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申万深成(163109)

申万深成:2017年第三季度报告查看PDF公告

申万菱信深证成指分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 
 1 
 
 
 
 
申万菱信深证成指分级证券投资基金 
2017 年第3 季 度 报 告 
2017 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人: 申 万 菱 信基 金 管 理 有限 公 司 
基 金 托 管 人: 中 国 工 商银 行 股 份 有限 公 司 
报 告 送 出 日期 : 二 〇 一七 年 十 月 二十 六 日申万菱信深证成指分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 
 2 
§1


重 要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年10 月 23 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017 年7 月1 日起至 9 月30 日止。 §2


基 金产 品 概 况 基金简称 申万菱信深证成指分级 场内简称 申万深成 基金主代码 163109 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效 日 2010 年10 月 22 日 报告期末基金 份额总额 4,291,817,076.23 份 投资目标 本基金采取指数化投资 方式, 通过严格的投资程序约束和数量化 风险管理手段, 力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之 间的日平均跟踪误差不超过 0.35%, 年跟踪误 差不超过 4%, 实现 对深证成指的有效跟踪。 投资策略 本基金采取完全复制法进行投资, 即按照标的指数成份股及其权申万菱信深证成指分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 3 重构建基金的股票投资组合, 并根据标的指数成份股及其权重的 变动对股票投资组合进行相应地调整。 但在因特殊情况导致无法 获得足够数量的股票时, 基金管理人将运用其他合理的投资方法 构建本基金的实际投资组合,追求尽可能贴近标的指数的表现。 业绩比较基准 95%×深证成指收益率 +5%×银行同业存款利率 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金 的基金简称 申万深成 深成指A 深成指B 下属分级基金 的场内简称 申万深成 深成指A 深成指B 下属分级基金 的交易代码 163109 150022 150023 报告期末下属 分级基金的份 额总额 241,090,274.23 份 2,025,363,401.00 份 2,025,363,401.00 份 下 属 分 级 基 金 的风险 收 益 特 征 申万深成份额为常 规指数基金份额, 具 有较高风险、 较高预 期收益的特征, 其风 险和预期收益均高 于货币市场基金和 债券型基金。 深成指A 份额风险和 预期收益与债券型基 金相近。 深成指 B 份额由于具 有杠杆特性,具有高 风险高收益的特征, 其风险和预期收益要 高于一般的股票型指 数基金。 §3


主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现 3.1 主 要 财务 指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年7 月1 日-2017 年9 月30 日) 1.本期已实现收益 32,157,663.33 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 4 2.本期利润 140,620,878.91 3.加权平均基金份额本期利润 0.0285 4.期末基金资产净值 2,684,623,146.71 5.期末基金份额净值 0.6255 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包 括持有人认/申购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等) ,计入认/ 申购或交易基金的各项费用后,实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金 净值 表 现 3.2.1本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 4.90% 0.78% 5.04% 0.78% -0.14% 0.00% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基 准 收 益 率变 动 的 比 较 申万菱信深证成指分级证券投资基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010 年10 月22 日至2017 年9 月30 日) 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 5 §4


