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传媒业B(150234)

传媒业B:2017年第三季度报告

申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 
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申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 
2017 年第3 季 度 报 告 
2017 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人: 申 万 菱 信基 金 管 理 有限 公 司 
基 金 托 管 人: 上 海 银 行股 份 有 限 公司 
报 告 送 出 日期 : 二 〇 一七 年 十 月 二十 六 日申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 
 2 
§1


重 要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 23 日 复 核了 本 报 告 中的 财 务 指 标、 净 值 表 现和 投 资 组 合报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017 年7 月1 日起至 9 月30 日止。 §2


基 金产 品 概 况 基金简称 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级 场内简称 申万传媒 基金主代码 163117 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年5 月29 日 报告期末基金份额总 额 53,715,583.62 份 投资目标 本基金采取指数化投资 方式,通过严格的投资程序约 束和数量化风险管理手段,力争控制本基金的净值增 长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值 不超过 0.35%,年跟踪误差不超过4% ,实现对中证申 万传媒行业投资指数的有效跟踪。 投资策略 本基金股票投资策略主要采用完全复制的方法进行投申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 3 资,即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票 投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动对 股票投资组合进行相应地调整。本基金股指期货投资 策略为在股指期货投资中将根据风险管理的原则,在 风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的 投资。 业绩比较基准 95%× 中证申万传媒行业投资指数收益率 +5%×银行同 业存款利率 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 上海银行股份有限公司 下属分级基金的基金 简称 申万传媒 传媒业A 传媒业B 下属分级基金的场内 简称 申万传媒 传媒业A 传媒业B 下属分级基金的交易 代码 163117 150233 150234 报告期末下属分级基 金的份额总额 45,729,525.62 份 3,993,029.00 份 3,993,029.00 份 下 属 分 级 基 金 的 风 险 收益特征 申万传媒份额为 常规指数基金份 额, 具有预期风险 较高、 预期收益较 高的特征, 其预期 风险和预期收益 水平均高于货币 市场基金、 债券型 基金和混合型基 金。 申万传媒A 份 额, 具有预期风 险低, 预期收益 低的特征。 申万传媒B 份额 由于利用杠杆投 资,具有预期风 险高、预期收益 高的特征。 §3


主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现 3.1 主 要 财务 指 标 单位:人民币元 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 4 主要财务指标 报告期 (2017 年7 月1 日-2017 年9 月30 日) 1.本期已实现收益 -13,362,831.22 2.本期利润 -3,251,761.55 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0459 4.期末基金资产净值 56,979,254.77 5.期末基金份额净值 1.0608 注:1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 2)上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包 括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等) ,计入认购或 交易基金各项费用后,实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金 净值 表 现 3.2.1本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -3.42% 1.11% -2.13% 1.03% -1.29% 0.08% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基 准 收 益 率变 动 的 比 较 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年5 月29 日至2017 年9 月30 日) 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 5 §4


