申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
1
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)
2017 年第3 季 度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人: 申 万 菱 信基 金 管 理 有限 公 司
基 金 托 管 人: 中 国 农 业银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 : 二 〇 一七 年 十 月 二十 六 日申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
2
§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 23 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 申万菱信中小板指数(LOF)
场内简称 申万中小
基金主代码 163111
交易代码 163111
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 5 月9 日
报告期末基金份额总额 124,340,920.44 份
投资目标
本基金采取指数化投资 方式, 通过严格的投资程序约束和
数量化风险管理手段, 力争控制本基金的净值增长率与业
绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 不 超 过
0.35% ,年跟 踪误差不超过 4%,实现 对中小板指数的有效
跟踪。
投资策略 本基金主要采用完全复制的方法进行投资, 即按照标的指申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
3
数成份股及其权重构建基金的股票投资组合, 并根据标的
指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动 对 股 票 投 资 组 合 进 行 相 应 地
调整。
在标的指数成份股发生变动、 增发、 配股、 分红等公司行
为导致成份股的构成及权重发生变化时,由于交易成本、
交易制度、 个别成份股停牌或者流动性不足等原因导致本
基金 无法及时完成投资组合同步调整的情况下, 基金管理
人 将 运 用 其 他 合 理 的 投 资 方 法 构 建 本 基 金 的 实 际 投 资 组
合,追求尽可能贴近标的指数的表现。
业绩比较基准 95%× 中小板 指数收益率 +5%× 银行同 业存款利率。
风险收益特征
本基金具有预期风险较高、 预期收益较高的特征, 其预期
风险和预期收益水平均高于货币市场基金、 债券型基金和
混合型基金。
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年7 月 1 日-2017 年 9 月30 日)
1.本期已实 现收益 -316,089.19
2.本期利润 13,186,153.72
3.加权平均 基金份额本期利润 0.0958
4.期末基金 资产净值 144,204,735.37
5.期末基金 份额净值 1.1598
注:1 、本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
4
2 、 上述基金 业绩指标已扣除了基金的管理费、 托管费和各项交易费用, 但不包括持有人认/
申购或交易基金的各项费用 (例如: 申购费、 赎回费等) , 计 入认/ 申购或 交易基金的各项费
用后,实际收益水平要低于所列数字。
3 、本基金自 转型以来,运作未满一年。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 9.35% 0.78% 8.42% 0.80% 0.93% -0.02%
3.2.2自基金 转 型 以 来 基金累计 净值 增 长 率 变动 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益
率 变 动 的 比较
申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2017 年5 月 9 日至2017 年9 月30 日)
注:1.根据 《 基金合同》 的相关规定, 原申万菱信中小板指数分级证券投资基金分级运作期
共包含五个运作周年。 分级运作期结束, 无需召开基金份额持有人大会, 自动转换为上市开
放式基金(LOF)。 2017年5 月8 日,申 万菱信中小板指数分 级 证 券 投 资 基 金 分 级 运 作 期 结 束 ,
申万菱信中小板指数分级证券投资基金之稳健收益类份额、 申万菱信中小板指数分级证券投
资基金之积极进取类份额按照 《基金合同》 约定折算成场内申万菱信中小板指数分级证券投申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
5
资基金之申万中小板份额, 基金名称变更为 “申万菱信中小板指数证券投资基金 (LOF ) ”;
2.本基金的 投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的股票 (包括中
小板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、债 券以及中国证监会允许基金投资的其它金融
工具(但须符合中国证监会的相关规定) 。本基 金投资于中小板指数成份股及其备选成份股
的比例不低于基金资产的90% , 现金 或 者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产的5% 。
原申万菱信中小板指数分级证券投资基金合同于2012 年5 月8 日生效。 本 基金已在基金合同生
效之日起6 个 月内,使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
袁英杰
本基金
基金经
理
2015-01-30 - 10 年
袁英杰先生,硕士研究生。
曾任职于兴业证券、申银万
国证券研究所等,2013 年 5
月加入申万菱信基金管理有
限公司,曾任高级数量研究
员,基金经理助理,申万菱
信中证申万电子行业投资指
数分级证券投资基金、申万
菱信中证申万传媒行业投资
指数分级证券投资基金、申
万菱信中证申万医药生物指
数分级证券投资基金、申万
菱信深证成指分级证券投资
基金基金经理,现任申万菱
信中小板指数证券投资基金
(LOF ) 、 申 万 菱 信 中 证 申 万
证券行业指数分级证券投资
基金、申万菱信中证环保产
业指数分级证券投资基金、
申万菱信中证军工指数分级
证券投资基金、申万菱信沪
深 300 指数 增强型证券投资
基金、申万菱信中证 500 指
数优选增强型证券投资基
金、申万菱信中证申万新兴申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
6
健康产业主题投资指数证券
投资基金(LOF) 、 申万菱信 臻
选 6 个月定期开放混合型证
券投资基金、申万菱信智选
一年期定期开放混合型证券
投资基金、 申万菱信中证 500
指数增强型证券投资基金、
申万菱信价值优利混合型证
券投资基金基金经理。
俞诚
本基金
基金经
理
2015-12-03 - 8 年
俞诚先生, 经济学学士。 2009
年开始从事证券相关工作,
2009 年 8 月加入申万菱信基
金管理有限公司,历任产品
与金融工程总部金融工程
师,数量研究员,申万菱信
中证申万电子行业投资指数
分级证券投资基金、申万菱