管 理人 报 告 4.1 基 金 经理 ( 或 基 金经 理 小 组 )简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 俞诚 本基 金基 金经 理 2015-12-03 - 8 年 俞诚先生, 经济学学士。 2009 年开始从事证券相 关工作,2009 年 8 月加 入申万菱信基金管理有 限公司,历任产品与金 融 工 程 总 部 金 融 工 程 师,数量研究员,申万 菱信中证申万电子行业 投资指数分级证券投资 基金、申万菱信中证申 万传媒行业投资指数分 级证券投资基金、申万 菱信中证申万医药生物 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 申 万 菱 信 沪 深 300 价值指数证券投资基金 基金经理,现任申万菱 信深证成指分级证券投 资基金、申万菱信中小 板 指 数 证 券 投 资 基 金申万菱信深证成指分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 6 (LOF ) 、 申 万 菱 信 中 证 申万证券行业指数分级 证券投资基金、申万菱 信中证环保产业指数分 级证券投资基金、申万 菱信中证军工指数分级 证券投资基金、申万菱 信中证 500 指数增强型 证券投资基金、申万菱 信价值优享混合型证券 投资基金基金经理。 袁英杰 本基 金原 基金 经理 2015-01-30 2017-09-30 10 年 袁英杰先生,硕士研究 生。 曾任职于兴业证券、 申 银 万 国 证 券 研 究 所 等,2013 年 5 月加入 申 万菱信基金管理有限公 司,曾任高级数量研究 员,基金经理助理,申 万菱信中证申万电子行 业投资指数分级证券投 资基金、申万菱信中证 申万传媒行业投资指数 分级证券投资基金、申 万菱信中证申万医药生 物指数分级证券投资基 金、申万菱信深证成指 分级证券投资基金基金 经理,现任申万菱信中 小板指数证券投资基金 (LOF ) 、 申 万 菱 信 中 证 申万证券行业指数分级 证券投资基金、申万菱 信中证环保产业指数分 级证券投资基金、申万 菱信中证军工指数分级 证券投资基金、申万菱 信沪深 300 指数增强型 证券投资基金、申万菱 信中证 500 指数优选增 强型证券投资基金、申 万菱信中证申万新兴健 康产业主题投资指数证 券投资基金(LOF)、 申万 菱信臻选 6 个月定期开申万菱信深证成指分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 7 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金、申万菱信智选一年 期定期开放混合型证券 投资基金、申万菱信中 证 500 指数增强型证券 投资基金、申万菱信价 值优利混合型证券投资 基金基金经理。 注:1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日; 若该基金经理自基 金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。 3.本报告期内, 袁英杰不再担任本基金基金经理, 具体见本基金管理人的 相关公 告。 4.2管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其配 套法规的规定, 严格遵守基金合同约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责等原则管理和 运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定, 信息披露及时、 准确、 完 整 ; 本 基 金资 产 与 本 基金 管 理 人 与公 司 资 产 之间 严 格 分 开; 没 有 发 生内 幕 交 易 、 操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。 在基金资产的管理运作中, 无任何损 害基金持有人利益的行为, 并通过稳健经营、 规范运作、 规避风险, 保护了基金 持有人的合法权益。 4.3 公 平 交易 专 项 说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根 据 《 证 券投 资 基 金 管理 公 司 公 平交 易 制 度 指导 意 见 》 ,本 公 司 制 定了 《 公 平 交 易 制 度》 , 通 过 组织 结 构 的 设置 、 工 作 制度 、 流 程 和技 术 手 段 全面 落 实 公 平 交 易 原 则 在具 体 业 务 (包 括 研 究 分析 、 投 资 决策 、 交 易 执行 等 ) 环 节中 的 实 现 , 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时, 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会; 同时, 通 过对投资交易行为的日 常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面, 本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流 程, 提高投资决策的科学性和客观性, 确保各投 资组合享有公平的投资决策机会,申万菱信深证成指分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 8 建立公平交易的制度环境。 在交易执行方面, 本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离, 通过实行 集中交易制度和公平的交易分配制度, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在日常监控和事后分析评估方面, 本公司风险管理总部开展日内和定期的工 作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。 风险管理总部通过对不同组合之 间同向交易的价差率的假设检验、 价格占优的次数百分比统计、 价差交易模拟贡 献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、 不同时 间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的 交易价差进行了分析; 对于场外交 易, 还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手, 判断交 易是否公平且是否涉及利益输送。 本公司通过事前的制度规范、 事中的监控和事后的分析评估, 严格执行了公 平交易制度, 公平对待了旗下各投资组合。 本报告期内, 未出现违反公平交易制 度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本 公 司 制 定了 《 异 常 交易 监 控 报 告制 度 》 , 明确 定 义 了 在投 资 交 易 过程 中 出 现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型, 并规定且落实了异常 交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。 本报告期内, 本公司所有投资组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成交量的 5% 的 情 况 有一 次 。 投 资组 合 经 理 因投 资 组 合 的投 资 策 略 而发 生 同 日 反 向交易,未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年三季度,沪深 A 股整 体走势稳步向上,指数大小盘结构化剪刀差有 所收敛。 报告期内, 在流动性中性的环境下, 市场依然青睐业绩稳定、 估值更具 有优势的蓝筹股以及白马成长板块, 而市场担忧的是以小盘为代表的创业板个股 未来高增长能否持续。2017 年三季度, 上证综指上涨 4.90%, 深证成份指数上涨 5.30%,沪深 300 指数上涨 4.63% ,中证 500 指数上涨 7.58% ,中小板指数上涨 8.86%,创业板指数上涨2.69% ,显示中小盘风格相对占优。


