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浙商稳健(150076)

浙商稳健:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
浙商 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 
2017 年第 3 季 度报 告 
 
2017 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 浙 商 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 华 夏 银 行 股 份 有 限 公 司 
报告送 出 日 期 :2017 年 10 月 26 日 浙商沪深 300 指数分级 2017 年第 3 季度报 告 
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§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 10 月24 日复 核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年7 月1 日起至 9 月30 日止。 §2 基 金 产 品 概 况 基金简称 浙商沪深 300 指数分级 场内简称 浙商 300 交易代码 166802 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 5 月7 日 报告期末基金份额总额 196,667,477.90 份 投资目标 本 基 金 采 用 指 数 化 投 资 方 式 , 通 过 严 格 的 投 资 纪 律 约 束 和 数 量 化 的 风 险 管 理 手 段 , 追 求 对 标 的 指 数 的 有 效 跟 踪 , 获 得 与 标 的 指 数 收 益 相似的回报及适当的其他收益 投资策略 本基金采用被动式指数投资方法,按照成份股在沪深 300 指数中的 基 准 权 重 构 建 指 数 化 投 资 组 合 , 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 化 进 行 相 应 调 整 , 力 争 保 持 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 不 超 过 0.35% ,年跟 踪误差不超过 4%。


当 预 期 成 份 股 发 生 调 整 和 成 份 股 发 生 配 股 、 增 发 、 分 红 等 行 为 时 , 或 因 基 金 的 申 购 和 赎 回 等 对 本 基 金 跟 踪 标 的 指 数 的 效 果 可 能 带 来 影 响 时 , 或 因 某 些 特 殊 情 况 导 致 流 动 性 不 足 时 , 或 其 他 原 因 导 致 无 法 有 效 复 制 和 跟 踪 标 的 指 数 时 , 基 金 管 理 人 可 以 对 投 资 组 合 管 理 进 行 适 当 变 通 和 调 整 , 并 辅 之 以 股 指 期 货 等 金 融 衍 生 产 品 投 资 管 理 等 , 使跟踪误差控制在限定的范围之内。 业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率 ×95% +金融同 业存款利率 ×5% 风险收益特征 本 基 金 为 跟 踪 指 数 的 股 票 型 基 金 , 具 有 与 标 的 指 数 相 似 的 风 险 收 益 特 征 , 其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 、 债 券 型 基 金 和 混 合 型 基 金 。 从 本 基 金 所 分 离 的 两 类 基 金 份 额 来 看 , 浙 商 稳 健 份 额 具浙商沪深 300 指数分级 2017 年第 3 季度报 告 第 3 页 共 13 页


有 低 风 险 、 收 益 相 对 稳 定 的 特 征 ; 浙 商 进 取 份 额 具 有 高 风 险 、 高 预 期收益的特征。 基金管理人 浙商基金管理有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司 下属分级基金 的基金简 称 浙商稳健 浙商进取 浙商沪深 300 指数 分级 下属分级基金 的交易代 码 150076 150077 166802 报告期末 下属分 级基金 的份额总额 1,617,749.00 份 1,617,750.00 份 193,431,978.9 份 下属分级基金的风险收 益特征 浙 商 稳 健: 浙商稳健 份 额 具 有 低 风 险 、 收 益相对稳定的特征。 浙 商 进 取: 浙商进取 份 额 具 有 高 风 险 、 高 预期收益的特征。 浙商沪深 300: 本基 金为跟 踪 指 数 的 股 票型基金, 具有与标 的 指 数 相 似 的 风 险 收益特征, 其预期风 险 和 预 期 收 益 高 于 货币市场基金、 债券 型 基 金 和 混 合 型 基 金。


§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年 9 月30 日 ) 1. 本期已实 现收益 8,539,229.27 2. 本期利润


15,845,802.66 3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0803 4. 期末基金 资产净值 257,186,382.71 5. 期末基金 份额净值 1.308


3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 6.60% 0.52% 4.41% 0.56% 2.19% -0.04% 浙商沪深 300 指数分级 2017 年第 3 季度报 告 第 4 页 共 13 页


注:本基金的业绩比较基准:沪深 300 指数收益 率 ×95% +金 融同业存款利率 ×5% 。 由于基金资 产配置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求,基 准指数每日按照 95% 、5% 的比例采取再平衡, 再用每日连乘的计算方式得到基准指数 的时间序列。 3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益 率 变 动的 比 较 注:1 、本基 金基金合同生效日为 2012 年5 月7 日 ,基金合同生效日至本报告期期末,本基金生 效时间已满一年。 2 、本基金建 仓期为 6 个 月,从 2012 年 5 月7 日至 2012 年 11 月6 日,建 仓 期结束时各项资产配 置比例均符合基金合同约定。 浙商沪深 300 指数分级 2017 年第 3 季度报 告 第 5 页 共 13 页