信中证申万传媒行业投资指
数分级证券投资基金、申万
菱信中证申万医药生物指数
分级证券投资基金、申万菱
信沪深 300 价值指数证券投
资基金基金经理,现任申万
菱信深证成指分级证券投资
基金、申万菱信中小板指数
证券投资基金(LOF ) 、 申 万
菱信中证申万证券行业指数
分级证券投资基金、申万菱
信中证环保产业指数分级证
券投资基金、申万菱信中证
军工指数分级证券投资基
金、申万菱信中证 500 指数
增强型证券投资基金、申万
菱信价值优享混合型证券投
资基金基金经理。
注:1.任职日 期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日; 若该基金经理自基金合同生效
日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资 基金法》 及其配套法规的规
定, 严格遵守基金合同约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责等原则管理和运用基金资产, 在严格申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
7
控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金 投资 运作符 合法 律法规 和基 金合同 的规 定, 信息披 露 及时、 准确 、完整 ;本 基金
资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开; 没有发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交
易及其他违规行为。 在基金资产的管理运作中, 无 任何损害基金持有人利益的行为, 并 通过稳
健经营、规范运作、规避风险, 保护 了基金持有人的合法权益。
4.3 公 平 交易 专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 本公司制定了 《公平交易制度》 ,
通过组织结构的设置、 工作制度、 流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务 (包括
研究分析、 投资决策、 交易执行等) 环节中的实现, 在保证各投资组合投资决策相对独立性
的同时, 确 保各投资 组 合在获得 投 资信息、 投 资建议和 实 施投资决 策 方面享有 公 平的机会;
同时, 通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在投资和研究方面, 本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程, 提高投
资决策的科学性和客观性, 确保各投资组合享有公平的投资决策机会, 建立公平交易的制度
环境。
在交易执行方面, 本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离, 通过实行集中交易制
度和公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在日常监控和事后分析评估方面, 本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交
易执行情况作整体监控和效果评估。 风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的
假设检验、 价格占优的次数百分比统计、 价差交易模拟贡献 与组合收益率差异的比较等方法
对本报告期以及连续四个季度期间内、 不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的
交易价差进行了分析; 对于场外交易, 还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价
格和交易对手,判断交易是否公平且是否涉及利益输送。
本公司通过事前的制度规范、 事中的监控和事后的分析评估, 严格执行了公平交易制度,
公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司 制定 了《异 常交 易监控 报告 制度》 ,明 确 定义了 在投 资交易 过程 中出现 的各 种可
能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型, 并规定且落实了异常交易的日常监控、 识别
以及事后的分析流程。
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。 本报告期内, 本公司所有投资组合参与的交申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
8
易所公开 竞 价同日反 向 交易成交 较 少的单边 交 易量超过 该 证券当日 成 交量的 5%的情况有一
次。 投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易, 未导致不公平交易和利益输
送。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年三季 度,沪深 A 股整体走势稳步向上,指数大小盘结构化剪刀差有所收敛。报
告期内, 在流动性中性的环境下, 市场依然青睐业绩稳定、 估值更具有优势的蓝筹股以及白
马成长 板块 ,而市 场担 忧的是 以小 盘为代 表的 创业板 个股 未来高 增长 能否持 续。2017 年三
季度, 上证综指上涨 4.90% , 深证成 份指数上涨 5.30% , 沪 深 300 指数上 涨4.63% , 中证500
指数上涨 7.58% ,中小板 指数上涨 8.86% ,创业板 指数上涨 2.69% ,显示中 小盘风格相对 占
优。
操作上, 基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差、 净值表现和业绩基准的偏 差幅度。 从
实际运作结果观察, 基金跟踪误差的主要来源有长期停牌股票估值调整以及指数成分股定期
调整。
作为被 动投 资的基 金产 品,申 万菱 信中小 板指 数证券 投资 基金(LOF )将继续 坚持 既定
的指数化投资策略, 以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标, 追求跟踪误差的
最小化。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2017 年三季 度中小板成份指数期间表现为 8.86% , 基金业绩基准表现为 8.42% , 申万 菱
信中小板指数证券投资基金(LOF ) 净值期间表现为 9.35% , 领先业绩基准 0.93% 。
4.5 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
无。
§5 投 资 组合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 134,310,384.58 92.57
其中:股票 134,310,384.58 92.57 申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
9
2 固定收益投资 41,500.00 0.03
其中:债券 41,500.00 0.03
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 10,487,475.30 7.23
7 其他各项资产 249,054.71 0.17
