选股策略,选择具有良好商业模式,管理层战略眼光、执行能力俱佳的个股。


4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.322 元;本 报告期基金份 额净值增长率为-0.15% ,业绩 比较基准收益率为 3.71% 。 4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明 无。 §5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 1,376,745,777.81 85.00 其中:股票


1,376,745,777.81 85.00 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


95,918,229.50 5.92 其中:债券


95,918,229.50 5.92 兴全商业模式优选混合型 证券投资基金(LOF )2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共 12 页


资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


20,000,000.00 1.23 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


109,690,433.95 6.77 8 其他资产


17,351,644.54 1.07 9 合计





1,619,706,085.80





100.00


5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合


5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿 业 39,793.60 0.00 C 制造业 957,625,859.85 63.50 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应 业 3,881,526.44 0.26 E 建筑业 - - F 批发和零售业 8,545,815.21 0.57 G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.00 H 住宿和餐饮业 16,251,804.47 1.08 I 信息传输、 软件和信息技术服务业 149,573,326.99 9.92 J 金融业 2,708,000.00 0.18 K 房地产业 5,897,905.60 0.39 L 租赁和商务服务业 71,194,313.25 4.72 M 科学研究和技术服务业 145,866,560.00 9.67 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.01 R 文化、体育和娱乐业 15,020,000.50 1.00 S 综合 - - 合计 1,376,745,777.81 91.30


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5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港 股 通 投 资股 票 投 资 组合 无。


5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 300271 华宇软件 9,544,088 149,555,858.96 9.92 2 300054 鼎龙股份 15,708,117 149,227,111.50 9.90 3 600079 人福医药 8,194,900 148,409,639.00 9.84 4 300012 华测检测 32,559,500 145,866,560.00 9.67 5 600309 万华化学 3,000,000 126,450,000.00 8.39 6 000403 ST 生化 3,778,832 116,917,062.08 7.75 7 000919 金陵药业 10,147,632 105,839,801.76 7.02 8 002152 广电运通 12,415,970 97,217,045.10 6.45 9 002027 分众传媒 6,700,000 67,335,000.00 4.47 10 600702 沱牌舍得 1,200,000 46,908,000.00 3.11





5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 72,741,129.50 4.82 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 (可交换债) 23,177,100.00 1.54 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 95,918,229.50 6.36


5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 019552 16 国债 24 728,650 72,741,129.50 4.82 2 132006 16 皖新 EB 220,000 22,299,200.00 1.48 3 132012 17 巨化 EB 3,590 369,770.00 0.02 4 132010 17 桐昆 EB 2,550 293,250.00 0.02 5 120001 16 以岭 EB 2,000 213,880.00 0.01 兴全商业模式优选混合型 证券投资基金(LOF )2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共 12 页


5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策 股指期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策 国债期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价 国债期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.11 投 资 组 合 报告 附 注 5.11.1


本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,并且未在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的 情形。 5.11.2


本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 兴全商业模式优选混合型 证券投资基金(LOF )2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.11.3 其 他 资 产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 586,915.37 2 应收证券清算款 14,032,857.36 3 应收股利 - 4 应收利息 1,408,999.75 5 应收申购款 1,322,872.06 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,351,644.54 5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细 序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)


占基金资产净值比例 (%) 1 132006 16 皖新 EB 22,299,200.00 1.48 2 120001 16 以岭 EB 213,880.00 0.01 5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,714,331,104.44 报告期期间基金总申购份额 89,327,985.37 减: 报告期期 间基金总赎回份额 663,206,125.25 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 1,140,452,964.56 注:总申购份额含红利再投资、转换转入份额,总赎回份额含转换转出份额。 兴全商业模式优选混合型 证券投资基金(LOF )2017 年第 3 季度报告 第 11 页 共 12 页


§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期间买入/ 申购总 份额 0.00 报告期期间卖出/ 赎回总 份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例(% ) 0.00 注:买入/ 申 购总份额含红利再投资、转换转入份额,卖出/ 赎回总份额含转换转出份额。 7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细 本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易。 §8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况 投资者类 别 报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有基金情 况 序号 持有基金 份 额比 例达到或 者 超过 20%的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比








产品特有 风 险 本基金本 报 告期内未 出 现单一投 资 者持有基 金 份额比例 达 到或超过 20%的情况, 故 不涉及本 项 特 有风险。 注:1 、“ 申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。





2 、 “ 赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。 8.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息 无。 兴全商业模式优选混合型 证券投资基金(LOF )2017 年第 3 季度报告 第 12 页 共 12 页


§9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目录 1 、中国证监 会核准兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )募集 的文件 2 、关于申请 募集兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )之法律 意见书 3 、基金管理 人业务资格批件 、营业执照和公司章程 4 、基金托管 人业务资格批件和营业执照 5 、《兴全商 业模式优选混合型证券投资基金(LOF )基金合 同》 6 、《兴全商 业模式优选混合型证券投资基金(LOF )托管协 议》 7 、中国证监 会规定的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站(http://www.xqfunds.com )查阅, 或在营业时间内至基 金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。 兴 全 基 金 管理 有 限 公 司 2017 年 10 月 26 日