管 理人 报 告 4.1 基 金 经理 ( 或 基 金经 理 小 组 )简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 荆一 帆 本基 金基 金经 理 2017-06-01 - 5 年 荆 一 帆 先 生 , 硕 士 研 究 生 。 2012 年起从事金融相关工 作, 曾任职于华夏基金管理有 限公司、 国投瑞银基金管理有 限 公 司 ,2017 年 加 入 申 万 菱 信基金管理有限公司, 现任申 万 菱 信 沪 深 300 价 值 指 数 证 券投资基金、 申万菱信中证申 万 新 兴 健 康 产 业 主 题 投 资 指 数证券投资基金 (LOF) 、 申万 菱 信 中 证 申 万 电 子 行 业 投 资 指数分级证券投资基金、 申万 菱 信 中 证 申 万 传 媒 行 业 投 资 指数分级证券投资基金、 申万 菱 信 中 证 申 万 医 药 生 物 指 数 分级证券投资基金基金经理。 注:1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日; 若该基金经理自基 金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 6 4.2管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其配 套法规的规定, 严格遵守基金合同约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责等原则管理和 运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本 基 金 投 资运 作 符 合 法律 法 规 和 基金 合 同 的 规定, 信 息 披露 及 时 、 准确 、 完 整 ; 本 基 金资 产 与 本 基金 管 理 人 与公 司 资 产 之间 严 格 分 开; 没 有 发 生内 幕 交 易 、 操 纵 市 场 和不 当 关 联 交易 及 其 他 违规 行 为 。 在基 金 资 产 的管 理 运 作 中, 无任何损 害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、 规范运作、 规避风险,保护了基金持 有人的合法权益。 4.3 公 平 交易 专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根 据 《 证 券投 资 基 金 管理 公 司 公 平交 易 制 度 指导 意 见 》 ,本 公 司 制 定了 《 公 平 交 易 制 度》 , 通 过 组织 结 构 的 设置 、 工 作 制度 、 流 程 和技 术 手 段 全面 落 实 公 平 交 易 原 则 在具 体 业 务 (包 括 研 究 分析 、 投 资 决策 、 交 易 执行 等 ) 环 节中 的 实 现 , 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时, 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会; 同时, 通 过对投资交易行为的日 常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面, 本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流 程, 提高投资决策的科学性和客观性, 确保各投资组合享有公平的投资决策机会, 建立公平交易的制度环境。 在交易执行方面, 本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离, 通过实行 集中交易制度和公平的交易分配制度, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在日常监控和事后分析评估方面, 本公司风险管理总部开展日内和定期的工 作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。 风险管理总部通过对不同组合之 间同向交易的价差率的假设检验、 价格占优的次数百分比统计、 价差交易模拟贡 献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、 不同时 间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析; 对于场外交 易, 还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手, 判断交 易是否公平且是否涉及利益输送。 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 7 本公司通过事前的制度规范、 事中的监控和事后的分析评估, 严格执行了公 平交易制度, 公平对待了旗下各投资组合。 本报告期内, 未出现违反公平交易制 度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本 公 司 制 定了 《 异 常 交易 监 控 报 告制 度 》 , 明确 定 义 了 在投 资 交 易 过程 中 出 现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型, 并规定且落实了异常 交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。 本报告期内, 本公司所有投资组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成交量的 5% 的 情 况 有一 次 。 投 资组 合 经 理 因投 资 组 合 的投 资 策 略 而发 生 同 日 反 向交易,未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年三季度,上海与深圳 A 股整体均有所上涨。中小盘股票表现更佳。 2017 年三季度, 上证综指上涨 4.90%, 深证成份指数上涨5.30% , 沪深300 指数 上涨 4.63%,中证 500 指数上涨 7.58%;中小板指数上涨 8.86% ,创业板指数 上 涨2.69%。 操作上, 基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差、 净值表现和业绩基准的偏 差幅度。 从实际运作结果观察, 基金跟踪误差的主要来源是长期停牌股票估值调 整。


本基金产品在申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级基金之基础份额的 基础上, 设计了申万传媒A 份额和申万传媒 B 份额。 申万传媒 A 和申万传媒B 份 额之比为1:1。 从整体折溢价水平来看, 本基金折溢价率基本 在-1%至1% 之间, 波动幅度较 小。


作为被动投资的基金产品, 申万菱信中证申万传媒行业指数分级基金将继续 坚持既定的指数化投资策略, 以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目 标, 追求跟踪误差的最小化, 使得投资者可以清晰地计算出分级端两个产品的折 溢价状况。 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 8 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2017 年三季度申万中证传媒行业指数期间表现为-2.26% ,基金业绩基准表 现为-2.13%, 申万菱信中证申万传媒行业分级基金净值期间表现为-3.42%, 和业 绩基准的差约1.29%。 4.5 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明 无。 §5


