信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告
信 诚 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金(LOF)2017 年 第 三 季 度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 : 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人: 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期:2017 年 10 月 26 日
信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并 对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2017 年10 月25 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 信诚增强收益债券(LOF)
场内简称 信诚增强
基金主 代码 165509
基金运作方式 契约型, 本 基 金 合 同 生 效 后 三 年 内( 含 三 年) 为 封 闭 期, 根 据 本 基 金 基 金
合 同 相 关 约 定 以 及 基 金 份 额 持 有 人 大 会 的 召 开 结 果, 本 基 金 的 运 作 方 式
已于封闭期届满后转为上市开放式。
基金合同生效日 2010 年 9 月29 日
报告期末基金份额总额 46,973,386.27 份
投资目标 本 基 金 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 通 过 主 动 管 理, 追 求 超 越 业 绩 比 较 基
准的投资收益, 力争实现 基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本 基 金 投 资 组 合 中 债 券 、 股 票 、 现 金 各 自 的 长 期 均 衡 比 重, 依 照 本 基 金
的 特 征 和 风 险 偏 好 而 确 定 。 本 基 金 定 位 为 债 券 型 基 金, 其 战 略 性 资 产 配
置以债券为主, 并不因市 场的中短期变化而改变。 在不同的市场条件下,
本 基 金 将 综 合 考 虑 宏 观 环 境 、 市 场 估 值 水 平 、 风 险 水 平 以 及 市 场 情 绪,
在 一 定 的 范 围 内 作 战 术 性 资 产 配 置 调 整, 以 降 低 系 统 性 风 险 对 基 金 收 益
的影响。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
风险收益特征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 低 风 险 品 种, 其 预 期 风 险
与预期收益高于货币市场基金, 低于 混合型基金和股票型基金。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位:人民 币元
主要财务指标 报告期(2017 年7 月1 日至 2017 年9 月 30 日)
1. 本期已实 现收益 872,670.78 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告
2. 本期利润 -831,511.42
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0095
4. 期末基金 资产净值 51,451,646.73
5. 期末基金 份额净值 1.095
注:1 、 上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2 、本期已 实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含 公允价值变动收益) 扣除 相关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值 增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -0.99% 0.16% 0.63% 0.03% -1.62% 0.13%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值 增长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
注: 1 、本基 金建仓期自 2010 年9 月29 日至2011 年 3 月28 日, 建仓期结束 时资产配置比例符合本 基
金基金合同规定。
2、自 2015 年10 月 1 日起, 本基金 的业绩比较基准由 “中信标普全债指数收益率 ”变更为“中证综
合债指数收益率 ”。
3.3 其他指标
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理(或 基 金 经理小 组 ) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
宋海娟 本基金基金经理, 信 2016 年 7 月 - 13 工 商 管 理 硕 士 。 曾 任 职 于 长 信 基 金信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告
诚季季定期支付债券
基金、信诚月月定期
支付债券基金、信诚
三得益债券基金、信
诚经典优债债券基
金、信诚稳利债券基
金、信诚稳健债券基
金、信诚惠盈债券基
金、信诚稳益债券基
金、信诚稳瑞债券基
金、信诚景瑞债券基
金、信诚稳丰债券基
金、信诚稳悦债券基
金、信诚稳泰债券基
金、信诚稳鑫债券基
金、信诚惠选债券基
金的基金经理。
25 日 管 理 有 限 责 任 公 司, 担 任 债 券 交 易
员; 于 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公
司, 担任固定 收益类投资经理。2013
年7 月加入信诚基金管理有限公司。
现 任 信 诚 季 季 定 期 支 付 债 券 基 金 、
信 诚 月 月 定 期 支 付 债 券 基 金 、 信 诚
三 得 益 债 券 基 金 、 信 诚 经 典 优 债 债
券 基 金 、 信 诚 增 强 收 益 债 券 基 金
(LOF) 、 信诚稳利债券基金、 信诚稳
健 债 券 基 金 、 信 诚 惠 盈 债 券 基 金 、
信 诚 稳 益 债 券 基 金 、 信 诚 稳 瑞 债 券
基 金 、 信 诚 景 瑞 债 券 基 金 、 信 诚 稳
丰 债 券 基 金 、 信 诚 稳 悦 债 券 基 金 、
信 诚 稳 泰 债 券 基 金 、 信 诚 稳 鑫 债 券
基 金 、 信 诚 惠 选 债 券 基 金 的 基 金 经
理。
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
在本报告期内, 本基金管 理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以 及《信诚增
强收益债券型证券投资基金(LOF) 基 金合同》 、 《 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 招募说 明书》 的约