8 合计 145,088,414.59 100.00
注:本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1 报告 期末 按 行 业分类 的 境 内股票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业
527,191.84 0.37
B 采矿业
-
-
C 制造业
97,801,583.92 67.82
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
31,093.44 0.02
E 建筑业
3,117,850.08 2.16
F 批发和零售业
3,742,260.00 2.60
G 交通运输、仓储和邮政业
610,278.00 0.42
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
13,173,368.59 9.14
J 金融业
8,582,854.27 5.95
K 房地产业
1,378,350.89 0.96
L 租赁和商务服务业
2,384,592.50 1.65
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
901,451.80 0.63
O 居民服务、修理和其他服务业
- - 申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
10
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
2,059,509.25 1.43
S 综合
- -
合计
134,310,384.58 93.14
5.2.2 报 告期 末 按 行 业分 类 的 港 股通 投 资 股 票投 资 组 合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 002129 中环股份 604,124.00 6,439,961.84 4.47
2 002415 海康威视 185,651.00 5,940,832.00 4.12
3 002075 沙钢股份 256,809.00 5,919,447.45 4.10
4 002168 深圳惠程 248,357.00 5,026,745.68 3.49
5 002426 胜利精密 567,130.00 4,968,058.80 3.45
6 002252 上海莱士 199,240.00 4,146,184.40 2.88
7 002450 康得新 183,206.00 3,885,799.26 2.69
8 002304 洋河股份 35,501.00 3,603,351.50 2.50
9 002230 科大讯飞 60,427.00 3,241,908.55 2.25
10 002024 苏宁云商 246,416.00 3,228,049.60 2.24
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 41,500.00 0.03
8 同业存单 - - 申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
11
9 其他 - -
10 合计 41,500.00 0.03
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 128016 雨虹转债 415.00 41,500.00 0.03
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
5.9.1 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报 告期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
5.10.1 本期 国 债 期 货投 资 政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告 期 末 本 基金 投 资 的 国债 期 货 持 仓和 损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国 债 期 货投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投 资组合 报 告 附 注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,
或在报告编辑日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
12
5.11.3其他 资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 82,890.34
2 应收证券清算款 66,314.95
3 应收股利 -
4 应收利息 2,316.84
5 应收申购款 82,485.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 15,046.90
8 其他 -
9 合计 249,054.71
5.11.4报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报 告期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限
情况说明
1 002129 中环股份 6,439,961.84 4.47 重大事项
2 002075 沙钢股份 5,919,447.45 4.10 重大事项
3 002168 深圳惠程 5,026,745.68 3.49 重大事项
4 002426 胜利精密 4,968,058.80 3.45 重大事项
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 154,305,715.08
报告期基金总申购份额 16,162,379.20
减:报告期基金总赎回份额 46,127,173.84
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 124,340,920.44 申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度 报告
13
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
7.1 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内,本基金管理人未发生运用 固有资金投资本基金的情况。
§8 备 查 文件 目 录
8.1 备 查 文件 目 录
基金合同;
招募说明书及其定期更新;
发售公告;
成立公告;
开放日常交易业务公告;
定期报告;
其他临时公告。
8.2 存 放 地点
上述备查文件中基金合同、 招募说明书及其定期更新、 基金发售公告和基金成立公告均
放置于本基金管理人及基金托管人的住所; 开放日常交易业务公告、 定期报告和其他临时公
告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为:中国上海市中山南路 100 号 11
层。
8.3 查 阅 方式
上述文 件均 可到本 基金 管理人 的住 所进行 查阅 ,也可 在本 基金管 理人 的网站 进行 查阅,
查询网址:www.swsmu.com 。
申 万 菱 信 基金 管 理 有 限公 司
二 〇 一 七 年十 月 二 十 六日