易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金
2017 年第3 季 度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人： 易 方 达 基金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人： 中 国 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 十 月 二十 六 日易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月
23 日 复 核了 本 报 告 中的 财 务 指 标、 净 值 表 现和 投 资 组 合报 告 等 内 容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 易方达深证成指 ETF
场内简称 深成指 EF
基金主代码 159950
交易代码 159950
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2017 年 4 月 27 日
报告期末基金份额总额 24,001,380.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。 但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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指数成份股时， 基金管理人将采取其他指数投资技
术适当调整基金投资组合， 以达到紧密跟踪标的指
数的目的。 本基金可投资股指期货和其他经中国证
监会允许的衍生金融产品。 本基金投资股指期货将
根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 主要选
择流动性好、 交易活跃的股指期货合约。 本基金力
争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2% 内， 年化
跟踪误差控制在 2% 内。
业绩比较基准 深证成份指数收益率
风险收益特征 本基金属股票型基金， 预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金。 本基
金为指数型基金， 主要采用完全复制法跟踪标的指
数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 2,416,716.38
2.本期利润 1,935,206.86
3.加权平均基金份额本期利润 0.0556
4.期末基金资产净值 27,127,149.88
5.期末基金份额净值 1.1302
注： 1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。 易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值
变动收益) 扣除相关费 用后的余额,本期利润 为本期已实 现收益加上 本期公允 价 值
变动收益。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
6.11% 0.80% 5.30% 0.82% 0.81% -0.02%
3.2.2自基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2017 年 4 月 27 日至 2017 年 9 月 30 日）
注： 1.本基金合同于 2017 年 4 月 27 日生效,截至报告期末本基金合同生效未
满一年。 易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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2.按基金合同和招募说明书的约定， 本基金的建仓期为三个月， 建仓期结束
时各项资产配置比例符合基金合同 （第十四部分二、 投资范围， 三、 投资策略和
四、投资限制）的有关约定。
3.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 13.02%, 同期业绩比较
基准收益率为 8.65% 。
§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
成
曦
本基金的基金经理、 易方
达中小板指数分级证券
投资基金的基金经理、 易
方达银行指数分级证券
投资基金的基金经理、 易
方达生物科技指数分级
证券投资基金的基金经
理、 易方达深证成指交易
型开放式指数证券投资
基金联接基金的基金经
理、 易方达深证 100 交易
型开放式指数证券投资
基金联接基金的基金经
理、 易方达深证 100 交易
型开放式指数基金的基
金经理、 易方达创业板交
易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金
经理、 易方达创业板交易
型开放式指数证券投资
基金的基金经理、 易方达
并购重组指数分级证券
投资基金的基金经理
2017-
04-27
- 9 年
硕士研究生， 曾任华泰联合
证券资产管理部研究员， 易
方达基金管理有限公司集
中交易室交易员、 指数与量
化投资部指数基金运作专
员、基金经理助理。
刘
树
荣
本基金的基金经理、 易方
达中小板指数分级证券
投资基金的基金经理、 易
方达银行指数分级证券
2017-
07-18
- 10 年
本科学士， 曾任招商银行资
产托管部基金会计， 易方达
基金管理有限公司核算部
基金核算专员、 指数与量化易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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投资基金的基金经理、 易
方达生物科技指数分级
证券投资基金的基金经
理、 易方达深证成指交易
型开放式指数证券投资
基金联接基金的基金经
理、 易方达深证 100 交易
型开放式指数证券投资
基金联接基金的基金经
理、 易方达深证 100 交易
型开放式指数基金的基
金经理、 易方达创业板交
易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金
经理、 易方达创业板交易
型开放式指数证券投资
基金的基金经理、 易方达
并购重组指数分级证券
投资基金的基金经理
投资部运作支持专员、 基金
经理助理。
注：1. 此处的 “ 离任 日期 ” 为公 告确 定 的 解聘日 期 ， 成曦的 “ 任职 日期 ” 为基 金
合同生效之日，刘树荣的“ 任职日期 ” 为公告确定的聘任日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 7 次，均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为深证成指， 深证成指由深圳证券市场规模大、 流动
性好、 最具代表性的 500 只股票组成， 对深圳整体股票市场的覆盖度高， 代表性
强。 本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构
建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
2017 年 03 季度深证成指上涨 5.8% ，高于同期沪市代表性指数上证综指
（4.9% ） ， 上证 50 （4.8% ） 。 上涨主要源于成长性股票回暖， 在经过 2017 年 01，
02 季 度 的上 涨 之 后 ，大 盘 蓝 筹 股票 对 应 的 估值 已 经 较 高， 市 场 资 金的 风 险 偏 好
由追求安全标的开始转向有确定性增长的品种。 深证成指的行业结构更加偏向于
深市先进制造业，消费行业龙 头，相较上交所以金融蓝筹为主结构有较大差异，
更加受益于风险偏好的转换。
从基本面来看， 2017 年 9 月的制造业 PMI 创下 5 年以来新高。 其 行业需求，
价格， 库存全面回升， 上下游的公司也受益于制造业回暖； 同时， 作 为脱虚向实
政策的抓手， 多项制造业升级政策有加速落地趋势。 所以， 作为集中了先进制造
业的深证成指有望继续保持稳中有升的态势。
基金运作层面， 报告期内， 本基金严守基金合同认真对待投资者申购、 赎回
以及成分股调整事项， 保障基金的正常运作， 基金跟踪误差以及日均偏离度等指
标控制在合同规定范围之内。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.1302 元，本报告期份额净值增长率为
6.11% ， 同 期业绩比较基准收益率为 5.30% ， 日跟踪偏离度的均值为 0.027%，年