§4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 查晓磊 本 基 金 的 基金经 理 , 公 司 衍 生 品 及 量 化 投 资 部总经理 2015 年8 月 11 日 - 6 查晓磊先生, 香港中文大学 财务学博士。 历任博时基金 管 理 有 限 公 司 投 资 策 略 及 大宗商品分析师。





4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基 金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公 平 交 易 专项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 为了规范公平交易行为,保护投资者合法权益,根据《中华人民共和国证券投资基金法》、 《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律 法规规定,本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面,本公司实行投资决策委员会领 导下的投资组合经理负责制,对不同类别的投资组合分别管理、独立决策;在交易层面,实行集 中交易制度,建立了公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会,严禁在不 同投资组合之间进行利益输送;在监控和评估层面,本公司金融工程小组将每日审查当天的投资 交易,对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控, 同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。


本报告期内,本基金未发生违反公平交易制度的行为。 浙商沪深 300 指数分级 2017 年第 3 季度报 告 第 6 页 共 13 页


4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 公司旗下管理的各投资 组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,未出现成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况,亦 未受到监管机构的相关调查。 4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 本基金通过投资约束和数量化控制,按照基金合同的要求,使用定量分析等技术,分析和应 对导致基金跟踪误差的因素, 积极应对市场的剧烈变化, 努力将基金的跟踪误差控制在较低水平, 实现基金约定的投资策略,达到相应的投资目的。报告期内,本基金持续优化指数跟踪策略,针 对基金规模小,申购赎回对净值波动影响大的情况,尽力做了对应,较好的完成了跟踪目标。


4.5 报告期内 基金 的 业 绩 表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.308 元;本 报告期基金份额净值增长率为 6.60% ,业绩 比较基准收益率为 4.41% 。 4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明 本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。 §5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 241,769,308.16 93.77 其中:股票 241,769,308.16 93.77 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 15,978,887.65 6.20 8 其他资产 77,231.23 0.03 9 合计 257,825,427.04 100.00 浙商沪深 300 指数分级 2017 年第 3 季度报 告 第 7 页 共 13 页





5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合 5.2.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、 渔业 594,003.41 0.23 B 采矿业 8,338,705.98 3.24 C 制造业 84,817,534.75 32.98 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 7,892,982.07 3.07 E 建筑业 10,107,156.22 3.93 F 批发和零售业 5,078,965.84 1.97 G 交通运输、仓储和邮政业 8,308,515.63 3.23 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 8,753,654.69 3.40 J 金融业 84,022,156.71 32.67 K 房地产业 13,266,466.39 5.16 L 租赁和商务服务业 3,016,271.22 1.17 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,242,330.51 0.48 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 518,805.00 0.20 R 文化、体育和娱乐业 2,454,507.84 0.95 S 综合 2,095,065.56 0.81 合计 240,507,121.82 93.51


5.2.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 39,793.60 0.02 C 制造业 956,318.42 0.37 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 31,093.44 0.01 E 建筑业 - - F 批发和零售业 26,385.45 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.01 H 住宿和餐饮业 - - 浙商沪深 300 指数分级 2017 年第 3 季度报 告 第 8 页 共 13 页


I 信息传输、软件和信息技 术服务业 23,723.03 0.01 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.04 R 文化、体育和娱乐业 44,000.50 0.02 S 综合 - - 合计 1,262,186.34 0.49


5.2.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港 股 通 投 资股 票 投 资 组合 本基金 本报告期末未持有港股通投资股票。


5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细 5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投 资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产净值 比例(%) 1 601318 中国平安 180,628 9,782,812.48 3.80 2 600036 招商银行 286,494 7,319,921.70 2.85 3 601166 兴业银行 284,845 4,924,970.05 1.91 4 600519 贵州茅台 9,377 4,853,910.28 1.89 5 000333 美的集团 102,259 4,518,825.21 1.76 6 000001 平安银行 388,878 4,320,434.58 1.68 7 600016 民生银行 537,915 4,314,078.30 1.68 8 601328 交通银行 653,416 4,129,589.12 1.61 9 601169 北京银行 497,962 3,714,796.52 1.44 10 600030 中信证券 186,969 3,400,966.11 1.32


5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投 资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产净值 比例(%) 1 603882 金域医学 2,763 115,299.99 0.04 浙商沪深 300 指数分级 2017 年第 3 季度报 告 第 9 页 共 13 页