定, 本着诚实 信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内
部控制制度, 加强内部管理, 规范基金 运作。 本报告期内, 基金 运作合法合规, 没有发生 损害基金份额持有 人
利益的行为。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及公 司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度》, 公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易
执行中各司其职, 投资研 究前端不断完善研究方法和投资决策流程, 确保 各投资组合享有公平的投资决策
机会, 建 立 公 平 交 易 的 制 度 环 境; 交 易 环 节 加 强 交 易 执 行 的 内 部 控 制, 利 用 恒 生 交 易 系 统 公 平 交 易 相 关 程 序,
及其它的流程控制, 确保 不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同 时不断完善和改进公平
交易分析系统, 在事后加 以了严格的行为监控, 分 析评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交易制度
执行情况良好, 未发现有 违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告
期内, 未出现 参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易
( 完全复制的 指数基金除外) 。
4.4 报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 运 作分析
2017 年三季 度我国经济处于小周期的上升期, 经 济继续保持稳中向好态势。 工业生产基本平稳, 新 动能
继续积聚; 固 定资产投资、 基建投资、 房地产投资、 民间投资增速比二季度略有回落; 中上游行 业继续去产
能, 部分行业 在前期去库存之后补库存。 总体补库存力度减弱、 货币供应速度减缓等因素共同作用下, 工业
生产出厂价格指数回落。企业利润仍保持较高增速, 财政收 入状况好转, 进出口继续保持增长, 贸 易顺差环
比扩大, 国际 收支改善, 人 民币兑美元汇率保持弹性。 国际方面, 三季度世 界经济出现了超预期复苏, 美欧 日信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告
经济增长加快, 劳动就业 状况持续改善, 物 价温和 增长。 美国经济的基本面决定了美联储将适时推进缩表和
加息, 逐步实 现货币政策正常化。
政策上, 财政 扩张的空间受债务约束, 货币政策回归中性, 金融 去杠杆的力度受房地产价格和投资稳增
长的目标要求限制, 需要 在边际上微调, 精准平衡 去杠杆和稳增长两大目标。 本轮经济周期的主要推动力来
源于供给侧改革、房地产复苏以及国际经济复苏三个方面。供给侧改革继续深化 ,“ 三去一降一补”成效
显著; 房地产 去库存政策带动房地产市场销售和房地产开发投资回升; 国 际经济复苏带动了我国出口增长,
出口对 GDP 的贡献上升。四季度因我国房地产复苏周 期可能出现拐点, 房地产投资和基建投资面临下行压
力; 但国际经 济可能继续保持复苏态势, 出口仍保 持增长态势, 民间投资有望继续保持平稳增长。 总体上, 工
业生产继续温和增长, 投 资增速略微下降, 消费平 稳增长。PPI 同比增速略有回落,CPI 同比增速略有上升。
在报告期内, 由财政存款增加引起的超额准备金收缩将继续对资金面造成扰动, 交易 所资金价格高居不下,
且与银行间出现倒挂现象, 本基金适 时降低组合杠杆。 鉴于央行未来更加精准的投放资金, 未来 的风险和机
会可能源于监管方面, 我 们将在投资组合的配置上做有效调整, 提高资产 收益, 适当拉 长 久期。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期内, 本基金份额净值增长率为-0.99%,同 期业绩比较基准收益率为 0.63%, 基 金落后业绩比较
基准 1.62% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
本报告期内, 本基金未出现连续 20 个 工作日基金资产净值低于五千万元( 基金份额持有人数量不满两
百人) 的情形 。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 6,912,095.26 11.06
其中:股票 6,912,095.26 11.06
2 固定收益投资 46,826,819.00 74.93
其中:债券 46,826,819.00 74.93
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 6,300,000.00 10.08
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 830,364.96 1.33
7 其他资产 1,623,906.67 2.60
8 合计 62,493,185.89 100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,205,276.00 6.23 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告
D
电力、热力 、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 658,044.00 1.28
F 批发和零售业 535,313.26 1.04
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 252,197.00 0.49
K 房地产业 2,261,265.00 4.39
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,912,095.26 13.43
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000858 五 粮 液 20,300 1,162,784.00 2.26
2 600383 金地集团 66,500 762,755.00 1.48
3 000002 万
科A 28,600 750,750.00 1.46
4 600048 保利地产 71,900 747,760.00 1.45
5 300197 铁汉生态 48,600 658,044.00 1.28
6 600519 贵州茅台 1,150 595,286.00 1.16
7 000651 格力电器 15,000 568,500.00 1.10
8 601607 上海医药 22,549 535,313.26 1.04
9 300232 洲明科技 17,200 260,236.00 0.51
10 000001 平安银行 22,700 252,197.00 0.49
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 5,194,280.00 10.10
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,959.50 0.01
