易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金
2017 年第3 季 度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人： 易 方 达 基金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人： 中 国 工 商银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 十 月 二十 六 日易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 10
月 23 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 易方达永旭定期开放债券
场内简称 易基永旭
基金主代码 161117
交易代码 161117
基金运作方式 契约型开放式， 本基金合同生效后， 每封闭运作两
年，集中开放一次申购和赎回
基金合同生效日 2012 年 6 月 19 日
报告期末基金份额总额 1,677,254,418.31 份
投资目标 本基金力争为基金持有人提供持续稳定的高于业
绩比较基准的收益，实现基金资产的长期增值。
投资策略 本基金在封闭期与开放期将采取不同的投资策略，
力争为基金持有人提供持续稳定的高于业绩比较
基准的收益，实现基金资产的长期增值。 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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封闭期内， 在遵循债券组合久期与封闭期适当匹配
的基础上， 本基金通过对宏观经济变量和宏观经济
政策的分析， 预测未来的市场利率、 信用利差水平、
利率期限结构的变化，并据此对债券组合进行调
整，力争提高债券组合的总投资收益。
开放期内， 本基金为保持较高的组合流动性， 方便
投资人安排投资， 在遵守本基金有关投 资限制与投
资比例的前提下， 将主要投资于高流动性的投资品
种，减小基金净值的波动。
业绩比较基准 两年期银行定期存款收益率（税前）+0.5%
风险收益特征 本基金为债券型基金， 属证券投资基金中的较低风
险品种， 理论上其长期平均风险和预期收益率低于
混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 21,230,100.01
2.本期利润 10,603,338.61
3.加权平均基金份额本期利润 0.0063
4.期末基金资产净值 1,742,495,752.64
5.期末基金份额净值 1.039
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
0.58% 0.06% 0.66% 0.01% -0.08% 0.05%
3.2.2自基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012 年 6 月 19 日至 2017 年 9 月 30 日）
注：自基 金 合同生效 至 报告期末 ， 基金份额 净 值增长率 为 43.58% ，同期业
绩比较基准收益率为 21.31% 。 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
李
一
硕
本基金的基金经理、 易方
达新享灵活配置混合型
证券投资基金的基金经
理、 易方达新利灵活配置
混合型证券投资基金的
基金经理、 易方达瑞景灵
活配置混合型证券投资
基金的基金经理、 易方达
富惠纯债债券型证券投
资基金的基金经理、 易方
达纯债 1 年定期开放债券
型证券投资基金的基金
经理、 易方达稳健收益债
券型证券投资基金的基
金经理助理、 易方达裕如
灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理、
易方达裕惠回报定期开
放式混合型发起式证券
投资基金的基金经理助
理、 易方达信用债债券型
证券投资基金的基金经
理助理、 易方达中债新综
合债券指数发起式证券
投资基金(LOF) 的基金经
理助理
2014-
07-12
- 9 年
硕士研究生， 曾任瑞银证券
有限公司研究员， 中国国际
金融有限公司研究员， 易方
达基金管理有限公司研究
员、 易方达新利灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理助理、 易方达新享灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理助理。
注：1. 此处的 “ 任职 日期 ” 和 “ 离任日 期 ” 分 别为 公 告 确定的 聘 任 日期和 解 聘 日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 7 次，均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度宏观经济呈现出偏弱走势。虽然 6 月工业增加值同比增长 7.6% ，大
幅高于市场预期，但此后持续下行。其中 7 月回落至 6.4% ，尤其是月度环比大
幅下滑，8 月份 6.0% 的同比增速水平依然明显低于市场预期。 投资方面，7 月投
资单月同比由 8.6% 降至 6.8% ， 同样大幅低于市场预期， 其中基建投资在 6 月创
出新高后在 7 月份转 而下跌；8 月投资数据单月同比增速则进一步降至 4.9% 。7
月房地产销售面积和销售金额在 6 月小幅回升后大幅下滑， 同时土地购置和新开
工数据也有所回落。 8 月份房地产相关数据出现小幅回升， 但整体而言仍然偏弱。
三季度通胀数据则基本保持平稳，8 月份略有上行。
不过由于三季度市场资金面维持紧平衡的态势， 债券收益率并未随着宏观经
济的下滑而回落， 反而在 8 月份一度出现震荡上行的态势。 由于流动性是市场变易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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动的主导因素， 短端品种上行幅度相对较大， 收益率曲线形态小 幅扁平化。 三季
度信用利差整体处于低位，变动不大。
操作上， 三季度组合整体保持平稳的配置结构， 杠杆及久期也处于中性水平。
总体而言， 我们在维持久期匹配的整体策略下， 将根据市场情况灵活调整组合的
配置结构。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截 至 报 告 期 末 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 1.039 元 ， 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为
0.58% ，同期业绩比较基准收益率为 0.66% 。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 2,563,678,021.23 96.01
其中：债券 2,563,678,021.23 96.01
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 57,111,991.35 2.14
7 其他资产 49,316,590.67 1.85
8 合计 2,670,106,603.25 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1 报 告期 末 按 行 业分 类 的 境 内股 票 投 资 组合 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 138,768,000.00 7.96
其中：政策性金融债 138,768,000.00 7.96
4 企业债券 1,311,064,021.23 75.24
5 企业短期融资券 491,259,000.00 28.19
6 中期票据 622,587,000.00 35.73
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,563,678,021.23 147.13
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 170205 17 国开 05 1,400,000 138,768,000.00 7.96
2 136101 15 合景 01 710,000 70,630,800.00 4.05
3
01175907
6
17 蓝星
SCP002
700,000 70,042,000.00 4.02
4
10155106
7
15 五矿股
MTN003
600,000 59,520,000.00 3.42
5 112425 16 河钢 02 600,000 58,812,000.00 3.38
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报 告期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期没有投资股票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 24,276.94
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 49,254,813.73
5 应收申购款 -
6 其他应收款 37,500.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 49,316,590.67
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,677,254,418.31
报告期基金总申购份额 -
减：报告期基金总赎回份额 -
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 1,677,254,418.31
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
192,677,263.97
报告期期间买入/ 申购总份额
-
报告期期间卖出/ 赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
192,677,263.97
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（% ）
11.49
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备 查文 件 目 录
8.1 备 查 文件 目 录
1. 中 国 证 监 会 核 准 易 方 达 永 旭 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 文
件；
2.《易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金托管协议》 ；
4.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存 放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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8.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方 达 基 金管 理 有 限 公司
二 〇 一 七 年十 月 二 十 六日