投 资组 合 报 告 5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例(%) 1 权益投资 52,957,246.91 92.18 其中:股票 52,957,246.91 92.18 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 4,436,583.65 7.72 7 其他各项资产 55,765.72 0.10 8 合计 57,449,596.28 100.00 注:本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合 5.2.1 报告 期末 按 行 业分类 的 境 内股票 投 资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 9 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 847,393.68 1.49 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 297,135.00 0.52 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 32,616,019.05 57.24 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 2,573,027.26 4.52 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 16,623,671.92 29.17 S 综合 - - 合计 52,957,246.91 92.94 5.2.2 报 告期 末 按 行 业分 类 的 港 股通 投 资 股 票投 资 组 合 本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 300059 东方财富 280,809.00 3,883,588.47 6.82 2 300104 乐视网 335,092.00 3,742,977.64 6.57 3 000503 海虹控股 126,198.00 3,287,457.90 5.77 4 600637 东方明珠 144,192.00 2,925,655.68 5.13 5 600804 鹏博士 123,457.00 2,445,683.17 4.29 6 000793 华闻传媒 220,109.00 2,218,698.72 3.89 7 300027 华谊兄弟 182,421.00 1,652,734.26 2.90 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 10 8 300315 掌趣科技 211,635.00 1,580,913.45 2.77 9 600373 中文传媒 60,225.00 1,332,177.00 2.34 10 300383 光环新网 94,769.00 1,321,079.86 2.32 5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明 5.9.1 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本 基金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10报 告期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明 5.10.1 本期 国 债 期 货投 资 政 策 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.10.2 报告 期 末 本 基金 投 资 的 国债 期 货 持 仓和 损 益 明 细 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.10.3 本期 国 债 期 货投 资 评 价 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.11投 资组合 报 告 附 注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编辑日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 11 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其 他资 产 构 成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 18,937.40 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 957.63 5 应收申购款 35,870.69 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 55,765.72 5.11.4报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报 告期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明 序号 股票代码 股票名称 流 通 受 限 部 分 的 公允价值(元) 占 基 金 资 产 净值比例(%) 流通受限 情况说明 1 300104 乐视网 3,742,977.64 6.57 重大事项 2 000503 海虹控股 3,287,457.90 5.77 重大事项 §6


开 放式 基 金 份 额变 动 单位:份 项目 申万传媒 传媒业A 传媒业B 本报告期期初基金份额总额 78,664,403.06 20,358,756.00 20,358,756.00 报告期基金总申购份额 11,024,907.01 - - 减:报告期基金总赎回份额 32,181,478.15 - - 报告期基金拆分变动份额 -11,778,306.30 -16,365,727.00 -16,365,727.00 本报告期期末基金份额总额 45,729,525.62 3,993,029.00 3,993,029.00 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 12 §7


基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况 7.1 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细 本报告期内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 §8


影 响投 资 者 决 策的 其 他 重 要信 息 8.1 影 响 投资 者 决 策 的其 他 重 要 信息 根据本基金 《基金合同》 的约定, 当本基金之 B 类份额 (申万传媒 B 份额) 的 基 金 份 额参 考 净 值 达到 或 跌 破 0.2500 元 时 , 申 万 传 媒份 额 、 申 万传 媒 A 份 额和申万传媒 B 份额将进行不定期份额折算。截至 2017 年 7 月 17 日,申万传 媒B 份额的基金份额参考净值为 0.2324 元, 达到基金合同规定的不定期份额折 算条件。 根据基金合同以及深圳证券交易所、 中国证券登记结算有限责任公司的 相关业务规定,本基金以 2017 年 7 月 18 日 为基准日办理了不定期份额折算业 务。 详见本基金管理人于2017 年7 月18 日、 7 月19 日、 7 月 20 日发布的公告。 §9 备 查 文件 目 录 9.1 备 查 文件 目 录 基金合同; 招募说明书及其定期更新; 发售公告; 成立公告; 开放日常交易业务公告; 定期报告; 其他临时公告。 9.2 存 放 地点 上述备查文件中基金合同、 招募说明书及其定期更新、 基金发售公告和基金 成 立 公 告 均放 置 于 本 基金 管 理 人 及基 金 托 管 人的 住 所 ; 开放 日 常 交 易业 务 公 告 、 定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。 本基金管理人住所地址为:申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 13 中国上海市中山南路100 号11 层。 9.3 查 阅 方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅, 也可在本基金管理人的网站 进行查阅,查询网址:www.swsmu.com 。 申 万 菱 信 基金 管 理 有 限公 司 二 〇 一 七 年十 月 二 十 六日