其中:政策性金融债 4,959.50 0.01
4 企业债券 39,917,165.90 77.58
5 企业短期融资券 - - 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告
6 中期票据 - -
7 可转债 1,710,413.60 3.32
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 46,826,819.00 91.01
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例(%)
1 019552 16 国债 24 52,000 5,194,280.00 10.10
2 122843 11 绥化债 50,000 5,022,000.00 9.76
3 122871 10 镇交投 50,000 5,008,000.00 9.73
4 136029 15 华宝债 50,000 4,950,000.00 9.62
5 122681 PR 合农投 170,000 4,312,900.00 8.38
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1
报告期末本 基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.9.2
本基金投资 股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1 报告期内, 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 均 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 31,620.12
2 应收证券清算款 14,826.58
3 应收股利 -
4 应收利息 1,576,460.77 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告
5 应收申购款 999.20
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,623,906.67
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
(%)
1 113011 光大转债 1,114,200.00 2.17
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6
投资组合报 告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位:份
报告期 期初基金份额总额 113,679,496.70
报告期 期间基金总申购份额 105,461.39
减: 报告期期间 基金总赎回份额 66,811,571.82
报告期 期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) -
报告期 期末基金份额总额 46,973,386.27
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
7.1 基 金 管 理人持 有 本 基金份 额 变 动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 -
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) -
7.2 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 交 易 明细
本报告期, 基 金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末 发起 式 基 金发起 资 金 持有份 额 情 况
无 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告
§9 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
9.1 报 告 期内 单 一 投 资者 持 有 基 金份 额 比 例 达到 或 超 过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况
报告期末 持 有基金情
况
序
号
持有基金 份 额比例达 到
或者超过 20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构
1 20170822 至 20170930 20,353,220.60
20,353,220.60 43.33%
2 20170701 至 20170830 64,710,094.91
64,710,094.91
个人 - - - - - - -
产品特有 风 险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%, 则面临大额赎回的情况,
可能导致:
(1) 基金在 短时间内无法变现足够的资产予以应对, 可能会产生基金仓位调整困难, 导致流动性风险; 如果持
有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20% 的单一投资者大额赎回引发巨额赎回, 基金管理人可能根
据 《基金合同》 的约定决定部分延期赎回, 如果连续 2 个开 放日以上( 含本数) 发生巨额赎回, 基金管理人可能
根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请, 对剩余投资者的赎回办理造成影响;
(2) 基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要, 则可能使基金资产净值受到不利影响, 影响基金的
投资运作和收益水平;
(3) 因基金净值精度计算问题, 或因赎回费收入归基金资产, 导致基金净值出现较大波动;
(4) 基金资产规模过小, 可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5) 大额赎回导致基金资产规模过小, 不能满足存续的条件, 基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、
转型等风险。
9.2 影 响 投资 者 决 策 的其 他 重 要 信息
无
§10 备 查 文 件目录
10.1 备查文件目录
1 、信诚增强 收益债券型证券投资基金(LOF) 相关 批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚增强 收益债券型证券投资基金(LOF) 基金 合同
4 、信诚增强 收益债券型证券投资基金(LOF) 招募 说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
10.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--中 国 (上海) 自由贸易试验区世纪大道 8 号上海 国金中心汇丰银行大
楼 9 层
信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第三季度报告
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2017 年 10 月 26 日