2 603106 恒银金融 2,786 84,025.76 0.03 3 002900 哈三联 1,983 83,087.70 0.03 4 300702 天宇股份 1,124 68,968.64 0.03 5 002129 中环股份 8,363 68,911.12 0.03


5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合


本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。





5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五 名 权 证 投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 浙商沪深 300 指数分级 2017 年第 3 季度报 告 第 10 页 共 13 页


5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投 资 组 合 报告 附 注 5.11.1





报告期内本基金 投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其 他 资 产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 72,503.64 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,911.76 5 应收申购款 1,815.83 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 77,231.23


5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细 本基金本报告期末未持有 处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明 5.11.5.1 报 告 期 末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明


本基金本 报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.5.2 报 告 期 末 积极 投 资 前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (% ) 流通受限情况说明 1 002129 中环股份 68,911.12 0.03 筹划重大事项 注:中环股 份(002129)自 2016 年4 月25 日起 因筹划重 大事项停牌,并于 2017 年6 月9 日退出 沪深 300 指 数成分股。截至本报告送出日,该股票仍未复牌。 浙商沪深 300 指数分级 2017 年第 3 季度报 告 第 11 页 共 13 页


5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占资产或净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 项目 浙商稳健 浙商进取 浙商沪深 300 指 数分级 报告期期初基金份额总额 1,926,549.00 1,926,550.00 193,835,764.13 报告期期间基金总申购份额 - - 548,548.22 减: 报告期期 间基金总赎回份额 - - 1,569,933.45 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-" 填列) -308,800.00 -308,800.00 617,600.00 报告期期末基金份额总额 1,617,749.00 1,617,750.00 193,431,978.90 注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。浙商沪深 300 指数分级 拆分变动份额 包含本期定期份额折算的变动份额。 §7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况 单位:份 项目 浙商稳健 浙商进取 浙商沪深 300 指数分 级 报告期期 初 管理人持有 的本基金份额 0.00 0.00 2,880,439.68 报告期期间买入/ 申购 总份额 0.00 0.00 0.00 报告期期间 卖出/ 赎回 总份额 0.00 0.00 0.00 报告期期末管理人 持有 的本基金份额 0.00 0.00 2,880,439.68 报告期期末持有的 本基 0.00 0.00 1.46 浙商沪深 300 指数分级 2017 年第 3 季度报 告 第 12 页 共 13 页


金份额占 基金总 份额比 例(% )


7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情 况 投资 者类 别 报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有基金情 况 序号 持有基金 份 额 比例达到 或 者 超过20%的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017-07-01 至 2017-09-30 70,421,654.93 0.00 0.00 70,421,654.93 35.81% 2 2017-07-01 至 2017-09-30 61,618,838.03 0.00 0.00 61,618,838.03 31.33% 3 2017-07-01 至 2017-09-30 44,013,204.23 0.00 0.00 44,013,204.23 22.38% 个人 - - - - - - -








产品特有 风 险 (1 )赎回申 请延期办 理 的风险 机构投资 者 大额赎回 时 易构成本 基 金发生巨 额 赎回, 中 小 投资者可 能 面临小额 赎 回申请也 需要 与 机构投资 者 按同比例 部 分延期办 理 的风险。 (2 )基金净 值大幅波 动 的风险 机构投资 者 大额赎回 时 ,基金管 理 人进行基 金 财产变现 可 能会对基 金 资产净值 造 成较大波 动 ; (3 )提前终 止基金合 同 的风险 机构投资 者 赎 回后, 可 能出现基 金 资产净值 低 于 5000 万元的情形 , 若连续六 十 个工作日 出现 基 金资产净 值 低于 5000 万 元情形的 , 基金管理 人 可能提前 终 止基金合 同 ,基金财 产 将进行清 算 。 (4 )基金规 模过小导 致 的风险 机构投资 者 赎回后, 可 能导致基 金 规模过小。 基金可能 会 面临投资 银 行间债券、 交易所债 券 时交 易困难的 情 形。


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§9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目录 1 、中国证监 会批准浙商沪深 300 指 数分级证券投资基金设立的相关文件; 2 、《浙商沪 深 300 指数 分级证券投资基金招募说明书》; 3 、《浙商沪 深 300 指数 分级证券投资基金基金合同》; 4 、《 浙商沪 深 300 指数 分级证券投资基金托管协议》; 5 、基金管理 人业务资格批件和营业执照; 6 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告; 7 、中国证监 会要求的其他文件。 9.2 存放地点 杭州市西湖区教工路 18 号世贸丽晶城欧美中心 B 座507 室 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.zsfund.com 查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-067-9908/021-60359000 查 询相关信息。 浙 商 基 金 管理 有 限 公 司 2017 年 10 月 26 日