化跟踪误差 0.63% ，在合同规定的目标控制范围之内。 易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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4.5报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
自 2017 年 8 月 8 日至 本报告期末，本基金均存在连续二十个工作日基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 26,493,677.79 96.82
其中：股票 26,493,677.79 96.82
2 固定收益投资 4,400.00 0.02
其中：债券 4,400.00 0.02
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 758,409.47 2.77
7 其他资产 106,934.47 0.39
8 合计 27,363,421.73 100.00
注： 上表中的股票投资项含可退替代款估值增值， 而 5.2 的合计项不含可退
替代款估值增值。
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1 报 告期 末 按 行 业分 类 的 境 内股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 585,609.87 2.16 易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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B 采矿业
288,491.00
1.06
C 制造业
16,318,776.01 60.16
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
415,050.60 1.53
E 建筑业
526,956.02 1.94
F 批发和零售业
710,408.29 2.62
G 交通运输、仓储和邮政业
168,960.80 0.62
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业
2,696,014.46 9.94
J 金融业
1,850,923.35 6.82
K 房地产业
1,321,736.91 4.87
L 租赁和商务服务业
388,441.68 1.43
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
477,733.40 1.76
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
208,642.34 0.77
R 文化、体育和娱乐业
452,642.56 1.67
S 综合
83,290.50 0.31
合计
26,493,677.79 97.66
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 000333 美的集团 17,400 768,906.00 2.83
2 000651 格力电器 18,800 712,520.00 2.63
3 000725 京东方 A 99,900 439,560.00 1.62
4 000858 五粮液 7,400 423,872.00 1.56
5 000002 万科Ａ 15,911 417,663.75 1.54
6 002415 海康威视 12,711 406,752.00 1.50
7 000001 平安银行 33,200 368,852.00 1.36
8 300498 温氏股份 15,037 323,445.87 1.19
9 000063 中兴通讯 9,500 268,850.00 0.99
10 000776 广发证券 13,400 254,332.00 0.94 易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 4,400.00 0.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,400.00 0.02
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 128016 雨虹转债 44 4,400.00 0.02
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。 易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.10报 告期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 根据广发证券股份有限公司董事会 2016 年11 月28 日发布的 《关于收到
中 国 证 券 监督 管 理 委 员会< 行 政 处罚 决 定 书>的 公 告 》 ，因 公 司 未 按规 定 审 查 、了
解客户真实身份等违法违规行为，被中国证监会予以行政处罚。
2017 年3 月29 日，中国银监会针对平安银行内控管理严重违反审慎经营规则；
非真实转让信贷资产； 销售对公非保本理财产品出具回购承诺、 承诺保本； 为同
业投资业务提供第三方信用担保； 未严格审查贸易背景真实性办理票据承兑、 贴
现业务，处以人民币1670 万元的行政处罚。
根据中兴通讯股份有限公司董事会 2017 年3 月7 日《关于重大事项进展公告》 ，
公司违反了美国进出口法律管制， 并在调查过程中因提供信息及其他行为违反了
相关美国法律法规， 被美国相关机构处以罚款。 本基金为指数型基金， 上述股票
系标的指数成份股， 上述股票的投资决策程序 符合公司投资制度的规定。 除广发
证券、 平安银行 、 中兴通讯外， 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出
现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 79,467.32
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 178.99
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 27,288.16
8 其他 -
9 合计 106,934.47
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 57,001,380.00
报告期基金总申购份额 -
减：报告期基金总赎回份额 33,000,000.00
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 24,001,380.00
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
影 响投 资 者 决 策的 其 他 重 要信 息
8.1 报 告 期内 单 一 投 资者 持 有 基 金份 额 比 例 达到 或 超 过20% 的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有
基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额
占比
中 国 银 行 股 份
有 限 公 司 － 易
方 达 深 证 成 指
交 易 型 开 放 式
指 数 证 券 投 资
基金联接基金
1
2017 年 07 月 01
日~2017 年 9 月
30 日
39,000,0
00.00
6,875,5
93.00
30,004,7
00.00
15,870,
893.00
66.12
% 易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工
作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形； 持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行
投票表决时可能拥有较大话语权。
注： 申购份额包括申购或者买入基金份额， 赎回份额包括赎回或者卖出基金
份额。
§9
备 查文 件 目 录
9.1 备 查 文件 目 录
1. 中 国 证 监 会 准 予 易 方 达 深 证 成 指 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 注 册 的
文件；
2.《易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照。
9.2 存 放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
9.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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