申万菱信深证成指分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 9 操作上, 基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差、 净值表现和业绩基准的偏 差幅度。 从实际运作结果观察, 基金 跟踪误差的主要来源有长期停牌股票估值调 整以及指数成分股定期调整。





本基金产品在申万菱信深成指分级基金之基础份额的基础上, 设计了深成指 A 份额和深成指B 份额 两个品种。 深成指B 份 额是在发生合同约定的极端情景后, 不进行重新折算, 其净值按照母基金净值波动与深成指 A 份额同涨同跌方式计算 的产品, 二级市场中, 该品种交易的溢价幅度较大。 深成指 A 份额则是同类产品 中折价幅度最高的品种。 从整体折溢价水平来看,本基金在报告期内折溢价率溢价幅度最大接近 0.89%,折价幅度最大接近-0.73% 。 作为被动投资的基金产品, 申万菱信 深证成指指数分级基金将继续坚持既定 的指数化投资策略, 以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标, 追求 跟踪误差的最小化, 使得投资者可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2017 年三季度深证成指指数期间表现为5.30%, 基金业绩基准表现为5.04%, 申万菱信深证成指指数分级基金净值期间表现为 4.90% , 和 业 绩 基 准 的 差 约 0.14%。 4.5 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明 无。 §5


投 资组 合 报 告 5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例(%) 1 权益投资 2,536,767,190.05 93.68 其中:股票 2,536,767,190.05 93.68 2 固定收益投资 413,200.00 0.02 其中:债券 413,200.00 0.02 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 10 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 170,361,477.71 6.29 7 其他各项资产 401,314.04 0.01 8 合计 2,707,943,181.80 100.00 注:本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合 5.2.1 报告 期末 按 行 业分类 的 境 内股票 投 资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 56,315,480.50 2.10 B 采矿业 29,769,310.13 1.11 C 制造业 1,551,744,875.45 57.80 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 37,984,714.89 1.41 E 建筑业 49,344,456.87 1.84 F 批发和零售业 67,822,747.32 2.53 G 交通运输、仓储和邮政业 17,531,959.39 0.65 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 275,453,784.38 10.26 J 金融业 166,926,439.34 6.22 K 房地产业 127,693,963.10 4.76 L 租赁和商务服务业 34,788,257.78 1.30 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 44,100,848.00 1.64 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 18,632,306.56 0.69 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 11 R 文化、体育和娱乐业 50,645,315.03 1.89 S 综合 8,012,731.31 0.30 合计 2,536,767,190.05 94.49 5.2.2 报 告期 末 按 行 业分 类 的 港 股通 投 资 股 票投 资 组 合 本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例(%) 1 000333 美的集团 1,602,244.00 70,803,162.36 2.64 2 000651 格力电器 1,752,658.00 66,425,738.20 2.47 3 000725 京东方A 9,280,871.00 40,835,832.40 1.52 4 000002 万


科A 1,483,067.00 38,930,508.75 1.45 5 000858 五 粮 液 676,000.00 38,721,280.00 1.44 6 002415 海康威视 1,169,975.00 37,439,200.00 1.39 7 000001 平安银行 3,078,895.00 34,206,523.45 1.27 8 300498 温氏股份 1,387,635.00 29,848,028.85 1.11 9 000063 中兴通讯 873,448.00 24,718,578.40 0.92 10 000776 广发证券 1,105,730.00 20,986,755.40 0.78 5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 413,200.00 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 413,200.00 0.02 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 12 5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 (元) 占基金资产净值 比例(%) 1 128016 雨虹转债 4,132.00 413,200.00 0.02 5.6报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明 5.9.1 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细 根据本基金基金合同,本基金不得参与股指期货交易。 5.9.2 本 基金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策 根据本基金基金合同,本基金不得参与股指期货交易。 5.10报 告期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明 5.10.1 本期 国 债 期 货投 资 政 策 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.10.2 报告 期 末 本 基金 投 资 的 国债 期 货 持 仓和 损 益 明 细 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.10.3 本期 国 债 期 货投 资 评 价 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.11投 资组合 报 告 附 注 5.11.1 本 基 金 投 资 的前 十 名 证 券的 发 行 主 体本 期 没 有 出现 被 监 管 部门 立 案 调 查 的 情 形 。 本基 金 投 资 的前 十 名 证 券的 发 行 主 体除 广 发 证 券(000776.SZ ) 外 , 在 报告编制日前一年内没有受到公开谴责和处罚的情形。 广发证券于 2016 年 11 月 28 日 发布了 “关于收到中国证券监督管理委员会 《 行 政 处 罚事 决 定 书 》的 公 告 ” 。经 证 监 会 查明 , 广 发 证券 涉 嫌 未 按规 定 审 查 、申万菱信深证成指分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 13 了解客户身份等违法违规行为。 证监会为此对广发证券责令整改、 给予警告、 没 收违法所得并处以相应金额的罚款。 广发证券为本基金的业绩基准 “深证成指”的成份股, 因为本基金为采用完 全复制方式被动跟踪标的指数的基金产品, 所以广发证券受到监管机构警示与处 罚的情形不会影响本基金的投资决策。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其 他资 产 构 成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 267,275.18 2 应收证券清算款 66,314.93 3 应收股利 - 4 应收利息 34,331.20 5 应收申购款 33,392.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 401,314.04 5.11.4报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报 告期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开 放式 基 金 份 额变 动 单位:份 项目 申万深成 深成指A 深成指B 本报告期期初基金 份额总额 270,970,080.37 2,530,170,528.00 2,530,170,528.00 报告期基金总申购份额 85,493,612.74 - - 减:报告期基金总赎回份额 1,124,987,672.88 - - 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 14 报告期基金拆分变动份额 1,009,614,254.00 -504,807,127.00 -504,807,127.00 本报告期期末基金份额总额 241,090,274.23 2,025,363,401.00 2,025,363,401.00 §7


基 金管 理 人 运 用 固 有 资 金 投资 本 基 金 情况 7.1 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细 本报告期内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 §8 备 查 文件 目 录 8.1 备 查 文件 目 录 基金合同; 招募说明书及其定期更新; 发售公告; 成立公告; 开放日常交易业务公告; 定期报告; 其他临时公告。 8.2 存 放 地点 上述备查文件中基金合同、 招募说明书及其定期更新、 基金发售公告和基金 成 立 公 告 均放 置 于 本 基金 管 理 人 及基 金 托 管 人的 住 所 ; 开放 日 常 交 易业 务 公 告 、 定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。 本基金管理人住所地址为: 中国上海市中山南路100 号11 层。 8.3 查 阅 方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅, 也可在本基金管理人的网站 进行查阅,查询网址:www.swsmu.com 。 申 万 菱 信 基金 管 理 有 限公 司 二 〇 一 七 年十 月 二 十 六日